Bude Bitcoin následovat růst zlata? – Market Info

Trh kryptoměn během posledních dvou týdnů mírně klesl. Celková tržní kapitalizace kryptoměn poklesla o 2 % a aktuálně se pohybuje kolem 80,69 bilionu CZK. Podíl Bitcoinu na trhu mírně vzrostl a dosáhl 58,6 %.

S poklesem celkové tržní kapitalizace poklesl i Fear & Greed Index, který se snížil na 43 bodů ze 100 a dostal se do pásma strachu. Index Altcoin Season klesl na 73 bodů ze 100.

Bude Bitcoin následovat růst zlata?

Cena Bitcoinu je často srovnávána s vývojem zlata — obě aktiva se vyznačují cyklickými vzestupy a následnými korekcemi, přičemž Bitcoin je často označován jako digitální zlato. V současnosti zlato zažívá silný růst, který někteří analytici považují za vzor, který by mohl Bitcoin následovat. Jeden z ambiciózních odhadů uvádí, že BTC by mohl do konce roku 2025 dosáhnout 150 000 USD, pokud jeho vývoj bude korespondovat s dynamikou zlata.

Zlato dlouhodobě roste podobně jako Bitcoin, přičemž poslední tři roky byly pro zlato obzvlášť úspěšné — z ceny kolem 1 627 USD v roce 2022 se dostalo až na nové historické maximum 3 765 USD za unci tento minulý úterý. Tento skok představuje více než 130% nárůst během tří let.

Masivní růst ceny zlata v posledních letech, a zejména v posledních týdnech, vyvolává otázku: bude tento růst následovat i Bitcoin? V minulosti Bitcoin prošel podobnými vlnami — po výrazném růstu přišla korekce a poté nový růst, což podporuje hypotézu společného cyklu se zlatem.

Nejde však jen o jednoduché kopírování vývoje. Bitcoin stále čelí různým výzvám, které zlato nemá — vyšší volatilita, regulační rizika, technická omezení sítě nebo změny v sentimentu investorů. Odborníci varují, že před výrazným růstem může přijít korekce, ale pokud Bitcoin bude i nadále korelovat svůj růst se zlatem, mohl by v blízké době dosáhnout nových maxim.

Rovněž je důležitá likvidita a angažovanost institucí. Pokud velcí hráči začnou přesouvat kapitál z tradičních aktiv do kryptoměn — podobně jako dnes diverzifikují fondy obsahující zlato — Bitcoin by z toho mohl výrazně těžit. Udržení trendu růstu s relativně stabilní volatilitou by mohlo výrazně zvýšit důvěru nových i zkušených investorů.

Tržní kapitalizace Bitcoinu aktuálně tvoří jen asi 8,8 % tržní kapitalizace zlata. Pokud by měl být Bitcoin alespoň z poloviny tak velký jako zlato, jeho tržní kapitalizace by musela při současné ceně zlata narůst na 12,75 bilionů USD — což by znamenalo, že jeden Bitcoin by se musel obchodovat za více než 503 000 USD. Zdroj

Instituce akumulují raketovým tempem

Trh s Bitcoinem zaznamenal v posledních týdnech výrazný příliv institucionálního kapitálu, což naznačuje, že velcí hráči opět přebírají kontrolu nad trhem kryptoměn. Zatímco retailoví investoři zůstávají převážně pasivní nebo sledují krátkodobé cenové pohyby, společnosti s obrovskými rezervami hotovosti činí rozhodné kroky směrem k dlouhodobé akumulaci největší a nejznámější kryptoměny.

Jedním z nejvýznamnějších příkladů je japonská firma Metaplanet, která tento týden oznámila nákup 5 419 BTC v hodnotě přibližně 632 milionů USD. Tento obchod zvýšil její celkovou rezervu na 25 555 BTC, což z ní činí jednoho z největších firemních držitelů Bitcoinu v Asii. Takto masivní akumulace je jasným důkazem, že Bitcoin je vnímán jako strategická pojistka proti měnovým výkyvům a inflaci.

Dalším důležitým hráčem je společnost Strive, která po sloučení se Semler Scientific navýšila své rezervy na více než 10 900 BTC. Samotná Semler Scientific přidala 5 816 BTC, což výrazně zvyšuje firemní expozici vůči Bitcoinu. Tento krok potvrzuje, že firmy se silným kapitálovým zázemím hledají v digitálních aktivech nejen diverzifikaci, ale i alternativní zdroj dlouhodobého růstu.

Nezaostává ani společnost Strategy, dlouhodobě známá svou BTC strategií. Tento týden oznámila další nákup v hodnotě 99 milionů USD, čímž opět potvrdila svou dlouhodobou vizi, že Bitcoin je digitální zlato budoucnosti. Strategy se systematicky profiluje jako korporace, která nejen akumuluje, ale zároveň svými kroky ovlivňuje tržní trendy.

Překvapením na trhu byl také nákup společnosti OranjeBTC, která přidala do portfolia 3 650 Bitcoinů. Ačkoli jde o menšího hráče ve srovnání s giganty jako Metaplanet nebo Strategy, tento krok vzbudil pozornost právě proto, že firma byla doposud konzervativní. Její rozhodnutí vstoupit na trh v takovém rozsahu ukazuje, že důvěra v dlouhodobý potenciál Bitcoinu proniká i do firem mimo úzkou skupinu největších investorů. Tento signál může povzbudit další společnosti, aby následovaly podobnou strategii a postupně zvyšovaly svou expozici vůči digitálním aktivům.

Společné kroky těchto firem vysílají jasný signál: Bitcoin se stává etablovaným aktivem, které instituce nevnímají jako experiment, ale jako základní součást svých finančních strategií. Retail investoři mohou reagovat na denní volatilitu, ale dlouhodobý směr stále více určují společnosti s miliardovými rozpočty ochotné držet BTC roky. Masivní nákupy ze strany Metaplanet, Strive, Semler Scientific či Strategy posilují přesvědčení, že Bitcoin se definitivně přesouvá do kategorie plnohodnotných rezervních aktiv a jeho budoucnost bude ve velké míře formována institucionálním kapitálem. Zdro

Množství nelikvidního BTC na novém maximu

Nelikvidní zásoby Bitcoinu — mince držené dlouhodobě bez přesunu na burzy či do oběhu — dosáhly historického rekordu 14,3 milionu BTC. Tento objem představuje více než 72 % všech dostupných Bitcoinů, což signalizuje silný trend směrem k akumulaci a snižování volné nabídky na trhu.

Od začátku roku se počet BTC v nelikvidním stavu zvýšil o více než 422 000 mincí, což jasně ukazuje, že investoři preferují držení před prodejem. Tento posun potvrzuje rostoucí důvěru v Bitcoin jako dlouhodobé rezervní aktivum schopné chránit hodnotu v době ekonomické nejistoty.

Významnou roli hrají velcí hráči, tzv. “whales” a “sharks”, kteří absorbují nové emise Bitcoinu opravdu vysokým tempem. Odhaduje se, že aktuálně nakupují přibližně trojnásobek roční produkce nových mincí, což znamená, že místo toho, aby čerstvě vytěžené BTC proudily na trh, končí v peněženkách bohatých investorů.

S tímto trendem souvisejí i rekordní odtoky z burz. Stále více investorů přesouvá své Bitcoiny do dlouhodobé úschovy, což dále omezuje likviditu na obchodních platformách. Snížený prodejní tlak vytváří příznivé prostředí pro růst ceny, protože je k dispozici čím dál méně mincí připravených k prodeji.

Kombinace rostoucí nelikvidity a pokračující institucionální i retailové akumulace mění základní dynamiku trhu. Nabídka se zužuje, zatímco poptávka zůstává silná, což vytváří tlak na růst hodnoty Bitcoinu. Pokud tento trend vydrží, trh se může přesunout do nové fáze, kde cenu určuje především dlouhodobá důvěra investorů a postupné snižování dostupných zásob. Zdroj

VYUŽIJTE POTENCIÁL KRYPTA

CFTC zvažuje možnost použití stablecoinů jako kolaterálu na derivátových trzích

Americká regulační agentura CFTC (Commodity Futures Trading Commission) uvažuje o zásadní změně fungování derivátových trhů — umožnit, aby stablecoiny a tokenizovaná aktiva mohly sloužit jako kolaterál při obchodování s deriváty. Její zástupci zdůrazňují, že by to mohlo přiblížit kryptosvět tradičnímu finančnímu systému a vytvořit novou úroveň propojení.

Aktuálně jsou derivátové kontrakty zajišťovány převážně hotovostí nebo státními dluhopisy. S rostoucím tlakem na digitální aktiva a tokenizaci se však ukazuje potřeba širšího spektra kolaterálu, který je dostupný 24/7 a funguje globálně. Právě zde se mohou stablecoiny jako USDC, USDT či jiné tokenizované formy finančních nástrojů stát plnohodnotnou náhradou peněz, které jsou běžně přijímány jako kolaterál.

Ředitelka CFTC Caroline Pham vyzvala veřejnost, aby se zapojila a předložila připomínky k navrhovanému modelu do 20. října. Cílem je vytvořit jasná pravidla pro oceňování kolaterálu, jeho úschovu, řízení rezerv a provozní procesy. Už nyní tento krok podporuje několik kryptofirem — mezi nimi Circle, Tether, Ripple i burzy, které v tom vidí příležitost snížit náklady, zvýšit likviditu a propojit tradiční a digitální finanční trhy.

Právní rámce pro stablecoiny v USA se navíc postupně formují. V USA je již schválen zákon GENIUS Act, který stanovuje pravidla pro vydávání stablecoinů jako platebního prostředku. Pokud bude tato legislativa doplněna regulací pro derivátové trhy, může otevřeně změnit standardy zajištění obchodů. Kryptofirmy věří, že takový krok by „odemkl“ likviditu a umožnil obchodování 24 hodin denně, 7 dní v týdnu, bez nutnosti konverze na fiat měny.

Celá iniciativa je součástí širšího plánu CFTC, kde se propojují nové technologické pilotní programy, doporučení výkonných skupin a odborných fór. Pokud se návrh dostane do praxe, stablecoiny by se mohly přesunout z pomocné platební vrstvy na středobod zajišťování obchodů na derivátových trzích, čímž by se změnila architektura kapitálových toků mezi kryptoměnami a tradičním finančním ekosystémem. Zdroj

Demokrati signalizují podporu zákona o kryptoaktivech

Skupina dvanácti demokratických senátorů v americkém Kongresu vyjádřila ochotu spolupracovat s republikány na vytvoření legislativního rámce pro digitální aktiva. Tento krok naznačuje možnost oboustranné podpory pro navrhovaný zákon, který by stanovil pravidla pro trh s kryptoměnami.

Demokrati v rámci svých návrhů požadují zavedení opatření proti nelegálnímu financování a zamezení zneužívání trhu. Zaměřují se také na vyplnění regulačních mezer v oblasti spotového trhu s digitálními aktivy, která nejsou považována za cenné papíry. Tyto návrhy jsou součástí širšího úsilí o komplexní a vyvážený přístup k regulaci kryptoměn.

Republikáni, kteří mají většinu v obou komorách Kongresu, plánují předložit zákon nazvaný Responsible Financial Innovation Act. Očekává se, že zákon bude brzy předložen k hlasování v Senátním bankovním výboru. Pokud získá podporu, může být předložen ke schválení celé sněmovně ještě do konce roku.

Tento vývoj naznačuje rostoucí konsensus mezi zákonodárci o potřebě jasných a efektivních pravidel pro trh s digitálními aktivy. Spolupráce mezi demokraty a republikány může vést k přijetí legislativy, která poskytne právní jistotu investorům a podpoří další rozvoj kryptoměn v USA. Zdroj

BitMine drží už 2 % všech ETH

Společnost BitMine Immersion Technologies, známá svou agresivní politikou akumulace ETH, dosáhla významného milníku — podle nejnovějších údajů vlastní více než 2,4 milionu ETH, což představuje přibližně 2 % celkové nabídky ETH. Při aktuální tržní ceně jde o hodnotu okolo 10 miliard USD.

Tento krok je součástí dlouhodobé strategie společnosti, jejímž cílem je dosáhnout 5% podílu z celkové nabídky ETH, což by představovalo přibližně 6 milionů ETH. BitMine je aktuálně na cestě k dosažení tohoto cíle, přičemž vlastní více než 40 % z celkového množství ETH akumulovaného institucionálními investory letos.

Kromě akumulace ETH společnost oznámila úspěšné uzavření přímé veřejné nabídky akcií v hodnotě 365 milionů USD, přičemž cena akcií BMNR byla stanovena na 70 USD za kus. Nabídka zahrnuje také opce umožňující investorům zakoupit další akcie za cenu 87,50 USD do března 2027. Pokud budou tyto opce plně využity, společnost může získat dalších 913 milionů USD.

Předseda společnosti Tom Lee vyjádřil přesvědčení, že rostoucí přesun Wall Street a technologií AI na blockchain povede k transformaci současného finančního systému, přičemž většina této transformace se odehrává na platformě Ethereum.

Přes pozitivní zprávy o akumulaci ETH cena akcií BitMine (BMNR) v pondělí klesla o 10 % kvůli poklesu ceny ETH. Od začátku akumulace ETH v červnu však cena akcií vzrostla o více než 1 200 %, což naznačuje silný růstový potenciál společnosti na trhu. Zdroj

Investujte s Fumbi již dnes

Využijte potenciál kryptoměn jednoduše, bezpečně a efektivně. Začněte investovat s Fumbi s částkami od 1 400 Kč / 50 €. Fumbi Algoritmus v Fumbi Index Portfoliu za vás sleduje cenové pohyby na trhu kryptoměn. Pokud si chcete sestavit své vlastní krypto portfolia, vyberte si produkt Pokročilá Portfolia, kde budete mít přístup k více než 120 kryptoměnám a šablonám vytvořeným naším týmem, které se zaměřují na různé oblasti v rámci kryptosvěta.

VYUŽIJTE POTENCIÁL KRYPTA

Narazili jste v textu na termín, kterému nerozumíte? Nevadí, všechny důležité pojmy týkající se kryptoměn najdete na jednom místě v našem novém Fumbi slovníku.