Niestabilność i jej wpływ na kryptowaluty

Nagłe wahania cen nie są żadnym zaskoczeniem dla inwestorów ze świata kryptowalut. Powszechnie wiadomo, że rynek kryptowalut silnie koreluje z ruchami samego Bitcoina. Z reguły, jeśli cena Bitcoina idzie w górę, to sentyment rynkowy jest również pozytywny, wpływając przy tym na wzrost innych kryptowalut i kapitalizację rynku jako całości.

Jednak to samo dotyczy sytuacji, gdy Bitcoin spada. Dość często, zwłaszcza podczas gwałtownych zmian cen (czy to w górę, czy w dół), słyszymy o magicznym terminie – „niestabilności”. Czym więc jest ta niestabilność?

Niestabilność jest ogólnie charakteryzowana jako stopień zmienności wartości aktywów w czasie. Oznacza to, że niestabilność jest miarą tego, jak bardzo cena danego składnika aktywów wzrosła lub spadła w ciągu danego okresu. Ogólnie rzecz biorąc, im bardziej zmienny składnik aktywów, tym wyższe ryzyko. Jednocześnie oferuje to inwestorom możliwość osiągnięcia wyższych zysków lub poniesienia większych strat w stosunkowo krótszym czasie, niż w przypadku bardziej stabilnych i mniej zmiennych aktywów.

W praktyce niestabilność mierzona jest zazwyczaj na dwa sposoby:

• Przy pomocy współczynnika beta, który mierzy niestabilność aktywa w porównaniu z szerszym rynkiem – portfelem rynkowym, zwykle reprezentowanym przez indeks giełdowy (typowym benchmarkiem jest S&P 500).
• Poprzez odchylenie standardowe aktywów, które odwzorowuje poziom ryzyka i mierzy stopień odchylenia ceny od jej historycznej średniej.

Krótkoterminowa niestabilność rynku kryptowalut jest praktycznie niemożliwa do przewidzenia. Na przykład w maju 2021 roku Bitcoin stracił ponad 37% swojej wartości w ciągu 11 dni. Podstawową przyczyną jest stosunkowo niska kapitalizacja rynkowa Bitcoina w porównaniu z innymi aktywami, takimi jak złoto, akcje czy nieruchomości.

Krótkoterminowe wahania są najczęściej spowodowane sytuacją makroekonomiczną oraz opiniami wpływowych podmiotów na rynku. Dlatego też krótkoterminowe prognozy wartości są dość ryzykowne. Są to jedynie informacyjne przewidywania oparte na danych on-chain i analizie technicznej.

Niestabilność na rynku kryptowalut

Niestabilność jest jednym z podstawowych czynników wykorzystywanych przy ocenie każdej inwestycji. Inwestorzy są zazwyczaj skłonni zaryzykować więcej, jeśli uważają, że potencjalna wypłata jest warta możliwości utraty znacznej części inwestycji. To samo dotyczy inwestycji w kryptowaluty.

Istnieje jednak kilka sposobów na zmniejszenie potencjalnego ryzyka Twojego portfela inwestycji na rynkach kryptowalut:

• Buy & Hodl –Ze względu nieprzewidywalność wartości Bitcoina w krótkim terminie, wielu inwestorów „ignoruje” niestabilność, kupując i trzymając aktywa przez długi czas. W świecie kryptowalut strategia ta nazywana jest „buy and hodl”. Inwestorzy ci wierzą, że wartość Bitcoinów będzie rosła przez lata ze względu na jego cechy, takie jak przejrzystość, decentralizacja i ich ograniczona liczba. Historycznie rzecz biorąc, nikt, kto kupił Bitcoina i trzymał się go przez co najmniej cztery lata, nie stracił na  inwestycji.
• Dywersyfikacja – Szczególnie osobom inwestującym detalicznie zaleca się dywersyfikację inwestycji na kilka kryptowalut, aby wyeliminować ryzyko. Większość specyficznego (nierynkowego) ryzyka w portfelu zostanie wyeliminowana poprzez alokację środków w 20-30 aktywów. Jedną z popularnych strategii jest inwestowanie w „koszyk” kryptowalut. Jednym z takich jest nasz popularny Fumbi Index Portfolio, który obecnie składa się z 26 najlepszych kryptowalut na rynku. Minimalizacja ryzyka jest również możliwa poprzez odpowiednie połączenie aktywów (najlepiej poprzez łączenie aktywów o ujemnej kowariancji).
• Uśrednianie kosztów – Jedna z technik inwestycyjnych pozwalająca na wyeliminowanie negatywnego wpływu zmienności. Jest to długoterminowa strategia, w ramach  której inwestor kupuje mniejsze ilości aktywów w określonym czasie niezależnie od ceny – na przykład inwestując co miesiąc 100 euro w Bitcoina przez dwa lata, zamiast inwestowania 2 400 euro jednorazowo. Plany inwestorów dotyczące uśredniania kosztów często różnią się w zależności od ich celów inwestycyjnych.
• Połączenie niestabilnych i mniej niestabilnych aktywów – Jeśli należysz do inwestorów z awersją do ryzyka, powinieneś połączyć ze sobą najbardziej narażone na wahania aktywa z mniej ryzykownymi spośród bardziej tradycyjnych opcji inwestycyjnych. Idealnym rozwiązaniem może być nasz indeks Fumbi Bitcoin & Złoto, który polega na połączeniu szybko rosnącego potencjału Bitcoina i stabilności prawdziwego złota. Fumbi Bitcoin & Złoto to unikalny produkt w swojej dziedzinie, który powstał dzięki nowoczesnej teorii portfela. Indeks ten ma na celu stworzenie  takiej dywersyfikacji, która zmniejsza niestabilność kryptowalut, jednocześnie osiągając wysoki zwrot z inwestycji.

Cztery ważne wskazówki, które pomogą Ci zarządzać inwestycjami

• Unikaj efektu FOMO – efekt FOMO to strach przed przegapieniem czegoś, co cieszy innych (przynajmniej tymczasowo). Inwestowanie pod wpływem efektu FOMO może sprawić, że kupisz kryptowalutę, której w przeciwnym razie nigdy byś nie rozważył. To samo dotyczy szybkiego wzrostu kryptowalut, gdzie strach przed przegapieniem powoduje, że kupujesz kryptowalutę w jej szczytowym momencie. Unikaj efektu FOMO  – inwestuj regularnie i w długich okresach.
• Ustal swój cel inwestycyjny – Pamiętaj, że inwestowanie w kryptowaluty nie jest sposobem na natychmiastowe zdobycie fortuny. Dlatego tak istotne jest określenie Twoich celów inwestycyjnych. Inwestując w kryptowaluty, dobrze jest zaplanować swój punkt wejścia (zakupu) i punkt wyjścia (kiedy będziesz sprzedawać) i trzymać się go. Inwestowanie z ustalonym celem może pomóc Ci lepiej poradzić sobie z ewentualnymi szokami cenowymi.
• Nie pozwól, aby emocje kontrolowały Twoje inwestycje – brak wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego często powoduje panikę napędzaną emocjami. W rezultacie ludzie sprzedają swoje portfele inwestycyjne, mimo że ich inwestycja jest w trakcie spadku. Nie pozwól, aby emocje wpływały na Twoje decyzje inwestycyjne. Bycie skutecznym inwestorem nie oznacza wzbogacenia się z dnia na dzień, ale budowanie majątku poprzez racjonalne i systematyczne inwestowanie.
• Długoterminowe inwestowanie jest najlepszą drogą – inwestorzy nie powinni wchodzić na rynek tylko po szybki zysk. Ważne jest, aby postrzegać inwestowanie w kryptowaluty jako bieg długodystansowy bazujący na cierpliwości i wytrzymałości. Stale ewoluująca technologia związana z kryptowalutami jest wciąż na etapie rozwoju. Minie trochę czasu, zanim ta technologia, a także różne innowacje będą gotowe do codziennego użytku w ramach ekosystemu kryptowalutowego.

„Jestem przekonany, że mniej więcej połowa tego, co oddziela przedsiębiorców odnoszących sukcesy od tych, którzy nie odnoszą sukcesów, to czysta wytrwałość”.

Steve Jobs

Inwestuj z Fumbi

Jeśli zastanawiasz się nad inwestycją w kryptowaluty, Fumbi jest tu dla Ciebie. Skorzystaj w pełni z potencjału naszych produktów.

Fumbi jest pierwszą firmą tego rodzaju, ponieważ oferuje kryptowaluty dla każdego, nawet przy małych depozytach. Inwestowanie w kryptowaluty z Fumbi jest bardzo proste i minimalizuje ryzyko.

Zacznij inwestować już od 230 PLN / 50 euro.

Czy natknąłeś się na termin, którego nie zrozumiałeś? Nie martw się, wszystkie ważne terminy związane z kryptowalutami znajdziesz w jednym miejscu.