Η τιμή του Bitcoin ξεπέρασε τα 80.000 δολάρια – Market info

Η αγορά κρυπτονομισμάτων σημείωσε ισχυρή άνοδο τις τελευταίες 14 ημέρες. Η συνολική κεφαλαιοποίηση της αγοράς αυξήθηκε κατά την περίοδο αυτή από 1,89 τρισ. ευρώ σε 2,27 τρισ. ευρώ. Η τιμή του Bitcoin αυξήθηκε κατά 22,5%, από 55.231 € σε 67.646 €.

Ο Fear & Greed Index αυξήθηκε τις τελευταίες 14 ημέρες από 27 σε 65 μονάδες. Αυτό σημαίνει ότι η αγορά βγήκε από τη ζώνη του «φόβου» και βρίσκεται πλέον στη ζώνη της «απληστίας». Ως αποτέλεσμα της ισχυρής ανόδου του Bitcoin, ο Altcoin Season Index υποχώρησε από 55 σε 39 μονάδες.

Πηγή: Coinmarketcap

Η τιμή του Bitcoin ξεπέρασε τα 80.000 δολάρια

Το Bitcoin βρέθηκε ξανά στο επίκεντρο του ενδιαφέροντος τις τελευταίες ημέρες, αφού το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ ανακοίνωσε την επέκταση του προγράμματος επαναγοράς μακροπρόθεσμων κρατικών ομολόγων. Η κίνηση του υπουργού Οικονομικών Scott Bessent είχε αρχικά στόχο τη σταθεροποίηση της αγοράς ομολόγων και τη μείωση της πίεσης από τις υψηλές αποδόσεις. Ωστόσο, οι αγορές αντέδρασαν διαφορετικά – αντί για σημαντικότερη πτώση των αποδόσεων, ακολούθησε ισχυρή άνοδος του Bitcoin και άλλων κρυπτονομισμάτων.

Στις 19 Αυγούστου, ο Bessent ανακοίνωσε αύξηση του μέγιστου ύψους των επαναγορών αμερικανικών ομολόγων διάρκειας 10, 20 και 30 ετών από 2 δισ. USD σε τουλάχιστον 4 δισ. USD ανά συναλλαγή. Η ανακοίνωση ήρθε σε μια περίοδο κατά την οποία οι αποδόσεις των μακροπρόθεσμων αμερικανικών ομολόγων βρίσκονταν στα υψηλότερα επίπεδα από το 2007. Το Bitcoin αντέδρασε με έντονη άνοδο και ξεπέρασε επιτυχώς το όριο των 80.000 USD. Μαζί του ενισχύθηκε και ολόκληρη η αγορά κρυπτονομισμάτων, ενώ η απότομη ανοδική κίνηση προκάλεσε ρευστοποιήσεις short θέσεων αξίας αρκετών δισεκατομμυρίων δολαρίων. Άνοδο κατέγραψε και ο χρυσός, γεγονός που υποδηλώνει ότι μετά την ανακοίνωση οι επενδυτές άρχισαν να στρέφονται προς περιουσιακά στοιχεία με περιορισμένη προσφορά.

Για το Bitcoin ιδιαίτερη σημασία έχει το μήνυμα που στέλνει η απόφαση του Υπουργείου Οικονομικών. Οι ίδιες οι επαναγορές δεν αποτελούν εκτύπωση νέου χρήματος ούτε κλασική ποσοτική χαλάρωση από τη Fed. Ωστόσο, η αγορά μπορεί να ερμηνεύσει αυτή την κίνηση ως ένδειξη ότι το υψηλό κόστος χρηματοδότησης του αμερικανικού χρέους εξελίσσεται σε ολοένα μεγαλύτερο πρόβλημα και ότι η κυβέρνηση είναι έτοιμη να παρέμβει πιο ενεργά στη λειτουργία της αγοράς ομολόγων.

Ακριβώς αυτή η κατάσταση ενισχύει ένα αφήγημα που είναι μακροπρόθεσμα θετικό για το Bitcoin. Εάν οι επενδυτές αναμένουν ότι η κυβέρνηση θα χρειαστεί να λάβει επιπλέον μέτρα για τη μείωση του κόστους χρηματοδότησης του χρέους ή για τη στήριξη της ρευστότητας, μπορεί να αυξηθούν οι ανησυχίες για υποτίμηση του νομίσματος. Σε ένα τέτοιο περιβάλλον, το Bitcoin αντιμετωπίζεται ολοένα συχνότερα με παρόμοιο τρόπο όπως ο χρυσός – ως ένα σπάνιο περιουσιακό στοιχείο που δεν εξαρτάται από τις αποφάσεις της κεντρικής τράπεζας ή της κυβέρνησης.

Ενδιαφέρον είναι ότι οι αποδόσεις των ομολόγων παρέμειναν υψηλές παρά την ανακοίνωση. Η απόδοση του 30ετούς αμερικανικού ομολόγου διατηρήθηκε περίπου στο 5,25%, μόλις λίγο κάτω από το υψηλό του 5,33% που σημειώθηκε στις 18 Αυγούστου. Αυτό υποδηλώνει ότι οι επαναγορές μέχρι στιγμής δεν κατάφεραν να λύσουν το βασικό πρόβλημα – τις ανησυχίες των επενδυτών για το υψηλό αμερικανικό χρέος, τα περαιτέρω δημοσιονομικά ελλείμματα και τον πληθωρισμό. Το ομοσπονδιακό χρέος των ΗΠΑ έχει ήδη φτάσει περίπου τα 40 τρισ. USD, ενώ τα συνεχιζόμενα δημοσιονομικά ελλείμματα συνεπάγονται την ανάγκη έκδοσης νέων κρατικών ομολόγων. Η μεγαλύτερη προσφορά ομολόγων μπορεί να πιέσει τις τιμές τους προς τα κάτω και τις αποδόσεις προς τα πάνω. Ένα πρόγραμμα επαναγορών ύψους μερικών δισεκατομμυρίων δολαρίων ενδέχεται επομένως να μην είναι αρκετά μεγάλο ώστε να αντιστρέψει ουσιαστικά αυτή τη γενικότερη τάση.

Για την αγορά κρυπτονομισμάτων δημιουργείται έτσι μια ασυνήθιστη κατάσταση. Υπό φυσιολογικές συνθήκες, οι υψηλές αποδόσεις των αμερικανικών κρατικών ομολόγων δεν ευνοούν ιδιαίτερα το Bitcoin, καθώς οι επενδυτές μπορούν να επιτύχουν ελκυστικές αποδόσεις σε σχετικά ασφαλή κρατικά περιουσιακά στοιχεία. Αυτή τη φορά, όμως, οι υψηλές αποδόσεις σηματοδοτούν ταυτόχρονα αυξανόμενες ανησυχίες για το χρέος, τον πληθωρισμό και τη δημοσιονομική βιωσιμότητα των ΗΠΑ. Αυτοί ακριβώς οι παράγοντες μπορούν να ενισχύσουν το ενδιαφέρον για το Bitcoin ως εναλλακτικό μέσο διατήρησης αξίας.

Για την περαιτέρω πορεία του BTC θα είναι επομένως κρίσιμο το τι θα συμβεί με τις αποδόσεις των αμερικανικών ομολόγων και αν η Ουάσιγκτον θα προχωρήσει σε επιπλέον μέτρα. Εάν οι αποδόσεις παραμείνουν υψηλές και η πίεση στη χρηματοδότηση του αμερικανικού χρέους συνεχιστεί, οι επενδυτές ενδέχεται να αρχίσουν να αναμένουν πιο επιθετικές παρεμβάσεις για τη στήριξη της ρευστότητας. Το Bitcoin δεν επωφελείται πλέον μόνο από τις εξελίξεις που συμβαίνουν άμεσα στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Το ευρύτερο μακροοικονομικό περιβάλλον, το αυξανόμενο αμερικανικό χρέος και το ερώτημα πώς οι ΗΠΑ θα προσπαθήσουν να διατηρήσουν υπό έλεγχο το κόστος χρηματοδότησής τους αποκτούν ολοένα μεγαλύτερη σημασία. Η εξέλιξη στην αγορά ομολόγων μπορεί επομένως να αποτελέσει έναν από τους σημαντικότερους παράγοντες για την επόμενη κίνηση της τιμής του Bitcoin. Πηγή

Ο Λευκός Οίκος ανοίγει την πόρτα στα κρυπτονομίσματα: οι ΗΠΑ θέλουν να γίνουν παγκόσμια υπερδύναμη του crypto

Τα κρυπτονομίσματα στις Ηνωμένες Πολιτείες μετακινούνται οριστικά από την περιφέρεια του χρηματοπιστωτικού συστήματος στο επίκεντρο της οικονομικής και τεχνολογικής πολιτικής. Η τελευταία συνάντηση του προέδρου Donald Trump με εκπροσώπους της βιομηχανίας κρυπτονομισμάτων στον Λευκό Οίκο έδειξε ότι η κυβέρνησή του δεν αντιμετωπίζει πλέον τα ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία απλώς ως ένα νέο τμήμα της χρηματοπιστωτικής αγοράς, αλλά ως μέρος μιας ευρύτερης στρατηγικής για την ενίσχυση της τεχνολογικής και οικονομικής θέσης των ΗΠΑ.

Την Τετάρτη 19 Αυγούστου πραγματοποιήθηκε στον Λευκό Οίκο crypto summit, κατά τη διάρκεια του οποίου ο Donald Trump συναντήθηκε με εκπροσώπους των μεγαλύτερων αμερικανικών εταιρειών crypto, χρηματοπιστωτικών εταιρειών και ρυθμιστικών αρχών. Μεταξύ των συμμετεχόντων ήταν εκπρόσωποι των Coinbase, Kraken, Robinhood, Nasdaq και Intercontinental Exchange, καθώς και η ηγεσία της SEC και της CFTC. Κύριο θέμα της συνάντησης ήταν η μελλοντική κατεύθυνση της ρύθμισης των κρυπτονομισμάτων στις ΗΠΑ, ιδιαίτερα η υιοθέτηση του CLARITY Act, ο σαφέστερος διαχωρισμός των αρμοδιοτήτων μεταξύ SEC και CFTC και η δημιουργία πιο ευνοϊκού περιβάλλοντος για τη βιομηχανία crypto.

Η κυβέρνηση Trump αντιμετωπίζει τον αναπτυσσόμενο τομέα των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων ως ζήτημα γεωπολιτικής ανταγωνιστικότητας. Εάν οι Ηνωμένες Πολιτείες δεν δημιουργήσουν κατάλληλες συνθήκες για την ανάπτυξη των κρυπτονομισμάτων και των τεχνολογιών blockchain, τον χώρο αυτόν μπορεί να καταλάβει η Κίνα ή άλλοι ανταγωνιστές. Στο επίκεντρο επομένως δεν βρίσκονται μόνο το Bitcoin ή οι συναλλαγές σε κρυπτονομίσματα, αλλά ολόκληρο το οικοσύστημα – από τα ανταλλακτήρια και τα stablecoins έως την tokenization παραδοσιακών περιουσιακών στοιχείων και τη νέα χρηματοπιστωτική υποδομή.

Στόχος είναι οι εταιρείες να αναπτύσσουν αυτές τις τεχνολογίες απευθείας στις ΗΠΑ, να αντλούν εκεί κεφάλαια και ταυτόχρονα να δημιουργούν θέσεις εργασίας και φορολογικά έσοδα. Τα κρυπτονομίσματα γίνονται έτσι σταδιακά μέρος της ευρύτερης στρατηγικής του Trump για την υποστήριξη τομέων που μπορεί να είναι καθοριστικοί για την τεχνολογική και οικονομική θέση της χώρας την επόμενη δεκαετία.

Ένα από τα σημαντικότερα θέματα της συνάντησης ήταν το CLARITY Act, δηλαδή η νομοθεσία που αποσκοπεί στη δημιουργία σαφέστερης δομής για την αμερικανική αγορά ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Ένα από τα μακροχρόνια προβλήματα της βιομηχανίας crypto στις ΗΠΑ ήταν το ερώτημα ποια κρυπτονομίσματα υπάγονται στην εποπτεία της SEC ως τίτλοι και ποια περισσότερο στην CFTC ως εμπορεύματα. Ο ασαφής διαχωρισμός των αρμοδιοτήτων δημιουργούσε αβεβαιότητα όχι μόνο για τα ανταλλακτήρια κρυπτονομισμάτων, αλλά και για τους εκδότες tokens, τους επενδυτές και άλλες χρηματοπιστωτικές εταιρείες. Το CLARITY Act έχει στόχο να αποσαφηνίσει τα όρια των αρμοδιοτήτων των επιμέρους ρυθμιστικών αρχών και να δημιουργήσει πιο σταθερούς κανόνες λειτουργίας της αγοράς. Για τις εταιρείες crypto δεν είναι σημαντική μόνο η πιο ευνοϊκή πολιτική της σημερινής κυβέρνησης. Χρειάζονται κανόνες που θα λειτουργούν μακροπρόθεσμα και δεν θα αλλάζουν ριζικά μετά από κάθε αλλαγή προέδρου. Ο CEO της Coinbase, Brian Armstrong, χαρακτήρισε επομένως τη νομοθεσία ως ένα βήμα που θα μπορούσε να εδραιώσει μακροπρόθεσμα τις σημερινές αλλαγές.

Σημαντικά αλλάζει και ο τόνος των αμερικανικών ρυθμιστικών αρχών. Η προηγούμενη περίοδος επικρίθηκε συχνά από τη βιομηχανία crypto για τη λεγόμενη «regulation by enforcement», δηλαδή τη χάραξη ορίων μέσω αγωγών και μεμονωμένων παρεμβάσεων αντί για σαφώς καθορισμένους κανόνες. Η νέα κυβέρνηση θέλει να αλλάξει αυτό το μοντέλο. Σύμφωνα με τη νέα κατεύθυνση, η SEC και η CFTC θα πρέπει να παρέχουν σαφέστερους κανόνες και να δημιουργούν νόμιμες οδούς μέσω των οποίων οι εταιρείες crypto θα μπορούν να αντλούν κεφάλαια και να προσφέρουν τις υπηρεσίες τους στις Ηνωμένες Πολιτείες. Εταιρείες που μέχρι πρόσφατα αντιμετώπιζαν τους αμερικανικούς ρυθμιστές κυρίως ως πηγή νομικού κινδύνου συζητούν σήμερα απευθείας στον Λευκό Οίκο για το πώς θα πρέπει να διαμορφωθεί η μελλοντική ρύθμιση της αγοράς.

Παρότι η συζήτηση για την αμερικανική πολιτική γύρω από τα κρυπτονομίσματα συνδέεται συχνά κυρίως με το Bitcoin, τα stablecoins και τα tokenized χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία μπορεί να είναι ακόμη σημαντικότερα από στρατηγικής πλευράς. Τα stablecoins που συνδέονται με το δολάριο επιτρέπουν τη χρήση μιας ψηφιακής μορφής του αμερικανικού νομίσματος σχεδόν οπουδήποτε στον κόσμο, ενώ τα αποθεματικά τους μπορούν ταυτόχρονα να δημιουργούν πρόσθετη ζήτηση για αμερικανικά κρατικά ομόλογα. Η tokenization μετοχών, ομολόγων και άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων θα μπορούσε, από την άλλη πλευρά, να επεκτείνει την εμβέλεια των αμερικανικών κεφαλαιαγορών πολύ πέρα από την παραδοσιακή Wall Street. Για τον Λευκό Οίκο, η ανάπτυξη της υποδομής crypto δεν χρειάζεται επομένως να σημαίνει αποδυνάμωση του παραδοσιακού χρηματοπιστωτικού συστήματος. Αντίθετα, όσο το αμερικανικό δολάριο παραμένει στο επίκεντρο της ψηφιακής οικονομίας, η Ουάσιγκτον μπορεί να βλέπει τις τεχνολογίες blockchain ως έναν ακόμη τρόπο ενίσχυσης της παγκόσμιας σημασίας του.

Η συνάντηση στον Λευκό Οίκο έστειλε έτσι ένα αρκετά σαφές μήνυμα στην αγορά κρυπτονομισμάτων. Ένας κλάδος που πριν από λίγα χρόνια αντιμετωπιζόταν συχνά με σκεπτικισμό στην Ουάσιγκτον γίνεται σταδιακά μέρος της αμερικανικής οικονομικής στρατηγικής. Το μεγαλύτερο ερώτημα παραμένει, ωστόσο, εάν η πολιτική υποστήριξη θα μετατραπεί και σε νόμους με μακροπρόθεσμη ισχύ. Η πιο ευνοϊκή στάση της κυβέρνησης μπορεί να βελτιώσει τις συνθήκες για τις εταιρείες crypto, όμως για την περαιτέρω ανάπτυξη του κλάδου θα είναι καθοριστική κυρίως η νομική βεβαιότητα. Εάν η Ουάσιγκτον καταφέρει να δημιουργήσει ένα σταθερό ρυθμιστικό πλαίσιο και ταυτόχρονα να προσελκύσει κεφάλαια, εταιρείες και νέα χρηματοπιστωτική υποδομή, οι Ηνωμένες Πολιτείες θα μπορούσαν να ενισχύσουν ακόμη περισσότερο τη θέση τους ως ένα από τα σημαντικότερα παγκόσμια κέντρα της βιομηχανίας crypto. Και αυτό ακριβώς φαίνεται να επιδιώκει η κυβέρνηση Trump, σύμφωνα με τα αποτελέσματα της τελευταίας συνάντησης στον Λευκό Οίκο. Πηγή

Η Strategy διαθέτει δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και η θέση της σε Bitcoin είναι ξανά κερδοφόρα

Η Strategy του Michael Saylor ενισχύει σημαντικά τη θέση της σε μετρητά. Κατά την προηγούμενη εβδομάδα, η εταιρεία άντλησε περίπου 2 δισ. USD μέσω της πώλησης νέων μετοχών MSTR και ταυτόχρονα δημιούργησε ένα νέο ταμείο μετρητών, το οποίο στο μέλλον θα μπορούσε να χρησιμοποιηθεί και για περαιτέρω αγορές Bitcoin. Η εταιρεία διαθέτει ήδη περισσότερα από 840 χιλιάδες BTC και, στις τρέχουσες τιμές, η θέση της σε Bitcoin είναι ξανά κερδοφόρα.

Από τις 17 έως τις 23 Αυγούστου, η Strategy πούλησε περίπου 18,26 εκατ. μετοχές MSTR, μέσω των οποίων άντλησε καθαρό κεφάλαιο ύψους 2,01 δισ. USD. Από αυτό το ποσό, 300 εκατ. USD μεταφέρθηκαν στο υφιστάμενο αποθεματικό της σε δολάρια και άλλα 136,4 εκατ. USD χρησιμοποιήθηκαν για την επαναγορά περίπου 1,43 εκατ. προνομιούχων μετοχών STRC. Το υπόλοιπο κεφάλαιο κατευθύνθηκε σε ένα νέο ταμείο με την ονομασία «USD Cash». Έτσι, στις 23 Αυγούστου, η Strategy διέθετε αποθεματικό σε δολάρια ύψους 5,1 δισ. USD και επιπλέον 1,59 δισ. USD στο νέο USD Cash. Η συνολική ρευστότητα της εταιρείας σε δολάρια ανερχόταν επομένως σε περίπου 6,69 δισ. USD. Το αρχικό αποθεματικό προορίζεται κυρίως για τη χρηματοδότηση μερισμάτων προνομιούχων μετοχών και τόκων επί του χρέους, ενώ το νέο ταμείο παρέχει στη διοίκηση σημαντικά μεγαλύτερη ευελιξία.

Πίνακας: Συνολικό ύψος των ταμειακών αποθεμάτων της Strategy

Πηγή: Macrotrends.net

Η Strategy μπορεί να χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια του USD Cash για την αγορά επιπλέον Bitcoin, την επαναγορά δικών της μετοχών MSTR ή προνομιούχων μετοχών, την αποπληρωμή μετατρέψιμων ομολόγων ή την περαιτέρω ενίσχυση του αποθεματικού της σε δολάρια. Η εταιρεία δήλωσε ότι η νέα θέση σε μετρητά θα της επιτρέψει να αντιδρά γρηγορότερα σε σημαντικές κινήσεις της τιμής του Bitcoin ή των δικών της τίτλων. Για τη στρατηγική της εταιρείας γύρω από το Bitcoin, πρόκειται για μια σημαντική αλλαγή. Για πολλά χρόνια, η Strategy ήταν γνωστή κυρίως για το γεγονός ότι μετέτρεπε σχεδόν αμέσως τα κεφάλαια που αντλούσε σε Bitcoin. Αυτή τη φορά, όμως, διατηρεί μέρος των κεφαλαίων σε μετρητά. Έτσι δημιουργεί ένα αποθεματικό που μπορεί να χρησιμοποιήσει, για παράδειγμα, σε περίπτωση έντονης πτώσης της τιμής του BTC, χωρίς να χρειαστεί πρώτα να αντλήσει νέο κεφάλαιο ή να πουλήσει τα Bitcoin που ήδη διαθέτει.

Κατά τη διάρκεια της εβδομάδας, η Strategy δεν αγόρασε ούτε πούλησε Bitcoin. Τα αποθέματά της παρέμειναν επομένως στα 840.447 BTC, ποσότητα που αντιστοιχεί περίπου στο 4% του μέγιστου αριθμού Bitcoin που μπορεί να δημιουργηθεί ποτέ. Το συνολικό κόστος απόκτησής τους ανέρχεται σε περίπου 63,36 δισ. USD, με μέση τιμή αγοράς τα 75.385 USD ανά BTC. Με την τιμή του Bitcoin πάνω από τα 78.000 USD, η αξία αυτών των αποθεμάτων ανερχόταν περίπου σε 65,6 δισ. USD. Αυτό σημαίνει ότι εκείνη τη στιγμή η θέση της Strategy σε Bitcoin παρουσίαζε μη πραγματοποιηθέν κέρδος περίπου 2,2 δισ. USD, δηλαδή περίπου 3,5% πάνω από το κόστος κτήσης. Εάν η τιμή του Bitcoin συνέχιζε να αυξάνεται, το μη πραγματοποιηθέν κέρδος της εταιρείας θα αυξανόταν πολύ γρήγορα λόγω του τεράστιου αριθμού BTC που κατέχει – κάθε αύξηση της τιμής του Bitcoin κατά 1.000 USD αυξάνει την αγοραία αξία των αποθεμάτων της κατά περίπου 840 εκατ. USD.

Ενδιαφέρον είναι επίσης ότι η Strategy συνεχίζει παράλληλα την επαναγορά προνομιούχων μετοχών STRC. Στο πλαίσιο προγράμματος ύψους 1 δισ. USD, έχει ήδη επαναγοράσει προνομιούχες μετοχές αξίας περίπου 483,4 εκατ. USD, αφήνοντας ακόμη διαθέσιμα 516,6 εκατ. USD. Ένα ξεχωριστό πρόγραμμα επαναγοράς κοινών μετοχών MSTR ύψους 1 δισ. USD δεν έχει ακόμη χρησιμοποιηθεί. Η νέα προσέγγιση δείχνει επίσης ότι η Strategy προσπαθεί να δημιουργήσει μια πιο σταθερή χρηματοοικονομική δομή γύρω από τα αποθέματά της σε Bitcoin. Η διατήρηση σχεδόν 6,7 δισ. USD σε ρευστότητα δολαρίου μειώνει την ανάγκη να πουλήσει Bitcoin σε μια δυσμενή χρονική στιγμή, ενώ ταυτόχρονα διατηρεί κεφάλαια διαθέσιμα για πιθανές αγορές κατά τη διάρκεια πτώσεων της αγοράς.

Από την άλλη πλευρά, η άντληση κεφαλαίων μέσω της πώλησης νέων μετοχών MSTR συνεπάγεται περαιτέρω αραίωση των συμμετοχών των υφιστάμενων μετόχων. Η Strategy πρέπει επομένως να εξισορροπεί συνεχώς το όφελος από το νέο κεφάλαιο με την επίδρασή του στους υφιστάμενους μετόχους. Ωστόσο, εφόσον η εταιρεία μπορεί να αντλεί κεφάλαια με ευνοϊκούς όρους και το Bitcoin παραμένει πάνω από τη μέση τιμή αγοράς της, το βασικό της μοντέλο εξακολουθεί να λειτουργεί προς όφελός της. Η Strategy μετατρέπεται έτσι σταδιακά από μια εταιρεία που απλώς συσσωρεύει Bitcoin σε μια εταιρεία με ευρύτερο χρηματοδοτικό σύστημα χτισμένο γύρω από το BTC. Με περισσότερα από 840 χιλιάδες Bitcoin και σχεδόν 6,7 δισ. USD διαθέσιμης ρευστότητας σε δολάρια, διαθέτει σήμερα πολύ μεγαλύτερη ευελιξία να αντιδράσει στις επόμενες εξελίξεις της αγοράς κρυπτονομισμάτων – είτε πρόκειται για νέα άνοδο του Bitcoin είτε για ευκαιρία αγορών κατά την επόμενη σημαντική πτώση. Πηγή

Η Citibank ανοίγει την πόρτα στο Bitcoin και θα προσφέρει δική της υπηρεσία custody σε θεσμικούς επενδυτές

Μία από τις μεγαλύτερες αμερικανικές τράπεζες σχεδιάζει ακόμη ένα σημαντικό βήμα προς τα κρυπτονομίσματα. Η Citibank θέλει να λανσάρει μέσα στο τρέχον έτος υπηρεσία φύλαξης Bitcoin για θεσμικούς πελάτες, οι οποίοι θα μπορούν έτσι να διατηρούν BTC μέσω της ίδιας τραπεζικής υποδομής που χρησιμοποιούν για παραδοσιακά περιουσιακά στοιχεία, όπως μετοχές και ομόλογα. Η νέα υπηρεσία θα αποτελεί μέρος της πλατφόρμας Custody+, την οποία παρουσίασε η Citibank στις 18 Αυγούστου. Πρόκειται για ένα ευρύτερο πακέτο υπηρεσιών που επικεντρώνεται στη φύλαξη περιουσιακών στοιχείων, τον διακανονισμό συναλλαγών, τη διαχείριση μετρητών και τις συναλλαγματικές πράξεις. Η πλατφόρμα αναμένεται σταδιακά να συνδέσει τα παραδοσιακά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία με τα ψηφιακά μέσα σε ένα ενιαίο σύστημα. Το Bitcoin θα είναι το πρώτο κρυπτονόμισμα που θα υποστηρίζεται, αν και η τράπεζα δεν έχει ακόμη ανακοινώσει ακριβή ημερομηνία έναρξης.

Για τους θεσμικούς επενδυτές μπορεί να πρόκειται για μια αρκετά σημαντική αλλαγή. Επενδυτικά κεφάλαια, διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και άλλοι μεγάλοι πελάτες χρησιμοποιούν συχνά εξειδικευμένους παρόχους φύλαξης κρυπτονομισμάτων. Η νέα υπηρεσία θα τους επιτρέψει να διατηρούν BTC απευθείας μέσω μιας μεγάλης παραδοσιακής τράπεζας μαζί με τα υπόλοιπα περιουσιακά τους στοιχεία. Αυτό μπορεί να μειώσει την επιχειρησιακή πολυπλοκότητα και παράλληλα να εξαλείψει ένα από τα εμπόδια που εξακολουθούν να δυσκολεύουν την είσοδο ορισμένων παραδοσιακών χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων στην αγορά crypto. Η κλίμακα της Citibank δείχνει γιατί αυτό το βήμα θα μπορούσε να έχει ευρύτερο αντίκτυπο. Η τράπεζα παρέχει υπηρεσίες σε πελάτες σε περισσότερες από 100 αγορές και σε 62 από αυτές λειτουργεί δικό της δίκτυο custody. Χάρη σε αυτό διαθέτει ισχυρές σχέσεις με θεσμικούς επενδυτές, στους οποίους μπορεί σταδιακά να επεκτείνει την προσφορά της και σε ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Το Custody+ αποτελεί μέρος μιας ευρύτερης αναβάθμισης της υποδομής. Η Citibank εκσυγχρονίζει τα συστήματά της ώστε να μπορεί να επεξεργάζεται το μεγαλύτερο μέρος των συναλλαγών σε πραγματικό χρόνο. Στόχος είναι να προετοιμαστεί η τράπεζα για ταχύτερες χρηματοπιστωτικές αγορές και τη συνεχή λειτουργία των ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων. Το Bitcoin εντάσσεται φυσικά σε αυτή τη στρατηγική. Η αγορά κρυπτονομισμάτων λειτουργεί 24 ώρες το 24ωρο, επτά ημέρες την εβδομάδα, και οι συναλλαγές διακανονίζονται σημαντικά ταχύτερα από ό,τι σε πολλές παραδοσιακές χρηματοπιστωτικές αγορές. Σημαντικό ρόλο παίζει επίσης η αλλαγή του ρυθμιστικού περιβάλλοντος στις Ηνωμένες Πολιτείες. Το 2025, η αμερικανική SEC κατάργησε τη λογιστική οδηγία SAB 121, η οποία καθιστούσε σημαντικά δυσκολότερη και ακριβότερη για τις τράπεζες την παροχή υπηρεσιών φύλαξης κρυπτονομισμάτων. Μετά την κατάργησή της, οι παραδοσιακές τράπεζες απέκτησαν περισσότερο χώρο για την ανάπτυξη δικής τους υποδομής για ψηφιακά περιουσιακά στοιχεία.

Για το Bitcoin, η είσοδος της Citibank μπορεί να είναι σημαντική κυρίως από μακροπρόθεσμη σκοπιά. Δεν πρόκειται για άμεση αγορά BTC από την ίδια την τράπεζα, αλλά για την ανάπτυξη υποδομής που μπορεί να διευκολύνει την κατοχή Bitcoin από άλλους μεγάλους επενδυτές. Μετά την έναρξη των spot Bitcoin ETF, οι θεσμικοί επενδυτές απέκτησαν ευκολότερη πρόσβαση σε έκθεση στην τιμή του Bitcoin. Η επέκταση των τραπεζικών υπηρεσιών custody επιλύει τώρα ένα ακόμη κομμάτι του παζλ – την ασφαλή και κανονιστικά συμβατή φύλαξη του ίδιου του περιουσιακού στοιχείου.

Η Citibank στέλνει έτσι ακόμη ένα μήνυμα ότι το Bitcoin γίνεται σταδιακά ένα κανονικό μέρος της χρηματοπιστωτικής υποδομής. Υπηρεσίες που πριν από λίγα χρόνια παρέχονταν κυρίως από εξειδικευμένες εταιρείες crypto αρχίζουν ολοένα περισσότερο να προσφέρονται και από τις μεγαλύτερες τράπεζες. Εάν η υπηρεσία ξεκινήσει όπως έχει προγραμματιστεί μέσα στο τρέχον έτος, οι θεσμικοί πελάτες θα μπορούν να διαχειρίζονται Bitcoin, μετοχές, ομόλογα και μετρητά μέσα σε ένα ενιαίο χρηματοπιστωτικό οικοσύστημα. Πηγή

Η μετακίνηση πελατών μετά την εφαρμογή του MiCA προσελκύει απατεώνες

Οι νέοι ευρωπαϊκοί κανόνες για τα κρυπτονομίσματα έχουν στόχο να ενισχύσουν την προστασία των επενδυτών και να απομακρύνουν από την αγορά τους παρόχους που δεν πληρούν τις κανονιστικές απαιτήσεις. Ωστόσο, η μαζική μετακίνηση πελατών μεταξύ πλατφορμών δημιούργησε ταυτόχρονα νέες ευκαιρίες για απατεώνες. Η μεταβατική περίοδος του κανονισμού Markets in Crypto-Assets (MiCA) έληξε την 1η Ιουλίου 2026. Οι πάροχοι υπηρεσιών κρυπτοστοιχείων που δεν διαθέτουν την απαραίτητη άδεια πρέπει να τερματίσουν τις δραστηριότητές τους στην ΕΕ, να σταματήσουν να δέχονται νέους πελάτες και να ενημερώσουν τους υφιστάμενους χρήστες για τα επόμενα βήματα.

Η αλλαγή αυτή επηρέασε περισσότερες από 1.700 μη αδειοδοτημένες πλατφόρμες crypto, ενώ κατά τη λήξη της μεταβατικής περιόδου περίπου 323 εταιρείες διέθεταν έγκυρη άδεια MiCA. Εκατομμύρια χρήστες σε ολόκληρη την Ευρώπη χρειάστηκε επομένως να αντιμετωπίσουν την αλλαγή παρόχου. Οι απατεώνες άρχισαν να εκμεταλλεύονται ακριβώς τις περιπτώσεις στις οποίες ένας χρήστης περιμένει e-mail ή ειδοποίηση σχετικά με τον τερματισμό μιας υπηρεσίας, την ανάληψη κρυπτονομισμάτων ή τη μεταφορά του λογαριασμού του. Μια ψεύτικη επικοινωνία μπορεί να μοιάζει πολύ με νόμιμη ανακοίνωση ενός ανταλλακτηρίου crypto. Ο χρήστης μπορεί, για παράδειγμα, να ενημερωθεί ότι η πλατφόρμα του δεν μπορεί πλέον να παρέχει υπηρεσίες στην ΕΕ και ότι πρέπει να μεταφέρει τα κρυπτονομίσματά του σε έναν «αδειοδοτημένο» πάροχο. Ο σύνδεσμος όμως μπορεί να οδηγεί σε ψεύτικη ιστοσελίδα που έχει δημιουργηθεί με στόχο την κλοπή στοιχείων σύνδεσης ή την παρακίνηση του χρήστη να μεταφέρει τα περιουσιακά στοιχεία του σε διεύθυνση που ελέγχεται από τον επιτιθέμενο.

Οι απατεώνες δεν καταχρώνται μόνο τα ονόματα ανταλλακτηρίων crypto. Η ESMA έχει προειδοποιήσει για περιπτώσεις κατάχρησης του ονόματος, της ταυτότητας και του λογοτύπου της, συμπεριλαμβανομένων πλαστών εγγράφων που είχαν στόχο να πείσουν τα θύματα ότι τα κεφάλαιά τους κινδυνεύουν. Η γαλλική ρυθμιστική αρχή Autorité des marchés financiers (AMF) κατέγραψε περιπτώσεις στις οποίες απατεώνες παρίσταναν τους υπαλλήλους της. Ισχυρίζονταν ότι μπορούσαν να βοηθήσουν τα θύματα να ανακτήσουν χαμένα χρήματα, αλλά πρώτα ζητούσαν την καταβολή διοικητικού τέλους. Η ολλανδική ρυθμιστική αρχή AFM προειδοποίησε, από την πλευρά της, ότι η ίδια η μετακίνηση χρηστών από μη ρυθμιζόμενες πλατφόρμες δημιουργεί ευνοϊκές συνθήκες για απατεώνες. Οι επενδυτές που αναζητούν αυτή τη στιγμή νέο πάροχο αποτελούν φυσικό στόχο για ψεύτικες προσφορές και μηνύματα.

Το πρόβλημα του social engineering υπήρχε ήδη πριν από την εφαρμογή των νέων κανόνων. Σύμφωνα με στοιχεία του ανταλλακτηρίου WhiteBIT, οι περιπτώσεις που βασίζονταν σε ψεύτικες επενδυτικές προσφορές ή σε πλαστοπροσωπία αποτελούσαν περίπου το 41% των καταγεγραμμένων περιστατικών ασφάλειας crypto το 2025. Οι ευρωπαϊκές ρυθμιστικές αρχές συνιστούν επομένως πριν από τη μεταφορά κρυπτονομισμάτων να ελέγχεται εάν η συγκεκριμένη εταιρεία διαθέτει πράγματι άδεια MiCA. Είναι σημαντικό να ελέγχεται η συγκεκριμένη νομική οντότητα που παρέχει την υπηρεσία και όχι μόνο το όνομα ή το εμπορικό σήμα ολόκληρου του ομίλου. Το γεγονός ότι μία εταιρεία του ομίλου έχει λάβει άδεια στην ΕΕ δεν σημαίνει αυτομάτως ότι η ίδια άδεια ισχύει για όλες τις θυγατρικές ή τις υπηρεσίες της.

Οι χρήστες θα πρέπει να δίνουν ιδιαίτερη προσοχή σε ανεπιθύμητα μηνύματα που τους καλούν να μεταφέρουν γρήγορα κρυπτονομίσματα ή χρήματα. Οι ρυθμιστικές αρχές επισημαίνουν επίσης ότι συνήθως δεν επικοινωνούν με επενδυτές μέσω ιδιωτικών μηνυμάτων ζητώντας μεταφορά χρημάτων. Η ίδια η ρύθμιση δεν αποτελεί αιτία των απατών, όμως η μετάβαση στο νέο καθεστώς αδειοδότησης δημιούργησε χώρο για νέες μορφές social engineering και πλαστοπροσωπίας ρυθμιζόμενων εταιρειών ή δημόσιων αρχών. Οι χρήστες θα πρέπει επομένως να ελέγχουν πάντα τους παρόχους στα επίσημα μητρώα και να είναι προσεκτικοί απέναντι σε απροσδόκητα αιτήματα μεταφοράς κρυπτονομισμάτων ή χρημάτων. Πηγή

Οι ΗΠΑ αυστηροποιούν τους κανόνες για τους εκδότες stablecoin μέσω του GENIUS Act

Το Υπουργείο Οικονομικών των ΗΠΑ παρουσίασε μια νέα πρόταση κανόνων που αποσκοπούν στην αποσαφήνιση της λειτουργίας των stablecoins στο πλαίσιο του GENIUS Act. Η πρόταση επικεντρώνεται κυρίως στο ποιοι θα μπορούν να εκδίδουν stablecoins στις Ηνωμένες Πολιτείες και υπό ποιες προϋποθέσεις αμερικανικές και ξένες εταιρείες θα μπορούν να τα προσφέρουν σε Αμερικανούς χρήστες. Το GENIUS Act εγκρίθηκε τον Ιούλιο του 2025 και δημιούργησε το πρώτο ολοκληρωμένο ομοσπονδιακό ρυθμιστικό πλαίσιο για τα payment stablecoins στις ΗΠΑ. Ωστόσο, ο νόμος άφησε αρκετά πρακτικά ζητήματα στις ρυθμιστικές αρχές. Το Υπουργείο Οικονομικών προτείνει επομένως τώρα να οριστεί με μεγαλύτερη ακρίβεια τι σημαίνει «έκδοση stablecoin στις Ηνωμένες Πολιτείες» και πότε ένα stablecoin θεωρείται ότι προσφέρεται ή πωλείται σε άτομο που βρίσκεται στις ΗΠΑ.

Από τις 18 Ιανουαρίου 2027, όταν αναμένεται να τεθούν σε ισχύ οι βασικές διατάξεις του νόμου, κατά κανόνα δεν θα πρέπει να μπορεί να εκδοθεί payment stablecoin στις ΗΠΑ χωρίς την κατάλληλη ομοσπονδιακή ή πολιτειακή άδεια. Οι κανόνες δεν θα αφορούν μόνο τους Αμερικανούς εκδότες. Το GENIUS Act προβλέπει επίσης περιορισμούς για stablecoins που εκδίδονται εκτός Ηνωμένων Πολιτειών. Τα ξένα stablecoins θα μπορούν να διατίθενται σε Αμερικανούς χρήστες μόνο υπό ορισμένες προϋποθέσεις. Οι εκδότες τους θα πρέπει, μεταξύ άλλων, να είναι σε θέση να ανταποκρίνονται σε νόμιμες εντολές των αμερικανικών αρχών και να συμμορφώνονται με τυχόν συμφωνίες μεταξύ των ΗΠΑ και της χώρας στην οποία έχουν την έδρα τους. Από τις 18 Ιουλίου 2028, οι κανόνες θα γίνουν ακόμη αυστηρότεροι και οι πάροχοι ψηφιακών υπηρεσιών γενικά δεν θα μπορούν να προσφέρουν σε Αμερικανούς χρήστες stablecoins που δεν πληρούν τις απαιτήσεις του νόμου.

Η αντιμετώπιση των ξένων εκδοτών μπορεί να αποτελέσει ένα από τα σημαντικότερα μέρη της μελλοντικής ρύθμισης. Η προσοχή της αγοράς επικεντρώνεται, για παράδειγμα, στην Tether και το USDT της, καθώς πρόκειται για έναν από τους μεγαλύτερους εκδότες stablecoin στον κόσμο, ενώ η κύρια εταιρεία της έχει έδρα εκτός ΗΠΑ. Η τελική μορφή των κανόνων μπορεί επομένως να επηρεάσει σημαντικά ποια ξένα stablecoins θα παραμείνουν διαθέσιμα στις αμερικανικές πλατφόρμες crypto. Κατά την κατάρτιση της πρότασης, το Υπουργείο Οικονομικών βασίστηκε επίσης στην εμπειρία από την υφιστάμενη ρύθμιση τίτλων και άλλων χρηματοοικονομικών μέσων. Ταυτόχρονα, όμως, επισήμανε ότι τα stablecoins προορίζονται κυρίως να λειτουργούν ως μέσα πληρωμής και διακανονισμού, συμπεριλαμβανομένων των διασυνοριακών συναλλαγών, και επομένως δεν μπορούν απλώς να εφαρμοστούν σε αυτά όλοι οι παραδοσιακοί επενδυτικοί κανόνες.

Η πρόταση δεν είναι ακόμη οριστική. Το Υπουργείο Οικονομικών άνοιξε περίοδο δημόσιας διαβούλευσης 60 ημερών, κατά την οποία εταιρείες stablecoin, χρηματοπιστωτικά ιδρύματα και άλλοι συμμετέχοντες στην αγορά μπορούν να υποβάλουν σχόλια για τους κανόνες. Στη συνέχεια, το Υπουργείο θα αξιολογήσει τις παρατηρήσεις και θα προετοιμάσει την τελική μορφή της ρύθμισης. Ωστόσο, η εφαρμογή του GENIUS Act προχωρά πιο αργά από ό,τι προέβλεπε αρχικά ο νόμος. Η ετήσια προθεσμία για την κατάρτιση των απαραίτητων κανόνων έχει ήδη λήξει και δεν είναι βέβαιο αν όλες οι κανονιστικές διατάξεις θα έχουν ολοκληρωθεί έως τον Ιανουάριο του 2027. Εκτός από το Υπουργείο Οικονομικών, και άλλες τραπεζικές και χρηματοπιστωτικές ρυθμιστικές αρχές πρέπει να καταρτίσουν τους δικούς τους κανόνες.

Η νέα πρόταση αποτελεί παρ’ όλα αυτά ακόμη ένα σημαντικό βήμα προς τη δημιουργία ενός ενιαίου αμερικανικού ρυθμιστικού καθεστώτος για τα stablecoins. Η τελική της μορφή μπορεί να καθορίσει όχι μόνο ποιες εταιρείες θα μπορούν να εκδίδουν stablecoins στις ΗΠΑ, αλλά και ποια ξένα stablecoins θα παραμείνουν διαθέσιμα σε Αμερικανούς χρήστες και ανταλλακτήρια crypto. Η Ουάσιγκτον αντιμετωπίζει παράλληλα τα stablecoins ως εργαλείο που μπορεί να στηρίξει τη διεθνή χρήση του αμερικανικού δολαρίου και να ενισχύσει τη θέση του στο παγκόσμιο χρηματοπιστωτικό σύστημα. Πηγή

Επένδυσε με τη Fumbi σήμερα

Αξιοποιήστε τις δυνατότητες των κρυπτονομισμάτων εύκολα, με ασφάλεια και αποτελεσματικά. Ξεκινήστε να επενδύετε με το Fumbi με ποσά από μόλις €10. Ο αλγόριθμος Fumbi στο Fumbi Χαρτοφυλάκιο δείκτη παρακολουθεί για εσάς τις κινήσεις της αγοράς κρυπτονομισμάτων. Αν θέλετε να δημιουργήσετε τα δικά σας crypto χαρτοφυλάκια, επιλέξτε το προϊόν Προηγμένα χαρτοφυλάκια, όπου θα έχετε πρόσβαση σε πάνω από 120 κρυπτονομίσματα και πρότυπα που δημιουργήθηκαν από την ομάδα μας, με έμφαση σε διαφορετικούς τομείς του κόσμου των κρυπτονομισμάτων.

Αν συναντήσατε έναν όρο που δεν καταλαβαίνετε, μην ανησυχείτε! Όλοι οι σημαντικοί όροι σχετικά με τα κρυπτονομίσματα βρίσκονται συγκεντρωμένοι σε ένα μέρος στο νέο μας Fumbi Γλωσσάρι.