3 min •
Fumbi Network
Kötvényalapok: Mi az a kötvényalap, típusok és teljesítmény
A kötvényalapok az egyik legnépszerűbb befektetési eszközök, amelyek egyszerű módot kínálnak pénzügyeik gyarapítására. Akár kezdő, akár tapasztalt befektető, a kötvényalapok lehetővé teszik a portfólió diverzifikálását, és szakértői kezelést biztosítanak a tőkéje számára. De mibe érdemes ténylegesen befektetni? Ha szeretné megtudni, mely lehetőségek a legjobbak az Ön számára, olvassa el a Befektetésről szóló cikkünket.
Ebben a cikkben részletesebben megvizsgáljuk:
- Mi az a kötvényalap és mik a kötvényalapok előnyei?
- Hogyan működnek a befektetési alapok és ki kezeli őket
- Milyen típusú befektetési alapok léteznek?
- Befektetés befektetési alapokba
- A befektetési alapok átlagos teljesítménye és kockázata
- Mit érdemes figyelembe venni a befektetési alapokba történő befektetéskor?
- Befektetési alapok és adók
- Kriptovaluta alapok mint megfelelő alternatíva
Mi az a kötvényalap és mik a kötvényalapok előnyei?
A kötvényalap egy pénzügyi eszköz, amely több befektetőtől gyűjt tőkét azzal a céllal, hogy diverzifikált portfóliót hozzon létre, amely részvényekből, kötvényekből vagy más értékpapírokból áll a kötvényalap konkrét befektetési stratégiájától függően.
Lehetővé teszi az egyéni befektetők számára a szakértői portfóliókezelést, a költségmegtakarítást és a kockázat megosztását több eszközzel.
A kötvényalapokba történő befektetés előnyei:
- Szakértői portfóliókezelés: A szakemberek alacsony díjért kezelik befektetéseit.
- Osztalék újrabefektetése: A nyereség automatikus felhasználása további részesedések vásárlására növeli a befektetés értékét.
- A kockázat csökkentése: A részvények és egyéb értékpapírok közötti diverzifikáció csökkenti a veszteség kockázatát.
- Egyszerűség és igazságos értékelés: Könnyű hozzáférés, alacsony minimális befektetés és kereskedés igazságos áron napi egyszer.
Hogyan működnek a befektetési alapok és ki kezeli őket
Mielőtt befektetne befektetési alapokba, fontos megérteni az alapok működésének alapelveit, és miért lehet ez jó befektetés.
Pénzeszközök összegyűjtése
A befektetési alapok több befektetőtől gyűjtenek pénzeszközöket, hogy közös befektetési alapot hozzanak létre. Minden befektető részesedéssel rendelkezik, és az alap összértékét az eszközök nettó értéke (NAV) határozza meg.
Szakmai kezelés
Tapasztalt portfóliókezelők irányítják a befektetési alapokat, és befektetési döntéseket hoznak az alap céljainak elérésére. Céljuk a hozamok maximalizálása, miközben a kockázatot az eszközök stratégiai elosztásával és a papírok kiválasztásával kezelik.
Diverzifikáció
A befektetési alapok különböző értékpapírokba fektetnek be, például részvényekbe, kötvényekbe vagy ezek kombinációjába. A diverzifikáció segít a kockázat elosztásában több eszköz között, csökkentve ezzel egyetlen befektetés gyenge teljesítményének hatását.
Befektetői részesedések
A befektetési alapba történő befektetéskor a befektető olyan mértékben vásárol részesedést, amilyen mértékben befektette a pénzét. Az alapban birtokolt részesedések száma a teljes alapban való tulajdonrészét jelenti.
Nettó eszközérték (NAV)
A NAV a befektetési alap egyes részesedéseinek piaci értéke, amelyet az alap portfóliójában található összes eszköz összértékének a kifizetetlen részesedések számával való elosztásával számítanak ki. A befektetők az alap részesedéseit a NAV árán vásárolják vagy értékesítik.
Likviditás
A befektetési alapok likviditást biztosítanak, mivel a befektetők bármely munkanapon vásárolhatnak vagy eladhatnak részesedéseket a NAV záróértéke alapján. Ez a rugalmasság lehetővé teszi a befektetők számára, hogy könnyedén belépjenek vagy kilépjenek a pozícióikból.
Hozamok és elosztások
A befektetési alapok hozamokat generálnak a tőkésedés, kamatok és osztalékok révén, amelyeket az alapok mögöttes értékpapírjaiból nyernek. A nyereséget készpénzben vagy további részesedések formájában osztják szét a befektetők között. A befektetők emellett rendszeres jövedelem-előlegeket is kaphatnak.
Milyen típusú befektetési alapok léteznek?
A befektetési alapokat alapvetően két kategóriába sorolhatjuk: aktívan kezelt alapok és indexalapok.
- Aktívan kezelt alapok olyan alapok, amelyeknél a portfóliókezelők aktívan választják ki a befektetéseket, hogy túlszárnyalják a kijelölt benchmark indexet.
- Indexalapok célja, hogy minél pontosabban másolják egy adott index teljesítményét, replikálva annak összetételét és eredményeit.
Ezeket az alapokat az alábbi befektetési stratégiák szerint is feloszthatjuk:
- Részvényalapok – Elsősorban részvényekbe fektetnek be. A befektetési alapok lehetnek cégek mérete szerint (kis, közepes, nagy), befektetési stílusok szerint (növekedési, érték, vegyes) vagy földrajzi helyek szerint (belföldi vagy külföldi részvények).
- Kötvényalapok – Főként kötvényekbe fektetnek, mint például államkötvények vagy vállalati kötvények. Lehetnek konzervatív vagy aktívan kezelt alapok, és a hozam, illetve a kockázat a kötvény típusától függ.
- Indexalapok – Az adott index teljesítményét másolják, például az S&P 500-at. A passzív kezelés alacsonyabb díjakkal és gyakran magasabb teljesítménnyel jár, mint az aktívan kezelt alapok.
- Kiegyensúlyozott alapok – Részvényeket, kötvényeket és egyéb eszközöket kombinálnak. A cél a diverzifikáció és a kockázat csökkentése. A portfóliókezelő az eszközök arányát a piacon végzett változások alapján módosíthatja.
- Pénzpiaci alapok – Rövid távú, alacsony kockázatú eszközökbe fektetnek, például állampapírokba. Alacsony hozamot kínálnak, de magas biztonságot nyújtanak.
- Jövedelmi alapok – Rendszeres jövedelmet biztosítanak, mivel magas színvonalú kötvényekbe fektetnek, és azokat lejáratig tartják. Alkalmasak nyugdíjas befektetésekhez.
- Nemzetközi alapok – A befektető hazáján kívüli országokba fektetnek, ami javíthatja a diverzifikációt és olyan hozamokat kínálhat, amelyek függetlenek a belföldi piacoktól.
- Regionális alapok – Egy adott földrajzi területre (pl. Európa, Latin-Amerika) összpontosítanak. Lehetőséget adnak a régióban történő növekedés kihasználására, de a regionális kockázatok is hatással lehetnek.
- Sektoriális és tematikus alapok – Speciális szektorokba (pl. technológia) vagy témákba (pl. mesterséges intelligencia) fektetnek. Volatilisebbek, mivel egyes szektorok egyszerre nőhetnek vagy csökkenhetnek.
- Társadalmilag felelős alapok – Olyan cégekbe fektetnek, amelyek megfelelnek etikai kritériumoknak vagy fenntartható technológiákkal és ESG (környezeti, társadalmi és irányítási) tényezőkkel foglalkoznak.
Befektetés befektetési alapokba
A befektetés befektetési alapokba egyszerű, mégis stratégiai folyamat lehet, ha helyesen közelítjük meg. Íme egy rövid leírás arról, hogyan nézhet ki a döntési folyamat:
- Határozza meg céljait: Határozza meg befektetése céljait, például vagyonépítés, nyugdíj, oktatás finanszírozása, és ne felejtse el meghatározni a kockázati toleranciát.
- Ismerkedjen meg a különböző alapokkal: Nézze meg a különböző típusú befektetési alapokat, mint például a részvényalapokat, kötvényalapokat, vegyes alapokat vagy indexalapokat, amelyek megfelelnek a céljainak és kockázati profiljának.
- Elemezze az egyes alapok teljesítményét: Elemezze a történelmi hozamokat, díjakat, a portfóliókezelő teljesítményét és a hozamok következetességét.
- Válasszon megfelelő platformot: Válasszon megbízható brókert vagy közvetítőt, amely befektetési alapokkal való befektetést kínál.
- Kezdje lassan: Kezdje a költségátlagolás stratégiájával, hogy rendszeresen fix összegeket fektessen be, és minimalizálja a kockázatot.
- Diverzifikáljon: Ossza el befektetéseit több alapra vagy eszközre, hogy csökkentse a kockázatot.
- Rendszeresen ellenőrizze: Rendszeresen ellenőrizze az alapok teljesítményét, és szükség szerint módosítsa portfólióját, hogy megfeleljen a céljainak.
A befektetési alapok átlagos teljesítménye és kockázatai
Nehéz meghatározni egy befektetési alap átlagos teljesítményét, mivel számos alap létezik, amelyek további alkategóriákkal rendelkeznek, és minden befektetési alapnak más kockázata van, ami eltérő teljesítményt eredményez. Tekintsük most a legnépszerűbb típusú befektetési alapokat, mint például a részvényalapokat, kötvényalapokat és vegyes alapokat.
Nézzük meg azokat a befektetési alapokat, amelyek több mint 500 millió dollárnyi eszközt kezelnek, és a MorningStar értékelésében a legjobb értékelést kapták.
| Részvényalapok | 1 É | 3 É | 5 É | Átlagos hozam a alap elindításától |
| GQG Partners US Select Quality Equity Fund Institutional Shares (GQEIX) | 29,37% | 14,04% | 17,10% | 16,29% |
| Marshfield Concentrated Opportunity Fund (MRFOX) | 17,13% | 13,14% | 14,47% | 16,28% |
| GQG Partners US Select Quality Equity Fund Investor Shares (GQEPX) | 29,16% | 13,81% | 16,92% | 16,12% |
| Putnam Core Equity Fund Class A (PMYAX) | 26,15% | 10,57% | 15,65% | 15,24% |
| Principal Capital Appreciation Fund Institutional Class (PWCIX) | 26,22% | 9,91% | 15,08% | 12,98% |
| Principal Capital Appreciation Fund Class A (CMNWX) | 25,86% | 9,58% | 14,72% | 12,71% |
| JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund Class I Shares (JLPSX) | 28,93% | 10,91% | 17,33% | 12,40% |
| JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund Class A Shares (JLCAX) | 28,64% | 10,64% | 17,04% | 12,12% |
| Pioneer Fund Class Y (PYODX) | 22,91% | 8,62% | 15,36% | 12,07% |
| Natixis Funds Trust I U.S. Equity Opportunities Fund Class Y (NESYX) | 25,54% | 10,88% | 15,54% | 12,00% |
| Total | 259,91% | 112,10% | 159,21% |
Az általunk a „Milyen típusú befektetési alapok léteznek?” szakaszban leírt 10 részvényalap teljesítménye 5 év alatt összesen 159 %-os hozamot ért el. Ha ilyen alapokból összeállított portfóliója lenne, éves hozama körülbelül 31 % lenne. Átlagosan minden alap önállóan 16 %-os hozamot ért el 5 év alatt és 13,8 %-ot a alap elindításától számítva.
| Kötvényalapok | 1 É | 3 É | 5 É | Átlagos hozam a alap elindításától |
| Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX) | 10,68% | 3,84% | 6,62% | 9,38% |
| BrandywineGLOBAL – High Yield Fund Class A (BGHAX) | 9,55% | 4,29% | 6,22% | 7,85% |
| BrandywineGLOBAL – High Yield Fund Class I (BGHIX) | 9,70% | 4,57% | 6,49% | 7,39% |
| Lord Abbett Short Duration High Yield Fund Class A (LSYAX) | 9,15% | 4,84% | – | 7,23% |
| Buffalo High Yield Fund Institutional Class (BUIHX) | 9,89% | 5,15% | 6,10% | 6,84% |
| Buffalo High Yield Fund (BUFHX) | 9,72% | 5,00% | 5,95% | 6,81% |
| BrandywineGLOBAL – Corporate Credit Fund Class I (BCGIX) | 9,11% | 4,28% | 5,35% | 6,79% |
| BrandywineGLOBAL – Corporate Credit Fund Class A (BCAAX) | 8,86% | 4,02% | 5,08% | 6,50% |
| Osterweis Strategic Income Fund (OSTIX) | 8,03% | 4,50% | 5,58% | 6,20% |
| American Beacon SiM High Yield Opportunities Fund Investor Class (SHYPX) | 9,57% | 4,48% | 5,55% | 6,11% |
| Total | 94,26% | 44,97% | 52,94% |
Kötvényalapok, amelyek a konzervatívabb befektetési formák közé tartoznak, 5 év alatt 53 %-os összesített hozamot értek el, ami átlagosan 10 %-os portfólió értéknövekedést jelent, ha Ön olyan befektető, aki nem kedveli a magas kockázatot. Az egyes befektetési alapok átlagos hozama körülbelül 7 % az alapok elindulása óta.
| A vegyes alapok | 1 É | 3 É | 5 É | Az alap elindításától |
| Fidelity Puritan Fund (FPURX) | 19% | 6% | 11% | 11% |
| Fidelity Balanced Fund (FBALX) | 16% | 5% | 11% | 10% |
| Eaton Vance Balanced Fund Class I (EIIFX) | 20% | 6% | 9% | 9% |
| George Putnam Balanced Fund Class A (PGEOX) | 17% | 6% | 9% | 9% |
| 1919 Socially Responsive Balanced Fund Class I (LMRNX) | 16% | 4% | 10% | 8% |
| Calvert Balanced Fund Class I (CBAIX) | 19% | 6% | 9% | 8% |
| Fidelity Multi-Asset Income Fund (FMSDX) | 10% | 2% | 8% | 8% |
| Calvert Balanced Fund Class A (CSIFX) | 19% | 5% | 9% | 8% |
| Touchstone Balanced Fund Class Y (SIBLX) | 13% | 4% | 9% | 8% |
| Touchstone Balanced Fund Class A (SEBLX) | 13% | 4% | 9% | 8% |
| Total | 162% | 47% | 94% |
A vegyes alapok megerősítették céljukat, hogy a kötvény- és részvényalapok között helyezkednek el. Az összesített teljesítményük 5 év alatt 94 %, ami évi körülbelül 19 %-ot jelent. Az egyes alapok hozama az alapok elindulása óta átlagosan körülbelül 9 %.
Mit érdemes figyelembe venni a befektetési alapokba történő befektetéskor?
A befektetés befektetési alapokba mindig bizonyos fokú kockázattal jár. Mielőtt döntést hozna, fontolja meg az alábbi kockázati tényezőket:
Nincs hozamgarancia
A befektetési alapok nem garantálják a hozamot, a befektetés megtérülését vagy a tőke növekedését. Ezért fontos figyelembe venni, hogy az eredmények alacsonyabbak is lehetnek, mint vártuk.
Piaci kockázat
Minden értékpapírba történő befektetés piaci kockázattal jár, mivel a befektetési alapokat különböző tényezők befolyásolhatják, mint például gazdasági események globális, regionális vagy nemzeti szinten, kormányzati politikák, politikai instabilitás, jogi és szabályozási változások, kamatlábak mozgása, a befektetők összességi hangulata, valamint egyéb váratlan események, mint például természeti katasztrófák vagy háborúk.
Likviditási kockázat
A likviditás azt jelenti, hogy képes eladni egy értékpapírt annak igazságos áron. Ha a piacon alacsony az adott értékpapír forgalma, annak eladása nehezebb és kedvezőtlenebb lehet.
Inflációs kockázat
Az infláció csökkentheti a befektetés vásárlóerejét, ami azt jelenti, hogy a hozamok reálértéke csökken az árak növekedése következtében.
Alapkezelőhöz kapcsolódó kockázat
Az alap teljesítménye az alapkezelő tapasztalatától, szakértelmétől és befektetési gyakorlatától függ. Ha az alapkezelő nem rendelkezik megfelelő tudással, vagy hibás stratégiát választ, az negatívan befolyásolhatja az alap teljesítményét, ami káros hatással lehet a befektetők érdekeire.
Befektetési alapok és adók
Fontos, hogy meghatározzuk, hogy melyik országban van regisztrálva az alap, mivel ez befolyásolja az adózási módot. Ha az alap Szlovákiában van regisztrálva, a vagyonkezelő társaság automatikusan levonja az adót, és az ügyfélnek nincs további teendője.
A legtöbb befektetési alap azonban külföldön van regisztrálva, leggyakrabban Luxemburgban vagy Írországban. Az ilyen alapok esetében az ügyfélnek adóbevallást kell benyújtania, és 19%-os adót kell fizetnie a keletkezett hozam után. Az alap regisztrációs információit megtalálhatja a vagyonkezelő társaság honlapján található dokumentációban.
Kriptovaluta alapok mint megfelelő alternatíva
A kriptovaluták egyre népszerűbb befektetési lehetőséget jelentenek, új módot kínálva a portfólió diverzifikálására. A hagyományos befektetési alapokhoz képest, amelyek részvényeket, kötvényeket vagy egyéb eszközöket kezelnek, a kriptovaluták új technológiai fejlődési potenciált kínálnak.
A befektetési alapoktól eltérően a kriptovalutákba történő befektetés nem szükséges közvetítőkön keresztül. A modern platformok, mint például a Fumbi, biztonságos és felhasználóbarát megoldásokat kínálnak mindazok számára, akik szeretnének digitális eszközökbe fektetni.
A Fumbi érdekes alternatívát kínál a hagyományos befektetési alapokkal szemben – Fumbi Index Portfólió. Ez a termék hasonlóan működik, mint az index alapok. Több mint 20 jelentős kriptovalutát tartalmaz, amelyek együtt több mint 80%-át teszik ki a kriptovaluták összes piaci kapitalizációjának.
A Fumbi Index Portfólióval lehetősége van profitálni a kriptotörténelmi piac egészének növekedéséből, miközben az egyedülálló Fumbi algoritmus naponta optimalizálja a portfóliót. Ez minimalizálja az egyes kriptovalutákhoz kapcsolódó kockázatokat, miközben maximalizálja a befektetése értéknövekedését. Ez a termék önállóan meghaladta a részvényalapok teljesítményét, amelyeket a “A befektetési alapok átlagos teljesítménye és kockázatai” szakaszban említettünk, és 102%-os hozamot ért el 2024-ben.
A kriptovaluták nagyszerű alternatívát jelenthetnek a befektetési alapokkal szemben, különösen azok számára, akik szeretnének hozzáférni a modernebb befektetési eszközökhöz, diverzifikálni portfóliójukat és kihasználni a gyorsan fejlődő digitális eszközök piacának potenciálját. Ezen kívül a Fumbi platformokon történő befektetés szabályozott és biztonságos környezetben zajlik, és minden kriptovaluta közvetlenül a birtokában van, maximálisan védve olyan technológiákkal, mint a Fireblocks.
Ha szeretné felfedezni a kriptovaluták világát és kihasználni azok egyedülálló lehetőségeit, nézze meg, hogyan kezdhet el befektetni kriptovalutákba már ma!
HASZNÁLD KI A KRIPTO-PIAC POTENCIÁLJÁT
Fumbi Network
Fumbi
