Volatilitás: Mi ez, jelentése és fontossága a befektetésben

A volatilitás annak mértéke, hogy egy eszköz ára hogyan változik az időben. Röviden: az ár ingadozása – minél nagyobb a volatilitás, annál nagyobbak és gyakoribbak az ármozgások.

A pénzügyi piacokon, különösen a kriptovaluták területén, a magas volatilitás mindennapos jelenség. A tapasztalt befektetők számára ez nem meglepetés, de az újoncok számára gyakran kihívást jelent.

A Bitcoin hirtelen mozgásai gyakran befolyásolják az egész piacot, jelentős növekedést vagy nagy veszteségeket okozva.

A gyakorlatban ez azt jelenti, hogy amikor a Bitcoin emelkedik, a pozitív hangulat átterjed más altcoinokra is, ami a teljes kriptopiac kapitalizációjának növekedéséhez vezet.

Másrészt, amikor a Bitcoin ára hirtelen csökken, a legtöbb kriptovaluta követi a trendet, ami nagy veszteségeket eredményez a befektetőknek.

A volatilitás fogalmának, jelentésének és befektetési szerepének megértése ezért minden befektető számára elengedhetetlen.

Ebben a cikkben megtudhatja:

• A volatilitás a pénzügyi eszköz ármozgásának mértéke az időben
• A volatilitást a béta-koefficienssel és a szórással mérik
• A kriptovaluták rövid távú volatilitása nehezen megjósolható, mivel az érzelmekre, hírekre és a piac valós idejű viselkedésére reagál
• A kriptovaluták volatilitása kezelhető olyan stratégiákkal, mint a hosszú távú tartás, diverzifikáció vagy a költségátlagolás
• A sikeres kriptobefektetés fegyelmet, világos célt és ellenállást igényel a FOMO-val és pánikkal szemben
• A Fumbi befektetési platform egyszerű módot kínál a kriptovalutákba való befektetésre már 50 €-tól, alacsonyabb kockázattal.

Volatilitás – a szó jelentése és mi is ez valójában

A volatilitás kulcsfontosságú fogalom a befektetések és pénzügyek világában. Azt jelenti, hogy egy adott eszköz ára mennyire ingadozik az idő során. Ha azt mondjuk, hogy egy eszköz volatilis, az azt jelenti, hogy az ára gyakran és jelentősen változik – felfelé és lefelé egyaránt.

Például egy befektetési alap volatilitása fontos tényező a választás során, mivel megmutatja, milyen hozamokat (vagy veszteségeket) várhatunk. A volatilitás gyakran felmerül konzervatív és dinamikus stratégiák kapcsán – az alacsony volatilitás stabilitást jelent, míg a magasabb nagyobb nyereséget, de magasabb kockázatot is.

A kriptovaluták esetében a helyzet még bonyolultabb – a volatilitást nemcsak belső tényezők, mint például a technológia elfogadottsága vagy a szabályozás befolyásolják, hanem külső hatások is, például híres személyiségek tweetjei, makrogazdasági hírek vagy geopolitikai feszültségek. Mindez együtt alakítja azt, hogy mit jelent a kriptovaluták volatilitása, és hogyan érzékelik azt a befektetők.

Hogyan mérhető a piaci volatilitás?

A piaci volatilitás – legyen szó egy adott eszközről vagy befektetési alapról – többféle módszerrel is mérhető. A leggyakoribb mérési módok a következők:

Béta együtthatóval

Ez a mutató azt méri, hogy egy adott eszköz mennyire volatilis a szélesebb piachoz képest – például egy részvényindexhez, mint az S&P 500. Ez a megközelítés különösen hasznos a részvények volatilitásának értékeléséhez a teljes piachoz viszonyítva. Ha egy részvény béta értéke nagyobb mint 1, az azt jelenti, hogy piaci volatilitása átlag feletti, és az ára erősebben ingadozik, mint maga a piac.

Ezzel szemben ha a béta kisebb mint 1, az eszköz kevésbé volatilis, ami előnyösebb lehet a stabilitást kereső konzervatív befektetők számára. A részvény volatilitása így kulcsszerepet játszik a befektetési kockázatok értékelésében.

Ez a mutató az egyik alapvető eszköz a volatilitás jelentőségének meghatározásában a befektetési elemzések során, és széles körben alkalmazzák az eszközök összehasonlítására portfólión belül, beleértve a befektetési alapokat, ETF-eket és kriptovalutákat is.

Szórás (standard deviáció)

Ez egy statisztikai mutató, amely azt mutatja meg, hogy egy adott eszköz – például részvény, kriptovaluta vagy befektetési alap – ára mennyire tér el az átlagától. A gyakorlatban ez az egyik legpontosabb módja a piaci volatilitás számszerűsítésének vagy egy konkrét pénzügyi eszköz volatilitásának mérésére.

Ha a szórás magas, az azt jelenti, hogy az eszköz ára ingadozó – tehát a volatilitás magas. Az alacsony szórás ezzel szemben stabilabb ármozgásra utal, amely jellemzőbb a konzervatívabb, alacsony volatilitású eszközökre. Ez a mutató világosan megmutatja, hogy mit jelent a volatilitás a gyakorlatban, illetve mi a jelentősége az átlagos befektető számára.

A kriptovaluták volatilitása a gyakorlatban: Miért ennyire kiszámíthatatlan a rövid távú volatilitás?

A kriptovaluták rövid távú volatilitása a piac egyik legnehezebben előre jelezhető jelensége. Ellentétben a részvényekkel vagy befektetési alapokkal, amelyekre szabályozások és gazdasági ciklusok hatnak, a kriptovaluták volatilitását számos tényező befolyásolja – a technikai mutatóktól kezdve a szabályozási híreken át egészen a nagy piaci szereplők spekulatív tevékenységéig.

Egy tipikus példa 2021 májusa, amikor a Bitcoin mindössze 11 nap alatt 37%-ot veszített értékéből. Ezt a drasztikus esést negatív hírek sorozata és a befektetők reakciói váltották ki, ami jól szemlélteti, mit jelent a kriptovaluták volatilitása a gyakorlatban. Ugyanakkor rámutat arra is, hogy a kriptovaluták piaci volatilitása jóval magasabb, mint például a részvényeké vagy alapoké.

A rövid távú ármozgásokat gyakran az alábbi tényezők okozzák:

• Makrogazdasági bejelentések (kamatlábak, infláció, jegybanki politika),
• Hangulat a közösségi médiában,
• Influencerek és nagy befektetők (whale-ek) véleményei,
• valamint on-chain adatok, amelyek a nagy kriptotartók viselkedését mutatják.

Ezek miatt nagyon nehéz csupán a múltbeli adatok alapján megjósolni a piac alakulását – így a kriptovaluták volatilitása továbbra is kulcsfontosságú kihívás, de egyben lehetőség is azoknak a befektetőknek, akik nem félnek a kockázattól.

Volatilitás a kriptovaluták piacán

A volatilitás az egyik legfontosabb tényező, amelyet bármilyen befektetés értékelésénél figyelembe vesznek – legyen szó részvényekről, befektetési alapokról vagy kriptovalutákról. A kriptovaluták esetében a piaci volatilitás gyakran magasabb, mint a hagyományos eszközöknél, ami egyszerre jelent kockázatot és magas hozamlehetőséget.

A befektetők általában nagyobb kockázatot vállalnak, ha úgy érzik, a lehetséges nyereség megéri a tőkéjük egy részének elvesztését. Ugyanez igaz a kriptovalutákra is, ahol a volatilitás mindennapos és elvárt jelenség. Éppen ezért fontos megérteni, mi az a volatilitás, mi a jelentősége, és hogyan lehet hatékonyan kezelni.

Léteznek azonban módszerek, amelyekkel csökkenthető a kriptovalutákból álló befektetési portfólió kockázata:

Buy & Hold

A rövid távú ármozgások kiszámíthatatlansága miatt – ami a kriptók magas volatilitásából ered – sok befektető hosszú távú stratégiát követ. Az úgynevezett „buy and hold” stratégia azt jelenti, hogy a befektető éveken át tartja az eszközt anélkül, hogy figyelembe venné a rövid távú árfolyam-ingadozásokat. Ezek a befektetők nem próbálják időzíteni a piacot, hanem hisznek abban, hogy a Bitcoin hosszú távú potenciálja és növekvő elterjedtsége felülmúlja a rövid távú volatilitást.

A múlt adatai alapján elmondható, hogy aki legalább négy évig tartotta a Bitcoint, nem szenvedett el veszteséget, ami azt mutatja, hogy bár a kriptók volatilitása magas lehet, ez nem feltétlenül jelenti a kudarcot – ha a befektető érti, mit jelent a volatilitás és hogyan kezelje azt. A legfrissebb adatok szerint jelenleg a Bitcoin-tulajdonosok 96%-a nyereséges, az úgynevezett „In the Money” sávban van.

Portfólió diverzifikáció

Különösen a lakossági befektetőknek ajánlott, hogy különböző kriptovalutákba fektessenek, hogy csökkentsék a kockázatot. A portfólióban lévő nem piaci kockázatok nagy része megszüntethető, ha a tőke 20–30 különböző eszköz között oszlik meg. Az egyik népszerű stratégia egy „kriptovaluta kosárba” történő befektetés – például a Fumbi Index Portfólió, amely jelenleg több mint 20 kriptót tartalmaz. A kockázatot tovább lehet csökkenteni negatív kovarianciával rendelkező eszközök kombinálásával. További információért olvasd el cikkünket: Diverzifikáció – Mi ez és miért jelentősége?

Költségátlagolás

Az egyik technika a volatilitás negatív hatásának csökkentésére a költségátlagolás (angolul: Cost Averaging). Ez egy bevált hosszú távú stratégia, ahol a befektető rendszeresen vásárol kis mennyiségű eszközt egy meghatározott időn keresztül, függetlenül az aktuális piaci ártól.

Például ahelyett, hogy egy összegben 2 400 eurót fektetne be Bitcoinba, a befektető havonta 100 eurót fektet be két éven keresztül. Ez a megközelítés csökkenti a volatilitás hatását a belépési árra, mivel az átlagos vásárlási ár idővel kiegyenlítődik. Emellett minimalizálja a csúcson történő befektetés kockázatát, amely gyakori probléma az ingadozó piacokon.

Ez a stratégia azoknak ideális, akik értik, mit jelent a volatilitás, és nem akarják, hogy befektetéseiket rövid távú ármozgások befolyásolják. A volatilitás itt a gyakorlatban is megmutatkozik – az árfolyam-ingadozás jelentős hatással lehet a hozamokra. A rendszeres befektetés egy módja annak, hogy ezt a volatilitást figyelmen kívül hagyjuk, és hosszú távú céljainkra koncentráljunk.

Volatilis és kevésbé volatilis eszközök kombinálása

Ha magasabb kockázatkerülési szinttel rendelkezel, akkor érdemes kockázatos és kevésbé kockázatos eszközöket kombinálnod, például befektetési alapokat, kötvényeket vagy aranyat. A stratégia célja, hogy optimalizálja a hozam/kockázat arányt, és hatékonyan kezelje a piaci volatilitást, amely jelentős hatással lehet a befektetési eredményekre.

Négy fontos tanács, amely segít kezelni a befektetéseidet

Kerüld el a FOMO-hatást

A FOMO (Fear of Missing Out) egy pszichológiai jelenség, amely abból a félelemből fakad, hogy kimaradsz valamiből, amit mások (legalábbis ideiglenesen) élveznek. A kriptovaluták világában ez gyakran érzelmi reakció az árak hirtelen emelkedésére, ami tökéletes példája annak, hogyan működik a volatilitás a gyakorlatban. A kriptovaluták volatilitása miatt az árak rövid idő alatt jelentősen ingadozhatnak, ami arra késztetheti a befektetőket, hogy azonnal cselekedjenek – figyelmen kívül hagyva a hosszú távú stratégiát.

A FOMO-hatás alatt történő befektetés arra késztethet, hogy olyan kriptovalutát vásárolj, amelyet máskor elkerülnél. Ugyanez igaz akkor is, amikor az árak gyorsan nőnek – a kimaradástól való félelem miatt sokan épp a csúcson vásárolnak, amikor a volatilitás a legmagasabb, és a döntések a legkockázatosabbak.

Az érzelmek által befolyásolt befektetések negatív következményeinek elkerülése érdekében fontos megérteni a volatilitás jelentését, és impulzív viselkedés helyett rendszeresen, ésszerűen és hosszú távú terv alapján befektetni.

Határozd meg a befektetési célodat

Ne feledd, a kriptovalutákba való befektetés nem a gyors meggazdagodás eszköze. A kriptopiac rendkívül dinamikus és változékony – pontosan ez a volatilitás jelentése. Ezért fontos, hogy világosan megfogalmazott befektetési céljaid legyenek, amelyeket következetesen követsz, függetlenül a piaci hangulattól.

Mielőtt befektetsz, tervezd meg a belépési pontodat (mikor és milyen áron vásárolsz), illetve a kilépési pontodat (mikor és milyen áron adsz el), és tartsd magad ezekhez a szabályokhoz még fokozott piaci volatilitás esetén is. Ez segít elkerülni az impulzív döntéseket, amelyeket az ármozgások vagy az érzelmek váltanak ki.

A célorientált és hosszú távú stratégiával történő befektetés segít a kriptovaluták volatilitásának kezelésében. A fegyelem és a tervezés a kulcs a kockázatok kezeléséhez és a racionális döntéshozatalhoz még kiszámíthatatlan helyzetekben is.

Ne hagyd, hogy az érzelmeid irányítsák a befektetéseidet

A tudás és a tapasztalat hiánya miatt sok befektető pánikhelyzetben – különösen nagy piaci volatilitás idején – érzelmi alapon reagál, és eladja a befektetéseit, gyakran éppen akkor, amikor azok veszteséget termelnek. Ez a viselkedés tipikus következménye annak, hogy nem értik, mi a volatilitás és hogyan kell helyesen kezelni.

A kriptovaluták volatilitása extrém lehet, és gyakran okoz stresszt, kétségeket, impulzív döntéseket a tapasztalatlan befektetőknél. Az ésszerű stratégia helyett érzelmi reakció lép életbe, amely hosszú távon rontja a hozamokat. Bővebben olvashatsz róla a cikkünkben – Érzelmek és azok hatása a befektetői viselkedésre.

Ne engedd, hogy az érzelmeid befolyásolják a befektetési döntéseidet. A siker kulcsa nem a gyors nyereség, hanem a kitartás a piaci ingadozások idején, a volatilitás jelentésének megértése, és egy stabil alapokra épített portfólió kialakítása.

A hosszú távú befektetés a megoldás

A befektetők ne csak a gyors haszon reményében lépjenek piacra. A kriptovalutákba történő befektetést hosszú távú útként kell felfogni, amely türelemre és kitartásra épül. A kriptotechnológia folyamatosan fejlődik, de még nem érte el azt a szintet, hogy mindennapi használatra teljesen alkalmas legyen.

Ahogy Steve Jobs híresen mondta: „Meggyőződésem, hogy ami a sikeres embereket megkülönbözteti a sikertelenektől, az a kitartás.”

Fektess be a Fumbi segítségével

Ha kriptovalutákba szeretnél befektetni, a Fumbi neked való. Használd ki a Fumbi Index Portfólió és a rejlő lehetőségeket.

A Fumbi az első olyan szolgáltatás, amely a kriptovalutákat a széles közönség számára is elérhetővé teszi, még kis összegű befektetéssel is. A Fumbi segítségével történő befektetés egyszerű és csökkenti a kockázatokat.

Már 50 € befektetéssel elindulhatsz.

KEZDJ BEFEKTETNI

Találkoztál egy kifejezéssel, amit nem értesz? Nem gond – a Fumbi szótárban minden fontos fogalmat megtalálsz a kriptovilágból.