Bude Bitcoin nasledovať rast zlata? – Market Info

Trh kryptomien počas posledných dvoch týždňov mierne poklesol. Celková trhová kapitalizácia trhu kryptomien poklesla o 2 % a momentálne sa pohybuje okolo úrovne 3,32 bilióna dolárov. Podiel Bitcoinu na trhu mierne vzrástol a vyšplhal sa na 58,6 %.

S poklesom celkovej trhovej kapitalizácie trhu kryptomien poklesol aj Fear & Greed Index, ktorý poklesol na úroveň 43 bodov zo 100 a dostal sa do pásma strachu. Index sezóny altcoinov poklesol na úroveň 73 bodov zo 100.

Bude Bitcoin nasledovať rast zlata?

Cena Bitcoinu je často porovnávaná s vývojom zlata — obidve aktíva sa vyznačujú cyklickými vzostupmi a následnými korekciami, pričom Bitcoin je častokrát prirovnávaný k digitálnemu zlatu. V súčasnosti zlato zažíva silný rast, ktorý niektorí analytici vidia ako vzor, ktorý Bitcoin môže nasledovať. Jeden z ambicióznych odhadov hovorí o možnosti, že BTC by do konca roka 2025 mohol dosiahnuť úroveň 150 000 dolárov, ak sa jeho vývoj zosúladí s dynamikou zlata.

Zlato dlhodobo rastie podobne ako Bitcoin, pričom posledné tri roky boli pre zlato obzvlášť úspešné— z ceny okolo 1 627 USD v roku 2022 sa dostalo až k novému historickému maximu 3 765 USD za uncu, ktoré dosiahlo tento utorok. Tento skok predstavuje viac než 130-percentný nárast v priebehu troch rokov.

Masívny rast ceny zlata počas uplynulých rokov, a obzvlášť v posledných týždňoch vyvoláva otázky: bude tento rast nasledovať aj Bitcoin? V minulosti Bitcoin prešiel obdobnými vlnami — po výraznom raste nasledovala korekcia a potom nový rast, čo podporuje hypotézu o spoločnom cykle so zlatom.

Nejde však len o jednoduché kopírovanie vývoja. Bitcoin stále čelí rôznym výzvam, ktoré zlato nemá — či už vyššia volatilita, regulačné riziká, technické limity siete alebo zmeny v sentimente investorov. Odborníci upozorňujú, že pred výrazným rastom môže prísť korekcia, no ak by Bitcoin ďalej koreloval svoj rast zo zlatom, mohol by v blízkom období dosiahnuť svoje nové maximum.

Rovnako dôležitá je miera likvidity a angažovanosť inštitúcií. Ak veľkí hráči začnú presúvať kapitál z tradičných aktív do kryptomien — tak, ako dnes diverzifikujú s fondmi obsahujúcimi zlato, Bitcoin by z toho mohol výrazne ťažiť. Udržať trend rastu s relatívne stabilnou volatilitiou by mohlo výrazne zvýšiť dôveru nových aj skúsených investorov.

Trhová kapitalizácia Bitcoinu v súčasnosti tvorí asi len 8,8 % z trhovej kapitalizácie zlata. Ak by mal byť Bitcoin aspoň z polovice tak veľký ako zlato (z hľadiska trhovej kapitalizácie), jeho trhová kapitalizácia by musela pri súčasnej cene zlata narásť na 12,75 biliónov dolárov – čo by znamenalo, že jeden Bitcoin by sa musel obchodovať za viac než 503-tisíc dolárov. Zdroj

Inštitúcie akumulujú raketovým tempom

Trh s Bitcoinom v posledných týždňoch zaznamenal výrazný prílev inštitucionálneho kapitálu, čo naznačuje, že veľkí hráči opäť preberajú kontrolu nad dianím na trhu kryptomien. Kým retailoví investori zostávajú prevažne pasívni alebo sledujú krátkodobé cenové pohyby, spoločnosti s obrovskými rezervami hotovosti robia rozhodné kroky smerom k dlhodobej akumulácii najväčšej a najznámejšej kryptomeny na trhu.

Jedným z najvýznamnejších príkladov je japonská firma Metaplanet, ktorá tento týždeň oznámila nákup 5 419 BTC v hodnote približne 632 miliónov dolárov. Tento obchod zvýšil jej celkovú rezervu na 25 555 BTC, čo z nej robí jednu z najväčších spoločností držiteľov Bitcoinu v Ázii. Takto masívna akumulácia je jasným dôkazom toho, že Bitcoin je vnímaný ako strategická poistka proti menovým výkyvom a inflácii.

Ďalším dôležitým hráčom je spoločnosť Strive, ktorá po zlúčení so Semler Scientific navýšila svoje rezervy na viac než 10 900 BTC. Len samotná Semler Scientific pridala 5 816 BTC, čo je objem, ktorý v krátkom čase výrazne zvyšuje firemnú expozíciu voči Bitcoinu. Tento krok potvrdzuje, že firmy so silným kapitálovým zázemím hľadajú v digitálnych aktívach nielen diverzifikáciu, ale aj alternatívny zdroj dlhodobého rastu.

Nezaostáva ani spoločnosť Strategy, dlhodobo známa svojou BTC stratégiou. Tá tento týždeň oznámila ďalší nákup v hodnote 99 miliónov dolárov, čím opätovne potvrdila svoju dlhodobú víziu, že Bitcoin je digitálne zlato budúcnosti. Strategy sa systematicky profiluje ako korporácia, ktorá nielen akumuluje, ale zároveň svojimi krokmi ovplyvňuje celé trhové trendy.

Prekvapením na trhu bol aj nákup spoločnosti OranjeBTC, ktorá do svojho portfólia pridala 3 650 Bitcoinov. Hoci ide o menšieho hráča v porovnaní s gigantmi ako Metaplanet či Strategy, tento krok vzbudil pozornosť práve preto, že firma sa doteraz profilovala skôr konzervatívne. Jej rozhodnutie vstúpiť na trh v takomto rozsahu ukazuje, že dôvera v dlhodobý potenciál Bitcoinu preniká aj do firiem mimo úzkej skupiny najväčších investorov. Tento signál môže povzbudiť ďalšie spoločnosti, aby sa nebáli nasledovať podobnú stratégiu a postupne zvyšovali svoju expozíciu voči digitálnym aktívam.

Spoločné kroky týchto firiem vysielajú jasný signál: Bitcoin sa stáva etablovaným aktívom, ktoré inštitúcie nevnímajú ako experiment, ale ako základnú súčasť svojich finančných stratégií. Retail investori môžu reagovať na dennú volatilitu, no dlhodobý smer čoraz viac určujú spoločnosti, ktoré disponujú miliardovými rozpočtami a ktoré sú ochotné držať BTC roky. Masívne nákupy zo strany Metaplanet, Strive, Semler Scientific či Strategy posilňujú presvedčenie, že Bitcoin sa definitívne presúva do kategórie plnohodnotných rezervných aktív a jeho budúcnosť bude vo veľkej miere formovaná práve inštitucionálnym kapitálom. Zdroj

Množstvo nelikvidného BTC na novom maxime

Nelikvidné zásoby Bitcoinu, teda množstvo mincí, ktoré sú držané dlhodobo bez presunu na burzy alebo do obehu, dosiahli historický rekord 14,3 milióna BTC. Tento objem predstavuje viac než 72 % všetkých dostupných Bitcoinov, čo signalizuje silný trend smerom k akumulácii a znižovaniu voľnej ponuky na trhu.

Od začiatku roka sa počet BTC v nelikvidnom stave zvýšil o viac než 422-tisíc coinov, čo jasne ukazuje, že investori uprednostňujú držanie pred predajom. Tento posun potvrdzuje narastajúcu dôveru v Bitcoin ako dlhodobé rezervné aktívum, ktoré má schopnosť chrániť hodnotu v čase ekonomickej neistoty.

Významnú úlohu zohrávajú veľkí hráči, takzvané “whales” a “sharks”, ktorí absorbujú nové emisie Bitcoinu v naozaj vysokom tempe. Odhaduje sa, že aktuálne nakupujú približne trojnásobok ročnej produkcie nových mincí, čo znamená, že namiesto toho, aby čerstvo vyťažené BTC prúdili na trh, končia na peňaženkách bohatých investorov.

S týmto trendom súvisia aj rekordné odtoky z búrz. Stále viac investorov presúva svoje Bitcoiny do dlhodobej úschovy, čo ďalej obmedzuje likviditu na obchodných platformách. Znížený predajný tlak vytvára priaznivé prostredie pre rast ceny, keďže k dispozícii je čoraz menej mincí pripravených na predaj.

Kombinácia rastúcej nelikvidity a pokračujúcej inštitucionálnej aj retailovej akumulácie mení základnú dynamiku trhu. Ponuka sa sťahuje, zatiaľ čo dopyt ostáva silný, čo vytvára tlak na rast hodnoty Bitcoinu. Ak sa tento trend udrží, trh sa môže presunúť do novej fázy, kde bude cenu určovať najmä dlhodobá dôvera investorov a postupné znižovanie dostupných zásob. Zdroj

VYUŽITE POTENCIÁL KRYPTA

CFTC skúma možnosť používania stablecoinov ako kolaterálu na derivátových trhoch

Americká regulačná agentúra CFTC (Commodity Futures Trading Commission) uvažuje o zásadnej zmene vo fungovaní derivátových trhov – chce umožniť, aby stablecoiny a tokenizované aktíva mohli slúžiť ako kolaterál pri obchodovaní s derivátmi. Jej predstavitelia zdôrazňujú, že by to mohlo priblížiť krypto svet k tradičnému finančnému systému a vytvoriť novú úroveň vzájomného prepojenia.

Aktuálne sú derivátové kontrakty zabezpečované prevažne v hotovosti alebo vládnych dlhopisoch. Ale s rastúcim tlakom na digitálne aktíva a tokenizáciu sa ukazuje potreba širšieho spektra kolaterálu, ktorý je dostupný 24/7 a funguje globálne. Práve tu sa môžu stať stablecoiny ako USDC, USDT alebo iné tokenizované formy finančných nástrojov plnohodnotnou náhradou peňazí, ktoré sa bežne akceptujú ako kolaterál.

Riaditeľka CFTC Caroline Pham vyzvala verejnosť, aby sa do diskusie zapojila a predložila pripomienky k navrhovanému modelu do 20. októbra. Zámerom je vytvoriť jasné pravidlá pre hodnotenie kolaterálu, jeho úschovu, riadenie rezerv a prevádzkové procesy. Už teraz pritom viaceré kryptofirmy podporujú tento krok – medzi nimi Circle, Tether, Ripple, ale aj burzy, ktoré v tom vidia príležitosť znížiť náklady, zvýšiť likviditu a prepojiť tradičné a digitálne finančné trhy.

Právne rámce pre stablecoiny v USA sa navyše postupne formujú. V Spojených štátoch je už schválený zákon GENIUS Act, ktorý stanovuje pravidlá pre vydávanie stablecoinov ako platobných prostriedkov. Ak bude táto legislatíva doplnená reguláciou pre derivátové trhy, môže to otvorene zmeniť štandardy zabezpečenia obchodov. Kryptofirmy veria, že takýto krok by „odomkol“ likviditu a umožnil obchodovanie 24 hodín denne, 7 dní v týždni, bez potreby konverzie na fiat meny.

Celá iniciatíva je už súčasťou širšieho plánu CFTC, kde sa prepájajú nové technologické pilotné programy, odporúčania výkonných skupín a profesionálnych fór. Ak sa návrh dostane do praxe, stablecoiny by sa mohli prestaviť z pomocnej platobnej vrstvy na stredobod zabezpečovania obchodov na derivátových trhoch, čím by sa zmenila architektúra kapitálových tokov medzi kryptomenami a tradičným finančným ekosystémom. Zdroj

Demokrati signalizujú podporu zákona o kryptoaktívach

Skupina dvanástich demokratických senátorov v americkom Kongrese vyjadrila ochotu spolupracovať s republikánmi na vytvorení legislatívneho rámca pre digitálne aktíva. Tento krok naznačuje možnosť obojstrannej podpory pre navrhovaný zákon, ktorý by mal stanoviť pravidlá pre trh s kryptomenami.

Demokrati v rámci svojich návrhov požadujú zavedenie opatrení na boj proti nelegálnemu financovaniu a zamedzenie zneužívania trhu. Okrem toho sa zameriavajú na vyplnenie regulačných medzier v oblasti spotového trhu s digitálnymi aktívami, ktoré nie sú považované za cenné papiere. Tieto návrhy sú súčasťou širšieho úsilia o vytvorenie komplexného a vyváženého prístupu k regulácii kryptomien.

Republikáni, ktorí majú väčšinu v oboch komorách Kongresu, plánujú predložiť zákon s názvom Responsible Financial Innovation Act. Očakáva sa, že tento zákon bude čoskoro predložený na hlasovanie v Bankovom výbore Senátu. Ak získa podporu, môže byť predložený na schválenie celej snemovni ešte do konca roka.

Tento vývoj naznačuje rastúci konsenzus medzi zákonodarcami o potrebe jasných a efektívnych pravidiel pre trh s digitálnymi aktívami. Spolupráca medzi demokratmi a republikánmi môže viesť k prijatiu legislatívy, ktorá poskytne právnu istotu pre investorov a podporí ďalší rozvoj kryptomien v Spojených štátoch. Zdroj

BitMine drží už 2 % všetkých ETH

Spoločnosť BitMine Immersion Technologies, ktorá je známa kvôli svojej agresívnej politike akumulácie ETH, dosiahla významný míľnik – podľa najnovších údajov vlastní viac než 2,4 milióna ETH, čo predstavuje približne 2 % celkovej ponuky ETH. Pri aktuálnej trhovej cene ide o hodnotu okolo 10 miliárd USD.

Tento krok je súčasťou dlhodobej stratégie spoločnosti, ktorej cieľom je dosiahnuť 5 % podiel z celkovej ponuky ETH, čo by predstavovalo približne 6 miliónov ETH. V súčasnosti je BitMine na ceste k dosiahnutiu tohto cieľa, pričom vlastní viac než 40 % z celkového množstva ETH akumulovaného inštitucionálnymi investormi v tomto roku.

Okrem akumulácie ETH spoločnosť oznámila aj úspešné uzavretie priamej verejnej ponuky akcií v hodnote 365 miliónov USD, pričom cena akcií BMNR bola stanovená na 70 USD za kus. Táto ponuka zahŕňa aj opcie, ktoré umožňujú investorom zakúpiť ďalšie akcie za cenu 87,50 USD do marca 2027. Ak budú tieto opcie plne uplatnené, spoločnosť môže získať ďalších 913 miliónov USD.

Predseda spoločnosti Tom Lee vyjadril presvedčenie, že rastúci presun Wall Street a technológií AI na blockchain povedie k transformácii súčasného finančného systému, pričom väčšina tejto transformácie sa odohráva práve na platforme Ethereum.

Napriek pozitívnym správam o akumulácii ETH cena akcií BitMine (BMNR) v pondelok klesla o 10 % v dôsledku poklesu ceny ETH. Avšak od začiatku akumulácie ETH v júni cena akcií vzrástla o viac než 1 200 %, čo naznačuje silný rastový potenciál spoločnosti na trhu. Zdroj

Investujte s Fumbi už dnes

Využite potenciál kryptomien jednoducho, bezpečne a efektívne. Začnite investovať s Fumbi so sumou už od 50 €. Fumbi Algoritmus vo Fumbi Index Portfóliu sleduje pohyb cien na trhu s kryptomenami za vás. Ak si chcete zostaviť svoje vlastné kryptoportfóliá, vyberte si produkt Pokročilé Portfóliá, kde budete mať prístup k viac ako 120 kryptomenám a šablónam vytvoreným naším tímom, ktoré sa zameriavajú na rôzne oblasti v rámci kryptosveta.

VYUŽITE POTENCIÁL KRYPTA

Narazili ste v texte na pojem, ktorému nerozumiete? Nevadí, všetky dôležité pojmy súvisiace s kryptomenami nájdete na jednom mieste v našom novom Fumbi slovníku.