Proč kryptoměnový trh klesá? Důvody a dopad na investory

Finanční trhy, včetně kryptoměnového a akciového trhu, zažívají výrazné otřesy v důsledku nedávných kroků administrativy prezidenta Donalda Trumpa, která zavedla rozsáhlá cla na dovoz z více zemí. Tato opatření vyvolala obavy z obchodní války a způsobila pokles cen kryptoměn i akciových indexů.

Bitcoin (BTC) zaznamenal pokles o více než 10 % za posledních 24 hodin a v pondělí ráno dosáhl lokálního minima 74 440 amerických dolarů. Za posledních 30 dní ztratil Bitcoin přes 15 % své hodnoty, přičemž od začátku roku klesl až o 25 %. Ještě hůře je na tom kryptoměna Ethereum, která za posledních 24 hodin ztratila až 19 % a od začátku roku odepsala téměř 60 % své hodnoty.

Tržní kapitalizace kryptoměnového trhu v pondělí dopoledne klesla na 2,37 bilionu amerických dolarů, což je jeho nejnižší hodnota od listopadu 2024. V době silných propadů a nejistoty na globálních trzích se zvýšila dominance Bitcoinu vůči ostatním kryptoměnám – o víkendu vzrostla až na 64 %, což je nejvyšší hodnota od února 2021.

Těžké časy však nezažívá pouze kryptotrh. Index S&P 500 uzavřel minulou středu na úrovni 5669,42 bodu, ale během dvou dnů klesl o více než 10,5 % a v pátek zakončil obchodování na úrovni 5073,28 bodu. Podobně reagovaly i další akciové indexy – například Nasdaq klesl během posledních 5 dnů o více než 10 %. Wall Street tak zaznamenala dva nejhorší dny od začátku pandemie COVID-19 v roce 2020.

Pondělí bude podle všeho pro finanční trhy velmi náročné. Během tzv. pre-market hours pokračoval index S&P 500 v propadu a předběžně ztratil dalších 4 %, přičemž další indexy jako Nasdaq nebo Russell 2000 vykazují ještě větší ztráty. Evropské akciové indexy rovněž v pondělí ráno výrazně klesaly – index FTSE 100 po otevření odepsal více než 5 % své hodnoty, zatímco německý DAX klesl o více než 6 %.

„Trumpovo oznámení o clách tento týden smazalo z akciového trhu několik miliard – podobně jako při nejhorším týdnu finanční krize v roce 2008,” shrnul situaci autor a finanční komentátor Holger Zschaepitz na síti X. Některé zdroje uvádějí, že od Trumpovy inaugurace ztratil akciový trh až 10 bilionů dolarů – což je čtyřnásobek tržní kapitalizace celého kryptoměnového trhu.

Vyjádření prezidenta Trumpa

Trumpova administrativa zavedla 10% cla vůči všem zemím od 5. dubna, přičemž na některé země byla uvalena ještě vyšší cla – například na Čínu ve výši 34 % a na Evropskou unii 20 %.

Prezident Trump tato cla obhajoval tím, že USA mají obrovské obchodní deficity s Čínou, EU a dalšími zeměmi, které je třeba řešit. Tvrdil, že cla již přinášejí miliardy dolarů do USA a označil je za „na pohled krásnou věc“. Navzdory obavám z tržních výkyvů uvedl, že jeho cílem nebylo vyvolat výprodeje na trzích, ale že někdy je třeba „použít lék k vyřešení problému“.

Trumpova agresivní politika v oblasti cel vyvolala značné obavy z možné obchodní války, přičemž někteří odborníci se domnívají, že obchodní válka již začala.

Ještě před víkendem se zdálo, že by kryptoměny mohly odolat agresivní celní politice. Po prudkých propadech akciových trhů ve čtvrtek a pátek se Bitcoin a další kryptoměny držely stabilně. Vzhledem k tomu, že kryptotrh obchoduje 24/7, investoři v neděli přešli do výprodejního módu a ceny kryptoměn prudce klesly.

Masivní likvidace na derivátových trzích

Futures kontrakty navázané na hlavní kryptoměny zaznamenaly za posledních 24 hodin likvidace long pozic v hodnotě přes 1,2 miliardy amerických dolarů poté, co většina hlavních kryptoaktiv ztratila přes 10 %. K likvidacím dochází tehdy, když burza uzavře pákové pozice obchodníků kvůli nedostatečné marži. Tyto likvidace tak přispívají k odstraňování nadměrného pákového efektu z trhu a snižují jeho celkové riziko. Data také ukázala, že téměř 86 % všech futures obchodníků v posledních dnech sázejících na růst kryptotrhu se mýlilo, což výrazně přispělo k řetězové reakci likvidací.

Zdroj: Coinglass

Rozsáhlé likvidace často značí extrémní tržní chování – například panické výprodeje při prudkém poklesu, nebo naopak masivní nákupy při silném růstu. Když se spustí tzv. kaskáda likvidací (sériové zavírání pákových pozic), může to signalizovat blízkost obratu trhu. Vynucené prodeje při poklesu mohou zrychlit cenové propady, ale zároveň připravit půdu pro prudký odraz, jakmile bude nadměrná páka odstraněna.

Bitcoin a Ethereum zažily náročné první čtvrtletí

Ještě během 4. čtvrtletí roku 2024 překonal Bitcoin poprvé v historii hranici 100 000 dolarů a mnoho dalších kryptoměn zažilo prudký růst, což vyvolávalo naděje na pokračování pozitivního trendu i v Q1 2025. Realita však byla kvůli agresivní politice Donalda Trumpa zcela jiná.

Namísto euforie z možných bitcoinových rezerv, které Trump před volbami sliboval, se kryptoinvestoři těchto slibů nedočkali, což negativně ovlivnilo tržní sentiment. Spolu s globálním napětím a hrozbou obchodní války zažil Bitcoin nejhorší první čtvrtletí od roku 2019 – během prvních tří měsíců klesl o -11,82 %. Ještě horší byla situace u Etherea, které zažilo jedno z nejhorších čtvrtletí ve své historii – v Q1 2025 odepsalo -45,41 %.

Zdroj: Coinglass

Ani druhý kvartál zatím nevypadá pozitivně. Za prvních sedm dnů dubna ztratil Bitcoin téměř 9 % své hodnoty, zatímco Ethereum během aktuální korekce ztratilo ještě více.

Index strachu a chamtivosti a Altcoin Season Index

Podle údajů z portálu alternative.me klesl kryptoměnový index strachu a chamtivosti na úroveň 23 bodů, poté co Bitcoin klesl pod hranici 75 000 amerických dolarů. Podle odborníků je nálada investorů na trhu kryptoměn v současnosti velmi slabá, přičemž značná část investorů vyjadřuje své obavy právě prostřednictvím prodejů svých aktiv do stablecoinů nebo fiat měn, zejména kvůli obavám z obchodní války, globální nejistoty a obavám z možného pokračujícího poklesu.

Zdroj: Alternative.me

Podobně je na tom v současnosti i takzvaný altcoin season index, který porovnává výkonnost Bitcoinu za posledních 90 dní vzhledem k 50 největším alternativním kryptoměnám. Tento index pomáhá investorům pochopit, zda altcoiny v určitém časovém období překonávají výkonnost Bitcoinu nebo ne, přičemž poskytuje přehled o trendech na trhu a možných investičních příležitostech.

Úroveň tohoto indexu v pondělí ráno klesla na hodnotu 18 bodů ze 100, což indikuje takzvanou Bitcoinovou sezónu – což znamená, že Bitcoin rostl více než altcoiny, případně že klesal méně než ostatní alternativní kryptoměny. V minulosti se však několikrát ukázalo, že když hodnota tohoto indexu klesla pod 20 bodů, znamenalo to jakýsi „restart“ a obnovení zájmu o altcoiny.

Zdroj: Coinglass

Využijte poklesy na trhu a investujte do kryptoměn s Fumbi

Na první pohled mohou poklesy cen kryptoměn působit děsivě. Mnozí investoři při pohledu na červená čísla panikaří a prodávají, ale zkušení investoři v tom vidí příležitost. Poklesy na trhu totiž přinášejí ideální moment na nákup a průměrování svých vstupních nákladů.

Proč jsou poklesy ideálním časem na investování?

Když ceny kryptoměn klesají, znamená to, že je můžete nakoupit za sleva. To je podobné jako když v nějakém obchodě narazíte na výprodej – kupujete určitý produkt, protože je levnější. V investování to funguje podobně. Nákupy a rozšíření svého portfolia během poklesů vám umožní získat více kryptoměn při investování stejné částky, což zvyšuje váš potenciální zisk v případě, že trh opět poroste.

Příležitost pro dlouhodobé investory

Pokud máte dlouhodobý investiční horizont, právě korekce mohou být skvělou příležitostí, kterou můžete využít ve svůj prospěch. Místo paniky a prodejů se ztrátou můžete rozšířit své portfolio a investovat při lepších vstupních cenách, což se vám v dlouhodobém horizontu může vyplatit.

S Fumbi je to jednoduché

 Fumbi vám umožňuje investovat do kryptoměn pohodlně, bezpečně a bez toho, abyste museli řešit jakékoliv technické detaily. Vybrat si můžete z několika možností, od portfoliových produktů, jako je například Fumbi Index Portfolio nebo index Bitcoin a Zlato, až po vytvoření svých vlastních portfolií prostřednictvím produktu Pokročilá Portfolia.

Pokud však chcete investovat pouze do jednotlivých kryptoměn, máme pro vás skvělé zprávy – před pár dny jsme rozšířili náš produkt Vlastní Volba, ve kterém nyní najdete více než 100 kryptoměn, do kterých můžete investovat na pár kliknutí.