Co je to kryptoměnový Fear & Greed Index ?

Většina investorů se při rozhodování o nákupu či prodeji kryptoměn nebo jiných investičních aktiv spoléhá na různé analýzy a metriky, které jim při investičním rozhodování mají pomoct. Důkladné prozkoumání současné situace na trhu však vyžaduje nejen obrovské množství času, ale také určité zkušenosti a uplatnění analytických schopností a kritického myšlení.

Jedním z indikátorů, který v sobě kombinuje fundamentální a sentimentální faktory trhu, je Fear & Greed Index. Ačkoli by se žádný investor neměl spoléhat na sledování pouze jednoho tržního ukazatele, protože v praxi existuje obrovské množství dalších ukazatelů a on-chain indikátorů, pro nováčky ve světě kryptoměn může být seznámení se s tímto indexem užitečné.

Co je Fear & Greed Index?

Fear & Greed Index, jinak nazývaný také jako index strachu a chamtivosti, je tržní ukazatel zaměřený na multikriteriální analýzu sentimentu na trhu. Původní myšlenka tohoto indexu vznikla ve společnosti CNNMoney, která vytvořila index strachu a chamtivosti pro analýzu sentimentu na akciovém trhu. Weboví vývojáři Gregor Krambs a Victor Tobies se pod záštitou společnosti Alternative.me rozhodli tento index rozšířit a aplikovat také na trh s kryptoměnami.

Vzhledem k tomu, že chování investorů na trhu kryptoměn je často velmi emocionální, mají investoři tendenci být chamtiví, když trh roste. Výsledkem extrémní chamtivosti je pak často FOMO efekt. FOMO je anglická zkratka pro Fear of Missing Out, v překladu strach z promeškání. Z investičního hlediska představuje FOMO situaci, kdy se investoři obávají, že jim ujede „investiční vlak“. 

Na druhou stranu investoři při prudkém poklesu ceny propadají panice a v reakci na pokles své kryptoměny prodávají, často i se ztrátou. Právě toto emocionální chování může mít negativní dopad na vaše investice.

Pochopení indexu

Index Fear & Greed denně analyzuje pomyslný „koš“ různých trendů a tržních faktorů, aby určil, zda jsou účastníci trhu v daném okamžiku chamtiví, nebo naopak zda jejich chování podléhá strachu. Skóre indexu 0 bodů znamená extrémní strach, zatímco 100 bodů znamená extrémní chamtivost. Skóre 50 znamená, že trh je do určité míry neutrální a sentiment na trhu je nejednoznačný.

V praxi existují dva základní předpoklady využití indexu : 

• Extrémní strach – Strach a panika na trhu jsou známkou toho, že investoři mají obavy. Extrémní strach na trhu kryptoměn může naznačovat, že aktiva jsou podhodnocená, protože silný strach motivuje investory k nadměrnému prodeji aktiv. Strach na trhu však nemusí nutně znamenat, že trh vstoupil do fáze medvědího trhu.
  
  
• Extrémní chamtivost – Když je na trhu extrémní chamtivost, investoři a obchodníci se chytají každé investiční příležitosti, což může vést k nadhodnocení aktiv a vzniku investiční bubliny. Jinými slovy, vysoká chamtivost na trhu může krátkodobě vést k nadměrné poptávce, která uměle zvyšuje cenu.
  

Jak tento index funguje?

Index určuje novou hodnotu aktuálního tržního sentimentu na denní bázi v intervalu od 0 do 100 bodů. Od července 2021 se tento index používá pouze pro tržní informace týkající se Bitcoinu. Důvodem je výrazná korelace BTC s celým kryptotrhem v oblasti cen a trhového sentimentu.

Bodovou stupnici indexu je možné rozdělit do čtyř skupin : 

• 0-25: Extrémní strach (oranžová)
• 26-50: Strach (jantarová/žlutá)
• 51-75: Chamtivost (světle zelená)
• 76-100: Extrémní chamtivost (zelená)

Zdroj: alternative.me

Index počítá svou hodnotu kombinací šesti vážených trhových faktorů:

• Volatilita (25 %) – Faktor sleduje aktuální volatilitu (míru kolísání hodnoty aktiva) a maximální poklesy bitcoinu a porovnává je s průměrnými hodnotami za posledních 30 a 90 dní. Neobvyklý nárůst volatility je indexem vnímán jako známka strachu.
  
  
• Trhové objemy a dynamika trhu (25 %) –  Tento faktor měří aktuální objemy obchodování a dynamiku trhu, porovnává je s průměrem za posledních 30 a 90 dní a následně je kombinuje. Obecně platí, že pokud jsou na trhu objemy nákupů vysoké, má to na trh pozitivní vliv.
  
  
• Sociální sítě (15 %) – Tento faktor se zaměřuje na počet hashtagů souvisejících s bitcoinem na Twitteru a míru jejich interakce. Vysoké množství interakcí obvykle souvisí s růstem chamtivosti.
  
  
• Dominance Bitcoinu (10 %) – Tento faktor sleduje dominanci BTC na trhu kryptoměn. Platí, že pokud dominance bitcoinu roste, příliv kapitálu do altcoinů klesá, a v takovém případě se bitcoin stává pro investory bezpečným útočištěm. Pokud se dominance bitcoinu snižuje, roste na trhu chamtivost a investoři agresivně investují do rizikovějších altcoinů ve snaze maximalizovat své zisky.
  
  
• Google Trends (10 %) – Faktor sleduje a analyzuje poptávku po vyhledávání informací souvisejících s Bitcoinem. Pokud vyhledávání informací o Bitcoineu v Google Trends roste, roste i zájem investorů, což vede k růstu indexu.
  
  
• Průzkumy (15 % – v současnosti pozastavený faktor) – Tento faktor byl založený na pravidelných týdenních průzkumech sentimentu na trhu. Vliv tohoto faktoru je však v současné době pozastaven.
  

Historický vývoj

Zdroj: alternative.me

Význam indexu

Crypto Fear and Greed Index může být cenným nástrojem pro kontrolu změn nálady a sentimentu na trhu. Díky tomu, že index sleduje celou řadu základních tržních metrik, může sledování tohoto indexu poskytnout jednotlivým investorům příležitost vstoupit na trh nebo z něj vystoupit dříve než ostatní investoři. 

Přesto je důležité nespoléhat se při analýze trhu pouze na jeden ukazatel. Proto si před vstupem na trh nebo odchodem z něj udělejte vlastní důkladný průzkum a vyvarujte se unáhlených emotivních rozhodnutí.

Vyloučení zodpovědnosti

Informace uvedené v tomto blogu mají čistě informační a edukační charakter a nepředstavují investiční poradenství, finanční poradenství, obchodní poradenství ani žádný jiný typ poradenství. Před investováním do kryptoměn prosíme proveďte svůj vlastní nezávislý průzkum.

Investujte do kryptoměn prostřednictvím Fumbi 

Pokud uvažujete o investici do kryptoměn, Fumbi je tu právě pro vás. Naše portfolio řízené algoritmem přesně sleduje pohyby cen na trhu s kryptoměnami.

Společnost Fumbi je první svého druhu, protože nabízí kryptoměny široké veřejnosti, a to i s malým vkladem. Investování do kryptoměn prostřednictvím společnosti Fumbi je velmi snadné a minimalizuje rizika.

Ve Fumbi můžete investovat do dynamického portfolia již od 50 € / 1 400 Kč.

Portfolio produktů Fumbi

• Fumbi Index Portfolio – Fumbi portfolio v současné době tvoří více než 20 top kryptoměn. Index Fumbi sleduje tržní kapitalizaci kryptoměn a je denně vyvažován naším algoritmem. Naše portfolio se skládá z pečlivě vybraných kryptoměn a odráží naši investiční filozofii, která pracuje se třemi hlavními faktory hodnoty/případy použití ve světě kryptoměn – platby, web 3.0 a decentralizované finance.
  
  
• Fumbi Vlastní Volba – S Fumbi Vlastní Volba přinášíme každému možnost investovat do kryptoměny podle vlastního výběru. Vyberte si vámi preferovanou kryptoměnu a investujte do ní snadno a pohodlně. Ideální pro pravidelné spoření ve zvolené kryptoměně.
  
  
• Fumbi Bitcoin a Zlato – Světově unikátní produkt Fumbi Bitcoin a Zlato sleduje hodnotu Bitcoinu a PAX Gold tak, aby vaše finance byly rozděleny v poměru 50:50. Algoritmus inteligentně dokupuje kryptoměnu, která klesla, a prodává tu, která vzrostla. Díky této kombinaci je spoření na budoucnost snadné a bez stresu.
  
  
• Fumbi Úschova – Máte nakoupené kryptoměny, ale nevíte, jak je bezpečně uložit? Uložte je do Fumbi. Kryptoměnové peněženky jsou častým terčem útoků hackerů. Ještě častěji se stává, že člověk ztratí klíče od svého majetku nebo že se k němu jeho blízcí v případě nehody nedostanou. Vyhněte se těmto rizikům s Fumbi Úschovou.