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Fonds d’investissement : Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement, types et performance
Les fonds d’investissement font partie des instruments d’investissement populaires qui offrent un moyen simple de faire fructifier vos finances. Que vous soyez débutant ou investisseur expérimenté, les fonds d’investissement vous permettent de diversifier votre portefeuille et offrent une gestion professionnelle de votre capital. Mais dans quoi investir réellement ? Si vous souhaitez savoir quelles options sont les meilleures pour vous, lisez notre article Dans quoi investir.
Dans cet article, nous examinerons de plus près :
- Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement et quels sont ses avantages ?
- Comment fonctionnent les fonds d’investissement et qui les gère
- Quels sont les types de fonds d’investissement
- Investir dans des fonds d’investissement
- Performance moyenne et risques des fonds d’investissement
- Que faut-il prendre en compte lorsqu’on investit dans des fonds d’investissement ?
- Fonds d’investissement et fiscalité
- Fonds de cryptomonnaies comme alternative intéressante
Qu’est-ce qu’un fonds d’investissement et quels sont ses avantages ?
Un fonds d’investissement est un instrument financier qui collecte des fonds provenant de plusieurs investisseurs afin de créer un portefeuille diversifié composé d’actions, d’obligations ou d’autres titres, en fonction de la stratégie d’investissement spécifique du fonds.
Il offre aux investisseurs individuels un accès à une gestion professionnelle du portefeuille, un potentiel d’économies de coûts et une répartition des risques entre plusieurs actifs.
Avantages d’investir dans des fonds d’investissement :
- Gestion professionnelle du portefeuille : Des experts gèrent vos investissements à faible coût.
- Réinvestissement des dividendes : L’utilisation automatique des gains pour acheter d’autres parts augmente la valeur de l’investissement.
- Réduction des risques : La diversification entre des dizaines, voire des centaines de titres, réduit le risque de pertes.
- Simplicité et évaluation juste : Accès facile, investissements minimums bas et transactions à des prix justes une fois par jour.
Comment fonctionnent les fonds d’investissement et qui les gère
Avant d’investir dans des fonds d’investissement, il est important de comprendre les principes fondamentaux de leur fonctionnement et pourquoi cela peut être un bon investissement.
Regroupement des fonds
Les fonds d’investissement collectent des fonds provenant de plusieurs investisseurs pour créer un fonds d’investissement commun. Chaque investisseur détient des parts et la valeur totale du fonds est déterminée en fonction de la valeur nette des actifs (VNA).
Gestion professionnelle
Des gestionnaires de portefeuille expérimentés gèrent les fonds d’investissement et prennent des décisions d’investissement pour atteindre les objectifs du fonds. Leur objectif est de maximiser les rendements tout en gérant le risque à travers une allocation stratégique des actifs et une sélection de titres.
Diversification
Les fonds d’investissement investissent dans un portefeuille diversifié de titres tels que des actions, des obligations ou une combinaison des deux. La diversification aide à répartir le risque entre plusieurs actifs, réduisant ainsi l’impact d’une mauvaise performance d’un seul investissement.
Parts des investisseurs
Lorsqu’un investisseur investit dans un fonds d’investissement, il achète des parts en fonction du montant investi. Le nombre de parts détenues par l’investisseur représente sa part de propriété dans le fonds global.
Valeur nette des actifs (VNA)
La VNA est la valeur marchande d’une part du fonds d’investissement et est calculée en divisant la valeur totale des actifs du fonds par le nombre de parts en circulation. Les investisseurs achètent ou vendent des parts du fonds d’investissement au prix de la VNA.
Liquidité
Les fonds d’investissement offrent de la liquidité car les investisseurs peuvent acheter ou vendre des parts à tout moment pendant les jours ouvrables au prix de clôture de la VNA. Cette flexibilité permet aux investisseurs d’entrer ou de sortir facilement de leurs positions.
Rendements et distributions
Les fonds d’investissement génèrent des rendements grâce à l’appréciation du capital, aux intérêts et aux dividendes des titres sous-jacents. Les gains sont distribués aux investisseurs sous forme de liquidités ou de parts supplémentaires. Les investisseurs peuvent également recevoir des distributions de revenus régulières.
Quels sont les types de fonds d’investissement
La classification de base des fonds d’investissement est la suivante : fonds à gestion active et fonds indiciels.
- Fonds à gestion active : Ce sont des fonds dans lesquels les gestionnaires de portefeuille sélectionnent activement les investissements dans le but de surperformer un indice de référence donné.
- Fonds indiciels : Ces fonds tentent de répliquer au plus près un indice spécifique, en répliquant sa composition et sa performance.
Ensuite, nous pouvons diviser ces fonds en fonction de la stratégie d’investissement :
- Fonds d’actions : Investissent principalement dans des actions. Ils peuvent se concentrer sur la taille des entreprises (petites, moyennes, grandes), les styles d’investissement (croissance, valeur, mixte) ou les régions géographiques (actions nationales ou internationales).
- Fonds obligataires : Se concentrent sur des obligations à rendement fixe, telles que des obligations d’État ou d’entreprise. Ils peuvent être conservateurs ou gérés activement, et le rendement et le risque dépendent du type d’obligations.
- Fonds indiciels : Répliquent la performance d’un indice spécifique, comme le S&P 500. Une gestion passive signifie des frais moins élevés et souvent une meilleure performance que les fonds à gestion active.
- Fonds équilibrés : Combinent actions, obligations et autres actifs. Leur objectif est la diversification et la réduction des risques. Le gestionnaire de portefeuille peut ajuster la proportion des actifs en fonction du marché.
- Fonds du marché monétaire : Investissent dans des instruments à court terme et à faible risque, tels que des bons du Trésor. Ils offrent un faible rendement mais une grande sécurité.
- Fonds de rendement : Fournissent des revenus réguliers en investissant dans des obligations de qualité, qu’ils détiennent jusqu’à leur échéance. Ils peuvent être adaptés aux investissements pour la retraite.
- Fonds internationaux : Investissent en dehors du pays de l’investisseur, ce qui peut améliorer la diversification et offrir des rendements indépendants du marché local.
- Fonds régionaux : Se concentrent sur des zones géographiques spécifiques (par exemple, l’Europe, l’Amérique latine). Ils offrent la possibilité de profiter de la croissance d’une région particulière, mais peuvent être affectés par les risques régionaux.
- Fonds sectoriels et thématiques : Investissent dans des secteurs spécifiques (par exemple, la technologie) ou des thèmes (par exemple, l’intelligence artificielle). Ils sont volatils, car des secteurs entiers peuvent croître ou décroître ensemble.
- Fonds socialement responsables : Investissent dans des entreprises qui respectent des critères éthiques ou se concentrent sur des technologies durables et des facteurs ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance).
Investir dans des fonds d’investissement
Investir dans des fonds d’investissement peut être un processus simple mais stratégique si vous l’abordez de la bonne manière. Voici une description succincte de la manière dont le processus décisionnel pourrait se dérouler :
- Définissez vos objectifs : Déterminez vos objectifs d’investissement, comme la constitution de patrimoine, la retraite, le financement des études, et n’oubliez pas de définir votre tolérance au risque.
- Explorez les différents types de fonds : Informez-vous sur les catégories de fonds d’investissement, comme les fonds d’actions, les fonds obligataires, les fonds mixtes ou les fonds indiciels, qui correspondent à vos objectifs et à votre profil de risque.
- Examinez la performance de chaque fonds : Analysez les rendements historiques, les frais, la performance du gestionnaire de fonds et la cohérence des rendements.
- Choisissez la bonne plateforme : Optez pour un courtier ou un intermédiaire fiable qui propose des investissements dans des fonds d’investissement.
- Commencez lentement : Commencez avec une stratégie de moyenne des coûts, en investissant régulièrement des montants fixes pour réduire le risque.
- Diversifiez : Répartissez vos investissements entre plusieurs fonds ou actifs pour réduire les risques.
- Surveillez régulièrement : Surveillez régulièrement la performance des fonds et ajustez votre portefeuille si nécessaire pour qu’il soit aligné avec vos objectifs.
Performance moyenne et risques des fonds d’investissement
Il est difficile de déterminer la performance moyenne d’un fonds d’investissement en raison de la diversité des types de fonds et de leurs sous-catégories, chaque fonds ayant un risque différent, ce qui entraîne des performances variées. Examinons les types les plus populaires de fonds d’investissement : les fonds actions, les fonds obligataires et les fonds mixtes.
Nous allons nous concentrer sur les fonds qui gèrent des actifs supérieurs à 500 millions et qui ont obtenu les meilleures évaluations selon MorningStar.
| Fonds d’actions | 1 A | 3 A | 5 A | Rendement moyen depuis le lancement |
| GQG Partners US Select Quality Equity Fund Institutional Shares (GQEIX) | 29,37% | 14,04% | 17,10% | 16,29% |
| Marshfield Concentrated Opportunity Fund (MRFOX) | 17,13% | 13,14% | 14,47% | 16,28% |
| GQG Partners US Select Quality Equity Fund Investor Shares (GQEPX) | 29,16% | 13,81% | 16,92% | 16,12% |
| Putnam Core Equity Fund Class A (PMYAX) | 26,15% | 10,57% | 15,65% | 15,24% |
| Principal Capital Appreciation Fund Institutional Class (PWCIX) | 26,22% | 9,91% | 15,08% | 12,98% |
| Principal Capital Appreciation Fund Class A (CMNWX) | 25,86% | 9,58% | 14,72% | 12,71% |
| JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund Class I Shares (JLPSX) | 28,93% | 10,91% | 17,33% | 12,40% |
| JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund Class A Shares (JLCAX) | 28,64% | 10,64% | 17,04% | 12,12% |
| Pioneer Fund Class Y (PYODX) | 22,91% | 8,62% | 15,36% | 12,07% |
| Natixis Funds Trust I U.S. Equity Opportunities Fund Class Y (NESYX) | 25,54% | 10,88% | 15,54% | 12,00% |
| Total | 259,91% | 112,10% | 159,21% |
La performance des 10 fonds d’actions que nous avons décrits dans la section “Quels sont les types de fonds d’investissement” a montré un rendement total de 159 % sur 5 ans. Si vous aviez un portefeuille composé de ces fonds, votre performance annuelle aurait été d’environ 31 %. En moyenne, chaque fonds a réalisé un rendement de 16 % sur 5 ans et 13,8 % depuis son lancement.
| Fonds obligataires | 1 A | 3 A | 5 A | Rendement moyen depuis le lancement |
| Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX) | 10,68% | 3,84% | 6,62% | 9,38% |
| BrandywineGLOBAL – High Yield Fund Class A (BGHAX) | 9,55% | 4,29% | 6,22% | 7,85% |
| BrandywineGLOBAL – High Yield Fund Class I (BGHIX) | 9,70% | 4,57% | 6,49% | 7,39% |
| Lord Abbett Short Duration High Yield Fund Class A (LSYAX) | 9,15% | 4,84% | – | 7,23% |
| Buffalo High Yield Fund Institutional Class (BUIHX) | 9,89% | 5,15% | 6,10% | 6,84% |
| Buffalo High Yield Fund (BUFHX) | 9,72% | 5,00% | 5,95% | 6,81% |
| BrandywineGLOBAL – Corporate Credit Fund Class I (BCGIX) | 9,11% | 4,28% | 5,35% | 6,79% |
| BrandywineGLOBAL – Corporate Credit Fund Class A (BCAAX) | 8,86% | 4,02% | 5,08% | 6,50% |
| Osterweis Strategic Income Fund (OSTIX) | 8,03% | 4,50% | 5,58% | 6,20% |
| American Beacon SiM High Yield Opportunities Fund Investor Class (SHYPX) | 9,57% | 4,48% | 5,55% | 6,11% |
| Total | 94,26% | 44,97% | 52,94% |
Les fonds obligataires, qui sont considérés comme une forme d’investissement plus conservatrice, ont atteint un rendement total de 53 % sur 5 ans, soit un rendement annuel moyen de 10 % pour un portefeuille plus sécurisé. Le rendement moyen des fonds individuels depuis leur lancement est d’environ 7 %.
| Fonds mixtes | 1 A | 3 A | 5 A | Depuis le lancement du fonds |
| Fidelity Puritan Fund (FPURX) | 19% | 6% | 11% | 11% |
| Fidelity Balanced Fund (FBALX) | 16% | 5% | 11% | 10% |
| Eaton Vance Balanced Fund Class I (EIIFX) | 20% | 6% | 9% | 9% |
| George Putnam Balanced Fund Class A (PGEOX) | 17% | 6% | 9% | 9% |
| 1919 Socially Responsive Balanced Fund Class I (LMRNX) | 16% | 4% | 10% | 8% |
| Calvert Balanced Fund Class I (CBAIX) | 19% | 6% | 9% | 8% |
| Fidelity Multi-Asset Income Fund (FMSDX) | 10% | 2% | 8% | 8% |
| Calvert Balanced Fund Class A (CSIFX) | 19% | 5% | 9% | 8% |
| Touchstone Balanced Fund Class Y (SIBLX) | 13% | 4% | 9% | 8% |
| Touchstone Balanced Fund Class A (SEBLX) | 13% | 4% | 9% | 8% |
| Total | 162% | 47% | 94% |
Les fonds mixtes ont confirmé leur objectif, à savoir être un compromis entre les fonds obligataires et les fonds d’actions. Leur rendement total sur 5 ans a été de 94 %, soit environ 19 % par an. Le rendement moyen des fonds individuels depuis leur lancement a été d’environ 9 %.
Que faut-il prendre en compte lorsqu’on investit dans des fonds d’investissement ?
Investir dans des fonds d’investissement comporte toujours un certain niveau de risque. Avant de prendre une décision d’investissement, il est important de considérer les facteurs de risque suivants :
Aucune garantie de rendement
Les fonds d’investissement ne garantissent pas de rendements, de retour sur investissement ou de valorisation du capital. Il est donc essentiel de prévoir que les résultats peuvent être inférieurs à vos attentes.
Risque de marché
Toute investissement en titres comporte un risque de marché, et les fonds d’investissement peuvent être affectés par divers facteurs tels que les événements économiques mondiaux, régionaux ou nationaux, les politiques gouvernementales, l’instabilité politique, les changements législatifs et réglementaires, les mouvements des taux d’intérêt, le sentiment général des investisseurs, ainsi que d’autres événements imprévus tels que les catastrophes naturelles ou les guerres.
Risque de liquidité
La liquidité représente la capacité de vendre un titre à son prix juste. Si un titre est échangé en faible volume sur le marché, sa vente peut être plus difficile et moins avantageuse.
Risque lié à l’inflation
L’inflation peut réduire le pouvoir d’achat de votre investissement, ce qui signifie que la valeur réelle des rendements diminue à cause de l’augmentation des prix.
Risque lié au gestionnaire de fonds
La performance d’un fonds dépend de l’expérience, de l’expertise et des pratiques d’investissement du gestionnaire. Si le gestionnaire manque de compétences ou choisit de mauvaises stratégies, cela peut affecter négativement les résultats du fonds et nuire aux intérêts des investisseurs.
Fonds d’investissement et fiscalité
Il est crucial de savoir dans quel pays le fonds d’investissement est enregistré, car cela influence le mode de taxation. Si le fonds est enregistré en Slovaquie, la société de gestion prélève automatiquement l’impôt, et l’investisseur n’a pas à entreprendre d’autres démarches.
Cependant, la plupart des fonds d’investissement sont enregistrés à l’étranger, principalement au Luxembourg ou en Irlande. Pour ces fonds, l’investisseur doit soumettre une déclaration fiscale et payer une taxe de 19 % sur les rendements réalisés. Les informations sur l’enregistrement du fonds se trouvent dans sa documentation sur le site web de la société de gestion.
Fonds de cryptomonnaies comme alternative intéressante
Les cryptomonnaies sont une option d’investissement de plus en plus populaire, offrant un moyen innovant de diversifier un portefeuille. Contrairement aux fonds d’investissement traditionnels qui gèrent des actions, des obligations ou d’autres actifs, les cryptomonnaies apportent des technologies modernes avec un potentiel de croissance élevé.
À la différence des fonds d’investissement, investir dans les cryptomonnaies ne nécessite pas d’intermédiaires. Des plateformes modernes comme Fumbi offrent des solutions sécurisées et conviviales pour ceux qui souhaitent commencer à investir dans les actifs numériques.
Fumbi propose une alternative intéressante aux fonds d’investissement – le Portefeuille d’index Fumbi. Ce produit fonctionne de manière similaire aux fonds indiciels. Il comprend plus de 20 des cryptomonnaies les plus importantes sur le marché, représentant ensemble plus de 80 % de la capitalisation totale du marché des cryptomonnaies.
Avec Portefeuille d’index Fumbi, vous avez la possibilité de profiter de la croissance du marché des cryptomonnaies, tandis que l’algorithme unique de Fumbi optimise automatiquement le portefeuille chaque jour. Cela minimise les risques associés aux cryptomonnaies individuelles tout en maximisant la valorisation de votre investissement. Ce produit a même surpassé la performance des fonds d’actions que nous avons mentionnés dans la section « Performance moyenne et risques des fonds d’investissement« avec une performance de 102 % en 2024.
Les cryptomonnaies peuvent être une excellente alternative aux fonds d’investissement, notamment pour les investisseurs cherchant à accéder à des instruments d’investissement plus modernes, diversifier leur portefeuille et profiter du potentiel du marché des actifs numériques en forte croissance. De plus, les investissements via des plateformes comme Fumbi se déroulent dans un environnement sécurisé, avec toutes les cryptomonnaies sous votre propriété directe et protégées par des technologies telles que Fireblocks.
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