Investir em ouro: Guia completo para comprar ouro

O ouro é tradicionalmente considerado uma das formas mais seguras de proteger e valorizar o capital. No cenário atual de incerteza global e económica, investir em ouro torna-se cada vez mais popular. Se está a considerar este tipo de investimento, este artigo fornece todas as informações essenciais sobre como investir em ouro, as suas vantagens e desvantagens, e como começar da forma mais eficaz.

O que vai aprender neste artigo sobre investir em ouro?

• Investir em ouro: Vantagens e desvantagens
• Vale a pena investir em ouro nos dias de hoje?
• O que influencia o preço do ouro
• Que formas de investir em ouro existem
• Como comprar ouro de investimento
• Investir em ouro e impostos

Investir em ouro: Vantagens e desvantagens

Investir em ouro é uma das formas mais tradicionais de proteger património. Durante milénios, serviu como reserva de valor, mantendo a confiança mesmo quando outros ativos são voláteis. Em tempos de incerteza económica, o ouro pode oferecer estabilidade – razão pela qual muitos investidores o veem como uma segurança num mundo em constante mudança.

Vantagens de investir em ouro

Uma das maiores vantagens do ouro é a sua capacidade de preservar valor. Enquanto as moedas fiduciárias perdem valor devido à inflação e a problemas económicos, o ouro demonstrou historicamente ser estável. Por isso, muitos investidores consideram-no uma ferramenta ideal para diversificar o portefólio.

Outra vantagem importante é a liquidez do ouro. Ao contrário de certos investimentos, o ouro físico pode ser vendido facilmente nos mercados globais ao preço atual de mercado. Esta facilidade de venda torna o ouro atrativo, especialmente quando é necessário acesso rápido a fundos.

O ouro também oferece proteção contra a instabilidade geopolítica. Em tempos de guerra, crises políticas ou choques económicos, o ouro tende a tornar-se um ativo procurado, funcionando como refúgio contra a incerteza nos mercados financeiros.

Por fim, outra vantagem importante é a sua perspetiva de valorização a longo prazo. Embora o preço do ouro possa flutuar no curto prazo, tende a crescer de forma contínua ao longo do tempo, sendo atrativo para investidores com horizontes de investimento mais longos.

Desvantagens de investir em ouro

Naturalmente, investir em ouro também apresenta algumas desvantagens. Uma delas é a ausência de rendimento regular sob a forma de dividendos ou juros. O ouro não gera rendimentos passivos, e o seu lucro depende exclusivamente da valorização do seu preço ao longo do tempo.

Outra desvantagem são as flutuações no preço do ouro, que podem ser significativas, especialmente no curto prazo. O valor do ouro é muito sensível aos acontecimentos nos mercados mundiais e pode ser afetado por fatores como a política monetária dos bancos centrais, a situação geopolítica atual ou o estado da economia global.

No caso do ouro físico, os custos de armazenamento e segurança também podem ser uma desvantagem. Sendo um ativo valioso, o ouro deve ser protegido contra roubo ou danos, o que pode implicar custos adicionais, sobretudo em quantidades maiores.

Outro fator a considerar é o risco de falsificação do ouro físico. Por isso, é fundamental comprá-lo exclusivamente a vendedores certificados que emitam certificados de autenticidade, para evitar possíveis problemas.

Apesar disso, o ouro continua a ser uma das opções mais atrativas para proteger e diversificar uma carteira de investimentos, desde que o investidor aceite os seus riscos específicos e a perspetiva de valorização a longo prazo.

Vale a pena investir em ouro nos dias de hoje?

Muitos investidores questionam se ainda vale a pena investir em ouro. A resposta depende principalmente do seu horizonte de investimento e dos seus objetivos. Atualmente, com muitas economias a enfrentar uma inflação crescente e os bancos centrais a injetarem mais dinheiro no mercado, o ouro volta a destacar-se como um investimento seguro.

A história demonstra repetidamente que o ouro mantém o seu valor melhor do que muitos outros ativos em tempos de incerteza económica. Quando a inflação desvaloriza as moedas tradicionais, o ouro funciona como uma reserva de valor confiável, pois é limitado em quantidade e não pode ser produzido à vontade. Hoje, observamos um crescente interesse das reservas bancárias centrais pelo ouro, o que apoia o seu preço e aumenta a confiança dos investidores.

Também devemos considerar as tensões geopolíticas e a volatilidade económica atuais, que podem afetar negativamente ações e obrigações. Nestas circunstâncias, o ouro prova o seu valor como ativo de proteção, menos suscetível a oscilações de curto prazo.

Ainda assim, é essencial investir em ouro com ponderação. Os investidores devem vê-lo como parte de uma carteira diversificada que inclua, além do ouro, ações, obrigações ou ativos digitais.

Podemos assim concluir que investir em ouro atualmente é especialmente vantajoso para aqueles que procuram proteção contra a inflação a longo prazo, estabilidade em tempos instáveis e uma diversificação eficaz do seu portefólio.

O que influencia o preço do ouro

O preço do ouro é resultado de uma interação complexa entre vários fatores que podem provocar flutuações de curto e longo prazo. Os fatores-chave incluem:

Inflação e política monetária

O ouro é tradicionalmente considerado uma proteção contra a inflação. Quando os preços de bens e serviços aumentam, os investidores procuram formas de manter o seu poder de compra. A política monetária dos bancos centrais – especialmente a impressão de dinheiro ou taxas de juro baixas – tende a impulsionar o preço do ouro.

No gráfico, é possível ver uma comparação entre a evolução do preço do ouro em euros (linha amarela) e da inflação na zona euro (linha azul) entre os anos de 2003 e 2024. A longo prazo, é evidente a tendência de crescimento do preço do ouro, especialmente em períodos de inflação acentuada.

É precisamente nesses períodos que o ouro mostra o seu valor como proteção patrimonial. Enquanto a inflação reduz o poder de compra do dinheiro, o ouro tende a valorizar-se – ajudando assim a compensar as perdas causadas pela inflação.

Tensões geopolíticas

A instabilidade geopolítica, como guerras, conflitos políticos ou sanções económicas, aumenta a procura por ouro. Nessas situações, os investidores procuram ativos considerados mais seguros.

Procura industrial por ouro

O ouro é amplamente utilizado em setores como eletrónica, medicina e joalharia. Um aumento da procura nestes setores pode fazer subir o seu preço.

Cotação do dólar americano

O preço do ouro é geralmente cotado em dólares americanos, o que significa que, quando o dólar se desvaloriza, o ouro torna-se mais barato para investidores que utilizam outras moedas – aumentando assim a sua procura e elevando o seu preço.

Que formas de investir em ouro existem

Existem várias formas de investir em ouro. Cada uma tem as suas vantagens e desvantagens, por isso é importante escolher a que melhor se adapta aos seus objetivos e preferências de investimento.

Ouro físico

A forma mais tradicional é a compra de ouro físico, como barras ou moedas de ouro para investimento. Esta opção é ideal para quem prefere possuir o ativo diretamente. No entanto, os custos de segurança, armazenamento e possível dificuldade em vender rapidamente são desvantagens a considerar.

Fundos cotados em bolsa (ETF)

Os ETFs que seguem o preço do ouro são uma forma moderna de investir, oferecendo simplicidade e flexibilidade. São comprados na bolsa como ações, proporcionando elevada liquidez e baixos custos de transação. A desvantagem é que não se possui ouro físico, apenas um certificado representativo.

Ações de empresas de mineração de ouro

Outra opção é investir em ações de empresas que exploram ouro. Este tipo de investimento permite beneficiar tanto da valorização do ouro como do desempenho da empresa. No entanto, estas ações estão expostas a riscos adicionais, como gestão, regulação ou fatores ambientais.

Ouro digital

O ouro digital combina os benefícios da posse física com as vantagens dos ativos digitais. O investidor adquire uma fração digital de ouro armazenada em cofres seguros, sendo também negociável online. É ideal para quem procura comodidade, transparência e simplicidade sem preocupações com armazenamento físico.

Cada forma tem os seus benefícios e limitações. É essencial avaliar bem os seus objetivos e preferências antes de decidir qual é a mais adequada.

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Como comprar ouro de investimento

Investir em ouro é uma decisão que oferece não apenas proteção contra a inflação, mas também estabilidade a longo prazo. Para que a sua compra seja segura e eficaz, é importante conhecer as etapas essenciais do processo.

1. Escolha a forma de ouro mais adequada para si

Comece por decidir se prefere lingotes ou moedas de ouro. Os lingotes são ideais para montantes maiores – têm um prémio por grama mais baixo. Já as moedas, como Krugerrand, Maple Leaf ou Wiener Philharmoniker, são populares pela sua acessibilidade, liquidez e valor estético. Muitos investidores optam por elas em compras menores.

2. Compre apenas a vendedores de confiança

Adquira o ouro exclusivamente junto de vendedores certificados e com boa reputação. Um vendedor de confiança fornecerá um certificado de autenticidade e garantirá a pureza adequada (geralmente 999,9/1000). Idealmente, deve também oferecer opção de recompra futura, o que dá mais flexibilidade.

3. Acompanhe o preço – e todos os custos

O preço do ouro varia diariamente, por isso vale a pena comparar ofertas de diferentes vendedores. Não se esqueça de considerar custos adicionais, como envio, embalagem e certificação. Um bom negócio não depende apenas do preço por grama, mas de condições claras e justas.

4. Escolha um método de pagamento e entrega seguros

Para montantes elevados, o ideal é fazer transferência bancária – é segura e fácil de rastrear. A entrega pode ser feita pessoalmente ou através de serviço de courier com embalagem segura e seguro incluído. Certifique-se de que pode seguir o envio e que está devidamente segurado.

5. Pense em como vai guardar o ouro em segurança

O ouro não é só um investimento – é também um objeto físico que precisa de proteção. Pode ser guardado num cofre bancário ou numa caixa de segurança privada. Se decidir guardá-lo em casa, invista num cofre certificado e contrate um seguro que cubra roubo, incêndio ou outros riscos.

Estas etapas irão ajudá-lo a comprar ouro de investimento de forma simples, segura e eficiente, garantindo a sua conservação no longo prazo.

Investir em ouro e impostos

Principal vantagem (IVA)

A principal vantagem do ouro é que está isento de IVA, ao contrário de outros metais preciosos. Na União Europeia, as transações com moedas e lingotes de ouro estão isentas de IVA. No caso da prata, esta isenção não se aplica, embora existam exceções como a Noruega (parte do Espaço Económico Europeu), que permite transações bilaterais isentas de IVA. A Suíça também aplica uma taxa de IVA reduzida sobre a prata, de apenas 7,7 %.

Imposto sobre mais-valias

A posse física de ouro e de outros metais preciosos é considerada um ativo de capital. A venda com lucro está normalmente sujeita a imposto sobre mais-valias. Contudo, na Eslováquia, o ouro físico está isento de imposto se for detido por uma pessoa singular (não empresarial) durante mais de 5 anos.

Fundos ETF sobre ouro

Os lucros obtidos com a venda de ETFs ligados ao ouro ou à sua extração são tributados na Eslováquia à taxa de 19 % ou 25 %. No entanto, se o ETF for detido por mais de um ano, o rendimento da venda fica isento de imposto e contribuições.

Stablecoins com lastro em ouro

Os investimentos em stablecoins baseados em ouro não beneficiam de qualquer isenção fiscal por período de detenção na Eslováquia. Os lucros estão sujeitos a uma taxa de 19 % ou 25 %, além de poderem estar sujeitos a contribuições para a saúde.

Comece a investir em ouro digital

O ouro é há séculos símbolo de estabilidade e preservação de valor. Mas e se pudesse possuí-lo sem cofres, sem preocupações logísticas – e de forma real? É exatamente essa a proposta do ouro digital – uma forma inovadora de investimento que combina os valores tradicionais com as vantagens do mundo digital.

Uma das formas mais confiáveis de ouro digital é o PAX GOLD – uma criptomoeda única que representa diretamente ouro físico. Cada token PAXG é respaldado por uma onça troy (31,1 g) de ouro real armazenado em cofres profissionais em Londres. Em outras palavras: ao possuir PAXG, possui também uma parte específica de ouro que está à sua espera num cofre.

Essa ligação entre o token e o ouro físico é garantida pela Paxos Trust Company, regulada por autoridades financeiras dos EUA. Isso assegura que por trás de cada token existe de fato ouro real – não apenas uma promessa ou valor hipotético.

Com PAX GOLD, pode investir em ouro de forma simples e digital – sem necessidade de compra física, transporte ou armazenamento.

Na Fumbi, oferecemos-lhe uma forma simples e segura de ter ouro através da tecnologia digital. Na nossa plataforma, pode comprar PAX GOLD de forma conveniente, transparente e sem complicações. Assim, tem acesso aos benefícios do ouro – desde a proteção contra a inflação até à estabilidade a longo prazo – sem os custos e barreiras das formas tradicionais de investimento.

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