Investování do zlata: Kompletní průvodce nákupem zlata

Zlato je tradičně považováno za jeden z nejbezpečnějších způsobů, jak chránit a zhodnocovat své finanční prostředky. V dnešní nejisté globální a ekonomické situaci se investování do zlata stává stále populárnějším. Pokud uvažujete o této formě investice, tento článek vám poskytne všechny důležité informace o tom, jak investovat do zlata, jaké jsou výhody i nevýhody a jak začít co nejefektivněji.

Co se v tomto článku o investování do zlata dozvíte?

• Investování do zlata: Výhody a nevýhody
• Vyplatí se dnes investovat do zlata?
• Co ovlivňuje cenu zlata
• Jaké formy investování do zlata existují
• Jak koupit investiční zlato
• Investování do zlata a daně

Investování do zlata: Výhody a nevýhody

Investování do zlata patří k nejtradičnějším formám ochrany majetku. Už po tisíciletí slouží jako uchovatel hodnoty, který si zachovává důvěru i v časech, kdy ostatní aktiva kolísají. Právě v obdobích ekonomické nejistoty dokáže zlato nabídnout stabilitu – a proto jej mnozí investoři považují za jistotu v neustále se měnícím světě.

Výhody investování do zlata

Jednou z největších výhod zlata je jeho schopnost uchovávat hodnotu. Zatímco tradiční fiat měny ztrácejí hodnotu v důsledku inflace a ekonomických problémů, zlato historicky prokázalo svou stabilitu. Mnoho investorů jej proto považuje za ideální nástroj pro diverzifikaci portfolia.

Další významnou výhodou je likvidita zlata. Na rozdíl od některých jiných investic lze fyzické zlato snadno prodat na světových trzích za aktuální tržní cenu. Tato jednoduchost prodeje činí zlato atraktivním zejména v dobách, kdy potřebujete rychlý přístup k finančním prostředkům.

Zlato navíc poskytuje ochranu před geopolitickou nestabilitou. V dobách válečných konfliktů, politických krizí nebo hospodářských šoků se zlato obvykle stává vyhledávaným aktivem, které investorům nabízí útočiště před nejistotou na finančních trzích.

Nejméně důležitou výhodou je i jeho dlouhodobá perspektiva růstu hodnoty. I když cena zlata může krátkodobě kolísat, z dlouhodobého hlediska zaznamenává kontinuální růst, který může být atraktivní pro investory s delším investičním horizontem.

Nevýhody investování do zlata

Samozřejmě, investování do zlata přináší i určité nevýhody. Jednou z nich je absence pravidelného výnosu ve formě dividend nebo úroků. Zlato neposkytuje pravidelný příjem, a proto je jeho výnos založen pouze na kapitálovém zhodnocení – tedy růstu ceny v čase.

Další nevýhodou jsou cenové výkyvy, které mohou být výrazné, zejména v krátkodobém horizontu. Cena zlata je velmi citlivá na vývoj světových trhů a může být ovlivněna faktory jako měnová politika centrálních bank, aktuální geopolitická situace nebo stav globální ekonomiky.

V případě fyzického zlata mohou být nevýhodou i náklady na uskladnění a zabezpečení. Zlato je cenné aktivum, které musí být chráněno před krádeží nebo poškozením, což může přinášet dodatečné náklady, zejména u většího množství.

Je rovněž třeba počítat s rizikem padělání fyzického zlata. Proto je důležité nakupovat zlato výhradně od ověřených prodejců s certifikátem pravosti, abyste se vyhnuli možným komplikacím.

Celkově je však zlato stále jednou z nejatraktivnějších možností pro ochranu a diverzifikaci investičního portfolia, pokud jste připraveni akceptovat jeho specifická rizika a dlouhodobou perspektivu růstu.

Vyplatí se dnes investovat do zlata?

Mnoho investorů si klade otázku, zda se dnes ještě vyplatí investovat do zlata. Odpověď závisí především na vašem investičním horizontu a cílech. V době, kdy ekonomiky mnoha zemí čelí rostoucí inflaci a centrální banky tisknou nové peníze, zlato znovu vystupuje do popředí jako bezpečná investice.

Historie opakovaně ukazuje, že zlato si v obdobích ekonomické nejistoty udržuje hodnotu lépe než mnohá jiná aktiva. Když inflace znehodnocuje tradiční měny, zlato slouží jako spolehlivý uchovatel hodnoty, protože jeho množství je omezené a nelze ho snadno „vytisknout“. V současnosti vidíme rostoucí zájem centrálních bank o zlato jako rezervní aktivum. Tento trend podporuje jeho cenu a zvyšuje důvěru investorů v jeho stabilitu.

Je také důležité zohlednit současná geopolitická napětí a ekonomické výkyvy, které mohou negativně ovlivnit akcie a dluhopisy. Právě v těchto situacích zlato prokazuje svou hodnotu jako ochranné aktivum, které je méně citlivé na krátkodobé tržní výkyvy.

Přesto je důležité přistupovat k investování do zlata obezřetně. Investoři by měli zlato chápat jako součást diverzifikovaného portfolia, které zahrnuje i další aktiva jako akcie, dluhopisy nebo digitální aktiva.

Lze tedy říci, že investice do zlata se dnes vyplatí zejména těm investorům, kteří hledají dlouhodobou ochranu před inflací, stabilitu v nestabilní době a efektivní diverzifikaci svého portfolia.

Co ovlivňuje cenu zlata

Cena zlata je výsledkem složité interakce několika faktorů, které mohou způsobovat krátkodobé i dlouhodobé cenové výkyvy. Klíčové faktory zahrnují:

Inflace a měnová politika

Zlato je tradičně považováno za ochranu před inflací. Když rostou ceny zboží a služeb, investoři hledají způsoby, jak si zachovat kupní sílu. Měnová politika centrálních bank, zejména pokud zahrnuje tisk nových peněz nebo nízké úrokové sazby, podporuje růst ceny zlata.

Na grafu můžete vidět porovnání vývoje ceny zlata v eurech (žlutá čára) a inflace v eurozóně (modrá čára) v letech 2003 až 2024. Z dlouhodobého pohledu je patrné, že cena zlata má rostoucí trend, zejména v obdobích, kdy inflace výrazně stoupá.

Právě v těchto obdobích se ukazuje, proč se investoři spoléhají na zlato jako na ochranu hodnoty svého majetku. Zatímco inflace snižuje kupní sílu peněz, zlato má tendenci posilovat – a tím pomáhá kompenzovat ztráty způsobené inflací.

Geopolitické napětí

Geopolitická nejistota, jako jsou války, politické konflikty nebo ekonomické sankce, zvyšuje poptávku po zlatě. V takových obdobích investoři preferují aktiva, která jsou vnímána jako bezpečný přístav.

Poptávka po zlatě v průmyslu

Zlato má široké využití v různých odvětvích, jako je elektronika, medicína nebo výroba šperků. Rostoucí poptávka v těchto sektorech může vést ke zvýšení jeho ceny.

Kurz amerického dolaru

Cena zlata je obvykle uváděna v amerických dolarech, což znamená, že když dolar oslabuje, zlato je levnější pro investory s jinými měnami – a jeho cena roste.

Jaké formy investování do zlata existují

Existuje několik způsobů, jak můžete investovat do zlata. Každá forma má své výhody i nevýhody, proto je důležité zvolit takovou, která nejlépe odpovídá vašim investičním cílům a preferencím.

Fyzické zlato

Nejtradičnější formou je nákup fyzického zlata, a to ve formě investičních slitků nebo mincí. Tato investice je ideální pro ty, kteří chtějí vlastnit reálné aktivum. Nevýhodou však mohou být vyšší náklady na zabezpečení, skladování a případné komplikace s likviditou při rychlém prodeji.

Burzovně obchodované fondy (ETF)

ETF fondy sledující cenu zlata jsou moderním způsobem investování, který nabízí jednoduchý a flexibilní přístup. Nakupují se na burze podobně jako akcie, což zajišťuje vysokou likviditu a nízké transakční náklady. Nevýhodou je, že nevlastníte fyzické zlato, ale pouze certifikát, který představuje určitý podíl.

Akcie těžařských společností

Další možností je nákup akcií firem, které se zabývají těžbou zlata. Tento přístup umožňuje profitovat nejen z růstu ceny zlata, ale i z úspěšnosti konkrétní společnosti. Nevýhodou je vyšší rizikovost v důsledku faktorů jako management, regulace nebo ekologické dopady.

Digitální zlato

Digitální zlato kombinuje výhody fyzického vlastnictví zlata s výhodami digitálních aktiv. Investoři mohou nakoupit digitální podíl zlata uloženého v zabezpečených trezorech a zároveň s ním pohodlně obchodovat online. Tato forma je ideální pro ty, kteří preferují jednoduchost, transparentnost a komfort bez fyzického skladování.

Každá z těchto forem má své specifické výhody a nevýhody. Je důležité pečlivě zvážit své investiční cíle a preference, abyste si vybrali tu nejvhodnější pro vás.

Jak koupit investiční zlato

Investování do zlata je rozhodnutí, které přináší nejen potenciální ochranu proti inflaci, ale i dlouhodobou stabilitu. Aby byl váš nákup bezpečný a efektivní, je dobré znát jednotlivé kroky, které vás čekají.

1. Vyberte si formu zlata, která vám vyhovuje

Nejprve si ujasněte, zda dáváte přednost zlatým slitkům nebo mincím. Slitky jsou ideální pro vyšší částky – nabízejí nižší přirážku za gram. Naopak, zlaté mince jako Krugerrand, Maple Leaf nebo Wiener Philharmoniker jsou oblíbené pro svou dostupnost, likviditu a estetickou hodnotu. Mnoho investorů je volí právě kvůli jejich praktičnosti při menších nákupech.

2. Nakupujte pouze u důvěryhodných prodejců

Zlato nakupujte výhradně u ověřených prodejců s dobrou pověstí a transparentními podmínkami. Spolehlivý prodejce poskytne certifikát pravosti a garantuje odpovídající ryzost (obvykle 999,9/1000). Ideální je, pokud nabízí i možnost zpětného odkupu, což zvyšuje vaši flexibilitu do budoucna.

3. Sledujte cenu – a všechny náklady

Cena zlata se mění každý den, proto se vyplatí porovnat nabídky několika prodejců. Nezapomeňte započítat i vedlejší náklady, jako jsou poplatky za doručení, balení nebo certifikaci. Výhodný nákup není jen o ceně za gram, ale i o férových a jasných podmínkách.

4. Zvolte bezpečný způsob platby a doručení

Platbu doporučujeme provést bankovním převodem, zejména při vyšších částkách – je bezpečný a snadno dohledatelný. Doručení může proběhnout buď osobně na prodejním místě, nebo prostřednictvím kurýra v pojištěném a zabezpečeném balení. Vždy se ujistěte, že můžete zásilku sledovat a že je pojištěna.

5. Myslete na bezpečné uložení

Zlato není jen investice – je to i fyzický předmět, který je nutné chránit. Můžete ho uložit do bankovního trezoru nebo soukromé bezpečnostní schránky. Pokud se rozhodnete pro domácí uložení, investujte do certifikovaného trezoru a sjednejte pojištění, které kryje krádež, požár nebo jiná rizika.

Tyto kroky vám pomohou jednoduše, bezpečně a efektivně realizovat nákup investičního zlata a zajistit jeho dlouhodobé uchování.

Investování do zlata a daně

Hlavní výhoda (DPH)

Hlavní výhodou zlata je skutečnost, že je osvobozeno od DPH, na rozdíl od jiných drahých kovů. V Evropské unii je obchod se zlatými mincemi a slitky osvobozen od DPH. U stříbra toto daňové zvýhodnění neplatí, ačkoliv existují výjimky – například Norsko, které je součástí širšího Evropského hospodářského prostoru a umožňuje transakce se stříbrem bez DPH na bilaterálním základě. Švýcarsko také nabízí nízkou sazbu DPH na stříbro – pouze 7,7 %.

Daň z kapitálových výnosů

Fyzické držení zlata a jiných drahých kovů se považuje za kapitálová aktiva. Zisk z jejich prodeje zpravidla podléhá dani z kapitálových výnosů. Na Slovensku je však fyzické zlato osvobozeno od daně, pokud ho fyzická osoba (nepodnikatel) drží déle než 5 let.

ETF fondy navázané na zlato

Zisk z prodeje ETF fondů vázaných na zlato nebo těžbu zlata na Slovensku podléhá dani ve výši 19 % nebo 25 %. Pokud však držíte ETF déle než jeden rok, příjem z jejich prodeje je od daně i odvodů osvobozen.

Stablecoiny kryté zlatem

Při investici do stablecoinů navázaných na zlato na Slovensku neplatí žádné časové daňové osvobození. Zisk podléhá dani ve výši 19 % nebo 25 % a může být také předmětem zdravotních odvodů.

Začněte investovat do digitálního zlata

Zlato je po staletí symbolem stability a ochrany hodnot. Ale co kdybyste ho mohli vlastnit bez trezoru, bez logistických starostí – a přesto reálně? Přesně o tom je digitální zlato – inovativní forma investování, která spojuje tradiční hodnoty s výhodami digitálního světa.

Jednou z nejdůvěryhodnějších forem digitálního zlata je PAX GOLD – unikátní kryptoměna, která přímo reprezentuje fyzické zlato. Každý jeden token PAXG je krytý jednou trojskou uncí (31,1 g) skutečného zlata uloženého v profesionálních trezorech v Londýně. Jinými slovy: když vlastníte PAXG, vlastníte konkrétní kus zlata, který na vás čeká v trezoru.

Toto propojení mezi tokenem a fyzickým zlatem zajišťuje společnost Paxos Trust Company, regulovaná americkými finančními úřady. Díky tomu máte jistotu, že za každým tokenem skutečně stojí zlato – ne jen příslib nebo hypotetická hodnota.

S PAX GOLD získáváte možnost investovat do zlata jednoduše a digitálně – bez nutnosti fyzického nákupu, přepravy či skladování.

Ve Fumbi vám přinášíme jednoduchý a bezpečný způsob, jak vlastnit zlato prostřednictvím digitálních technologií. Díky naší platformě si můžete koupit PAX GOLD pohodlně, transparentně a bez zbytečných komplikací. Získáte tak přístup ke všem výhodám zlata – od ochrany před inflací až po dlouhodobou stabilitu – bez nákladů a bariér tradičních investic.

Zjistěte více o možnostech investování do digitálního zlata na platformě Fumbi. Spolehlivě, moderně a jednoduše.

INVESTOVAT S FUMBI