PAX Gold – a criptomoeda apoiada em ouro

Investir em criptomoedas através do Fumbi Index Portfólio representa um investimento num portfólio dinamicamente reequilibrado, composto pelas principais criptomoedas do mercado. Isto garante que o investimento evolua de acordo com os movimentos de todo o mercado. Graças a esta estratégia, elimina-se o risco de uma má seleção, que pode ocorrer ao investir individualmente em criptomoedas.

No artigo seguinte, vamos apresentar-lhe a criptomoeda PAX Gold, que faz parte do novo produto da Fumbi denominado “Bitcoin e Ouro”.

O que é o PAX Gold?

O PAX Gold é um ativo digital em que cada token PAX representa uma onça troy de ouro físico sob a forma de uma barra de ouro que cumpre os padrões “London Good Delivery”. O padrão London Good Delivery consiste num conjunto de regras emitidas pela London Bullion Market Association, que definem as características físicas do ouro.

Qualquer pessoa que detenha um token PAX Gold é, na prática, proprietária de ouro físico armazenado sob custódia da empresa Paxos.

O token PAX Gold é construído na blockchain Ethereum segundo a norma técnica ERC-20, sendo compatível com todas as carteiras Ethereum que suportam tokens ERC-20. Como todas as transações funcionam através de smart contracts, o risco de erro humano é praticamente eliminado.

O PAX Gold está disponível a qualquer momento e em qualquer lugar, ao contrário do ouro físico, cuja negociação apenas pode ocorrer durante os dias úteis dos mercados.

Principais características do PAX Gold

• Transferibilidade – O PAX Gold pode ser transferido de várias formas diferentes, ao contrário da maioria dos produtos de investimento em ouro atualmente disponíveis. Os clientes podem trocar os seus tokens PAX Gold por ouro físico ou por dinheiro. Através do website oficial da empresa, podem solicitar a conversão dos seus tokens em barras de ouro físicas, sendo necessário possuir, no mínimo, 350 tokens PAX Gold.
• Alocação física – O token PAX Gold é totalmente suportado por ouro físico, sendo que cada barra possui o seu próprio número de série. Graças ao funcionamento na rede Ethereum, a transferência dos tokens é simples, rápida e segura.
• Acessibilidade – O investimento mínimo em PAX Gold começa em 0,01 PAXG (cerca de 20 USD), sendo aplicada uma taxa fixa inicial de conversão de 0,02 PAXG (aproximadamente 40 USD). Desta forma, o PAX Gold torna o investimento em ouro acessível não apenas a investidores institucionais, mas também a investidores particulares.
• Baixas comissões – As comissões do PAX Gold são inferiores às da maioria dos produtos tradicionais de investimento em ouro. A Paxos não cobra qualquer taxa de custódia. As transações de tokens PAXG realizadas na rede Ethereum estão sujeitas apenas a uma taxa de transação de 0,02%.

No passado já existiram várias tentativas de digitalizar o ouro, mas nenhuma alcançou um sucesso significativo. Um exemplo é o DGT (Digix Gold Token), que, tal como o PAX Gold, é suportado por ouro. No entanto, o Digix Gold Token é garantido numa proporção de um token por um grama de ouro, enquanto o PAX Gold corresponde a uma onça troy de ouro por token.

Outro projeto concorrente é o PMGT (Perth Mint Gold Token), lançado em 2018. Trata-se de um token ERC-20 da empresa InfiniGold, em que cada token é igualmente suportado por uma onça troy de ouro.

Apesar da existência de projetos concorrentes neste setor, o PAX Gold tornou-se um dos tokens apoiados em ouro físico mais populares, graças à obtenção de todas as licenças necessárias e à realização de auditorias independentes.

Evolução do preço do ouro

Durante o período da crise provocada pela COVID-19, o ouro tem sido cada vez mais utilizado como um ativo de refúgio pelos investidores. Muitos especialistas preveem uma valorização do ouro no futuro, uma vez que, ao contrário das moedas tradicionais, não é possível criar ouro ilimitadamente. O Bank of America prevê que o preço do ouro possa atingir os 3 000 USD no prazo de 18 meses.

Desde janeiro de 2020, o ouro valorizou mais de 11%. Atualmente, o preço de uma onça troy de ouro situa-se entre 1 750 e 1 850 USD. O ouro possui a maior capitalização de mercado entre todos os ativos existentes no mundo. Atualmente, a sua capitalização de mercado é estimada em mais de 11,14 biliões de dólares americanos.

Gráfico da evolução do preço do ouro nos últimos 5 anos (onça troy)

Fonte: TradingView

Riscos associados ao PAX Gold

• Risco do protocolo Ethereum – A blockchain Ethereum continua em constante desenvolvimento e, no futuro, enfrentará uma transição tecnologicamente complexa para o algoritmo Proof-of-Stake, bem como diversas outras alterações. Embora estas mudanças tenham potencial para melhorar significativamente o protocolo, poderão também introduzir falhas graves ou vulnerabilidades.
• “Breaking the peg” – Refere-se ao risco teórico de o token PAX Gold deixar de estar totalmente suportado pela quantidade necessária de ouro físico. Tal poderia acontecer, por exemplo, se uma auditoria demonstrasse que a empresa detém menos ouro do que o número de tokens PAX Gold em circulação. No entanto, dado que a Paxos é regulada pelo Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova Iorque (NYDFS) e é sujeita a auditorias independentes regulares, este risco é considerado mínimo.
• Risco de roubo – Refere-se ao risco de furto das reservas de ouro utilizadas para garantir os tokens emitidos. Caso esse ouro fosse roubado, o PAX Gold perderia a possibilidade de conversão em ouro físico e deixaria de estar totalmente garantido, o que poderia reduzir drasticamente o valor do token.
  

O PAX Gold atualmente

Atualmente, o PAX Gold ocupa a 266.ª posição no ranking das criptomoedas por capitalização de mercado, com uma capitalização superior a 106 milhões de dólares americanos. Estão atualmente em circulação 60 161 tokens PAXG. Sendo um token ERC-20, pode ser adquirido em várias bolsas de criptomoedas e armazenado numa vasta gama de carteiras compatíveis.

Entre as plataformas mais conhecidas onde o PAX Gold é negociado encontram-se a Binance, Gemini, Kraken e FTX.

Sobre a Paxos

A Paxos é uma instituição financeira regulamentada cujo objetivo é criar uma infraestrutura que permita a movimentação e negociação entre ativos digitais e físicos. A missão da empresa é construir um sistema onde todos os ativos — dinheiro, ações e matérias-primas — sejam totalmente digitalizados e possam ser movimentados a qualquer momento.

A Paxos possui atualmente todas as licenças necessárias, é regulamentada e encontra-se sob a supervisão do Departamento de Serviços Financeiros do Estado de Nova Iorque (NYDFS). Em julho de 2019, o NYDFS autorizou oficialmente a Paxos a emitir o seu próprio token PAX Gold, suportado por ouro físico.

Além disso, a Paxos concluiu com sucesso auditorias financeiras e auditorias aos smart contracts, realizadas por entidades terceiras independentes.

Parceiros

A Paxos mantém contas na Brink’s Bullion Vaults, em Londres, um dos seis cofres de ouro existentes em Londres. É nesse cofre que se encontra armazenado o ouro correspondente ao valor dos tokens PAX Gold emitidos.

A Paxos possui também uma conta na INTL FCStone, uma empresa especializada na negociação de ouro. Esta empresa assegura a compra e venda de ouro para a Paxos, de acordo com as necessidades da emissão ou do resgate dos tokens.

Bitcoin e Ouro

O produto exclusivo Bitcoin e Ouro acompanha o valor do Bitcoin e do PAX Gold, mantendo automaticamente a distribuição dos seus investimentos numa proporção de 50:50. O algoritmo compra de forma inteligente o ativo que desvalorizou e vende parte daquele que valorizou. Graças a esta combinação, pode poupar para o seu futuro de forma simples e sem preocupações.

Quais são as principais vantagens deste produto?

• Rebalanceamento contínuo – Os seus investimentos estarão sempre distribuídos de forma equilibrada entre Bitcoin e PAX Gold. Quando o valor do Bitcoin aumenta, uma parte é vendida e é adquirido ouro para restabelecer a proporção de 50:50, e vice-versa. Desta forma, estará sempre a comprar e vender no momento mais vantajoso.
• Menor volatilidade – Agora pode complementar os seus investimentos em criptomoedas com ouro. Assim, beneficia simultaneamente do potencial de crescimento das criptomoedas e da estabilidade do ouro.
• Criptomoeda apoiada em ouro real – A criptomoeda PAX Gold é suportada por ouro físico, representando o seu valor real. Desta forma, oferece vantagens muito semelhantes às do investimento tradicional em ouro.
• Proteção dupla contra a inflação – As previsões indicam que tanto o Bitcoin como o ouro poderão continuar a valorizar-se, permitindo-lhe investir de forma simples e confortável em ambos os ativos e proteger o seu património contra a inflação.

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