Bitcoin klesl pod 100 tisíc dolarů – Market Info

V posledních dvou týdnech kryptoměnový trh pokračoval v korekci. Celková tržní kapitalizace kryptoměn za toto období klesla o 6 % a momentálně se nachází na úrovni 72,7 bilionu CZK. Dominance BTC vzrostla z 59,8 % na 60,7 %.

Kryptoměnový index Fear & Greed dosáhl v úterý (4. listopadu) svého tří měsíčního minima na úrovni 21 bodů ze 100. Index altcoinové sezóny klesl na 39 bodů, což je jeho nejnižší hodnota od začátku srpna 2025.

Zdroj: Coinmarketcap

Bitcoin klesl pod 100 tisíc dolarů

Bitcoin se v úterý na krátkou chvíli propadl pod hranici 100 tisíc dolarů, což vyvolalo mezi komunitou menší paniku ohledně dalšího vývoje a toho, zda bude býčí trh pokračovat. Přesto data naznačují, že pokles pro mnoho investorů představoval vítanou příležitost k nákupu. Nejnovější on-chain analýzy ukazují, že takzvané akumulační peněženky – adresy, které dlouhodobě pouze nakupují a nikdy neprodávají – využily pokles agresivně.

Tyto peněženky za posledních 30 dní nakoupily rekordních 375 000 bitcoinů, což představuje nejvyšší měsíční přírůstek v historii. Jen během úterý, kdy cena poprvé od června klesla pod psychologickou hranici 100 tisíc dolarů, zvýšily své držby o dalších 50 000 BTC. Tento růst naznačuje, že i přes zpomalující poptávku na širším trhu existuje skupina investorů, která zůstává mimořádně aktivní a na poklesy reaguje prakticky okamžitě. Měsíční průměr nákupů těchto adres se za méně než dva měsíce více než zdvojnásobil, z 130 000 na 262 000 BTC, což naznačuje zrychlující se trend akumulace.

Svou roli při tom pravděpodobně hrají také spotové bitcoinové ETF fondy v USA. Přestože některé z nich zaznamenaly v posledních dnech odliv kapitálu, analytici upozorňují, že celkově mohou tyto produkty akumulační trend ještě podporovat. Jedinou výjimkou při úterních odlivech byl největší ETF fond IBIT od BlackRocku, který nic nenakoupil ani neprodal.

Z pohledu tržního chování jde podle traderů o situaci, která není extrémní. Historická data ukazují, že současná korekce zhruba 21 % od maxima je zcela v rámci běžných parametrů cyklu. V předchozích obdobích se typické poklesy od historických maxim pohybovaly mezi 20–25 %, přičemž občas dosahovaly až 30 %. Aktuální vývoj tak nepředstavuje žádnou výraznou anomálii a dlouhodobá struktura trhu zůstává podle analytiků nedotčena.

Zatímco sentiment mezi drobnými investory působí nervózně, chování velkých dlouhodobých kupujících naznačuje opak – poklesy vnímají jako normální součást tržního cyklu a využívají je k výraznému rozšíření svých portfolií. Tento kontrast mezi krátkodobými emocemi a dlouhodobou strategií je jedním z důvodů, proč jsou velké akumulační adresy považovány za jeden z nejspolehlivějších signálů v on-chain analýze. Zdroj

Velryba, která předpověděla pád, otočila kartu

Kryptoměnový trh zažívá turbulentní týdny a jedna z nejznámějších velryb opět upoutává pozornost. HyperUnit – obchodník, který přesně odhadl říjnový pád způsobený napětím mezi USA a Čínou – otevřel novou dlouhou (long) pozici. Po tom, co minulý měsíc vydělal přibližně 200 milionů dolarů na short pozicích během tržního propadu, se nyní připojil na opačnou stranu. Tentokrát vsází na růst Bitcoinu i Etherea v celkové hodnotě 55 milionů dolarů.

Podle analytiků z Arkham velryba otevřela 37milionovou long pozici na Bitcoin a dalších 18 milionů na Ethereum prostřednictvím decentralizované derivátové burzy Hyperliquid. Jde o výrazný krok, který přichází právě v momentě, kdy sentiment na trhu zůstává napjatý a velká část investorů se stále obává budoucího vývoje. Bitcoin se pohybuje kolem 100 tisíc dolarů, Ethereum kolem 3 300 dolarů, přičemž obě aktiva jsou citelně pod svými historickými maximy.

HyperUnit však není žádný nováček. V kryptoprostoru působí minimálně sedm let a během medvědího trhu v roce 2018 nakoupil Bitcoin za 850 milionů dolarů, který později vyrostl až na hodnotu 10 miliard. I jeho poslední tři velké obchody skončily ziskem, což přirozeně vyvolává otázku, zda uspěje i čtvrtý pokus.

Současný pokles trhu je do velké míry způsoben také tím, že starší držitelé bitcoinů – tzv. OG whales – postupně vybírají část zisků. Zástupci správcovských firem upozorňují, že i když jde o investory s extrémně dlouhým horizontem, je pro ně psychicky náročné sledovat, jak jim při korekci mizí stovky milionů z papírových zisků. Za poslední měsíc se podle odhadů prodalo více než 400 tisíc BTC od dlouhodobých držitelů.

Přesto existují náznaky, že trh by mohl být blízko dna. Analytická data ukazují, že množství Bitcoinu dostupného na burzách klesá, což snižuje riziko dalších masivních výprodejů. Když se mince drží mimo burzy, investoři obvykle neplánují prodej. HyperUnit tedy možná opět zachytil moment, kdy se trh začíná připravovat na obrat. Zdroj

Vládní shutdown v USA ovlivňuje finanční trhy

Finanční trhy ve Spojených státech čelí rostoucímu tlaku kvůli pokračujícímu vládnímu shutdownu, který začíná zasahovat nejen federální instituce, ale i širší ekonomický sentiment. Neustálé odklady v rozpočtových jednáních způsobují nervozitu mezi investory, což se projevuje zvýšenou volatilitou na akciových i kryptoměnových trzích a přesunem kapitálu do bezpečnějších aktiv, jako jsou státní dluhopisy.

Shutdown blokuje mnoho neesenciálních vládních operací a narušuje služby, které běžně podporují různé odvětví – od dopravy a logistiky až po administrativní podporu pro firmy. Čím déle přerušení trvá, tím větší jsou kumulované škody. Firmy upozorňují na opožděná povolení, zastavené procesy a zvýšenou nejistotu v plánování. Kromě tisíců federálních zaměstnanců bez platu doplácí na situaci i kontraktoři a menší společnosti závislé na veřejných zakázkách.

Investoři sledují vývoj velmi pečlivě. Trh reaguje citlivě na jakékoliv náznaky pokroku v jednáních, ale momentálně není vidět jasná cesta k rychlému vyřešení konfliktu. Finanční instituce a analytici varují, že dlouhodobější shutdown může zpomalit ekonomiku ve čtvrtém kvartále a negativně ovlivnit spotřebitelskou důvěru, která je klíčová pro růst americké ekonomiky.

V posledních dnech se objevují první signály, že investoři začínají snižovat expozici v rizikových aktivech. Objem obchodů klesá, zatímco rostou přesuny do defenzivních sektorů. Některé fondy upozorňují, že pokud se situace do několika týdnů nevyřeší, volatilita se může ještě zvýšit.

Globální trhy mohou být rovněž ohroženy. Spojené státy hrají klíčovou roli v mezinárodním obchodě, takže jakýkoliv dlouhodobý problém ve veřejných financích má potenciál přenést nejistotu do Evropy či Asie. Zahraniční investoři sledují stav federálních institucí, kvalitu datových reportů a schopnost USA vykonávat základní ekonomické funkce.

Celkově se trh ocitl v období nejistoty, které pravděpodobně skončí až tehdy, když zákonodárci najdou společnou řeč. Do té doby se očekává zvýšená volatilita a pokračování opatrného, defenzivního nastavení investorů. Zdroj

Solana ETF zaznamenaly solidní start

Solana v posledních dnech zaznamenala výrazný příliv institucionálního kapitálu, když spotové ETF produkty zaměřené na SOL měly mimořádně silný start. Za první týden fungování přiteklo do těchto fondů více než 400 milionů dolarů, což jasně ukazuje, že zájem velkých investorů o Solanu stále roste. Největší část kapitálu přilákal ETF od Bitwise, který se rychle stal hlavním Solana produktem na americkém trhu a dosáhl stovek milionů dolarů ve spravovaných aktivech. Díky tomu se Solana umístila mezi nejrychleji rostoucími krypto ETP produkty globálně.

Přes pozitivní sentiment institucí však cena SOL čelí nepříznivému vývoji vlivem širších faktorů. Solana se během tohoto týdne propadla o více než 19 % a klesla na 148 dolarů, což představuje nejnižší cenu od začátku července, a přerušila tak 211 dní trvající růstový trend od dubna. Solana aktuálně osciluje v oblasti, kde je historicky málo výrazné podpory, a zároveň se propadla pod tři klíčové klouzavé průměry – 50-, 100- i 200denní.

Přes pokles ceny zůstává Solana v centru pozornosti investorů i analytiků, kteří zdůrazňují, že vysoký zájem o ETF produkty signalizuje dlouhodobou důvěru v její ekosystém. Několik odborníků upozorňuje, že silný příliv kapitálu do ETF fondů by mohl v následujících týdnech přispět ke stabilizaci trhu, protože jde o jasný důkaz, že institucionální hráči vnímají projekt jako jednu z hlavních alternativ k Ethereu.

Podle údajů Bitwise by další miliardový příliv mohl mít významný vliv na cenu samotného tokenu – jejich odhady uvádějí, že by mohl přispět k více než 30% růstu hodnoty SOL. Právě rostoucí dostupnost regulovaných investičních produktů, jako jsou ETF, snižuje bariéry pro velké investory, kteří doposud nemohli do Solany investovat přes regulované ETF produkty.

Zatímco část trhu sleduje krátkodobé výkyvy ceny, dlouhodobé faktory – jako zájem institucí, vysoké obchodní objemy a rozvoj Solana ekosystému – zůstávají pro mnoho investorů hlavním argumentem pro optimismus. Vývoj následujících dní a týdnů ukáže, zda přílivy z ETF dokáží zvrátit negativní sentiment a znovu nastartovat růstový trend. Zdroj

Ripple získal investici ve výši 500 milionů

Společnost Ripple, jedna z nejvýznamnějších amerických firem působících v oblasti blockchainových platebních řešení, úspěšně uzavřela nové investiční kolo ve výši 500 milionů dolarů. V rámci transakce byla společnost ohodnocena na 40 miliard dolarů, což představuje jeden z největších kapitálových vstupů do sektoru krypto-infrastruktury v roce 2025.

Investiční kolo vedly významné subjekty tradičních financí – fondy propojené s Fortress Investment Group a Citadel Securities – jejich účast poukazuje na rostoucí zájem etablovaných finančních domů o technologie, které mohou zefektivnit globální platební systémy. Mezi další investory patří Pantera Capital, Galaxy Digital, Brevan Howard a Marshall Wace, kteří dlouhodobě sledují příležitosti v blockchainovém sektoru.

Ripple v posledních měsících rozšiřuje své aktivity zejména v oblasti institucionální úschovy digitálních aktiv, správy peněženek a infrastruktury pro bezpečné digitální transakce. Společnost zároveň uskutečnila několik akvizic, jejichž cílem je posílit technologickou základnu a nabídnout finančním institucím komplexnější řešení pro práci s kryptoměnami.

Cílem Ripple je propojit existující finanční systémy s blockchainem způsobem, který zajistí rychlejší, levnější a transparentnější vyrovnání přeshraničních plateb. Nový kapitál má urychlit integraci těchto služeb do bank a finančních institucí v USA, které hledají spolehlivou infrastrukturu pro práci s digitálními aktivy.

Podle analytiků jde o další signál, že spolupráce mezi tradičními finančními firmami a blockchainovými poskytovateli pokračuje v růstu. Pro Ripple představuje investice významné posílení jeho pozice na trhu a zároveň potvrzení, že poptávka po moderních platebních řešeních na bázi blockchainu stále stoupá. Zdroj

Fed snížil úrokové sazby, ale zneistil investory

Americký Federální rezervní systém (Fed) přistoupil koncem října k druhému po sobě jdoucímu snížení úrokových sazeb, přičemž základní sazba byla snížena do rozmezí 3,75 % – 4 %. I když trhy původně reagovaly pozitivně, šéf Fedu Jerome Powell následně vyvolal nejistotu, když zpochybnil pravděpodobnost dalšího snížení sazeb již v prosinci.

Rozhodnutí bylo doprovázeno oznámením, že Fed ukončí kvantitativní utahování (QT) již 1. prosince. Jedná se o proces, při kterém centrální banka snižovala objem dluhopisů ve svém portfoliu, aby stáhla likviditu z trhu. Program QT od roku 2022 snížil bilanci Fedu o přibližně 2,3 bilionu dolarů, ale další snižování by mohlo narušit krátkodobé úvěrové trhy.

Hlasování členů FOMC ukázalo výrazné rozdíly v názorech. Dva členové hlasovali proti snížení sazeb – jeden chtěl agresivnější půlprocentní krok, druhý by naopak preferoval ponechat sazby beze změny. Powell později potvrdil, že uvnitř Fedu sílí názor, že další uvolnění politiky nemusí být nutné okamžitě.

Komunikaci Fedu komplikuje i fakt, že většina makroekonomických dat momentálně není dostupná kvůli vládním omezením sběru údajů. Centrální banka se tak dívá především na omezené indikátory – poslední inflaci na úrovni 3 % a signály ochlazování trhu práce. Ve zprávě Fed upozornil, že rizika spojená se zaměstnaností v posledních měsících vzrostla.

Ukončení QT a další snižování sazeb mohou mít zásadní dopad na finanční trhy. Historicky akciové indexy rostly i v prostředí uvolňování měnové politiky, ale Fed musí zároveň sledovat, aby znovu nerozproudil inflační tlaky. Zejména pokud návrat k vyšším tempům růstu cen byl v posledních měsících podporován energiemi a dopadem cel, které zvyšují vstupní náklady v ekonomice.

Momentálně tak centrální banka balansuje mezi podporou trhu práce a kontrolou inflace, přičemž prosinec zůstává otevřený – definitivní rozhodnutí přinesou až nová ekonomická data. Zdroj

Investujte s Fumbi již dnes

Využijte potenciál kryptoměn jednoduše, bezpečně a efektivně. Začněte investovat s Fumbi s částkami od 1 400 Kč / 50 €. Fumbi Algoritmus v Fumbi Index Portfoliu za vás sleduje cenové pohyby na trhu kryptoměn. Pokud si chcete sestavit své vlastní krypto portfolia, vyberte si produkt Pokročilá Portfolia, kde budete mít přístup k více než 120 kryptoměnám a šablonám vytvořeným naším týmem, které se zaměřují na různé oblasti v rámci kryptosvěta.

Narazili jste v textu na termín, kterému nerozumíte? Nevadí, všechny důležité pojmy týkající se kryptoměn najdete na jednom místě v našem novém Fumbi slovníku.