Mercado Urso (bear market) e Mercado Touro (bull market)

Todo adulto já se deparou com termos como mercado urso (bear market) ou mercado touro (bull market). Podemos ouvi-los frequentemente na televisão, rádio, na internet ou em conversas entre pessoas. São uma das terminologias básicas no mundo das finanças e dos investimentos. Em resumo, podemos dizer que o mercado urso (bear market) é quando os preços das ações, títulos e outros ativos estão em queda constante. Por outro lado, o mercado touro (bull market) ocorre quando os preços estão em crescimento constante.

No entanto, o movimento dos preços é influenciado por vários fatores, como o sentimento de mercado, inflação, situação política global, fatores ambientais ou outras situações macroeconômicas. Por esse motivo, nem sempre é claro identificar qual animal predomina no mercado. No entanto, é um fenômeno completamente natural que ocorre nos mercados financeiros em chamados ciclos, e os investidores precisam estar preparados para esses períodos. No nosso artigo, vamos mostrar mais de perto como identificar o mercado urso (bear market) e o mercado touro (bull market), mas principalmente, vamos mostrar como você deve se comportar em ambas as condições de mercado.

Neste artigo, você descobrirá:

• Como surgiram os mercados urso (bear market) e touro (bull market)
• Mercado Urso (bear market)
• Mercado Urso vs correção
• O que caracteriza o mercado urso (bear market)
• Por que nasce o mercado urso (bear market)
• Como investir no mercado urso (bear market)
• Mercado Touro (bull market)
• O que caracteriza o mercado touro (bull market)
• Como nasce o mercado touro (bull market)
• Como investir no mercado touro (bull market)

Como surgiram os mercados urso (bear market) e touro (bull market)

Muitas pessoas se perguntam por que, entre todos os animais, os ursos foram escolhidos para simbolizar uma tendência de queda e a queda dos preços nos mercados. E, por outro lado, os touros representam o humor positivo e o aumento dos preços nos mercados acionários.

Existem várias teorias históricas sobre a escolha dos ursos e touros, mas a explicação mais popular está relacionada à maneira como esses animais atacam. Os ursos, que atacam sua presa de cima e batem com as patas no chão, simbolizam uma tendência de queda e a redução dos preços para baixo, ou seja, o bear market. Por outro lado, os touros atacam com os chifres de baixo para cima e esse ato é refletido no mercado como um aumento do valor de um ativo ao longo do tempo, ou seja, o bull market.

Mercado Urso (bear market)

O mercado urso (bear market) pode ser definido como uma queda prolongada dos preços dos ativos, principalmente ações e criptomoedas, que dura vários meses e, em casos extremos, pode durar anos. Em alguns casos, principalmente no início do mercado urso, não é possível determinar com precisão se estamos diante do início de um mercado urso ou se é apenas uma correção. No entanto, de maneira geral, podemos começar a falar de mercado urso (bear market) quando os preços caem 20% ou mais em relação ao pico anterior. No caso das criptomoedas, essa porcentagem pode ser maior, pois as criptomoedas têm maior volatilidade.

Mercado Urso vs correção

Os mercados acionários ou os preços das criptomoedas não sobem ou caem apenas em linha reta, mas o preço se move em chamadas ondas. Isso significa que o preço de um determinado ativo atinge um valor máximo e, em seguida, cai, para depois ultrapassar o máximo criado nos dias/semanas/meses seguintes. Por exemplo, o preço do Bitcoin era de 73.550 $ em 29 de outubro de 2024 e alguns dias depois (4 de novembro), o preço era de 66.800 $. Em seguida, em 6 de novembro, o preço ultrapassou o máximo e criou um novo recorde (all time high). Embora essa queda em poucos dias possa parecer assustadora, não podemos falar sobre o início de um mercado urso, mas sim sobre uma correção do mercado, que é um fenômeno natural. Portanto, ao investir em criptomoedas, é importante saber distinguir quando se trata de uma correção e volatilidade natural do mercado e quando, de fato, começa um mercado urso. De acordo com um artigo da Morningstar, podemos definir uma correção do mercado como uma queda de 10 a 20% no preço de um ativo. Um mercado urso, por sua vez, ocorre quando o preço de um ativo cai mais de 20%.

O que caracteriza o mercado urso (bear market)

• Sentimento negativo no mercado – Durante o mercado urso, predomina um sentimento negativo, e a maioria dos traders espera uma queda contínua no preço de um determinado ativo, como Bitcoin, Ethereum ou Cardano. Esse sentimento pode ser acompanhado pelos traders ou investidores por meio do índice de medo e ganância (fear and greed index).

• Desconfiança em um ativo específico – A queda prolongada e, às vezes, agressiva do preço de determinados ativos no mercado urso pode afetar a confiança dos investidores. Esses investidores acabam vendendo seus ativos com grande prejuízo. Esse comportamento é comum entre investidores iniciantes, que não têm experiência com o mercado urso e, sob pressão emocional, perdem seu dinheiro. Um exemplo típico é o fim do mercado touro em novembro de 2021, quando o Bitcoin alcançou seu pico em torno de 68.000 $ e depois caiu mais de 77% para cerca de 15.000 $. Nesse período, muitos traders perderam seu dinheiro devido à pressão emocional e à venda de seus ativos abaixo do preço de compra.

• Alocação de fundos em investimentos mais conservadores – Muitos traders e investidores, durante o mercado urso, transferem seus recursos para produtos mais conservadores, como títulos públicos, ouro ou mantêm o dinheiro em espécie. Essa é uma solução equivocada, pois o mercado urso é um ambiente ideal para acumular investimentos, já que os ativos podem ser comprados por preços baixos.

Por que nasce o mercado urso (bear market)

Na economia e nas finanças, nem tudo é claro, por isso não existe uma resposta exata para essa pergunta. No entanto, na maioria dos casos, trata-se de uma combinação de fatores econômicos, financeiros e psicológicos que levam à queda prolongada dos preços dos ativos e ao sentimento negativo nos mercados.

As razões mais comuns para o surgimento do mercado urso são:

• Crise global – Uma das causas frequentes para o surgimento de um mercado urso é o surgimento de uma crise econômica, que tem um impacto negativo também nos mercados de ações ou criptomoedas. Entre as crises globais mais conhecidas, segundo o WorldFinance, estão o colapso de Wall Street, a bolha das Dot-com, a crise do petróleo e a sexta-feira negra.

• Eventos geopolíticos – A situação política e, em particular, a situação geopolítica, e o sentimento têm um impacto direto no preço de ativos ou moedas específicos. Por exemplo, o início da guerra na Ucrânia e as subsequentes sanções contra a Rússia causaram uma queda de mais de 50% no valor do rublo russo em poucos meses.

• Fatores econômicos – A queda do PIB, o alto índice de desemprego e a menor atividade do consumidor, o aumento das taxas de juros e outros indicadores econômicos têm impacto direto nos preços dos ativos específicos. Em geral, quando a economia está em dificuldades, as pessoas investem menos ou retiram dinheiro de seus ativos.

• Desastres naturais – Assim como os eventos geopolíticos, os desastres naturais que ocorrem em uma parte do mundo podem ter um impacto enorme em todo o setor. Esse evento negativo também se reflete nos preços das bolsas. Por exemplo, a crise climática que causou a seca na África Ocidental levou a uma redução de 11% na produção de cacau na temporada de 2023/2024, fazendo com que o preço atingisse o valor histórico de quase 10.000 $ por tonelada métrica.

Como investir no mercado urso (bear market)

• Não venda com prejuízo – Você deve seguir a regra de ouro dos investimentos: invista apenas o dinheiro que você não precisa. Se seguir essa regra, o mercado urso é uma oportunidade ideal para comprar ações ou criptomoedas a preços mais baixos. Por exemplo, se você tivesse comprado Bitcoin no mercado urso por cerca de 20.000 $ em janeiro de 2023, agora, em novembro de 2024, seu investimento teria aumentado 370%. Para uma melhor compreensão, se você tivesse investido 1.000 € em Bitcoin naquele momento, o valor atual de seu investimento seria em torno de 4.700 €.

• Use a estratégia DCA (Dollar Cost Averaging) – Trata-se de um estilo de investimento passivo, onde você define uma quantia para investir toda semana/mês/trimestre em ativos selecionados. Esta estratégia é uma das mais populares tanto entre investidores novatos quanto experientes, pois permite que você compre ações, ETFs ou criptomoedas tanto quando o preço sobe quanto quando ele cai. A longo prazo, em um horizonte de 5 anos ou mais, é uma das estratégias mais rentáveis. Por exemplo, no início do plano de investimento, você decide enviar 100 € por mês para o seu portfólio de criptomoedas indexado. Esse passo será repetido todo mês, independentemente de as criptomoedas caírem ou subirem de valor.

• Invista o dinheiro desnecessário – O mercado urso (bear market) é uma ótima oportunidade para investir dinheiro que não é necessário, que ficaria parado em uma conta bancária tradicional. No mercado urso, muitas ações, ETFs e criptomoedas estão subvalorizadas e são chamadas de “promoções”. No entanto, é importante ter cuidado para investir apenas em ativos que têm um futuro, para não perder seu dinheiro suado. Se você não sabe onde investir, nós da Fumbi ficaremos felizes em ajudar.

Mercado Touro (bull market)

O mercado touro (bull market) pode ser geralmente definido como o aumento prolongado do preço de um determinado ativo que dura vários meses, às vezes até anos. Podemos falar de mercado touro (bull market) quando o preço de um ativo aumentou pelo menos 20% em relação ao mínimo anterior. No mundo das finanças e dos investimentos, os dados históricos indicam que os mercados touro geralmente são mais fortes e duram mais do que seus oponentes, os mercados urso. De acordo com as estatísticas de 2024 da empresa de investimentos Vanguard, a duração média de um mercado urso é de cerca de 1 ano e 2 meses. Por outro lado, a duração média de um mercado touro é de 6 anos e 1 mês. A partir dessas estatísticas, também podemos deduzir que cada mercado touro foi pelo menos uma vez mais forte do que um mercado urso.

Estatísticas sobre mercados touro e urso

Fonte

O que caracteriza o mercado touro (bull market)

• Estabilidade econômica e crescimento – Os mercados touro estão na maioria das vezes associados a uma situação econômica positiva, uma baixa taxa de desemprego e fatores macroeconômicos favoráveis. Basicamente, na maioria dos casos, quando a economia global vai bem, os mercados acionários ou de criptomoedas também prosperam.

• Sentimento positivo no mercado e confiança dos investidores – Durante o mercado touro, podemos observar previsões positivas de especialistas, analistas e uma confiança geral dos investidores nos seus ativos. Também podemos identificar números positivos no sentimento de mercado. Além disso, aumenta a demanda por formas de investimento mais arriscadas e pela especulação sobre os movimentos de preços.

• Alta atividade comercial – Durante o mercado touro, há mais negociações diárias nas bolsas do que durante o mercado urso. Investidores e traders alocam uma maior parte de seu dinheiro em ativos com a expectativa de lucro.

• Entrada de novos investidores – Durante um período de mercado touro, um grande número de novos investidores iniciantes entra no mercado. As notícias sobre os máximos históricos dos ativos se espalham pelos meios de comunicação, revistas, redes sociais e entre as pessoas. Esse fenômeno atrai muitos novos investidores que acreditam que farão “dinheiro fácil” na bolsa. Um exemplo típico pode ser o final de 2020 e o início de 2021, quando o Bitcoin estava em um forte mercado touro e as notícias sobre seu aumento estavam em todos os meios de comunicação. Nesse período, uma grande quantidade de novos investidores inexperientes entrou no mercado, investindo grande parte de seu patrimônio no Bitcoin com a expectativa de grandes lucros.

Como nasce o mercado touro (bull market)

Assim como no caso do mercado urso, o nascimento do mercado touro não é uma questão de um único elemento específico, mas sim de uma combinação de vários fatores econômicos, financeiros, psicológicos e de mercado.

As razões mais comuns para o início de um mercado touro são:

• Recuperação após uma crise: O mercado touro frequentemente surge após um período de recessão ou mercado urso, quando a economia começa a se recuperar. As ações, os ETFs e as criptomoedas atingiram o seu ponto mais baixo e os investidores retornam ao mercado com novos investimentos.

• Descoberta de novas tecnologias ou tendências: Tecnologias com impacto global sobre a sociedade são um motor impulsionador para o mercado touro. As empresas ou criptomoedas baseadas nessas novas inovações têm o melhor desempenho no mercado. Um exemplo pode ser o atual boom em torno da IA, onde, segundo as estatísticas do FMI, os ETFs impulsionados pela IA têm resultados 11,62 vezes melhores do que os ETFs que não utilizam IA.
• Melhoria do ambiente empresarial: As empresas são o motor de toda a economia. Reformas, juros mais baixos, impostos e otimizações que levam à melhoria do ambiente empresarial têm um impacto positivo no funcionamento das empresas. Elas podem então investir mais no desenvolvimento, inovações, funcionários e outros fatores que as ajudam a alcançar os resultados desejados.
• Expectativas positivas: Notícias e previsões positivas de mercado de especialistas renomados, da mídia ou das instituições aumentam a confiança dos comerciantes e investidores nos ativos de investimento específicos. Eles então estão dispostos a entrar no mercado e investir seu dinheiro em ações, ETFs ou criptomoedas selecionadas, o que aumenta a capitalização e, portanto, o preço total.

Como investir durante o mercado touro (bull market)

• Invista com calma – Ao investir, você deve lembrar que os mercados não se movem apenas para cima e que o mercado touro não dura para sempre. Muitos investidores inexperientes entram no mercado durante o mercado touro, com a ideia de ganhar “dinheiro rápido e fácil”, e muitas vezes investem até o dinheiro que precisam para o seu sustento diário. Nos piores casos, eles pegam dinheiro emprestado com condições desfavoráveis. Esse comportamento é muito irresponsável, e todo investidor deve lembrar de investir apenas o dinheiro que não precisa e que, em caso de perda, não afetará sua situação financeira. Caso contrário, pode acontecer que você compre no pico do mercado touro e depois venda em pânico com prejuízo.
• Use a estratégia DCA – Assim como no mercado urso, no mercado touro você também deve usar a estratégia DCA e comprar regularmente durante toda a duração do mercado touro.
• Cuidado com os golpistas – Durante o mercado touro, surgem muitos projetos ou “especialistas” não confiáveis que prometem lucros garantidos (muitas vezes irrealistas e exagerados). Por isso, antes de investir, você deve verificar se o seu parceiro de negócios é sério e confiável. Nossa equipe FUMBI é composta por especialistas em criptomoedas verificados e o seu dinheiro está seguro conosco. Você pode nos ver em várias conferências especializadas, na mídia ou em palestras. Nossa visão é levar as criptomoedas às pessoas e ajudá-las a investir seu dinheiro em projetos verificados que têm futuro.
• Diversifique seu portfólio de investimentos – Se você deseja começar a investir em criptomoedas, deve pensar na diversificação de seu portfólio ao comprar. A diversificação é o processo no qual você escolhe, além de uma criptomoeda, várias outras nas quais você investirá uma porcentagem do seu dinheiro. Isso garante que, se uma criptomoeda não tiver um bom desempenho, as outras possam impulsionar o portfólio. Em nosso produto Fumbi Index Portfólio, selecionamos metodicamente algumas criptomoedas com futuro, para que você invista em uma gama de projetos, não apenas em um.

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