Rynek niedźwiedzia (bear market) i rynek byka (bull market)

Każdy w swoim dorosłym życiu spotkał się już z terminami takimi jak rynek niedźwiedzia (bear market) lub rynek byka (bull market). Możemy je często usłyszeć w telewizji, radiu, w internecie lub w rozmowach między ludźmi. Są to podstawowe terminy w świecie finansów i inwestycji. W skrócie, możemy powiedzieć, że rynek niedźwiedzia (bear market) to taki, gdy ceny akcji, obligacji i innych aktywów spadają przez dłuższy czas. Z kolei rynek byka (bull market) ma miejsce wtedy, gdy cena rośnie przez dłuższy czas.

Ruch cen zależy jednak od wielu czynników, takich jak sentyment rynkowy, inflacja, globalna sytuacja polityczna, czynniki środowiskowe czy inne sytuacje makroekonomiczne. Z tego powodu nie zawsze łatwo jest zidentyfikować, które zwierzę dominuje na rynku. Jest to jednak całkowicie naturalne zjawisko, które występuje w tzw. cyklach rynkowych i inwestorzy muszą być na nie przygotowani. W naszym artykule pokażemy Ci, jak zidentyfikować rynek niedźwiedzia (bear market) i rynek byka (bull market), a przede wszystkim, jak powinieneś się zachować w obu tych warunkach rynkowych.

W tym artykule dowiesz się:

• Jak powstały rynki niedźwiedzia (bear market) i byka (bull market)
• Rynek niedźwiedzia (bear market)
• Rynek niedźwiedzia vs korekcja
• Co jest charakterystyczne dla rynku niedźwiedzia (bear market)
• Dlaczego powstaje rynek niedźwiedzia (bear market)
• Jak inwestować na rynku niedźwiedzia (bear market)
• Rynek byka (bull market)
• Co jest charakterystyczne dla rynku byka (bull market)
• Jak powstaje rynek byka (bull market)
• Jak inwestować na rynku byka (bull market)

Jak powstały rynki niedźwiedzia (bear market) i byka (bull market)

Wielu ludzi zastanawia się przy słowach takich jak rynek niedźwiedzia (bear market) i rynek byka (bull market), dlaczego to właśnie niedźwiedzie zostały wybrane jako symbol spadającego trendu i spadku cen na rynkach. Z kolei byki mają reprezentować pozytywny nastrój i wzrost cen na rynkach akcji.

Istnieje wiele teorii historycznych dotyczących wyboru niedźwiedzi i byków, ale najbardziej popularne wyjaśnienie dotyczy sposobu ataku tych zwierząt. Niedźwiedzie, które atakują swoją ofiarę z góry i uderzają łapami w ziemię, symbolizują spadający trend i opadanie cen w dół, czyli rynek niedźwiedzia (bear market). Z drugiej strony, byki atakują swoimi rogami od dołu do góry, a ten akt jest odwzorowany na rynku jako wzrastająca wartość danego aktywa w długim okresie, czyli rynek byka (bull market).

Rynek niedźwiedzia (bear market)

Rynek niedźwiedzia (bear market) możemy zdefiniować jako długoterminowy spadek cen aktywów, głównie akcji i kryptowalut, który trwa przez kilka miesięcy, a w skrajnych przypadkach może trwać nawet kilka lat. W niektórych przypadkach, szczególnie na początku rynku niedźwiedzia, trudno jest dokładnie określić, czy mamy do czynienia z początkiem rynku niedźwiedzia, czy jest to tylko korekta. Jednak ogólnie rzecz biorąc, o rynku niedźwiedzia (bear market) możemy mówić, gdy ceny spadną o 20% lub więcej w porównaniu do poprzedniego maksimum. W przypadku kryptowalut ten procent może być wyższy, ponieważ kryptowaluty charakteryzują się wyższą zmiennością.

Rynek niedźwiedzia vs korekta

Rynki akcji lub ceny kryptowalut nie rosną ani nie spadają wprost, ale ich cena porusza się w tzw. falach. Oznacza to, że cena danego aktywa osiąga określoną maksymalną wartość, a następnie spada, aby po kilku dniach/tygodniach/ miesiącach przebić utworzone maksimum. Na przykład cena Bitcoina wynosiła 73 550 $ 29 października 2024 r., a kilka dni później (4 listopada) cena ta spadła do 66 800 $. Następnie, 6 listopada, cena przebiła poprzedni rekord, tworząc nowe maksymalne osiągnięcie (wszystkie czasowe szczyty). Chociaż ten spadek w ciągu kilku dni może wyglądać przerażająco, nie możemy mówić o początku rynku niedźwiedzia, ale tylko o korekcie na rynku, która jest zjawiskiem naturalnym. Dlatego przy inwestowaniu w kryptowaluty należy rozróżniać, kiedy mamy do czynienia z korektą i naturalną zmiennością rynku, a kiedy zaczyna się rynek niedźwiedzia. Według artykułu od Morningstar możemy zdefiniować korektę na rynku jako spadek ceny danego aktywa o 10-20%. Natomiast o rynku niedźwiedzia możemy mówić, gdy cena danego aktywa spada o więcej niż 20%.

Co jest charakterystyczne dla rynku niedźwiedzia (bear market)

Negatywny sentyment na rynku – Na rynku niedźwiedzia dominuje negatywny sentyment, a większość traderów przewiduje długoterminowy spadek ceny danego aktywa, takiego jak Bitcoin, Ethereum czy Cardano. Ten sentyment można śledzić za pomocą indeksu strachu i chciwości (fear and greed index).

Brak zaufania do konkretnego aktywa – Długoterminowy, a czasami agresywny spadek ceny konkretnego aktywa na rynku niedźwiedzia może wpłynąć na zaufanie inwestorów. W efekcie sprzedają oni swoje aktywa ze znaczną stratą. Taki krok występuje szczególnie u początkujących inwestorów, którzy nie mają doświadczenia z rynkiem niedźwiedzia i pod wpływem emocji tracą swoje pieniądze. Typowym przykładem jest koniec rynku byka w listopadzie 2021 roku, kiedy Bitcoin osiągnął swoje maksimum na poziomie około 68 000 $, a następnie spadł o ponad 77% do około 15 000 $. W tym czasie wielu traderów straciło swoje pieniądze z powodu presji emocjonalnej i sprzedaży swoich aktywów poniżej ceny zakupu.

Przenoszenie środków do bardziej konserwatywnych inwestycji – Wielu traderów i inwestorów w czasie rynku niedźwiedzia przenosi swoje środki inwestycyjne do bardziej konserwatywnych produktów, takich jak obligacje rządowe, złoto lub trzymają je w gotówce. Jest to jednak niewłaściwe rozwiązanie, ponieważ rynek niedźwiedzia jest idealnym środowiskiem do kumulowania inwestycji, ponieważ aktywa można kupić po niskich cenach.

Dlaczego powstaje rynek niedźwiedzia (bear market)

W ekonomii i finansach nie wszystko jest jasne, dlatego nie ma dokładnej odpowiedzi na to pytanie. Jednak w większości przypadków jest to kombinacja czynników ekonomicznych, finansowych i psychologicznych, które prowadzą do długoterminowego spadku cen aktywów i negatywnego sentymentu na rynkach.

Najczęstsze powody powstania rynku niedźwiedzia to:

Globalny kryzys – Częstą przyczyną powstania rynku niedźwiedzia jest wybuch kryzysu gospodarczego, który ma negatywny wpływ również na rynki akcji lub kryptowalut. Do najbardziej znanych takich kryzysów według WorldFinance należy Kryzys na Wall Street, bańka Dot-com, kryzys naftowy czy Czarny Piątek.

Wydarzenia geopolityczne – Polityczna, a przede wszystkim geopolityczna sytuacja i sentyment mają bezpośredni wpływ na cenę poszczególnych aktywów lub walut. Na przykład początek wojny na Ukrainie oraz sankcje przeciwko Rosji spowodowały spadek wartości rosyjskiego rubla o ponad 50% w ciągu kilku miesięcy.

Czynniki ekonomiczne – Spadek PKB, wysoka stopa bezrobocia, mniejsza aktywność konsumencka, wzrost stóp procentowych i inne wskaźniki ekonomiczne mają bezpośredni wpływ na ceny konkretnych aktywów. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli gospodarka ma problemy, ludzie inwestują mniej lub wycofują pieniądze ze swoich aktywów inwestycyjnych.

Klęski żywiołowe – Tak jak wydarzenia geopolityczne, klęski żywiołowe, które mają miejsce w jednej części globu, mogą mieć ogromny wpływ na cały sektor. Taki negatywny skutek odbija się także na cenach na giełdzie. Na przykład kryzys klimatyczny, który spowodował suszę w Afryce Zachodniej, doprowadził do 11% spadku produkcji kakao w sezonie 2023/2024, a tym samym jego cena wzrosła do historycznego maksimum prawie 10 000 $ za tonę.

Jak inwestować na rynku niedźwiedzia (bear market)

Nie sprzedawaj na stracie – Powinieneś kierować się złotą zasadą inwestowania: Inwestuj tylko te pieniądze, których nie potrzebujesz. Jeśli będziesz trzymać się tej zasady, to rynek niedźwiedzia będzie idealną okazją do zakupu akcji lub kryptowalut po niższych cenach. Na przykład, gdybyś kupił Bitcoina w rynku niedźwiedzia za około 20 000 $ w styczniu 2023 roku, to teraz w listopadzie 2024 Twoja inwestycja wzrosłaby o 370%. Dla lepszego zrozumienia, gdybyś w tym czasie kupił Bitcoina za 1000 €, wartość Twojej inwestycji wynosiłaby obecnie około 4700 €.

Wykorzystaj strategię DCA (Dollar cost average) – To pasywny styl inwestowania, w którym na początku planu inwestycyjnego określasz kwotę, którą będziesz inwestować co tydzień / miesiąc / trzy miesiące w wybrane aktywa inwestycyjne. Ta strategia jest popularna zarówno wśród nowych, jak i doświadczonych inwestorów, ponieważ kupujesz wybrane akcje, ETF-y lub kryptowaluty, gdy cena rośnie i spada. W długim okresie (5 i więcej lat) jest to jedna z najbardziej opłacalnych strategii inwestycyjnych. Na przykład na początku planu inwestycyjnego ustalasz, że co miesiąc po wypłacie będziesz wpłacać 100 € do indeksowego portfela kryptowalutowego. Będziesz powtarzać ten krok każdego miesiąca, niezależnie od tego, czy wybrane kryptowaluty spadają, czy rosną.

Inwestuj niepotrzebne pieniądze – Rynek niedźwiedzia (bear market) to świetna okazja do inwestowania niepotrzebnych pieniędzy, które leżą na zwykłym koncie bankowym. Na rynku niedźwiedzia wiele akcji, ETF-ów i kryptowalut jest niedowartościowanych i są to tzw. „wyprzedaże”. Należy jednak uważać, aby inwestować tylko w aktywa, które mają przyszłość i nie stracić swoich ciężko zarobionych pieniędzy. Jeśli nie wiesz, gdzie inwestować swoje pieniądze, z przyjemnością Ci pomożemy w Fumbi.

Rynek byka (bull market)

Rynek byka (bull market) możemy ogólnie zdefiniować jako długoterminowy wzrost ceny konkretnego aktywa, który trwa przez kilka miesięcy, a czasem nawet lat. O rynku byka (bull market) możemy mówić, gdy cena danego aktywa wzrosła o co najmniej 20% w porównaniu do poprzedniego minimum. W świecie finansów i inwestycji na podstawie danych historycznych można wywnioskować, że rynki byka są zazwyczaj silniejsze i trwalsze niż ich przeciwnicy – rynki niedźwiedzia (bear market). Z danych statystycznych z 2024 roku od firmy inwestycyjnej Vanguard wynika, że średnia długość rynku niedźwiedzia wynosi około 1 roku i 2 miesiące. Z kolei średnia długość rynku byka wynosi 6 lat i 1 miesiąc. Z tych danych można również wywnioskować, że każdy rynek byka był przynajmniej dwa razy silniejszy niż rynek niedźwiedzia.

Statystyki rynków byka i niedźwiedzia

Źródło

Co jest charakterystyczne dla rynku byka (bull market)

Stabilność ekonomiczna i wzrost – Rynki byka są zazwyczaj związane z pozytywną sytuacją ekonomiczną, niskim poziomem bezrobocia i sprzyjającymi czynnikami makroekonomicznymi. W zasadzie, w większości przypadków, kiedy gospodarka światowa prosperuje, również rynki akcji i kryptowalut rosną.

Pozytywne nastawienie na rynku i zaufanie inwestorów – W czasie rynku byka możemy zauważyć pozytywne prognozy ekspertów, analityków oraz ogólne zaufanie inwestorów do swoich aktywów inwestycyjnych. Możemy również zidentyfikować pozytywne liczby na wskaźniku sentymentu rynkowego. Ponadto rośnie popyt na bardziej ryzykowne formy inwestowania oraz spekulacje na temat ruchów cen.

Wysoka aktywność handlowa – W czasie rynku byka na giełdach dokonuje się więcej transakcji dziennie niż ma to miejsce na rynku niedźwiedzia. Inwestorzy i traderzy lokują większą część swoich środków w aktywach, licząc na zysk.

Przyrost nowych inwestorów – W okresie rynku byka na rynek wchodzi wielu nowych, początkujących inwestorów. Informacje o przebiciu historycznych maksymów aktywów rozprzestrzeniają się w mediach, magazynach, mediach społecznościowych oraz wśród ludzi. Zjawisko to przyciąga na rynek dużą liczbę nowych inwestorów, którzy uważają, że na giełdzie można łatwo zarobić pieniądze. Typowym przykładem może być koniec 2020 roku i początek 2021 roku, kiedy Bitcoin znajdował się w silnym rynku byka, a informacje o jego wzroście były obecne w każdym medium. W tym czasie na rynek napłynęła ogromna liczba nowych, niedoświadczonych inwestorów, którzy zainwestowali dużą część swojego majątku właśnie w Bitcoinie, licząc na szybki zysk.

Jak powstaje rynek byka (bull market)

Podobnie jak w przypadku rynku niedźwiedzia, powstanie rynku byka nie jest wynikiem jednego konkretnego czynnika, ale kombinacją różnych czynników ekonomicznych, finansowych, psychologicznych i rynkowych.

Najczęstsze powody rozpoczynania rynku byka to:

Odzyskiwanie po kryzysie – Rynek byka często powstaje po okresie recesji lub rynku niedźwiedzia, gdy gospodarka zaczyna się odbudowywać. Akcje, ETF-y i kryptowaluty osiągnęły swoje dno i minima, a inwestorzy ponownie wracają na rynek z nowymi inwestycjami.

Odkrycie nowych technologii lub trendów – Technologie, które mają globalny wpływ na społeczeństwo, są napędem dla rynku byka. Firmy lub kryptowaluty oparte na tych nowych innowacjach osiągają najlepsze wyniki na rynku. Przykładem może być obecny boom na AI, gdzie według danych IMF ETF-y zasilane przez AI mają 11,62 razy lepsze wyniki w porównaniu do ETF-ów, które nie wykorzystują AI.

Poprawa warunków biznesowych – Przedsiębiorstwa są napędem całej gospodarki. Reformy, niższe stopy procentowe, podatki i optymalizacje, które prowadzą do poprawy warunków biznesowych, mają pozytywny wpływ na działalność firm. Firmy te mogą więcej inwestować w rozwój, innowacje, pracowników oraz inne czynniki, które pomagają im osiągać pożądane wyniki.

Pozytywne oczekiwania – Pozytywne informacje i prognozy rynkowe od renomowanych ekspertów, mediów czy instytucji zwiększają zaufanie traderów i inwestorów do konkretnych aktywów inwestycyjnych. Inwestorzy ci są wtedy skłonni wchodzić na rynek i inwestować swoje pieniądze w wybrane akcje, ETF-y lub kryptowaluty, co zwiększa kapitalizację i tym samym ogólną cenę.

Jak inwestować na rynku byka (bull market)

Inwestuj z zimną głową – Przy inwestowaniu należy pamiętać, że rynki nie poruszają się tylko w górę, a rynek byka nie trwa wiecznie. Wiele niedoświadczonych osób wchodzi na rynek w czasie rynku byka, mając w oczach wizję „szybkich i łatwych” pieniędzy i często inwestują również pieniądze, które potrzebują do codziennego funkcjonowania. W gorszych przypadkach pożyczają pieniądze na niekorzystnych warunkach. Takie zachowanie jest bardzo nieodpowiedzialne i każdy inwestor powinien pamiętać, że musi inwestować tylko pieniądze, których nie potrzebuje, a w przypadku straty ta kwota nie zniszczy go finansowo. W przeciwnym razie może się zdarzyć, że kupisz na szczycie rynku byka, a w panice sprzedasz swoje inwestycje ze stratą.

Wykorzystaj strategię DCA (Dollar Cost Average) – Tak jak w przypadku rynku niedźwiedzia, tak i w rynku byka powinno się wykorzystywać strategię DCA i regularnie kupować przez cały okres trwania rynku byka.

Uważaj na oszustów – Podczas rynku byka pojawia się wiele nieuczciwych projektów lub „ekspertów”, którzy obiecują gwarantowane (często nierealne i przesadzone) zyski. Dlatego przed inwestowaniem warto sprawdzić swojego partnera biznesowego, czy jest wiarygodny i sprawdzony. Zespół FUMBI to zweryfikowani i wiarygodni eksperci w dziedzinie kryptowalut, a Twoje pieniądze są u nas bezpieczne. Możesz nas zobaczyć na różnych konferencjach branżowych, w mediach lub na wykładach. Naszą wizją jest przybliżenie kryptowalut ludziom i pomoc w inwestowaniu ich pieniędzy w zweryfikowane projekty, które mają przyszłość.

Dywersyfikuj swoje portfolio inwestycyjne – Jeśli chcesz zacząć inwestować w kryptowaluty, powinieneś przy zakupie myśleć o dywersyfikacji swojego portfela. Dywersyfikacja to proces, w którym oprócz jednej kryptowaluty wybierasz kilka innych, w które będziesz inwestować swoje pieniądze w procentowych udziałach. Dzięki temu, jeśli jedna kryptowaluta będzie słabiej prosperować, inne kryptowaluty będą ciągnąć portfel inwestycyjny w górę. W naszym produkcie Fumbi Index Portfolio metodologicznie wybraliśmy kilka kryptowalut, które mają przyszłość, więc będziesz inwestować w szeroką gamę projektów, a nie tylko w jeden.

W co i jak inwestować z Fumbi

Fumbi oferuje możliwość inwestowania w produkty portfelowe oraz w indywidualne kryptowaluty. Wszystko zależy od Ciebie i Twoich preferencji – czy chcesz inwestować tylko w Bitcoina, czy też zrównoważyć go innymi kryptowalutami.

Jeśli interesujesz się kryptowalutami i chciałbyś w nie inwestować, Fumbi może być dla Ciebie idealnym rozwiązaniem. Inwestowanie jest dostępne praktycznie dla każdego, a dzięki Fumbi możesz zacząć już od 230 PLN / 50 €, i to wszystko za pomocą zaledwie kilku kliknięć.

INWESTUJ W FUMBI

Przegląd produktów Fumbi

Inwestuj z Fumbi bezpiecznie, łatwo i w zaledwie kilka kliknięć już od 230 PLN / 50 €.

WYKORZYSTAJ POTENJAŁ KRYPTOWALUT