Instituce vstupují do Bitcoinu – Market Info

Za poslední dva týdny přesáhla celková tržní kapitalizace 52,84 bilionu CZK. Pokles tržní kapitalizace za 14 dní činí 4 %. Cena bitcoinu za posledních 14 dní klesla o 5,4 % na přibližně 1 422 000 CZK. Dominance bitcoinu se v současné době pohybuje kolem 54,61 %.

Zdroj: Coinmarketcap

Instituce vstupují do Bitcoinu

Podání 13F Komisi pro cenné papíry USA (SEC), která byla zveřejněna v průběhu dubna a budou pokračovat do poloviny května, odhalují rostoucí zájem institucí o bitcoinové ETF. Tato podání musí Komisi pro cenné papíry a burzy (SEC) podávat instituce, jejichž spravovaná aktiva přesahují 100 milionů USD.

Jak ukázaly dosud zveřejněné údaje, mezi držitele amerických bitcoinových ETF patří dvě významné finanční instituce – BNP Paribas a BNY Mellon. Z podání společnosti BNY Mellon pro SEC vyplynulo, že tato společnost vlastní téměř 20 000 akcií bitcoinového ETF od společnosti BlackRock s názvem IBIT a přibližně 7 000 akcií bitcoinového ETF od společnosti Grayscale. BNP Paribas však zatím vlastní pouze zhruba 1 000 akcií IBIT.

A přestože velcí hráči pomalu, ale jistě vstupují na trh s kryptoměnami, jejich podíl v bitcoinových ETF je stále nízký. Na druhou stranu řada menších firem prokázala v podáních pro SEC vlastnictví bitcoinových ETF, které je výrazně vyšší. Například společnost Quattro Advisors se sídlem v Pittsburghu ve svém podání zveřejnila držbu až 468 200 akcií spotového ETF od společnosti BlackRock. Podobně další, méně známá firma Legacy Wealth zveřejnila vlastnictví 350 000 akcií bitcoinového ETF od společnosti Fidelity.

Jedním z významných držitelů akcií spotových ETF společnosti BlackRock je hongkongská společnost Yong Rong, která před několika dny zveřejnila, že vlastní více než milion akcií fondu IBIT. Známý analytik Eric Balchunas však na sociální síti X upozornil, že Yong Rong není jedinou hongkongskou společností, která vlastní americký spotový ETF. Hongkongská společnost Ovata totiž přiznala, že drží až čtyři spotové bitcoinové ETF v hodnotě 74 milionů dolarů, a ukázalo se, že až čtyři z jejích pěti největších investic byly do spotových bitcoinových ETF.

Analytici se nicméně shodují, že na bitcoinové ETF investice jsme stále ještě brzy a od prvního čtvrtletí bychom neměli očekávat příliš mnoho. Podle analytiků navíc většina významných institucí zveřejňuje svá hlášení až těsně před konečným termínem, což znamená, že je pravděpodobné, že ještě uvidíme několik významných jmen, která postupně přiznají své investice do bitcoinových ETF. Zdroj

Stablecoiny posilují svou pozici na trhu

Navzdory korekci na trhu kryptoměn z minulého týdne stablecoiny nadále posilují svou pozici na trhu. Jen za posledních 30 dní byly podle datové platformy Artemis vydány nové stablecoiny v hodnotě více než 4 miliardy dolarů a celková tržní kapitalizace stablecoinů se za poslední měsíc zvýšila o 2,5 % ze 157 miliard dolarů na 161 miliard dolarů.

Stablecoiny jsou typem kryptoměny, která je v poměru 1:1 navázána na fiat měnu, jako je euro nebo dolar. Protože si stablecoiny zachovávají svou hodnotu, používají se jako nástroj ochrany před volatilitou trhu, ale jsou také považovány za prostředek, jehož prostřednictvím investoři vstupují do svých obchodních pozic.

Příliv kapitálu do stablecoinů je běžně používanou metrikou analytiků k měření likvidity trhu. Vzhledem k tomu, že většina kryptoměn se obchoduje v měnových párech na centralizovaných i decentralizovaných burzách se stablecoiny, je růst tržní kapitalizace stablecoinů vnímán pozitivně.

Údaje také ukázaly, že investoři označovaní jako „chytré peníze“ minulý týden ve velkém realizovali zisky a v současné době své stablecoiny drží, což může naznačovat potenciální konverzi stablecoinů do různých kryptoměn v příštích několika dnech. Podle společnosti Nansen, která se zabývá analýzou blockchainových dat, se podíl stablecoinů v držení tohoto typu investorů mezi 28. a 30. dubnem zvýšil z 5,54 % na 8,63 %. Po dosažení 8,63 % 1. května však podíl stablecoinů mezi těmito investory začal klesat a v současné době se pohybuje kolem 6,82 %. Pokles podílu stablecoinů znamená, že obchodníci převádějí své stablecoiny do jiných kryptoměn. Zdroj

Síť Bitcoin již zpracovala 1 miliardu transakcí

Nová rekord je tady! Síť Bitcoin počátkem tohoto týdne překročila hranici 1 miliardy zpracovaných transakcí, což je pro síť Bitcoin obrovský milník, který dokazuje rostoucí popularitu a přijetí Bitcoinu jako platebního prostředku a úložiště hodnoty.

Tohoto významného milníku bylo dosaženo 15 let, čtyři měsíce a čtyři dny poté, co pseudonymní zakladatel Bitcoinu Satoshi Nakamoto 3. ledna 2009 vytěžil první blok Bitcoinu. Nelze popřít, že od svého spuštění v roce 2009 zaznamenal Bitcoin exponenciální růst, přičemž počet transakcí v síti neustále roste a v průměru dosahuje až 178 475 transakcí denně.  Toto číslo však nezahrnuje transakce provedené v Lightning Network, platebním protokolu postaveném nad druhou vrstvou Bitcoinu, který umožňuje rychlejší a levnější transakce.

Počet denních transakcí v síti Bitcoin zaznamenal prudký nárůst kolem čtvrtého pololetí, přičemž 23. dubna bylo za jediný den zpracováno rekordních 926 000 transakcí. Toto vysoké množství transakcí bylo způsobeno především spuštěním protokolu Runes s využitím 840 000 bloků.

Přestože je Bitcoin nejstarší a nejznámější kryptoměnovou sítí, není první sítí, která zpracovala miliardu transakcí. Největší konkurent Bitcoinu a druhá největší kryptoměna, Ethereum, od svého spuštění v roce 2015 podle údajů z platformy Etherscan zpracovala již více než dvě miliardy transakcí. Zdroj

ETF fond společnosti Grayscale poprvé zaznamenal příliv kapitálu

V současné době je stále největším bitcoinovým ETF fondem společnosti Grayscale, který zaznamenal vůbec první čistý příliv od spuštění spotových ETF v lednu. Fond Grayscale Bitcoin Trust, který spravuje aktiva v hodnotě více než 18 miliard USD, zaznamenal 3. května příliv kapitálu ve výši přibližně 63 milionů USD. To je v širokém kontrastu s posledními měsíci, během nichž fond od přeměny z Bitcoin Trustu na spotové ETF zaznamenal odliv kapitálu ve výši přibližně 17,4 miliardy USD.

Hlavním důvodem vysokého odlivu kapitálu z fondu GBTC bylo, že investoři přesouvali aktiva z GBTC do nových a levnějších fondů nabízených jeho konkurenty, včetně společností BlackRock a Fidelity. GBTC si totiž účtuje poplatek za správu ve výši 1,5 %, zatímco jeho konkurenti si ve většině případů ve svých fondech účtují poplatek kolem 0,3 %.

Pozici Grayscale jako největšího bitcoinového ETF z hlediska spravovaných aktiv však ohrožuje společnost BlackRock a její iShares Bitcoin Trust (IBIT), který má k lednu 2024 ve správě 16,91 miliardy USD.

Generální ředitel společnosti Grayscale Michael Sonnenshein byl v dubnovém rozhovoru pro Bloomberg Television dotázán, kdy by mohly klesnout poplatky za správu fondu GBTC. Sonnenshein odpověděl, že jeho společnost plánuje vytvořit novou „mini“ verzi bitcoinového ETF. Několik dní poté společnost Grayscale zveřejnila, že požádá Komisi pro cenné papíry (SEC) o souhlas s vyčleněním části aktiv fondu GBTC do nového fondu Bitcoin Mini Trust s nižším poplatkem za správu, který by se podle původních informací měl pohybovat kolem úrovně 0,15 %. Pokud by se fond stal skutečností, měl by Bitcoin Mini Trust nejnižší poplatky ze všech bitcoinových ETF, které byly spuštěny v lednu. Zdroj

Komise SEC pokračuje ve své agresivní politice

Každý fanoušek kryptoměn ví, že americká Komise pro cenné papíry (SEC) pod vedením Garyho Genslera dlouhodobě aktivně bojuje proti kryptoměnám a společnostem působícím v této oblasti. Nejnovější obětí je populární obchodní platforma Robinhood.

V pondělí 4. května představitelé společnosti Robinhood uvedli, že společnost obdržela od SEC oznámení o vymáhání práva týkající se kryptoměn obchodovaných na její platformě. Společnost uvedla, že obdržela tzv. oznámení Wells, které SEC zasílá společnostem, když proti nim plánuje podniknout kroky. Je však třeba dodat, že takové oznámení nemusí nutně znamenat, že se společnost dopustila protiprávního jednání.

Dan Gallagher, vrchní ředitel společnosti Robinhood pro právní záležitosti, dodržování předpisů a korporátní záležitosti, k oznámení společnosti Wells uvedl, že společnost Robinhood je pevně přesvědčena, že aktiva obchodovaná na její platformě nejsou cennými papíry. Dodal také, že se těší na spolupráci se SEC při objasňování tohoto případu.

Komise SEC dlouhodobě prosazuje tvrdý postoj vůči odvětví digitálních měn a tvrdí, že většina tokenů v sektoru kryptoměn jsou cenné papíry a podléhají jejím registračním pravidlům, zatímco krypto firmy obviňují SEC z přílišného zasahování do trhu kryptoměn.

„Pokud to bude nutné, využijeme naše zdroje, abychom tuto záležitost napadli u soudu,“ uvedl generální ředitel společnosti Robinhood Vlad Tenev v příspěvku na sociální síti X. SEC již v minulosti doručila podobná oznámení společnostem Coinbase a Binance, přičemž Coinbase je společností, která dlouhodobě argumentuje a prosazuje názor, že kryptoaktivum na rozdíl od akcií a dluhopisů nesplňuje definici cenných papírů. Právě z tohoto důvodu vede SEC v současné době právní bitvu proti společnosti Coinbase. Zdroj

Úrokové sazby v USA zůstávají nezměněny

Federální výbor pro volný trh (FOMC) na zasedání minulý týden ponechal své základní úrokové sazby beze změny na úrovni 5,25-5,50 %.

Toto rozhodnutí bylo v souladu s očekáváním investorů, že Fed ponechá úrokové sazby na vyšší úrovni o něco déle. To později během tiskové konference potvrdil předseda Fedu Jerome Powell, který uznal, že pokrok ve snižování inflace se letos zastavil, a uvedl, že by nebylo vhodné snižovat sazby, dokud si centrální banka nebude dostatečně jistá, že inflace směřuje ke 2 %.

Kromě zprávy o sazbách FOMC oznámil, že zpomaluje tempo snižování cenných papírů držených ve své rozvaze – tzv. kvantitativního zpřísňování (QT) – z 60 mld. dolarů měsíčně na pouhých 25 mld. dolarů měsíčně. Nižší tempo snižování portfolia umožňuje Fedu lépe řídit likviditu na trhu a představuje další způsob uvolňování měnové politiky.

Trhy vstupovaly do roku 2024 s očekáváním brzkého snížení sazeb americkou centrální bankou, ale tato očekávání se v posledních týdnech výrazně snížila, protože ekonomika nadále vykazuje sílu a inflace v prvních čtyřech měsících letošního roku mírně vzrostla. Podle nástroje FedWatch společnosti CME investoři v současné době z 91,3 % předpokládají, že Fed v červnu své úrokové sazby nezmění, přičemž pravděpodobnost snížení o 25 bazických bodů do pásma 5-5,25 % je 8,7 %. Zdroj

Investujte s Fumbi již dnes

Využijte potenciál kryptoměn jednoduše, bezpečně a efektivně. Začněte investovat s Fumbi s částkami od 50 €. Fumbi Algoritmus v Fumbi Index Portfoliu za vás sleduje cenové pohyby na trhu kryptoměn. A pokud chcete z investování získat týdenní odměnu, vyberte si Staking Portfolio s očekávanou roční odměnou 5-7 % a bez vstupních a ročních poplatků.

Narazili jste v textu na termín, kterému nerozumíte? Nevadí, všechny důležité pojmy týkající se kryptoměn najdete na jednom místě v našem novém Fumbi slovníku