Výroční zpráva z trhu kryptoměn 2021

Rok 2021 byl v kryptoměnách významným milníkem. Nejenže jsme dosáhli mnoha nových rekordů ve více ukazatelích, mezi které patří cena Bitcoinu, jeho tržní kapitalizace nebo kapitalizace krypto trhu jako takového, ale celá řada úspěchů a významných událostí nastala i v rámci sektoru decentralizovaných financí.

Kromě těchto nominálních faktorů jsme také byli svědky historických událostí v podobě spuštění prvního bitcoinového ETF v USA nebo zavedení Bitcoinu jako zákonného platidla v první zemi – El Salvadoru. Stejně tak jsme ale byli svědky i méně lichotivých událostí, například zákazu těžby v Číně, který způsobil výrazný propad výpočetní síly bitcoinové sítě a s tím souvisejícípropad ceny. Pozitivní byla skutečnost, že se z toho Bitcoin rychle zotavil. Už po půl roce dosáhla síť nového maxima a je decentralizovanější než kdykoliv předtím.

Mnoho zajímavých událostí se však událo i mimo Bitcoin. Ekosystém decentralizovaných financí přilákal kapitál v hodnotě téměř 200 miliard dolarů a decentralizované burzy začaly dosahovat obchodovaných objemů podobných těm centralizovaným. Vznikly stovky nových projektů, které zároveň přilákaly miliardy dolarů z fondů rizikového kapitálu.

Ethereum si upevnilo dominantní roli v oblasti smart contract platforem a příjmy protokolu (ve formě transakčních poplatků) vzrostly meziročně až o 1 777 % na hodnotu přesahující 4,3 miliardy dolarů. Z toho téměř 90 % z této sumy bylo spálených v posledním půl roce poté, co Ethereum zavedlo upgrade s názvem EIP1559. To současně znamenalo i snížení inflace Etherea z 1,13 % na 0,46 %, ale také nárůst transakčních poplatků. Průměrná hodnota transakčního poplatku vzrostla ze 4 na až 27 dolarů.

Růst poplatků na Ethereu využilo více konkurenčních platforem. Nejvíce se dařilo kryptoměnám jako je PolkaDot, Cardano, Binance Smart Chain, Terra, Avalanche nebo Solana. Několik z nich úspěšně spustilo síť a rozvinulo DeFi ekosystém, který přilákal miliardy dolarů kapitálu.

V neposlední řadě svět ovládl fenomén s názvem NFT. Prodej těchto unikátních tokenů představujících nejčastěji digitální umění a herní předměty meziročně vzrostl z více než 70 milionů dolarů na téměř 36 miliard, což je o více než 50 000 %!

Svět kryptoměn byl v minulém roce tedy skutečně bohatý na zajímavé události. Naše zpráva vám přináší přehled těch nejdůležitějších.

Stáhněte si celý report na tomto odkaze – výroční zpráva 2021.

Rok v číslech – tržní kapitalizace

Hodnota celého trhu kryptoměn byla na počátku roku 2021 na úrovni 776 miliard. V průběhu dvanácti měsíců vzrostla o 186 % až na hodnotu 2,25 bilionu dolarů na konci roku. Nejvyšší tržní kapitalizace v tomto roce bylo dosaženo 9. listopadu 2021 ve výši 2,94 bilionu dolarů.

Celková tržní kapitalizace

Bitcoin v průběhu roku 2021 ztratil svoji nadpoloviční dominanci na trhu. V průběhu jednoho roku se jeho tržní dominance propadla z 71,3 % na 40,5 %. Na úkor Bitcoinu posilnily své tržní postavení některé altcoiny včetně Etherea, Solany, Binance Coinu nebo Cardana.

Tržní dominance

Bitcoin v roce 2021

Bitcoin otvíral rok 2021 na ceně 29 001 USD a uzavřel ho na ceně 48 500 USD. Hodnota Bitcoinu vzrostla v porovnání s 1. lednem 2021 o 67,2 %, přičemž cena Bitcoinu k 31. 12. současně klesla o 29,3 % v porovnání s nejvyšší dosaženou hodnotou (ATH) z 10. listopadu 2021. Nejnižší cena Bitcoinu v tomto roce byla zaznamenaná v srpnu s hodnotou 28 993 USD.

V roce 2021 zaznamenal Bitcoin šest měsíců s kladnou návratností a šest měsíců se zápornou návratností. Nejvyšší návratnosti dosáhl v říjnu, a to až na úrovni 39,93 %. Naopak, nejhůře se Bitcoinu dařilo v květnu, kdy za jeden měsíc zaznamenal ztrátu až 35,31 %.

Měsíční návratnost Bitcoinu v roce 2021

Tržní kapitalizace Bitcoinu v roce 2021

Bitcoin otevíral rok 2021 s tržní kapitalizací 554 miliard dolarů a uzavřel ho s tržní kapitalizací 914 miliard dolarů. Kapitalizace Bitcoinu vzrostla v porovnání s 1. lednem 2021 o 64,9 %, přičemž tržní kapitalizace současně klesla o 28 % v porovnání s nejvyšší dosaženou hodnotou 10. listopadu. Nejnižší tržní kapitalizace v tomto roce byla zaznamenána 1. ledna 2021.

Tržní kapitalizace v roce 2021

Informace o tom, jak se dařilo Ethereu, o událostech, které ovlivnily kryptoměny, o DeFi a další on-chain data, najdete v kompletním reportu.

Stáhněte si celý report na tomto odkaze – výroční zpráva 2021.

NFT

NFT (non-fungible token) je „digitální předmět“ uložený v blockchainu, který pomocí kryptografie spojuje soubor s jeho majitelem – to lze použít k vyjádření jedinečného vlastnictví JPEG, GIF a MP3 souborů. Majitel NFT dostane certifikát pravosti, díky čemuž lze snadno zjistit, které soubory jsou originály, a které jsou kopie někde na internetu. Non-fungible (unikátní) je výraz, který byste mohli použít i k opisu věcí, jako je například váš byt, vlastní písnička nebo váš notebook – tyto věci nejsou zaměnitelné za jiné položky, protože mají jedinečné vlastnosti a jasně daného majitele. Když vlastníte NFT, informace se uloží do blockchainu, takže každý ví, že pouze vy jste majitelem originálu, i když mohou existovat jeho kopie. NFT nám umožňuje tokenizovat různé věci, např. umění (obrazy, grafika), sběratelské předměty (kartičky, badges), vstupenky, herní předměty či nemovitosti. Každé NFT může mít pouze jednoho oficiálního majitele zapsaného v blockchainu – a záznam o vlastnictví nikdo nemůže upravit.

NFT se rychle staly sběratelskými předměty, přičemž někteří lidé jsou ochotní utratit sta tisíce, ne-li miliony dolarů za koupi jednoho NFT. O NFT byl v roce 2021 opravdu velký zájem, což dokládají i čísla. Top 3 nejdražší prodeje NFT za rok 2021 byly Pak’s The Merge, Beeple’s First 5000 Days a Beeple’s HUMAN ONE.

O GameFI a Metaverse najdete více v kompletním reportu, který si můžete stáhnout zde – výroční zpráva 2021.

Další smart kontraktové platformy – vývoj ekosystému

Rok 2021 byl rokem, kdy se smart kontrakty, DeFi, NFT dostaly i za hranice sítě Ethereum. S rostoucí oblíbeností decentralizovaných aplikací rostla i trakce a hodnota platforem, na kterých mohou tyto aplikace běžet. Konkurence v oblasti tzv. L1 protokolů, tj. sítí první vrstvy, které se snaží soupeřit s Ethereem, je skutečně obrovská. Mezi nejvýznamnější vyzyvatele Etherea patří protokoly PolkaDot, Cosmos, Near, Algorand nebo Fantom. My jsme pro detailní analýzu vybrali tři platformy, které v roce 2021 zaznamenaly největší rozvoj a růst nejen hodnoty, ale také přílivu kapitálu – Binance Smart Chain, Terra a Avalanche. Navzdory velké konkurenci má však Ethereum neotřesitelnou pozici na trhu, přičemž alternativní platformy využívají jeho (dočasné) slabiny ve schopnosti škálovat na požadovanou úroveň. To se projevuje především ve velkých transakčních poplatcích, v rámci kterých dokáže v současnosti snadno konkurovat každá alternativní platforma. Z dlouhodobého hlediska však lze předpokládat, že některé z nich postupně zaniknou, i když na tomto trhu očekáváme více dominantních hráčů.

Trh s futures

BTC Futures – Open Interest

Celkový zájem o obchodování bitcoinových futures se tento rok téměř zdvojnásobil a vzrostl o 9,57 miliardy USD (+97 %) na celkový OI (open interest) až na hodnotu 18,87 miliardy USD. Během minulého týdne byl zaznamenán nárůst o 2,5 miliardy USD v open interest, za kterým stáli především obchodníci v Binance.

Zatímco open interest na futures je stále relativně daleko od historického maxima, rychlý nárůst pákového efektu může naznačovat seskupení stop-lossů a úrovní likvidace v těsné blízkosti současné ceny.

BTC Futures – objem obchodů

Stáhnout si kompletní report