Michael Saylors Strategie wird zum größten Bitcoin-Inhaber – Marktinformationen

In den letzten 14 Tagen hat sich der Kryptowährungsmarkt deutlich erholt. Die gesamte Marktkapitalisierung ist in diesem Zeitraum gestiegen und liegt derzeit bei 2,22 Billionen €. Auch Bitcoin legte zu, der Preis bewegt sich aktuell bei rund 66.350 €.

Der Fear-&-Greed-Index ist innerhalb von zwei Wochen deutlich von 17 auf 32 Punkte gestiegen und hat damit die Zone der „extremen Angst“ verlassen und sich in die Zone der „Angst“ bewegt. Der Altcoin-Season-Index blieb unverändert bei 39 Punkten.

Quelle: CoinMarketCap

Ripple plant, das XRP Ledger bis 2028 quantensicher zu machen

Quantencomputing stellt für die Sicherheit von Blockchains zwar derzeit noch eine überwiegend theoretische Bedrohung dar, doch einige Projekte bereiten sich bereits auf mögliche Auswirkungen vor. Ripple hat eine vierstufige Roadmap vorgestellt, um das XRP Ledger gegen Quantenangriffe abzusichern – die vollständige Umsetzung ist bis 2028 geplant.

Die Initiative kommt kurz nachdem Google gewarnt hatte, dass künftige Quantencomputer Bitcoin möglicherweise mit deutlich weniger Rechenleistung knacken könnten als bisher angenommen. Einige Analysten gehen inzwischen davon aus, dass der sogenannte „Q-Day“ – der Zeitpunkt, an dem Quantenbedrohungen praktisch relevant werden – bereits 2029 eintreten könnte. Bitcoin-Entwickler haben als Reaktion darauf bereits begonnen, Gegenmaßnahmen zu erforschen.

Laut Ripple ist das XRP Ledger – wie die meisten Blockchain-Netzwerke – drei zentralen Risiken ausgesetzt. Erstens wird nach der Signatur einer Transaktion der öffentliche Schlüssel sichtbar, ähnlich wie eine Adresse auf einem Briefumschlag. Heute ist das unproblematisch, doch ein ausreichend leistungsfähiger Quantencomputer könnte daraus künftig den privaten Schlüssel ableiten und so Zugriff auf die Gelder erhalten. Zweitens sind langfristig inaktive Konten stärker gefährdet, da ihre offen sichtbaren Schlüssel Angreifern mehr Zeit für solche Angriffe geben. Und drittens ist der Übergang zu quantensicheren Systemen nicht nur eine technische Herausforderung, sondern erfordert auch eine koordinierte Umstellung bei Nutzern, Entwicklern und Anwendungen im gesamten Ökosystem.

Ripples Strategie gliedert sich in vier Phasen, die die Sicherheit des Netzwerks schrittweise erhöhen sollen:

• Phase 1: Q-Day-Readiness Diese erste Phase konzentriert sich auf Notfallmaßnahmen für den Fall, dass Quantenbedrohungen früher als erwartet auftreten. Dazu gehören Schutzmaßnahmen für öffentlich sichtbare Schlüssel und inaktive Konten. Möglicherweise wird ein „harter Übergang“ eingeführt, bei dem klassische kryptografische Signaturen nicht mehr akzeptiert werden und Nutzer ihre Mittel in quantensichere Wallets übertragen müssen. Außerdem prüft Ripple Wiederherstellungsmechanismen auf Basis von Zero-Knowledge-Proofs, die Eigentum nachweisen können, ohne private Schlüssel offenzulegen.
• Phase 2: Netzwerkanalyse (Ziel: H1 2026) Diese bereits laufende Phase dient der Identifikation von Schwachstellen im XRP Ledger und dem Test möglicher Schutzmaßnahmen. Ripple arbeitet dabei mit Project Eleven zusammen, um Validator-Tests durchzuführen, Entwicklungswerkzeuge zu benchmarken und sichere Verwahrungslösungen zu prototypisieren.
• Phase 3: Kontrollierte Integration (Ziel: H2 2026) In dieser Phase werden quantensichere kryptografische Signaturen zusätzlich zu den bestehenden Signaturen in einem Testnetz eingeführt. So können Entwickler neue Sicherheitsmethoden ohne Auswirkungen auf reale Nutzer testen und ihre Skalierbarkeit überprüfen.
• Phase 4: Vollständige Implementierung (2028) In der letzten Phase wird die Technologie von der Testphase in die vollständige Implementierung überführt. Durch eine schrittweise Einführung will Ripple sicherstellen, dass der Übergang möglichst reibungslos verläuft, während sich die Blockchain-Industrie einer potenziellen Quantenära nähert.  Quelle

Coinbase und Bybit sollen Berichten zufolge bei der Tokenisierung von US-Aktien sowie bei Verwahrungsdiensten (Custody) zusammenarbeiten.

Coinbase (COIN) führt Berichten zufolge Gespräche mit Bybit, einer der weltweit großen Krypto-Handelsplattformen, über eine mögliche Zusammenarbeit im Bereich der Tokenisierung, Verwahrung (Custody) und Verteilung von Vermögenswerten wie börsennotierten US-Aktien und Pre-IPO-Anteilen. Laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Quelle beinhalten die Gespräche keine Pläne für eine Kapitalbeteiligung oder eine Vereinbarung, die Bybit den Eintritt in den US-Markt erleichtern würde, was frühere Berichte widerspricht. Die Quelle, die aufgrund direkter Beteiligung anonym bleiben wollte, erklärte zudem, dass frühere Behauptungen über eine solche Investition unzutreffend seien. Während Bybit tatsächlich eine Expansion in die USA plant, wird dies nicht in Partnerschaft mit Coinbase geschehen. Stattdessen plant das Unternehmen die Gründung einer separaten Einheit unter der Leitung der ehemaligen Co-CEO Helen Liu. In dieser Struktur soll ein inländischer Partner regulatorische Lizenzen und Compliance übernehmen, während Bybit Technologie, Produkte und Liquidität bereitstellt. Die Gespräche zwischen Coinbase und Bybit konzentrieren sich Berichten zufolge auf internationale Möglichkeiten, insbesondere auf Bybits starke Präsenz in Regionen wie Asien, wo die Nachfrage nach tokenisierten US-Finanzwerten wächst. Die Unternehmen prüfen eine mögliche Zusammenarbeit bei Custody-Lösungen sowie der globalen Verteilung dieser Produkte. Die Quelle betonte, dass US-Finanzwerte weltweit zwar sehr attraktiv seien, Coinbase jedoch hauptsächlich im US-Markt operiere, während Bybit international breiter aufgestellt sei. Eine Partnerschaft könnte daher helfen, diese Lücke zu überbrücken und globalen Nutzern potenziell besseren Zugang zu US-Investments zu ermöglichen. Langfristig könnte Tokenisierung es ermöglichen, eine Vielzahl von Vermögenswerten weltweit über eine einzige Plattform zugänglich zu machen. „Selbst wenn Coinbase sich zu einer dominanten App in den USA entwickelt, wäre seine Reichweite weiterhin geografisch begrenzt“, sagte die Quelle. Diese mögliche Zusammenarbeit spiegelt einen breiteren Branchentrend wider, da große Finanz- und Kryptoakteure zunehmend tokenisierte Vermögenswerte erkunden. So hat etwa die Intercontinental Exchange (ICE), Eigentümerin der New York Stock Exchange, kürzlich in die Kryptobörse OKX investiert. Ebenso kündigte die Deutsche Börse eine strategische Investition von 200 Millionen US-Dollar in Kraken an. Sowohl Coinbase als auch Bybit wollten sich zu dem Thema nicht äußern. Quelle

Der 292-Millionen-Dollar-Kelp-Exploit: Wie es dazu kam und was er für DeFi bedeutet

Ein rund 292 Millionen US-Dollar schwerer Exploit hat am Wochenende Schockwellen durch die Kryptobranche geschickt, Schwachstellen in der Infrastruktur dezentraler Finanzsysteme (DeFi) offengelegt und Sorgen vor Dominoeffekten über mehrere Lending-Protokolle hinweg ausgelöst.

Der Angriff zielte auf den rsETH-Token von Kelp – eine verzinsliche Form von Ether (ETH) – sowie auf die Cross-Chain-Infrastruktur, über die Vermögenswerte zwischen Blockchains übertragen werden. Der Angreifer scheint dieses System ausgenutzt zu haben, um große Mengen ungedeckter Token zu prägen, die anschließend rasch als Sicherheit eingesetzt wurden, um echte Vermögenswerte aus Kreditmärkten zu leihen und abzuziehen – vor allem von Aave, der größten dezentralen Krypto-Lending-Plattform. Hinter dem Angriff wird vielfach die mit Nordkorea verbundene Lazarus-Gruppe vermutet.

Der Exploit zielte auf eine Komponente der LayerZero-Bridge ab – einer Infrastruktur, die den Transfer von Vermögenswerten zwischen Blockchains ermöglicht. Solche Bridges funktionieren typischerweise so, dass Vermögenswerte auf einer Chain gesperrt und auf einer anderen entsprechende Token ausgegeben werden, wobei vertrauenswürdige Validatoren oder Oracles die Einzahlungen bestätigen.

In diesem Fall fungierte Kelp Berichten zufolge als verifizierende Instanz. Laut Sicherheitsforschern basierte das System auf einer Single-Signer-Konfiguration – das heißt, eine einzelne Partei hatte die Befugnis, Transaktionen zu genehmigen.

Diese Designschwäche soll es dem Angreifer ermöglicht haben, eine Nachricht zu signieren, mit der große Mengen rsETH geprägt werden konnten, ohne dass auf der Ursprungs-Blockchain entsprechende Sicherheiten hinterlegt waren. Sobald die Token erstellt waren, wurden sie rasch als Sicherheit in Lending-Protokollen – vor allem bei Aave – eingesetzt, um echtes ETH zu leihen.

Was als gezielter Exploit begann, entwickelte sich rasch zu einem systemischen Risiko für die DeFi-Märkte. Kreditplattformen sitzen nun auf Sicherheiten, die sich nur schwer liquidieren oder zurückholen lassen, während hochwertige liquide Assets bereits abgezogen wurden.

Infolgedessen könnten Aave und andere Protokolle Hunderten von Millionen Dollar an fragwürdigen Sicherheiten und potenziellen „Bad Debt“-Risiken ausgesetzt sein – was Sorgen vor einer Liquiditätskrise oder einer „Bank-Run“-ähnlichen Dynamik verstärkt, da Nutzer versuchen, ihre Mittel abzuziehen.

Am Montag fror der Arbitrum Security Council 30.766 ETH ein – im Wert von rund 71 Millionen US-Dollar –, die mit dem Exploit in Verbindung stehen, und verschob die Vermögenswerte in eine von der Governance kontrollierte Wallet. Diese in Abstimmung mit Strafverfolgungsbehörden und ohne Beeinträchtigung anderer Nutzer oder Anwendungen durchgeführte Notfallmaßnahme verhindert, dass der Angreifer auf rund 25 % der gestohlenen Mittel zugreifen kann.

Seit dem Vorfall verzeichnete Aave Berichten zufolge Abflüsse von rund 6 Milliarden US-Dollar, da Nutzer als Reaktion auf den Exploit ihre Vermögenswerte abzogen. Der native Token des Protokolls fiel in den ersten 24 Handelsstunden nach dem Ereignis um etwa 15 %.

Trotz der Turbulenzen sehen einige Branchenvertreter langfristig auch Chancen. „Krypto ist ein raues Umfeld, das keine Bank überlebt hätte — und doch arbeiten wir damit“, sagte Egorov. „Ich denke, DeFi wird aus diesem Vorfall lernen und stärker daraus hervorgehen.“ Quelle

Strategy überholt BlackRock bei den Bitcoin-Beständen

Strategy-CEO Michael Saylor gab am Montag bekannt, dass Strategy erneut einen umfangreichen Bitcoin-Kauf getätigt hat. Der milliardenschwere Zukauf kam für den Markt nicht überraschend, da das Unternehmen in den Tagen zuvor bereits kontinuierlich zusätzliches Kapital aufgenommen hatte, um weitere BTC-Käufe vorzubereiten. Auffälliger ist jedoch das enorme Ausmaß der aktuellen Bitcoin-Position und was sie im Vergleich zu anderen großen institutionellen Haltern bedeutet.

Mit dem jüngsten Kauf von 34.164 Bitcoin hält das Unternehmen erstmals mehr als 800.000 BTC. Laut der Mitteilung kostete dieser Zukauf rund 2,54 Milliarden US-Dollar und wurde zu einem Durchschnittspreis von 74.395 US-Dollar pro Bitcoin ausgeführt – ein weiterer Beleg für die anhaltend aggressive Akkumulationsstrategie trotz hoher Marktpreise.

Damit belaufen sich die gesamten Bitcoin-Bestände von Strategy auf 815.061 BTC, bei kumulierten Investitionen von 61,56 Milliarden US-Dollar. Der jüngste Kauf senkte zudem den durchschnittlichen Einstandspreis leicht auf 75.527 US-Dollar pro Bitcoin und verbesserte damit geringfügig den durchschnittlichen Einstiegspunkt über den gesamten Bestand.

Mit dieser Bestandsgröße hat Strategy nun auch die Bitcoin-Exponierung von BlackRock übertroffen. BlackRock dominierte zuvor die institutionellen Ranglisten – vor allem, weil Spot-Bitcoin-ETFs rasch an Zugkraft gewonnen und erhebliche Kapitalzuflüsse verzeichnet hatten, wodurch die Bestände des Unternehmens schnell anwuchsen.

MSTR vs. IBIT (Bitbo und Strategy)

Quelle: Coindesk

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Texts hält der IBIT-ETF von BlackRock laut Daten von Bitbo 798.062 Bitcoin. Der Unterschied ist zwar weiterhin relativ gering, zeigt aber, wie sehr sich die fortgesetzte Akkumulation von Strategy beschleunigt hat – das Unternehmen tritt damit zunehmend gegen einen der weltweit größten Vermögensverwalter an, der über 12 Billionen US-Dollar an Assets verwaltet.

Der Vergleich verdeutlicht einen wachsenden Wettbewerb zwischen Unternehmens-Treasury-Akkumulation und ETF-getriebener Nachfrage bei der Gestaltung der institutionellen Bitcoin-Landschaft. Quelle

Frankreichs Finanzminister fordert mehr Euro-Stablecoins

Europa braucht ein größeres Angebot an auf Euro lautenden Stablecoins, und Banken in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union (EU) sollten aktiv tokenisierte Einlagen prüfen, sagte der französische Finanzminister Roland Lescure laut Reuters am Freitag.

Seine Aussagen deuten auf eine mögliche Lockerung der bisher vorsichtigen Haltung der französischen Regierung und Zentralbank gegenüber privat emittiertem digitalem Geld hin. Lescure sprach sich klar für Qivalis aus, ein Konsortium aus 12 europäischen Banken – darunter BBVA, ING, UniCredit und BNP Paribas –, das plant, in der zweiten Jahreshälfte 2026 einen an den Euro gebundenen Stablecoin einzuführen. Die Initiative gilt als Versuch, Europas Position im digitalen Zahlungsverkehr zu stärken und die Abhängigkeit von US-dominierter Stablecoin-Infrastruktur zu verringern.

„Das ist es, was wir brauchen und was wir wollen“, sagte Lescure und fügte hinzu, dass Banken ihre Erkundung tokenisierter Einlagen als Teil einer umfassenderen Modernisierung des Finanzsystems beschleunigen sollten. Zudem betonte er, dass das derzeitige Ungleichgewicht zwischen Euro- und Dollar-Stablecoins „nicht zufriedenstellend“ sei und Europas vergleichsweise schwache Position im globalen Stablecoin-Markt widerspiegle.

Das neu aufgeflammte politische Interesse markiert einen deutlichen Wandel gegenüber der früheren regulatorischen Skepsis. Der frühere Finanzminister Bruno Le Maire vertrat eine strikte Haltung gegen privat ausgegebene, an Fiat-Währungen gekoppelte Kryptowährungen und argumentierte, sie hätten „keinen Platz auf europäischem Boden“ und stellten eine Bedrohung für die „Souveränität der Nationen“ dar. 2023 wurde Le Maire zudem mit einem EU-Entwurf in Verbindung gebracht, der darauf hindeutete, dass die Europäische Kommission Maßnahmen erwog, um zu verhindern, dass Stablecoins breit als Ersatz für traditionelle Fiat-Währungen genutzt werden.

Zuletzt flammten die Spannungen rund um das Thema erneut auf, unter anderem in einer öffentlichen Auseinandersetzung zwischen Brian Armstrong und europäischen Entscheidungsträgern. Der Gouverneur der Banque de France, François Villeroy de Galhau, warnte, dass Stablecoins und tokenisiertes privates Geld ein wachsendes politisches Risiko verstärken könnten. „Die erste Bedrohung ist die Privatisierung von Geld und der Verlust der geldpolitischen Souveränität“, sagte er und unterstrich damit die Bedenken eines Teils der europäischen Zentralbanken hinsichtlich der langfristigen Auswirkungen privat emittierter digitaler Währungen.

Insgesamt spiegelt die Debatte einen breiteren strategischen Wandel in Europa wider: Innovation im Bereich digitaler Vermögenswerte soll gefördert werden, während gleichzeitig die finanzielle Souveränität geschützt und der Rückstand gegenüber der rasanten Expansion US-Dollar-gestützter Stablecoins aufgeholt werden soll. Quelle

Krypto-Bestände im Portfolio des nächsten Fed-Chef-Kandidaten entdeckt

Kevin Warsh, von US-Präsident Donald Trump als Kandidat für die Leitung der Federal Reserve nominiert, hat eine 69-seitige Vermögenserklärung beim U.S. Office of Government Ethics eingereicht und damit einen wichtigen formalen Schritt vor seiner für nächste Woche erwarteten Anhörung abgeschlossen. Aus der Einreichung geht hervor, dass Warsh und seine Ehefrau gemeinsam über Vermögenswerte von mindestens 192 Millionen US-Dollar verfügen. Für die Krypto-Branche besonders relevant sind jedoch seine Investments im Bereich digitaler Vermögenswerte.

Über eine Struktur aus Venture-Capital-Fonds hält Warsh Beteiligungen an mehr als einem Dutzend Blockchain- und Krypto-Unternehmen. Diese decken verschiedene Segmente ab, darunter dezentrale Kreditprotokolle (DeFi Lending), Derivate, Layer-1- und Layer-2-Skalierungsnetzwerke, Prognosemärkte sowie Infrastruktur für Bitcoin-Zahlungen. Zudem hat er sich verpflichtet, den Großteil dieser Beteiligungen zu veräußern. Der mögliche künftige Chef der US-Notenbank, der unter anderem über Stablecoin-Regulierung, Krypto-Verwahrlösungen von Banken und eine mögliche CBDC-Politik entscheiden würde, unterhielt bislang indirekte finanzielle Verbindungen zum Krypto-Ökosystem – auch wenn das genaue Ausmaß vieler Positionen unklar bleibt.

Die meisten dieser Investments sind in Fondsstrukturen gebündelt, bei denen einzelne Positionen ohne konkrete Bewertung angegeben werden. Laut den Ethikregeln des U.S. Office of Government Ethics deutet das typischerweise darauf hin, dass jede einzelne Beteiligung unter 1.000 US-Dollar liegt – es handelt sich also eher um kleinere Venture-Wetten als um konzentrierte Einzelpositionen.

Größere und weniger transparente Beteiligungen könnten jedoch eine bedeutende Exponierung enthalten. So hält Warsh mehr als 100 Millionen US-Dollar im Juggernaut Fund LP, dessen zugrunde liegende Investments aufgrund von Vertraulichkeitsvereinbarungen nicht offengelegt sind. Außerdem besitzt er mehrere Positionen in der THSDFS LLC, von denen einige einzeln mit 1 bis 5 Millionen US-Dollar bewertet werden und ebenfalls nicht transparent sind. Für alle diese Positionen gelten vollständige Veräußerungspflichten.

Für den Kryptosektor ergibt die Offenlegung ein gemischtes Bild. Einerseits könnte ein potenzieller Fed-Chef mit früherer Exponierung gegenüber DeFi- und Blockchain-Infrastruktur ein besseres Verständnis für digitale Vermögenswerte mitbringen. Andererseits könnten verpflichtende Veräußerungen und strenge Befangenheitsregeln seine tatsächliche Handlungsspielräume in diesem Bereich deutlich einschränken – insbesondere in der frühen Phase seiner Amtszeit. Quelle

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