Michael Saylors Strategie wird zum größten Bitcoin-Inhaber – Marktinformationen

In den letzten 14 Tagen hat sich der Kryptowährungsmarkt deutlich gestärkt. Die gesamte Marktkapitalisierung ist in diesem Zeitraum gestiegen und liegt derzeit bei 2,22 Billionen €. Auch Bitcoin konnte zulegen, wobei sich der Preis aktuell bei rund 66.350 € bewegt.

Der Fear-&-Greed-Index ist im Zweiwochenzeitraum deutlich von 17 auf 32 Punkte gestiegen und hat sich damit aus der Zone der „extremen Angst“ in die Zone der „Angst“ bewegt. Der Altcoin-Season-Index blieb unverändert bei 39 Punkten.

Quelle: CoinMarketCap

Ripple plant, das XRP Ledger bis 2028 quantensicher zu machen

Obwohl Quantencomputing derzeit noch hauptsächlich eine theoretische Bedrohung für die Sicherheit von Blockchains darstellt, bereiten sich einige Projekte bereits auf mögliche Auswirkungen vor. Ripple hat eine vierstufige Roadmap eingeführt, um das XRP Ledger gegen Quantenangriffe zu schützen, mit vollständiger Umsetzung bis 2028.

Die Initiative folgt kurz nach einer Warnung von Google, dass zukünftige Quantencomputer möglicherweise in der Lage sein könnten, Bitcoin mit deutlich weniger Rechenleistung zu knacken als bisher angenommen. Einige Analysten gehen inzwischen davon aus, dass ein sogenannter „Q-Day“ – also der Zeitpunkt, an dem Quantenbedrohungen praktisch relevant werden – bereits 2029 eintreten könnte. Als Reaktion darauf haben Bitcoin-Entwickler bereits begonnen, Gegenmaßnahmen zu erforschen.

Laut Ripple sieht das XRP Ledger – wie die meisten Blockchain-Netzwerke – drei zentrale Risiken. Erstens wird nach der Signatur einer Transaktion der öffentliche Schlüssel sichtbar, ähnlich wie eine Adresse auf einem Umschlag. Heute ist das unproblematisch, doch ein ausreichend leistungsfähiger Quantencomputer könnte daraus den privaten Schlüssel ableiten und somit Zugriff auf Gelder erhalten. Zweitens sind langfristig inaktive Konten stärker gefährdet, da ihre öffentlich einsehbaren Schlüssel Angreifern mehr Zeit für solche Angriffe geben. Drittens ist der Übergang zu quantensicheren Systemen nicht nur eine technische Herausforderung, sondern erfordert auch eine koordinierte Einführung durch Nutzer, Entwickler und Anwendungen im gesamten Ökosystem.

Die Strategie von Ripple ist in vier Phasen unterteilt, die schrittweise die Sicherheit des Netzwerks erhöhen sollen:

• Phase 1: Q-Day-Readiness Diese erste Phase konzentriert sich auf Notfallmaßnahmen für den Fall, dass Quantenbedrohungen früher als erwartet auftreten. Dazu gehören Schutzmaßnahmen für öffentlich sichtbare Schlüssel und inaktive Konten. Möglicherweise wird ein „harter Übergang“ eingeführt, bei dem klassische kryptografische Signaturen nicht mehr akzeptiert werden und Nutzer ihre Mittel in quantensichere Wallets übertragen müssen. Außerdem prüft Ripple Wiederherstellungsmechanismen auf Basis von Zero-Knowledge-Proofs, die Eigentum nachweisen können, ohne private Schlüssel offenzulegen.
• Phase 2: Netzwerkanalyse (Ziel: H1 2026) Diese bereits laufende Phase dient der Identifikation von Schwachstellen im XRP Ledger und dem Test möglicher Schutzmaßnahmen. Ripple arbeitet dabei mit Project Eleven zusammen, um Validator-Tests durchzuführen, Entwicklungswerkzeuge zu benchmarken und sichere Verwahrungslösungen zu prototypisieren.
• Phase 3: Kontrollierte Integration (Ziel: H2 2026) In dieser Phase werden quantensichere kryptografische Signaturen zusätzlich zu den bestehenden Signaturen in einem Testnetz eingeführt. So können Entwickler neue Sicherheitsmethoden ohne Auswirkungen auf reale Nutzer testen und ihre Skalierbarkeit überprüfen.
• Phase 4: Vollständige Implementierung (2028) In der letzten Phase wird die Technologie von der Testphase in die vollständige Implementierung überführt. Durch eine schrittweise Einführung will Ripple sicherstellen, dass der Übergang möglichst reibungslos verläuft, während sich die Blockchain-Industrie einer potenziellen Quantenära nähert.  Quelle

Coinbase und Bybit sollen Berichten zufolge zusammenarbeiten, um US-Aktien zu tokenisieren sowie Verwahrungsdienste (Custody) anzubieten.

Coinbase (COIN) führt Berichten zufolge Gespräche mit Bybit, einer der weltweit großen Krypto-Handelsplattformen, über eine mögliche Zusammenarbeit im Bereich der Tokenisierung, Verwahrung (Custody) und Verteilung von Vermögenswerten wie börsennotierten US-Aktien und Pre-IPO-Anteilen. Laut einer mit der Angelegenheit vertrauten Quelle beinhalten die Gespräche keine Pläne für eine Kapitalbeteiligung oder eine Vereinbarung, die Bybit den Eintritt in den US-Markt erleichtern würde, was frühere Berichte widerspricht. Die Quelle, die aufgrund direkter Beteiligung anonym bleiben wollte, erklärte zudem, dass frühere Behauptungen über eine solche Investition unzutreffend seien. Während Bybit tatsächlich eine Expansion in die USA plant, wird dies nicht in Partnerschaft mit Coinbase geschehen. Stattdessen plant das Unternehmen die Gründung einer separaten Einheit unter der Leitung der ehemaligen Co-CEO Helen Liu. In dieser Struktur soll ein inländischer Partner regulatorische Lizenzen und Compliance übernehmen, während Bybit Technologie, Produkte und Liquidität bereitstellt. Die Gespräche zwischen Coinbase und Bybit konzentrieren sich Berichten zufolge auf internationale Möglichkeiten, insbesondere auf Bybits starke Präsenz in Regionen wie Asien, wo die Nachfrage nach tokenisierten US-Finanzwerten wächst. Die Unternehmen prüfen eine mögliche Zusammenarbeit bei Custody-Lösungen sowie der globalen Verteilung dieser Produkte. Die Quelle betonte, dass US-Finanzwerte weltweit zwar sehr attraktiv seien, Coinbase jedoch hauptsächlich im US-Markt operiere, während Bybit international breiter aufgestellt sei. Eine Partnerschaft könnte daher helfen, diese Lücke zu überbrücken und globalen Nutzern potenziell besseren Zugang zu US-Investments zu ermöglichen. Langfristig könnte Tokenisierung es ermöglichen, eine Vielzahl von Vermögenswerten weltweit über eine einzige Plattform zugänglich zu machen. „Selbst wenn Coinbase sich zu einer dominanten App in den USA entwickelt, wäre seine Reichweite weiterhin geografisch begrenzt“, sagte die Quelle. Diese mögliche Zusammenarbeit spiegelt einen breiteren Branchentrend wider, da große Finanz- und Kryptoakteure zunehmend tokenisierte Vermögenswerte erkunden. So hat etwa die Intercontinental Exchange (ICE), Eigentümerin der New York Stock Exchange, kürzlich in die Kryptobörse OKX investiert. Ebenso kündigte die Deutsche Börse eine strategische Investition von 200 Millionen US-Dollar in Kraken an. Sowohl Coinbase als auch Bybit wollten sich zu dem Thema nicht äußern. Quelle

Der 292-Millionen-Dollar-Kelp-Exploit: Wie er passiert ist und was er für DeFi bedeutet

Ein etwa 292 Millionen US-Dollar schwerer Exploit am Wochenende hat Schockwellen durch die Kryptoindustrie geschickt, Schwachstellen in der Infrastruktur dezentraler Finanzsysteme (DeFi) offengelegt und Bedenken hinsichtlich möglicher Dominoeffekte über verschiedene Lending-Protokolle hinweg ausgelöst.

Der Angriff konzentrierte sich auf den rsETH-Token von Kelp — eine renditetragende Form von Ether (ETH) — sowie auf die Cross-Chain-Infrastruktur, die für die Übertragung von Vermögenswerten zwischen Blockchains genutzt wird. Der Angreifer scheint dieses System ausgenutzt zu haben, um große Mengen ungedeckter Token zu prägen, die anschließend schnell als Sicherheit verwendet wurden, um echte Vermögenswerte aus Kreditmärkten zu leihen und abzuziehen, hauptsächlich aus Aave, der größten dezentralen Krypto-Lending-Plattform. Der Täter wird weithin mit der nordkoreanischen staatlich unterstützten Lazarus-Gruppe in Verbindung gebracht.

Der Exploit zielte auf eine Komponente des LayerZero-Bridgesystems ab, einer Infrastruktur, die den Transfer von Vermögenswerten zwischen Blockchains ermöglicht. Solche Bridges funktionieren typischerweise, indem sie Vermögenswerte auf einer Chain sperren und auf einer anderen entsprechende Token ausgeben, wobei vertrauenswürdige Validatoren oder Oracles die Einzahlungen bestätigen.

In diesem Fall fungierte Kelp Berichten zufolge als verifizierende Instanz. Laut Sicherheitsforschern basierte das System auf einer Single-Signer-Konfiguration, was bedeutet, dass eine einzelne Partei die Autorität hatte, Transaktionen zu genehmigen.

Diese Designschwäche ermöglichte es dem Angreifer angeblich, eine Nachricht zu signieren, die die Prägung großer Mengen von rsETH erlaubte, ohne dass entsprechende Sicherheiten auf der Ursprungs-Blockchain hinterlegt waren. Sobald diese Token erstellt waren, wurden sie schnell als Sicherheit in Lending-Protokollen – vor allem Aave – eingesetzt, um echtes ETH zu leihen.

Was als gezielter Exploit begann, entwickelte sich rasch zu einem systemischen Risiko für DeFi-Märkte. Kreditplattformen sitzen nun auf Sicherheiten, die schwer zu liquidieren oder zurückzuholen sein könnten, während hochwertige liquide Assets bereits abgezogen wurden.

Infolgedessen könnten Aave und andere Protokolle Hunderten Millionen Dollar an fragwürdigen Sicherheiten und potenziellen „Bad Debt“-Risiken ausgesetzt sein, was Sorgen über eine Liquiditätskrise oder eine „Bank-Run“-ähnliche Dynamik verstärkt, da Nutzer versuchen, ihre Mittel abzuziehen.

Am Montag fror der Arbitrum Security Council 30.766 ETH ein — im Wert von etwa 71 Millionen US-Dollar — die mit dem Exploit in Verbindung stehen, und verschob die Vermögenswerte in eine governance-kontrollierte Wallet. Diese Notfallmaßnahme, die in Abstimmung mit Strafverfolgungsbehörden und ohne Beeinträchtigung anderer Nutzer oder Anwendungen durchgeführt wurde, verhindert, dass der Angreifer rund 25 % der gestohlenen Mittel zugreifen kann.

Seit dem Vorfall verzeichnete Aave Berichten zufolge Abflüsse von rund 6 Milliarden US-Dollar, da Nutzer ihre Vermögenswerte als Reaktion auf den Exploit abzogen. Der native Token des Protokolls fiel innerhalb der ersten 24 Handelsstunden nach dem Ereignis um etwa 15 %.

Trotz der Turbulenzen sehen einige Branchenvertreter langfristig auch Chancen. „Krypto ist ein raues Umfeld, das keine Bank überlebt hätte — und doch arbeiten wir damit“, sagte Egorov. „Ich denke, DeFi wird aus diesem Vorfall lernen und stärker daraus hervorgehen.“ Quelle

Strategy überholt die Bitcoin-Bestände von BlackRock

Strategy-CEO Michael Saylor hat am Montag bekannt gegeben, dass Strategy erneut einen umfangreichen Bitcoin-Kauf durchgeführt hat. Der milliardenschwere Erwerb kam für den Markt nicht überraschend, da das Unternehmen bereits in den Tagen zuvor kontinuierlich zusätzliches Kapital aufgenommen hatte, um weitere BTC-Käufe vorzubereiten. Auffälliger ist jedoch das enorme Ausmaß der aktuellen Bitcoin-Position und was diese im Vergleich zu anderen großen institutionellen Haltern bedeutet.

Mit dem jüngsten Kauf von 34.164 Bitcoin hält das Unternehmen erstmals mehr als 800.000 BTC. Laut der Mitteilung kostete diese Akquisition rund 2,54 Milliarden US-Dollar und wurde zu einem durchschnittlichen Preis von 74.395 US-Dollar pro Bitcoin ausgeführt, was die anhaltend aggressive Akkumulationsstrategie trotz hoher Marktpreise unterstreicht.

Damit belaufen sich die gesamten Bitcoin-Bestände von Strategy auf 815.061 BTC, mit kumulierten Investitionen von 61,56 Milliarden US-Dollar. Der jüngste Kauf senkte zudem den durchschnittlichen Einstandspreis leicht auf 75.527 US-Dollar pro Bitcoin und verbesserte damit geringfügig die Gesamtposition.

Mit dieser Bestandsgröße hat Strategy nun auch die Bitcoin-Exponierung von BlackRock übertroffen. BlackRock dominierte zuvor die institutionellen Ranglisten, insbesondere nachdem Spot-Bitcoin-ETFs stark an Zugkraft gewonnen hatten und erhebliche Kapitalzuflüsse verzeichneten, wodurch die Bestände des Unternehmens schnell anwuchsen.

MSTR vs IBIT (BITBO und Strategy)

Quelle: Coindesk

Zum Zeitpunkt der Erstellung dieses Textes hält der IBIT-ETF von BlackRock laut Daten von Bitbo 798.062 Bitcoin. Obwohl der Unterschied weiterhin relativ gering ist, zeigt er, wie stark die fortgesetzte Akkumulation von Strategy zugenommen hat, wodurch das Unternehmen zunehmend direkt mit einem der weltweit größten Vermögensverwalter konkurriert, der über 12 Billionen US-Dollar an Assets verwaltet.

Der Vergleich verdeutlicht einen wachsenden Wettbewerb zwischen Unternehmens-Treasury-Akkumulation und ETF-getriebener Nachfrage bei der Gestaltung der institutionellen Bitcoin-Landschaft. Quelle

Frankreichs Finanzminister fordert mehr Euro-Stablecoins

Europa benötigt ein größeres Angebot an Euro-denominierten Stablecoins, und Banken in den Mitgliedstaaten der Europäischen Union (EU) sollten aktiv die Einführung von tokenisierten Einlagen prüfen, sagte der französische Finanzminister Roland Lescure am Freitag laut Reuters.

Seine Aussagen deuten auf eine mögliche Lockerung der zuvor vorsichtigen Haltung der französischen Regierung und Zentralbank gegenüber privat emittiertem digitalem Geld hin. Lescure sprach sich klar für Qivalis aus, ein Konsortium aus 12 europäischen Banken – darunter BBVA, ING, UniCredit und BNP Paribas – das plant, in der zweiten Hälfte 2026 einen an den Euro gebundenen Stablecoin einzuführen. Die Initiative gilt als Versuch, Europas Position im digitalen Zahlungsverkehr zu stärken und die Abhängigkeit von US-dominierten Stablecoin-Infrastrukturen zu verringern.

„Das ist es, was wir brauchen und was wir wollen“, sagte Lescure und fügte hinzu, dass Banken ihre Erkundung von tokenisierten Einlagen als Teil einer umfassenderen Modernisierung des Finanzsystems beschleunigen sollten. Er betonte außerdem, dass die derzeitige Ungleichheit zwischen Euro- und Dollar-Stablecoins „nicht zufriedenstellend“ sei und Europas vergleichsweise schwache Position im globalen Stablecoin-Markt widerspiegle.

Das erneute politische Interesse markiert einen deutlichen Wandel gegenüber früherer regulatorischer Skepsis. Der frühere Finanzminister Bruno Le Maire vertrat zuvor eine strikte Haltung gegen privat ausgegebene fiat-gestützte Kryptowährungen und argumentierte, sie hätten „keinen Platz auf europäischem Boden“ und stellten eine Bedrohung für die „Souveränität der Nationen“ dar. Im Jahr 2023 war Le Maire zudem mit einem EU-Entwurf verbunden, der darauf hindeutete, dass die Europäische Kommission Maßnahmen in Betracht zog, um zu verhindern, dass Stablecoins breit als Ersatz für traditionelle Fiat-Währungen genutzt werden.

Zuletzt flammten Spannungen rund um das Thema erneut auf, unter anderem in einer öffentlichen Auseinandersetzung zwischen Brian Armstrong und europäischen Entscheidungsträgern. Der Gouverneur der Banque de France, François Villeroy de Galhau, warnte, dass Stablecoins und tokenisiertes privates Geld ein wachsendes politisches Risiko verstärken könnten. „Die erste Bedrohung ist die Privatisierung von Geld und der Verlust der geldpolitischen Souveränität“, sagte er und unterstrich damit die Bedenken eines Teils der europäischen Zentralbankgemeinschaft hinsichtlich der langfristigen Auswirkungen privat emittierter digitaler Währungen.

Insgesamt spiegelt die Debatte einen breiteren strategischen Wandel in Europa wider: Innovation im Bereich digitaler Vermögenswerte soll gefördert werden, während gleichzeitig die finanzielle Souveränität geschützt und der Rückstand gegenüber der rasanten Expansion US-Dollar-gestützter Stablecoins aufgeholt werden soll. Quelle

Krypto-Bestände im Portfolio des nächsten Fed-Chef-Kandidaten entdeckt

Kevin Warsh, der vom US-Präsidenten Donald Trump als Kandidat für die Leitung der Federal Reserve nominiert wurde, hat eine 69-seitige Vermögenserklärung beim U.S. Office of Government Ethics eingereicht und damit einen wichtigen formalen Schritt vor seiner Anhörung im Senat abgeschlossen, die nun für nächste Woche erwartet wird. Aus der Einreichung geht hervor, dass Warsh und seine Ehefrau gemeinsam über Vermögenswerte von mindestens 192 Millionen US-Dollar verfügen. Besonders relevant für die Krypto-Branche sind jedoch seine indirekten Investments im Bereich digitaler Vermögenswerte.

Über eine Struktur aus Venture-Capital-Fonds hält Warsh Beteiligungen an mehr als einem Dutzend Blockchain- und Krypto-Unternehmen. Diese decken verschiedene Segmente ab, darunter dezentrale Kreditprotokolle (DeFi Lending), Derivate, Layer-1- und Layer-2-Skalierungsnetzwerke, Prognosemärkte sowie Infrastruktur für Bitcoin-Zahlungen. Zudem hat er sich verpflichtet, den Großteil dieser Beteiligungen zu veräußern. Der mögliche künftige Chef der US-Zentralbank, der unter anderem über Stablecoin-Regulierung, Krypto-Verwahrlösungen von Banken und potenzielle CBDC-Politik entscheiden würde, hatte bislang indirekte finanzielle Verbindungen zum Krypto-Ökosystem – auch wenn das genaue Ausmaß vieler Positionen unklar bleibt.

Die meisten dieser Investments sind in Fondsstrukturen gebündelt, bei denen einzelne Positionen ohne konkrete Bewertung angegeben werden. Laut Ethikregeln des US Office of Government Ethics deutet dies typischerweise darauf hin, dass jede einzelne Beteiligung unter 1.000 US-Dollar liegt und es sich eher um kleinere Venture-Wetten als um große Einzelpositionen handelt.

Größere und weniger transparente Beteiligungen könnten jedoch signifikante Exponierung enthalten. So hält Warsh mehr als 100 Millionen US-Dollar im Juggernaut Fund LP, dessen zugrundeliegende Investments aufgrund von Vertraulichkeitsvereinbarungen nicht offengelegt sind. Außerdem besitzt er mehrere Positionen in der THSDFS LLC, die jeweils mit 1 bis 5 Millionen US-Dollar bewertet werden und ebenfalls nicht transparent sind. All diese Positionen unterliegen späteren vollständigen Veräußerungspflichten.

Für den Kryptosektor ergibt die Offenlegung ein gemischtes Bild. Einerseits könnte ein potenzieller Fed-Chef mit früherer Exponierung gegenüber DeFi- und Blockchain-Infrastruktur ein besseres Verständnis für digitale Vermögenswerte mitbringen. Andererseits könnten verpflichtende Veräußerungen und strenge Befangenheitsregeln seine tatsächliche Handlungsspielräume in diesem Bereich deutlich einschränken – insbesondere in der frühen Phase seiner Amtszeit. Quelle

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