3 min •
Fumbi Network
Αμοιβαία κεφάλαια: Τι είναι, τύποι και απόδοση
Τα αμοιβαία κεφάλαια συγκαταλέγονται στα πιο δημοφιλή επενδυτικά εργαλεία, προσφέροντας έναν απλό τρόπο να αυξήσετε τα οικονομικά σας. Είτε είστε αρχάριος είτε έμπειρος επενδυτής, τα αμοιβαία κεφάλαια σας επιτρέπουν να διαφοροποιήσετε το χαρτοφυλάκιό σας και παρέχουν επαγγελματική διαχείριση του κεφαλαίου σας. Αλλά σε τι να επενδύσετε τελικά; Αν θέλετε να μάθετε ποιες επιλογές είναι καλύτερες για εσάς, διαβάστε το άρθρο μας Σε τι να επενδύσω.
Σε αυτό το άρθρο θα εξετάσουμε:
- Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια και ποια είναι τα οφέλη τους
- Πώς λειτουργούν τα αμοιβαία κεφάλαια και ποιος τα διαχειρίζεται
- Ποιοι είναι οι τύποι των αμοιβαίων κεφαλαίων
- Επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια
- Μέση απόδοση και κίνδυνοι των αμοιβαίων κεφαλαίων
- Τι πρέπει να γνωρίζετε πριν επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια;
- Αμοιβαία κεφάλαια και φορολογία
- Κρυπτονομισματικά κεφάλαια ως εναλλακτική
Τι είναι τα αμοιβαία κεφάλαια και ποια είναι τα οφέλη τους
Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο είναι ένα χρηματοοικονομικό εργαλείο που συγκεντρώνει κεφάλαια από πολλούς επενδυτές με σκοπό τη δημιουργία ενός διαφοροποιημένου χαρτοφυλακίου που αποτελείται από μετοχές, ομόλογα ή άλλους τίτλους, ανάλογα με τη συγκεκριμένη επενδυτική στρατηγική του ταμείου.
Προσφέρει στους ατομικούς επενδυτές πρόσβαση σε επαγγελματική διαχείριση χαρτοφυλακίου, δυνατότητα εξοικονόμησης κόστους και κατανομή κινδύνου μεταξύ πολλών περιουσιακών στοιχείων.
Οφέλη από την επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια:
- Επαγγελματική διαχείριση χαρτοφυλακίου: Οι ειδικοί διαχειρίζονται τις επενδύσεις σας με χαμηλή αμοιβή.
- Επανεπένδυση μερισμάτων: Τα κέρδη επανεπενδύονται αυτόματα, αυξάνοντας την αξία της επένδυσης.
- Μείωση κινδύνου: Η διαφοροποίηση μεταξύ δεκάδων ή εκατοντάδων τίτλων μειώνει τον κίνδυνο απωλειών.
- Απλότητα και δίκαιη αποτίμηση: Εύκολη πρόσβαση, χαμηλό ελάχιστο ποσό επένδυσης και δίκαιη τιμολόγηση μία φορά την ημέρα.
Πώς λειτουργούν τα αμοιβαία κεφάλαια και ποιος τα διαχειρίζεται
Πριν επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια, είναι σημαντικό να κατανοήσετε τις βασικές αρχές λειτουργίας τους και γιατί μπορεί να αποτελούν καλή επενδυτική επιλογή.
Συγκέντρωση κεφαλαίων
Τα αμοιβαία κεφάλαια συγκεντρώνουν χρήματα από πολλούς επενδυτές και δημιουργούν ένα κοινό επενδυτικό κεφάλαιο. Κάθε επενδυτής κατέχει μερίδια και η συνολική αξία του κεφαλαίου προσδιορίζεται βάσει της καθαρής αξίας ενεργητικού (NAV).
Επαγγελματική διαχείριση
Έμπειροι διαχειριστές χαρτοφυλακίου λαμβάνουν επενδυτικές αποφάσεις με στόχο την επίτευξη των στόχων του ταμείου. Στόχος τους είναι να μεγιστοποιήσουν τις αποδόσεις και να διαχειριστούν τον κίνδυνο μέσω στρατηγικής κατανομής περιουσιακών στοιχείων και επιλογής τίτλων.
Διαφοροποίηση
Τα αμοιβαία κεφάλαια επενδύουν σε διαφοροποιημένα χαρτοφυλάκια τίτλων, όπως μετοχές, ομόλογα ή συνδυασμό αυτών. Η διαφοροποίηση συμβάλλει στη μείωση του κινδύνου κατανέμοντάς τον σε πολλά περιουσιακά στοιχεία, μειώνοντας τον αντίκτυπο μιας κακής απόδοσης.
Μερίδια επενδυτών
Με την επένδυση σε αμοιβαίο κεφάλαιο, ο επενδυτής αγοράζει μερίδια ανάλογα με το ποσό της επένδυσής του. Ο αριθμός των μεριδίων αντικατοπτρίζει το ποσοστό ιδιοκτησίας στο συνολικό κεφάλαιο.
Καθαρή αξία ενεργητικού (NAV)
Το NAV είναι η αγοραία αξία ενός μεριδίου και υπολογίζεται διαιρώντας τη συνολική αξία των στοιχείων του χαρτοφυλακίου με τον αριθμό των μεριδίων σε κυκλοφορία. Οι επενδυτές αγοράζουν ή πωλούν μερίδια με βάση την τιμή NAV.
Ρευστότητα
Τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν ρευστότητα, καθώς οι επενδυτές μπορούν να αγοράσουν ή να πουλήσουν μερίδια οποιαδήποτε εργάσιμη ημέρα με την τιμή NAV στο κλείσιμο. Αυτή η ευελιξία διευκολύνει την είσοδο ή έξοδο από επενδύσεις.
Αποδόσεις και διανομές
Τα αμοιβαία κεφάλαια παράγουν αποδόσεις μέσω κεφαλαιακών κερδών, τόκων και μερισμάτων από τα υποκείμενα στοιχεία. Τα κέρδη διανέμονται στους επενδυτές σε μετρητά ή σε νέα μερίδια. Οι επενδυτές μπορεί επίσης να λαμβάνουν τακτικές διανομές εισοδήματος.
Ποιοι είναι οι τύποι των αμοιβαίων κεφαλαίων
Η βασική κατηγοριοποίηση των αμοιβαίων κεφαλαίων είναι σε ενεργά διαχειριζόμενα και δείκτη.
- Ενεργά διαχειριζόμενα κεφάλαια: Οι διαχειριστές επιλέγουν ενεργά τις επενδύσεις με στόχο την υπεραπόδοση έναντι ενός δείκτη.
- Κεφάλαια δείκτη: Αντιγράφουν όσο το δυνατόν πιστότερα έναν δείκτη, τόσο στη σύνθεση όσο και στην απόδοση.
Με βάση τη στρατηγική επένδυσης, τα κεφάλαια διακρίνονται σε:
- Μετοχικά κεφάλαια: Επενδύουν κυρίως σε μετοχές. Εστιάζουν στο μέγεθος των εταιρειών, στο επενδυτικό στυλ ή σε γεωγραφικές περιοχές (εγχώριες ή διεθνείς).
- Ομολογιακά κεφάλαια: Εστιάζουν σε ομόλογα, κρατικά ή εταιρικά. Μπορεί να είναι συντηρητικά ή ενεργά διαχειριζόμενα με διαφορετικά επίπεδα κινδύνου.
- Κεφάλαια δείκτη: Αντιγράφουν την απόδοση ενός δείκτη (π.χ. S&P 500), με χαμηλότερα κόστη και συχνά υψηλότερη απόδοση.
- Μεικτά κεφάλαια: Συνδυάζουν μετοχές, ομόλογα και άλλα στοιχεία. Στόχος τους είναι η διαφοροποίηση και η μείωση κινδύνου.
- Κεφάλαια χρηματαγοράς: Επενδύουν σε βραχυπρόθεσμα και χαμηλού κινδύνου μέσα, όπως κρατικά έντοκα. Έχουν χαμηλή απόδοση αλλά υψηλή ασφάλεια.
- Κεφάλαια απόδοσης: Παρέχουν τακτικό εισόδημα μέσω ποιοτικών ομολόγων. Κατάλληλα για συνταξιοδοτικό σχεδιασμό.
- Διεθνή κεφάλαια: Επενδύουν εκτός της χώρας του επενδυτή, προσφέροντας ανεξαρτησία από την τοπική αγορά.
- Περιφερειακά κεφάλαια: Εστιάζουν σε συγκεκριμένες γεωγραφικές περιοχές (π.χ. Ευρώπη, Λατινική Αμερική). Παρέχουν δυνατότητες αλλά και τοπικούς κινδύνους.
- Τομεακά και θεματικά κεφάλαια: Επενδύουν σε συγκεκριμένους τομείς (π.χ. τεχνολογία) ή θέματα (π.χ. τεχνητή νοημοσύνη). Είναι ευμετάβλητα.
- Κοινωνικά υπεύθυνα κεφάλαια: Επενδύουν σε εταιρείες με ηθικά κριτήρια ή επικεντρώνονται στη βιωσιμότητα και στους ESG παράγοντες.
Επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια
Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να είναι μια απλή αλλά στρατηγική διαδικασία, αν προσεγγιστεί σωστά. Ακολουθεί μια σύντομη περιγραφή του πώς μπορεί να μοιάζει η διαδικασία λήψης αποφάσεων:
- Καθορίστε τους στόχους σας: Ορίστε τι θέλετε να πετύχετε (π.χ. δημιουργία περιουσίας, σύνταξη, χρηματοδότηση σπουδών) και προσδιορίστε την ανοχή σας στον κίνδυνο.
- Εξερευνήστε τους διαφορετικούς τύπους κεφαλαίων: Μάθετε για τις κατηγορίες αμοιβαίων κεφαλαίων, όπως μετοχικά, ομολογιακά, μικτά ή δείκτη, που ταιριάζουν στους στόχους και το προφίλ κινδύνου σας.
- Αξιολογήστε την απόδοση των κεφαλαίων: Αναλύστε τις ιστορικές αποδόσεις, τα έξοδα, την απόδοση του διαχειριστή και τη σταθερότητα των αποτελεσμάτων.
- Επιλέξτε την κατάλληλη πλατφόρμα: Διαλέξτε έναν αξιόπιστο μεσίτη ή πάροχο που προσφέρει πρόσβαση σε αμοιβαία κεφάλαια.
- Ξεκινήστε σταδιακά: Χρησιμοποιήστε τη στρατηγική μέσου κόστους, επενδύοντας τακτικά σταθερά ποσά για να μειώσετε τον κίνδυνο.
- Διαφοροποιήστε: Κατανείμετε τις επενδύσεις σας σε διάφορα κεφάλαια ή περιουσιακά στοιχεία για να μειώσετε το ρίσκο.
- Ελέγχετε τακτικά: Παρακολουθείτε συχνά την απόδοση και προσαρμόζετε το χαρτοφυλάκιό σας σύμφωνα με τους στόχους σας.
Μέση απόδοση και κίνδυνοι των αμοιβαίων κεφαλαίων
Είναι δύσκολο να προσδιοριστεί η μέση απόδοση ενός αμοιβαίου κεφαλαίου, επειδή υπάρχουν πολλοί τύποι με διαφορετικά επίπεδα κινδύνου και συνεπώς διαφορετικές αποδόσεις. Ας εξετάσουμε τους πιο δημοφιλείς τύπους: μετοχικά, ομολογιακά και μικτά κεφάλαια.
Αναλύθηκαν κεφάλαια που διαχειρίζονται άνω των 500 εκατ. ευρώ και έχουν λάβει κορυφαίες αξιολογήσεις από τη MorningStar.
| Μετοχικά κεφάλαια | 1 Έ | 3 Έ | 5 Έ | Μέση απόδοση από την έναρξη |
| GQG Partners US Select Quality Equity Fund Institutional Shares (GQEIX) | 29,37% | 14,04% | 17,10% | 16,29% |
| Marshfield Concentrated Opportunity Fund (MRFOX) | 17,13% | 13,14% | 14,47% | 16,28% |
| GQG Partners US Select Quality Equity Fund Investor Shares (GQEPX) | 29,16% | 13,81% | 16,92% | 16,12% |
| Putnam Core Equity Fund Class A (PMYAX) | 26,15% | 10,57% | 15,65% | 15,24% |
| Principal Capital Appreciation Fund Institutional Class (PWCIX) | 26,22% | 9,91% | 15,08% | 12,98% |
| Principal Capital Appreciation Fund Class A (CMNWX) | 25,86% | 9,58% | 14,72% | 12,71% |
| JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund Class I Shares (JLPSX) | 28,93% | 10,91% | 17,33% | 12,40% |
| JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund Class A Shares (JLCAX) | 28,64% | 10,64% | 17,04% | 12,12% |
| Pioneer Fund Class Y (PYODX) | 22,91% | 8,62% | 15,36% | 12,07% |
| Natixis Funds Trust I U.S. Equity Opportunities Fund Class Y (NESYX) | 25,54% | 10,88% | 15,54% | 12,00% |
| Total | 259,91% | 112,10% | 159,21% |
Η συνολική απόδοση 10 μετοχικών κεφαλαίων, που περιγράψαμε στο μέρος “Ποιοι είναι οι τύποι των αμοιβαίων κεφαλαίων”, ήταν 159 % σε 5 χρόνια. Ένα χαρτοφυλάκιο βασισμένο σε αυτά θα είχε απόδοση περίπου 31 % ετησίως. Κατά μέσο όρο, κάθε κεφάλαιο απέδωσε 16 % σε 5 χρόνια και 13,8 % από την ίδρυσή του.
| Ομολογιακά κεφάλαια | 1 Έ | 3 Έ | 5 Έ | Από την έναρξη του ταμείου |
| Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX) | 10,68% | 3,84% | 6,62% | 9,38% |
| BrandywineGLOBAL – High Yield Fund Class A (BGHAX) | 9,55% | 4,29% | 6,22% | 7,85% |
| BrandywineGLOBAL – High Yield Fund Class I (BGHIX) | 9,70% | 4,57% | 6,49% | 7,39% |
| Lord Abbett Short Duration High Yield Fund Class A (LSYAX) | 9,15% | 4,84% | – | 7,23% |
| Buffalo High Yield Fund Institutional Class (BUIHX) | 9,89% | 5,15% | 6,10% | 6,84% |
| Buffalo High Yield Fund (BUFHX) | 9,72% | 5,00% | 5,95% | 6,81% |
| BrandywineGLOBAL – Corporate Credit Fund Class I (BCGIX) | 9,11% | 4,28% | 5,35% | 6,79% |
| BrandywineGLOBAL – Corporate Credit Fund Class A (BCAAX) | 8,86% | 4,02% | 5,08% | 6,50% |
| Osterweis Strategic Income Fund (OSTIX) | 8,03% | 4,50% | 5,58% | 6,20% |
| American Beacon SiM High Yield Opportunities Fund Investor Class (SHYPX) | 9,57% | 4,48% | 5,55% | 6,11% |
| Total | 94,26% | 44,97% | 52,94% |
Τα ομολογιακά κεφάλαια, τα οποία είναι πιο συντηρητικά, σημείωσαν συνολική απόδοση 53 % σε 5 χρόνια, που μεταφράζεται σε περίπου 10 % ετησίως για επενδυτές με χαμηλή ανοχή κινδύνου. Η μέση απόδοση από την έναρξή τους ήταν 7 %.
| Μεικτά κεφάλαια | 1 Έ | 3 Έ | 5 Έ | Μέση απόδοση από την έναρξη |
| Fidelity Puritan Fund (FPURX) | 19% | 6% | 11% | 11% |
| Fidelity Balanced Fund (FBALX) | 16% | 5% | 11% | 10% |
| Eaton Vance Balanced Fund Class I (EIIFX) | 20% | 6% | 9% | 9% |
| George Putnam Balanced Fund Class A (PGEOX) | 17% | 6% | 9% | 9% |
| 1919 Socially Responsive Balanced Fund Class I (LMRNX) | 16% | 4% | 10% | 8% |
| Calvert Balanced Fund Class I (CBAIX) | 19% | 6% | 9% | 8% |
| Fidelity Multi-Asset Income Fund (FMSDX) | 10% | 2% | 8% | 8% |
| Calvert Balanced Fund Class A (CSIFX) | 19% | 5% | 9% | 8% |
| Touchstone Balanced Fund Class Y (SIBLX) | 13% | 4% | 9% | 8% |
| Touchstone Balanced Fund Class A (SEBLX) | 13% | 4% | 9% | 8% |
| Total | 162% | 47% | 94% |
Τα μικτά κεφάλαια επιβεβαίωσαν τον ενδιάμεσο ρόλο τους μεταξύ μετοχικών και ομολογιακών. Η συνολική τους απόδοση σε 5 χρόνια ήταν 94 %, δηλαδή περίπου 19 % ετησίως. Από την ίδρυσή τους η μέση απόδοση ήταν 9 %.
Τι πρέπει να γνωρίζετε πριν επενδύσετε σε αμοιβαία κεφάλαια;
Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια εμπεριέχει πάντοτε κάποιο βαθμό κινδύνου. Πριν αποφασίσετε να επενδύσετε, λάβετε υπόψη τους παρακάτω παράγοντες κινδύνου:
Καμία εγγύηση απόδοσης
Τα αμοιβαία κεφάλαια δεν εγγυώνται αποδόσεις, επιστροφή της επένδυσης ή αύξηση του κεφαλαίου. Πρέπει να είστε προετοιμασμένοι ότι τα αποτελέσματα μπορεί να είναι χαμηλότερα από τις προσδοκίες σας.
Κίνδυνος αγοράς
Κάθε επένδυση σε χρεόγραφα εμπεριέχει τον κίνδυνο αγοράς. Τα αμοιβαία κεφάλαια μπορεί να επηρεαστούν από παγκόσμια, περιφερειακά ή εθνικά γεγονότα, κυβερνητικές πολιτικές, πολιτική αστάθεια, αλλαγές στη νομοθεσία και κανονισμούς, επιτόκια, επενδυτική ψυχολογία ή απρόβλεπτα γεγονότα όπως φυσικές καταστροφές ή πολεμικές συγκρούσεις.
Κίνδυνος ρευστότητας
Η ρευστότητα αναφέρεται στην ικανότητα πώλησης ενός τίτλου σε δίκαιη τιμή. Εάν ο τίτλος έχει χαμηλό όγκο συναλλαγών, μπορεί να είναι δύσκολο να πωληθεί άμεσα ή χωρίς απώλειες.
Κίνδυνος πληθωρισμού
Ο πληθωρισμός μπορεί να μειώσει την αγοραστική δύναμη της επένδυσής σας, μειώνοντας την πραγματική απόδοση λόγω της αύξησης του κόστους ζωής.
Κίνδυνος που σχετίζεται με τον διαχειριστή του ταμείου
Η απόδοση του ταμείου εξαρτάται από την εμπειρία, την εξειδίκευση και τις επενδυτικές αποφάσεις του διαχειριστή. Αν οι στρατηγικές του είναι εσφαλμένες ή η εμπειρία του ανεπαρκής, μπορεί να οδηγήσει σε αρνητικές επιδόσεις και να ζημιώσει τους επενδυτές.
Αμοιβαία κεφάλαια και φορολογία
Είναι σημαντικό να γνωρίζετε σε ποια χώρα είναι εγγεγραμμένο το ταμείο, καθώς αυτό επηρεάζει τη φορολογική μεταχείριση. Εάν είναι εγγεγραμμένο στη Σλοβακία, η διαχειρίστρια εταιρεία παρακρατά αυτόματα τον φόρο και ο επενδυτής δεν χρειάζεται να προβεί σε καμία ενέργεια.
Η πλειονότητα των κεφαλαίων είναι εγγεγραμμένα στο εξωτερικό, κυρίως στο Λουξεμβούργο ή στην Ιρλανδία. Σε αυτές τις περιπτώσεις, ο επενδυτής οφείλει να υποβάλει φορολογική δήλωση και να καταβάλει φόρο 19 % επί των κερδών. Πληροφορίες σχετικά με την εγγραφή του ταμείου βρίσκονται στην ιστοσελίδα της διαχείρισης.
Κρυπτονομισματικά κεφάλαια ως εναλλακτική
Τα κρυπτονομίσματα είναι μια επενδυτική επιλογή με αυξανόμενη δημοτικότητα, προσφέροντας έναν σύγχρονο τρόπο διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου. Σε αντίθεση με τα παραδοσιακά κεφάλαια που επενδύουν σε μετοχές ή ομόλογα, τα κρυπτονομίσματα φέρνουν νέες τεχνολογίες με υψηλό δυναμικό ανάπτυξης.
Η επένδυση σε κρυπτονομίσματα δεν απαιτεί μεσάζοντες. Πλατφόρμες όπως η Fumbi προσφέρουν ασφαλείς και εύκολες λύσεις για όλους.
Η Fumbi προσφέρει μια ελκυστική εναλλακτική: το Fumbi Χαρτοφυλάκιο δείκτη. Το προϊόν αυτό λειτουργεί σαν τα δείκτη αμοιβαία κεφάλαια και περιλαμβάνει πάνω από 20 σημαντικά κρυπτονομίσματα, καλύπτοντας άνω του 80 % της συνολικής αγοραίας αξίας.
Με το Fumbi Χαρτοφυλάκιο δείκτη επωφελείστε από την ανάπτυξη της αγοράς, ενώ ο μοναδικός Αλγόριθμος Fumbi βελτιστοποιεί καθημερινά το χαρτοφυλάκιο. Αυτό μειώνει τους κινδύνους από επιμέρους νομίσματα και ενισχύει τις αποδόσεις. Το προϊόν αυτό ξεπέρασε ακόμη και τις αποδόσεις των μετοχικών κεφαλαίων που αναφέραμε στην ενότητα «Μέση απόδοση και κίνδυνοι των αμοιβαίων κεφαλαίων», με 102 % κέρδος το 2024.
Τα κρυπτονομίσματα είναι μια εξαιρετική επιλογή για όσους αναζητούν καινοτόμα εργαλεία, διαφοροποίηση και δυναμική αγορά. Οι επενδύσεις μέσω Fumbi γίνονται σε ασφαλές περιβάλλον, με άμεση κυριότητα των περιουσιακών στοιχείων και προστασία μέσω τεχνολογιών όπως το Fireblocks.
Θέλεις να γνωρίσεις τον κόσμο των κρυπτονομισμάτων; Δες πώς μπορείς να ξεκινήσεις σήμερα!
Fumbi Network
Fumbi
