Fondi ETF: Cosa sono gli ETF, performance e come investirvi

Nel articolo scoprirete:

• Cosa sono i fondi ETF
• Quali sono i tipi di fondi ETF più conosciuti
• Come funziona l’investimento nei fondi ETF
• La performance media dei fondi ETF
• I rischi dei fondi ETF
• Fondi cripto come alternativa ai fondi ETF
• Cosa e come investire con Fumbi

Cosa sono i fondi ETF?

Gli ETF, o Exchange Traded Funds, sono fondi di investimento che vengono negoziati in borsa come le azioni. Il loro obiettivo principale è replicare la performance di un determinato indice, come l’S&P 500, Nasdaq, FTSE o DAX. I fondi ETF permettono agli investitori di ottenere esposizione a una vasta gamma di attivi con un minimo sforzo.

Lo scorso anno, il mondo finanziario ha visto un traguardo importante nell’investimento in criptovalute, con l’approvazione e l’introduzione sul mercato dei fondi ETF focalizzati su Bitcoin ed Ethereum. Questi fondi innovativi consentono agli investitori di ottenere esposizione al mercato in crescita delle criptovalute senza dover acquistare direttamente e gestire singole criptovalute.

Un ETF è generalmente una combinazione di più attivi e presenta diversi vantaggi:

Perché i fondi ETF sono diventati popolari?

Quali sono i tipi di fondi ETF più conosciuti?

Fondi azionari

Gli ETF azionari seguono la performance di determinati indici azionari o settori e offrono un modo economico ed efficace per diversificare il portafoglio. Alcuni ETF replicano esattamente il loro indice di riferimento, mentre altri utilizzano metodi di campionamento, come futures, opzioni o swap. Il campionamento offre flessibilità, ma il suo uso eccessivo può portare a discrepanze. Questi fondi offrono anche stili di investimento diversi, come strategie value o growth, rendendoli una scelta versatile per gli investitori.

Sono popolari grazie alla loro capacità di fornire diversificazione immediata a costi inferiori rispetto ai fondi comuni di investimento attivamente gestiti. Che il tuo obiettivo sia seguire la performance di un ampio indice di mercato, come l’S&P 500, o concentrarti su un’area specifica, come le energie rinnovabili o la tecnologia, gli ETF azionari ti consentono di allineare i tuoi investimenti ai tuoi obiettivi finanziari.

Fondi obbligazionari

I fondi obbligazionari negoziati in borsa sono strumenti di investimento focalizzati esclusivamente sulle obbligazioni, che offrono varie strategie d’investimento, dai titoli di stato alle obbligazioni societarie ad alto rendimento, con periodi di detenzione che vanno dal breve al lungo termine.

A differenza delle obbligazioni tradizionali, gli ETF obbligazionari vengono negoziati sulle principali borse, come la NYSE. Essendo disponibili globalmente, permettono agli investitori di diversificare facilmente il proprio portafoglio, dove i fondi obbligazionari garantiscono stabilità nei periodi di fluttuazione del mercato.

Fondi delle materie prime

I fondi delle materie prime si concentrano sugli investimenti in risorse naturali e prodotti agricoli primari, conosciuti come materie prime. Questi includono metalli preziosi come oro e argento, risorse energetiche come petrolio e gas naturale, e prodotti agricoli come il grano. Questi fondi talvolta investono anche in società che producono tali materie prime.

Fondi valutari

Gli ETF valutari offrono agli investitori un modo efficace per ottenere esposizione a valute estere e ai movimenti dei tassi di cambio. Questi fondi consentono di investire in una o più coppie di valute, dando accesso al mercato forex.

Come altri fondi ETF, anche gli ETF valutari sono negoziati sulle principali borse, rendendoli facilmente accessibili per l’acquisto e la vendita durante le ore di mercato. La maggior parte di questi è gestito passivamente, seguendo la performance di una valuta o di un paniere di valute.

Fondi immobiliari (REIT)

Gli ETF REIT (Real Estate Investment Trust) sono fondi negoziati in borsa che investono principalmente in titoli REIT e derivati correlati. Questi ETF sono generalmente gestiti passivamente e seguono indici composti da società quotate che operano nel settore immobiliare. Molti ETF REIT possiedono partecipazioni in REIT che generano reddito tramite l’affitto e il leasing di proprietà, come magazzini, appartamenti e hotel.

Come funziona l’investimento nei fondi ETF

Il primo passo nell’investire in un ETF è scegliere il fondo preferito:

• Decidi in cosa vuoi investire – ad esempio azioni di grandi aziende, società tecnologiche o oro.
• Concentrati su fondi con basse commissioni e verifica se reinvestono i dividendi o li distribuiscono.

Successivamente, apri un conto di investimento:

• Per investire hai bisogno di un account presso un broker. Scegli uno che sia affidabile, con basse commissioni e che offra una vasta gamma di ETF.

Infine arriva il passo tanto atteso: l’acquisto dell’ETF:

• Cerca il fondo per nome o codice (ad esempio SPY per l’S&P 500) e inserisci un ordine di acquisto.

È importante prendersi cura dei propri investimenti e, se necessario, rivederli:

• Tieni d’occhio come sta andando il tuo investimento e, se necessario, investi regolarmente altre somme.

L’ultimo passo nell’investimento è la vendita dell’ETF:

• Se hai bisogno di denaro, vuoi realizzare un guadagno o modificare la tua strategia di investimento, puoi facilmente vendere l’ETF.

La performance media dei fondi ETF

La performance media può essere misurata in due modi: con la differenza assoluta e con la differenza relativa.

La differenza assoluta indica il cambiamento percentuale che il fondo ha registrato in un determinato periodo di tempo. Ad esempio, se un fondo passa da 10 € a 11 € in un anno, la sua performance assoluta è +10%. Questo metodo considera solo la crescita o la diminuzione del singolo investimento senza tenere conto di altri fattori di mercato e indici di riferimento.

La performance relativa confronta i rendimenti raggiunti da un investimento con un determinato benchmark, come l’indice S&P 500 o l’indice europeo MSCI Europe. Se un fondo è cresciuto del 10%, mentre l’indice di mercato nello stesso periodo è salito dell’8%, il fondo ha ottenuto una performance relativa del 2% rispetto all’indice. La performance relativa mostra meglio se l’investimento ha “superato il mercato” o se è rimasto indietro.

Per illustrare la performance dei fondi ETF, consideriamo l’indice S&P 500, che rappresenta le 500 maggiori aziende azionarie americane. Esistono molti fondi ETF che replicano la performance di questo indice, ma per l’illustrazione esamineremo l’ETF Invesco S&P 500 UCITS.

Nel grafico le due linee appaiono quasi identiche, ma nascondono una storia interessante di crescita. La linea verde-rossa rappresenta l’andamento dell’indice S&P 500, mentre la linea rosa mostra l’evoluzione dinamica dell’ETF che replica questo indice.

Negli ultimi 10 anni, il valore dell’indice S&P 500 è aumentato del 355%, un crescita impressionante. Tuttavia, l’ETF ha alzato l’asticella e ha registrato una crescita del 630%! Questa differenza indica che l’ETF è riuscito a superare l’indice, ottenendo un guadagno quasi 1,8 volte maggiore rispetto al mercato.

Cosa implica questo? Sebbene l’ETF replica l’S&P 500, la sua performance mostra che può andare oltre e non si limita ai rendimenti dell’indice.

Fonte: yahoo finance

La performance media dei fondi ETF è difficile da determinare, poiché ci sono diversi tipi di fondi, dai fondi azionari a quelli immobiliari, già menzionati nella sezione “Quali sono i tipi di fondi ETF?”. Tuttavia, possiamo mostrare la performance di questi tipi basandoci su fondi selezionati.

Osserveremo 10 fondi che gestiscono più di 500 milioni di euro e hanno una durata superiore ai 3 anni.

Nella tabella vediamo che il rendimento medio degli ultimi 5 anni dei maggiori fondi azionari ETF è 103,86%, che corrisponde a circa 20% all’anno.

Nome del fondo	1 anno	3 anni	5 anni
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Acc)	35,12%	43,11%	116,74%
iShares Core MSCI World UCITS ETF USD (Acc)	28,11%	35,98%	89,44%
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Distributing	33,31%	44,36%	116,45%
Invesco S&P 500 UCITS ETF	34,06%	45,78%	119,53%
iShares Core MSCI Emerging Markets IMI UCITS ETF (Acc)	18,98%	6,33%	27,28%
iShares Core S&P 500 UCITS ETF USD (Dist)	33,35%	44,40%	116,60%
Vanguard S&P 500 UCITS ETF (USD) Accumulating	33,32%	44,36%	116,45%
iShares Nasdaq 100 UCITS ETF (Acc)	35,35%	46,98%	177,74%
iShares MSCI ACWI UCITS ETF USD (Acc)	27,03%	32,28%	79,49%
Vanguard FTSE All-World UCITS ETF (USD) Accumulating	26,82%	31,82%	78,88%
	30,55%	37,54%	103,86%

Fonte: justETF

I rischi dei fondi ETF

I fondi ETF obbligazionari non registrano rendimenti elevati per gli investitori, poiché si tratta di uno strumento di investimento più conservativo. Il loro rendimento medio annuo è del 7%, che corrisponde a un apprezzamento del capitale di circa l’1,4% all’anno.

Nome del fondo	1 anno	3 anni	5 anni
iShares USD Treasury Bond 0-1yr UCITS ETF (Acc)	7,99%	19,40%	19,48%
iShares Core EUR Corporate Bond UCITS ETF (Dist)	6,44%	-3,04%	-1,18%
SPDR Bloomberg SASB U.S. Corporate ESG UCITS ETF	6,83%	0,04%	–
iShares EUR High Yield Corporate Bond UCITS ETF EUR (Dist)	8,33%	7,32%	11,88%
iShares USD Treasury Bond 3-7yr UCITS ETF (Acc)	5,69%	3,55%	7,31%
iShares Core Euro Government Bond UCITS ETF (Dist)	3,94%	-12,36%	-10,22%
iShares USD Short Duration Corporate Bond UCITS ETF (Acc)	8,24%	13,68%	16,98%
Amundi Index Euro Corporate SRI UCITS ETF DR (C)	6,39%	-3,31%	-1,61%
iShares USD Treasury Bond 1-3yr UCITS ETF (Acc)	7,03%	11,74%	13,65%
iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond UCITS ETF (Dist)	13,43%	4,53%	7,56%
	7,43%	4,16%	7,09%

Fonte: justETF

Gli ETF sulle materie prime sono un punto intermedio tra gli ETF azionari e gli ETF obbligazionari, con un rendimento medio del 5 anno del 56%, ovvero circa 11% all’anno.

Nome del fondo	1 anno	3 anni	5 anni
iShares Bloomberg Roll Select Commodity Swap UCITS ETF USD	10,68%	31,53%	67,46%
Amundi Bloomberg Equal-weight Commodity ex-Agriculture UCITS ETF Acc	14,52%	23,56%	48,95%
WisdomTree Copper	14,74%	6,33%	56,06%
iShares Diversified Commodity Swap UCITS ETF	10,30%	21,83%	47,07%
UBS ETF (IE) CMCI Composite SF UCITS ETF (USD) A-acc	10,85%	33,43%	77,83%
L&G Multi-Strategy Enhanced Commodities UCITS ETF USD Accumulating	9,62%	40,02%	–
WisdomTree Brent Crude Oil	13,78%	63,25%	76,25%
WisdomTree WTI Crude Oil	14,27%	54,32%	17,45%
	12,35%	34,28%	55,87%

Fonte: justETF

I rischi dei fondi ETF

Anche se i fondi ETF sono uno strumento efficace per l’investimento a lungo termine, è importante notare che non sono privi di rischi. Questi rischi dovrebbero essere conosciuti da ogni investitore:

Rischio di mercato

I fondi ETF dipendono dalla performance dell’attivo o dell’indice sottostante. Se il valore del mercato che il fondo replica (ad esempio, S&P 500 o Nasdaq) scende, anche il valore dell’investimento nel fondo ETF diminuirà. Le fluttuazioni del mercato possono essere causate da crisi economiche, eventi politici o imprevisti eventi globali.

Rischio valutario

Quando si investe in fondi ETF denominati in una valuta diversa (ad esempio USD), la valorizzazione dell’investimento può essere influenzata dalle oscillazioni dei tassi di cambio. Se la valuta del fondo si deprezza rispetto alla valuta locale dell’investitore, ciò può ridurre il rendimento finale.

Rischio di liquidità

Sebbene i fondi ETF siano generalmente liquidi e vengano negoziati in borsa, alcuni ETF meno popolari o concentrati su settori specifici potrebbero avere un volume di scambi più basso. Ciò significa che in caso di necessità, potresti non essere in grado di vendere le tue quote rapidamente al prezzo desiderato.

Rischio di concentrazione

Gli ETF focalizzati su un settore specifico, una regione o un tipo di attivo (ad esempio, aziende tecnologiche) sono più suscettibili a sviluppi negativi in quell’area. Pertanto, questi fondi comportano un rischio maggiore rispetto ai fondi ampiamente diversificati.

Rischio di tracking error

I fondi ETF cercano di replicare la performance di un determinato indice, ma nella pratica potrebbero verificarsi discrepanze dovute ai costi di gestione del fondo, commissioni o errori nel riequilibrio del portafoglio.

Rischio di tasso di interesse

Gli ETF focalizzati sulle obbligazioni sono sensibili ai cambiamenti nei tassi di interesse. Un aumento dei tassi di interesse può ridurre il valore delle obbligazioni nel portafoglio e, di conseguenza, anche i rendimenti del fondo.

Fondi cripto come alternativa agli ETF

I fondi cripto stanno diventando sempre più popolari e stanno attirando l’attenzione di un pubblico più vasto. A differenza dell’acquisto diretto di criptovalute, questi ETF combinano la sicurezza degli strumenti d’investimento tradizionali con il potenziale di crescita degli attivi digitali.

Questi fondi funzionano in modo simile ai fondi ETF tradizionali, quindi possono seguire il prezzo di una criptovaluta specifica (come Bitcoin) o possono essere fondi indicizzati che includono più criptovalute, il cui valore viene poi utilizzato per calcolare il prezzo di una quota. Esistono anche fondi che non si concentrano direttamente sulle criptovalute, ma piuttosto sulla loro tecnologia, che è il blockchain. Questi fondi acquistano azioni di società che lavorano allo sviluppo e all’innovazione nel settore blockchain.

I vantaggi degli ETF cripto risiedono nell’accessibilità facile, poiché non è necessaria alcuna borsa cripto, ma questi fondi possono essere acquistati direttamente tramite il tuo broker o piattaforma di investimento.

INVESTIRE IN FUMBI

Un altro vantaggio è la sicurezza, poiché i fondi sono gestiti da professionisti e negoziati in un ambiente regolamentato, dove il rischio di frode è minimo. Inoltre, un vantaggio è anche la diversificazione, poiché alcuni ETF cripto offrono esposizione a diverse criptovalute, riducendo il rischio del portafoglio.

Potresti chiederti quando considerare l’investimento in ETF cripto. Questi fondi sono adatti per gli investitori che vogliono:

• Accedere al potenziale di crescita delle criptovalute,
• Investire in criptovalute in modo sicuro in un ambiente regolamentato,
• Evitare la complessità tecnica nell’acquisto di criptovalute,
• Diversificare il proprio portafoglio.

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