Čo je kryptomenový Fear & Greed Index?

Väčšina investorov sa pri otázke či nakúpiť alebo predať kryptomeny alebo iné investičné aktíva opiera o rôzne analýzy a metriky, ktoré majú ich investičnému rozhodovaniu napomôcť. Dôkladné preskúmanie aktuálnej situácie na trhu si však vyžaduje nielen obrovské množstvo času, ale aj určité skúsenosti a aplikáciu analytického a kritického myslenia.

Jedným z indikátorov, ktorý v sebe kombinuje fundamentálne a sentimentálne trhové faktory, je Fear & Greed Index. Hoci by sa žiaden z investorov nemal spoliehať na sledovanie len jedného trhového indikátora, pretože v praxi existuje obrovské množstvo dalších ukazovateľov a on-chain indikátorov, nováčikom vo svete kryptomien môže byť predstavenie tohto indexu užitočné.

Zdroj : alternative.me

Čo je Fear & Greed Index?

Fear & Greed Index, inak nazývaný aj ako index strachu a chamtivosti, je trhový indikátor zameraný na multikriteriálnu analýzu sentimentu na trhu. S pôvodnou myšlienkou vzniku tohto indexu prišla spoločnosť CNNMoney, ktorá vytvorila index strachu a chamtivosti na analýzu sentimentu na akciovom trhu. Weboví developeri Gregor Krambs a Victor Tobies sa pod záštitou spoločnosti Alternative.me rozhodli tento index rozšíriť a aplikovať aj na kryptomenový trh.

Keďže správanie investorov na trhu kryptomien je častokrát veľmi emocionálne, investori majú tendenciu byť chamtiví vtedy, keď trh rastie. Výsledkom extrémnej chamtivosti je častokrát FOMO efekt. FOMO je anglická skratka pre výraz „Fear of Missing Out“, v preklade strach z vynechania. Z investičného hľadiska predstavuje FOMO situáciu, v ktorej sa investori boja, že im ujde ich” investičný vlak”.

Na druhej strane, investori pri prudkých cenových prepadoch podliehajú panike a predávajú svoje kryptomeny v reakcii na pokles, často aj v strate. Práve emocionálne správanie môže mať výrazný negatívny vplyv na vaše investície.

Pochopenie indexu

Fear & Greed index každodenne analyzuje pomyselný “kôš” rozličných trendov a trhových faktorov, aby zistil, či sú účastníci na trhu v danom momente chamtiví, alebo naopak, ich správanie podlieha strachu. Skóre indexu 0 bodov znamená extrémny strach, zatiaľ čo 100 naznačuje extrémnu chamtivosť. Skóre 50 ukazuje, že trh je do určitej miery neutrálny a sentiment na trhu nie je jednoznačný.

V praxi existujú dva základné predpoklady využitia indexu:

• Extrémny strach – Strach a panika na trhu sú znakom toho, že investori sú v obavách. Extrémny strach na trhu kryptomien môže indikovať, že aktíva sú podhodnotené, pretože silný strach motivuje investorov k nadmernému predaju aktív. Strach na trhu však nemusí nutne znamenať, že trh vstúpil do fázy medvedieho trendu.
• Extrémna chamtivosť – Ak je na trhu extrémna chamtivosť, investori a obchodníci sa chytajú každej investičnej príležitosti, čo môže viesť k nadhodnoteniu aktív a k tvorbe investičnej bubliny. Inak povedané, vysoká chamtivosť na trhu môže viesť krátkodobo k nadbytočnému dopytu, čo umelo zvyšuje cenu.

INVESTOVAŤ VO FUMBI

Ako tento index funguje?

Index denno-denne určuje novú hodnotu aktuálneho sentimentu na trhu v intervale od 0 do 100 bodov. Od júla 2021 sa tento index používa iba na trhové informácie súvisiace s Bitcoinom. Dôvodom je významná korelácia BTC s celým krypto trhom v oblasti cien a trhového sentimentu.

Bodovú stupnicu indexu je možné rozdeliť do štyroch skupín:

• 0-25: Extrémny strach (oranžová)
• 26-50: Strach (jantárová/žltá)
• 51-75: Chamtivosť (svetlozelená)
• 76-100: Extrémna chamtivosť (zelená)
• 

Zdroj: alternative.me

Index vypočítava svoju hodnotu kombináciou šiestich vážených trhových faktorov:

• Volatilita (25 %) – Faktor sleduje aktuálnu volatilitu (mieru kolísania hodnoty aktíva) a maximálne prepady bitcoinu a porovnáva ich priemernými hodnotami za posledných 30 a 90 dní. Neobvyklý nárast volatility vníma index ako znak strachu.
• Trhové objemy a dynamika trhu (25 %) – Tento faktor meria aktuálne objemy obchodovania a trhovú dynamiku, ktoré porovnáva s priemerom za posledných 30 a 90 dní a následne ich kombinuje. Vo všeobecnosti platí, že ak sú na trhu vysoké nákupne objemy, pôsobí to na trh pozitívne.
• Sociálne siete (15 %) – Faktor sa zameriava na počet hashtagov na Twitteri týkajúcich sa bitcoinu a na mieru ich interakcie. Vysoké množstvo interakcií spravidla súvisí s rastom chamtivosti.
• Dominancia Bitcoinu (10 %) – Tento faktor sleduje dominaniu BTC na trhu kryptomien. Platí, že ak dominancia bitcoinu rastie, prílev kapitálu do altcoinov klesá a bitcoin sa v tomto prípade stáva bezpečným útočiskom investorov. Ak sa dominancia Bitcoinu znižuje, rastie na trhu chamtivosť a investori agresívne investujú do riskantnejších altcoinov v snahe maximalizovať svoje zisky.
• Google Trends (10 %) – Faktor sleduje a analyzuje dopyt po vyhľadávaní informácií súvisiacich s Bitcoinom. Ak rastie vyhľadávanie informácií o Bitcoine na Google Trends, rastie aj záujem investorov- spôsobuje to rast indexu.
• Prieskumy (15 % – v súčasnosti pozastavený faktor) – Tento faktor bol založený na pravidelných týždenných prieskumoch týkajúcich sa sentimentu na trhu. Aktuálne je však vplyv tohto faktora pozastavený.

Historický vývoj

Zdroj: alternative.me

Význam indexu

Crypto Fear and Greed Index môže byť cenným nástrojom na kontrolu zmien nálady a sentimentu na trhu. Vďaka tomu, že index sleduje celý rad základných trhových metrík, sledovanie tohto indexu môže individuálnym investorom poskytnúť príležitosť vstúpiť alebo vystúpiť z trhu skôr, než ostatní investori.

Stále však platí, že pri analýze trhu je dôležité nespoliehať sa len na jeden trhový indikátor. Pred vstupom či výstupom z trhu si preto urobte vlastný dôkladný prieskum a vyhnite sa emocionálnym unáhleným rozhodnutiam.

Vylúčenie zodpovednosti

Informácie poskytnuté v tomto blogu majú čisto informačný a edukačný charakter a nie sú investičným poradenstvom, finančným poradenstvom, obchodným poradenstvom ani akýmkoľvek iným druhom poradenstva. Pred investovaním do kryptomien vykonajte svoj vlastný, nezávislý prieskum.

Investujte do kryptomien prostredníctvom Fumbi

Ak uvažujete o investovaní do kryptomien, Fumbi je tu práve pre vás. Naše algoritmom spravované portfólio presne sleduje pohyb cien na trhu s kryptomenami.

Spoločnosť Fumbi je prvá svojho druhu, pretože ponúka kryptomeny širokej verejnosti, a to aj pri malom vklade. Investovanie do kryptomien prostredníctvom spoločnosti Fumbi je veľmi jednoduché a minimalizuje riziká.

Portfólio produktov Fumbi :

• Fumbi Index Portfólio – Fumbi portfólio sa momentálne skladá z viac ako 20 top kryptomien. Fumbi Index sleduje trhovú kapitalizáciu kryptomien, pričom je denne vyvažovaný naším algoritmom. Naše portfólio pozostáva zo starostlivo vybraných kryptomien a odráža našu investičnú filozofiu, ktorá pracuje s troma hlavnými faktormi hodnoty/prípadmi použitia vo svete kryptomien – platby, web 3.0 a decentralizované financie.
• Fumbi Vlastná Voľba – S Fumbi Vlastnou Voľbou prinášame každému možnosť investovať do kryptomeny podľa vlastného výberu. Vyberte si vami preferovanú kryptomenu a investujte do nej jednoducho a pohodlne. Ideálne pre pravidelné sporenie vo vašej vybranej kryptomene.
• Fumbi Bitcoin a Zlato – Svetovo unikátny produkt Fumbi Bitcoin a Zlato sleduje hodnotu Bitcoinu a PAX Gold tak, aby boli vaše financie rozdelené v pomere 50:50. Algoritmus inteligentne dokupuje kryptomenu, ktorá klesla, a predáva tú, ktorá narástla. Vďaka tejto kombinácii si môžete jednoducho a bez stresov sporiť na svoju budúcnosť.
• Fumbi Biznis– Zhodnoťte majetok svojej firmy bezpečne s prvou spoločnosťou na Slovensku, ktorá prináša sofistikovaný nástroj na investovanie do kryptomien.
• Fumbi Úschova– Máte nakúpené kryptomeny, ale neviete ich bezpečne uložiť? Uložte si ich vo Fumbi. Kryptomenové peňaženky sú častým terčom hackerských útokov. Ešte častejšie sa stáva, že človek stratí kľúč k svojmu majetku, alebo sa k nemu, v prípade nešťastia, nedostanú jeho blízki. Vyhnite sa týmto rizikám s Fumbi Úschovou.

Vo Fumbi môžete investovať už od 50 €.

Investovať vo fumbi

Narazili ste v texte na pojem, ktorému nerozumiete? Nevadí, všetky dôležité pojmy súvisiace s kryptomenami nájdete na jednom mieste v našom Fumbi slovníku.