ETF fondy: Co jsou ETF, výkonnost a investování do nich

V článku se dozvíte:

• Co jsou ETF fondy
• Jaké jsou nejznámější typy ETF fondů
• Jak funguje investování do ETF fondů
• Průměrná výkonnost ETF fondů
• Rizika ETF fondů
• Kryptoměnové fondy jako alternativa k ETF fondům
• Do čeho a jak investovat s Fumbi

Co jsou ETF fondy ?

ETF, nebo Exchange Traded Funds, jsou investiční fondy, které se obchodují na burze podobně jako akcie. Jejich hlavním cílem je kopírovat výkonnost konkrétního indexu, jako například S&P 500, Nasdaq, FTSE nebo DAX. ETF fondy umožňují investorům získat expozici vůči široké škále aktiv s minimálním úsilím.

Minulý rok finanční svět zaznamenal významný milník v oblasti investic do kryptoměn, když byly poprvé schváleny a uvedeny na trh ETF fondy zaměřené na Bitcoin a Ethereum. Tyto inovativní fondy umožňují investorům získat expozici vůči rostoucímu trhu kryptoměn bez nutnosti přímo nakupovat a spravovat jednotlivé kryptoměny.

ETF je obvykle něco jako kombinace více aktiv, přičemž ETF s sebou přinášejí několik výhod:

• Diverzifikace fondů: Jedna investice může zahrnovat stovky akcií, dluhopisů nebo komodit.
  
• Flexibilita: V dnešní době je možné vybírat si ze širokého spektra ETF fondů.
  
• Široké pokrytí: Nákupem ETF fondu kopírujícího index S&P 500 získáte expozici vůči 500 největším americkým společnostem, jako jsou Apple, Microsoft či Amazon.

Proč si ETF fondy získaly popularitu?

• Nízke náklady: Poplatky za správu (TER – Total Expense Ratio) sú častokrát pod 0,1 %, čo je podstatne menej ako pri tradičných podielových fondoch.
  
• Jednoduchost investování: ETF je dostupné přes online platformy a mobilní aplikace.
  

• Pasivní investování: Díky tomu, že ETF sledují indexy nebo určitá podkladová aktiva, nevyžadují aktivní řízení.

Jaké jsou nejznámější typy ETF fondů?

Akciové fondy

Akciové ETF fondy sledují výkonnost konkrétních akciových indexů nebo sektorů a nabízejí efektivní a cenově dostupný způsob diverzifikace vašeho portfolia. Některé ETF přesně kopírují svůj základní index, zatímco jiné využívají sampling metody, jako jsou futures, opce nebo swapy. Sampling poskytuje flexibilitu, ale jeho nadměrné používání může vést k odchylkám. Tyto fondy také umožňují různé investiční styly, jako jsou value nebo growth strategie, což z nich činí univerzální možnost pro investory.

Oblíbené jsou díky své schopnosti poskytovat okamžitou diverzifikaci za nižší náklady ve srovnání s aktivně řízenými podílovými fondy. Ať už je vaším cílem sledovat výkonnost širokého tržního indexu, jako je S&P 500, nebo se zaměřit na konkrétní oblast, například na obnovitelné zdroje energie nebo technologie, akciové ETF vám umožní sladit vaše investice s vašimi finančními cíli.

Dluhopisové fondy

Dluhopisové fondy obchodované na burze jsou investiční nástroje určené výhradně pro dluhopisy, které nabízejí různé investiční strategie – od státních dluhopisů až po podnikové dluhopisy s vysokým výnosem a s různými dobami splatnosti od krátkodobých po dlouhodobé.

Na rozdíl od tradičních dluhopisů se dluhopisové ETF obchodují na hlavních burzách, například na NYSE. Díky globální dostupnosti umožňují investorům snadno diverzifikovat své portfolio, přičemž dluhopisové fondy zajišťují jeho stabilitu při krátkodobých výkyvech na trhu.

Komoditní fondy

Komoditní fondy se zaměřují na investice do surovin a primárních zemědělských produktů, známých jako komodity. Patří sem drahé kovy, jako zlato a stříbro, energetické zdroje, jako ropa a zemní plyn, a zemědělské produkty, jako pšenice. Tyto fondy někdy investují i do společností, které tyto komodity produkují.

Měnové fondy

Měnové fondy obchodované na burze nabízejí investorům efektivní způsob, jak získat expozici vůči zahraničním měnám a pohybům směnných kurzů. Tyto fondy umožňují investování do jednoho nebo více měnových párů, čímž poskytují přístup na forexový trh.

Podobně jako jiné ETF fondy se i měnové ETF obchodují na hlavních burzách, což je činí snadno dostupnými k nákupu a prodeji během běžných obchodních hodin. Většina z nich je pasivně spravována a sleduje výkonnost jedné měny nebo koše měn.

Realitní fondy (REIT)

Realitní investiční trusty (REIT) ETF jsou fondy obchodované na burze, které primárně investují do cenných papírů REIT a souvisejících derivátů. Tyto ETF jsou obvykle pasivně spravovány a sledují indexy složené z veřejně obchodovaných společností působících v oblasti nemovitostí. Mnohé REIT ETF vlastní podíly v REIT, které generují příjmy prostřednictvím nájmů a pronájmu nemovitostí, jako jsou sklady, bytové domy či hotely.

Jak funguje investování do ETF fondů

Prvním krokem při investování do ETF je výběr vašeho preferovaného fondu:

• Rozhodněte se, do čeho chcete investovat – například akcie velkých firem, technologické společnosti nebo zlato.
  
• Zaměřte se na fondy s nízkými poplatky a ověřte si, zda reinvestují dividendy, nebo je vyplácí.

Následně přijdou kroky s otevřením investičního účtu:

• K investování potřebujete účet u brokera. Vyberte si takového, který je ověřený, má nízké poplatky a nabízí širokou škálu ETF.

Konečně se dostaneme k očekávanému kroku, a tím je nákup ETF:

• Vyhledejte fond podle jeho názvu nebo zkratky (např. SPY pro S&P 500) a zadejte příkaz k nákupu.

Důležité je se o své investice starat a případně je přehodnocovat:

• Sledujte, jak se vaší investici daří, a podle potřeby investujte pravidelně další peníze.

Posledním a závěrečným krokem v investování je prodej ETF:

• Pokud budete potřebovat peníze, chtít realizovat zisk nebo změnit svou investiční strategii, můžete ETF jednoduše prodat.

Průměrná výkonnost ETF fondů

Průměrnou výkonnost můžeme měřit dvěma způsoby: absolutním rozdílem a relativním rozdílem.

Absolutní rozdíl nám říká o procentní změně, kterou fond dosáhl v určitém čase. Například pokud fond během roku vzroste z 10 € na 11 €, jeho absolutní výkonnost je +10 %. Tato metoda zohledňuje pouze vlastní růst nebo pokles investice bez ohledu na ostatní tržní faktory a srovnávací indexy.

Relativní výkonnost porovnává dosažené výnosy investice s určitou referenční hodnotou, tzv. benchmarkem, jako například s indexem S&P 500 nebo evropským indexem MSCI Europe. Pokud fond vzrostl o 10 %, zatímco tržní index ve stejném období vzrostl o 8 %, fond dosáhl relativní výkonnosti 2 % oproti indexu. Relativní výkonnost tak lépe ukáže, zda investice „překonala trh“ nebo za ním zaostala.

Na ukázku výkonnosti ETF fondů využijeme obecně známý index S&P 500, který reprezentuje 500 největších amerických akciových společností. Existuje mnoho ETF fondů, které kopírují výkonnost indexu, který všichni známe, ale v ukázce se podíváme na Invesco S&P 500 UCITS ETF.

V grafu se na první pohled zdají obě křivky téměř stejné, ale skrývají v sobě zajímavý příběh růstu. Zeleno-červená čára reprezentuje vývoj samotného indexu S&P 500, zatímco růžová čára odhaluje dynamický vývoj ETF navázaného na tento index.

Za posledních 10 let se hodnota indexu S&P 500 zhodnotila o 355 %, což je samo o sobě působivý růst. ETF však posunulo laťku ještě výše a vzrostlo až o 630 %! Tento rozdíl naznačuje, že ETF dokázalo překonávat index a dosáhlo téměř 1,8násobného zhodnocení ve srovnání s vývojem samotného trhu.

Co z toho vyplývá? ETF sice kopíruje S&P 500, ale jeho výkon ukazuje, že dokáže jít ještě dál a není vázáno pouze na výnosy indexu.

Zdroj: yahoo finance

Průměrnou výkonnost ETF fondů je velmi náročné určit, jelikož na výběr je několik druhů – od akciových až po realitní fondy, které jsme již zmínili v části “Jaké jsou typy ETF fondů?”. Přesto si můžeme ukázat výkonnost těchto typů na základě vybraných fondů.
Budeme sledovat 10 fondů, které spravují více než 500 milionů eur a jejich životnost je delší než 3 roky.

V tabulce můžeme vidět, že průměrný výnos za 5 let největších akciových ETF fondů je 103,86 %, což v přepočtu znamená přibližně 20 % za jeden rok.

Zdroj: justETF

Dluhopisové ETF fondy nezaznamenávají tak vysoké výnosy pro investory, jelikož se jedná o konzervativnější investiční nástroj. Jejich průměrný roční výnos je 7 %, což odpovídá přibližně 1,4 % zhodnocení kapitálu ročně.

Zdroj: justETF

Komoditní ETF jsou jakýmsi středním bodem mezi akciovými ETF a dluhopisovými ETF, kde jejich průměrný 5letý výnos činí 56 %, což znamená přibližně 11 % ročně.

Zdroj: justETF

Rizika ETF fondů

Ačkoli jsou ETF fondy efektivním nástrojem pro dlouhodobé investování, je důležité si uvědomit, že nejsou bezrizikové. Tato rizika by měl mít na paměti každý investor:

Tržní riziko

ETF fondy jsou závislé na výkonnosti podkladového aktiva nebo indexu. Pokud hodnota trhu, který fond kopíruje (například S&P 500 nebo Nasdaq), klesne, sníží se i hodnota investice v ETF. Výkyvy na trzích mohou být způsobeny ekonomickými krizemi, politickými událostmi či neočekávanými globálními událostmi.

Měnové riziko

Při investování do ETF fondů, které jsou denominovány v jiné měně (např. USD), může zhodnocení investice ovlivnit kolísání směnných kurzů. Pokud měna fondu oslabí vůči domácí měně investora, může to snížit konečný výnos.

Likviditní riziko

Ačkoli jsou ETF fondy obecně likvidní a obchodují se na burze, některé méně populární nebo úzce zaměřené ETF mohou mít nižší objem obchodů. To znamená, že v případě potřeby nemusíte být schopni rychle prodat své podíly za požadovanou cenu.

Koncentrační riziko

ETF fondy zaměřené na konkrétní sektor, region nebo typ aktiv (např. technologické společnosti) jsou náchylnější k negativnímu vývoji v této oblasti. Proto tyto fondy nesou vyšší míru rizika než široce diverzifikované fondy.

Riziko sledování indexu (Tracking Error)

ETF fondy se snaží kopírovat výkonnost určitého indexu, ale v praxi může docházet k odchylkám způsobeným náklady na správu fondu, poplatky nebo nesprávným rebalancováním portfolia.

Úrokové riziko

ETF fondy zaměřené na dluhopisy jsou citlivé na změny úrokových sazeb. Růst úrokových sazeb může snižovat hodnotu dluhopisů v portfoliu a tím i výnosy fondu.

Kryptoměnové fondy jako alternativa k ETF fondům

Kryptoměnové fondy jsou stále populárnější a získávají pozornost široké veřejnosti. Na rozdíl od přímého nákupu kryptoměn tyto ETF kombinují bezpečnost tradičních investičních nástrojů s růstovým potenciálem digitálních aktiv.

Tyto fondy fungují podobně jako klasické ETF fondy, tedy mohou sledovat konkrétní cenu kryptoměny (například Bitcoin) nebo se jedná o indexové fondy, které zahrnují více kryptoměn, z nichž je následně vypočítána cena jednoho podílu. Existují také fondy, které se nesoustředí přímo na kryptoměny, ale spíše na jejich technologii – blockchain. Tyto fondy nakupují akcie společností, které pracují na rozvoji a inovacích v blockchainovém sektoru.

Výhodou kryptoměnových ETF je jednoduchý přístup, kdy není potřeba žádná kryptoburza, protože tyto fondy lze nakoupit přímo přes vašeho brokera nebo investiční platformu.

INVESTOVAT S FUMBI

Další výhodou je bezpečnost, protože fondy jsou spravovány profesionály a obchodují se v regulovaném prostředí, kde je riziko podvodu minimální. V neposlední řadě je výhodou také diverzifikace, kdy některé kryptoměnové ETF poskytují expozici na více kryptoměn, čímž rozkládají riziko portfolia.

Možná si kladete otázku, kdy byste měli zvážit investování do kryptoměnových ETF. Tyto fondy jsou vhodné pro investory, kteří chtějí:

• Získat přístup k růstovému potenciálu kryptoměn,
• Investovat do kryptoměn bezpečně v regulovaném prostředí,
• Vyhnout se technické složitosti nákupu kryptoměn,
• Diverzifikovat své portfolio.

Pokud již víte, že patříte k investorům, kteří nechtějí propásnout inovace ve finančním světě a chtějí se svézt na vlně kryptoměn, může vás zajímat, kde a jak lze nakoupit kryptoměny nebo kryptoměnové ETF.

Jedním ze skvělých řešení pro začátečníky, ale i pro pokročilé investory, může být Fumbi, které nabízí produkt Fumbi Index Portfolio, jenž je považován za indexový fond kryptoměn. Fumbi Index Portfolio se skládá z více než 20 kryptoměn, které dohromady tvoří více než 80 % tržní kapitalizace celého kryptotrhu.

Jedinečný Fumbi Algoritmus denně přehodnocuje a dynamicky spravuje portfolio kryptoměn tak, aby co nejpřesněji kopírovalo růst celého trhu, čímž minimalizuje riziko spojené s jednotlivými kryptoaktivy. Složení portfolia je navíc každé tři měsíce přehodnocováno a upravováno tak, aby investoři investovali pouze do top ověřených kryptoměn s největším růstovým potenciálem.

Vaše investice je v tomto případě chráněna maximálním zabezpečením prostřednictvím úschovné platformy Fireblocks, která je považována za jedno z nejbezpečnějších řešení úschovy kryptoměn na světě. Všechny kryptoměny jsou ve vašem přímém vlastnictví, přičemž Fumbi vystupuje pouze jako správce, což vám zaručuje plnou kontrolu nad vašimi aktivy.

Do čeho a jak investovat s Fumbi

Fumbi nabízí možnost investovat do portfoliových produktů i do individuálních kryptoměn. Záleží jen na vás a vašich preferencích – zda chcete investovat například pouze do Bitcoinu, nebo jej vyvážit i dalšími kryptoměnami.

Pokud vás kryptoměny zajímají a chtěli byste do nich investovat, Fumbi by pro vás mohlo být tím správným řešením. Investování je dostupné prakticky pro kohokoliv, přičemž do kryptoměn můžete prostřednictvím Fumbi investovat již od 50 €, a to vše jen na pár kliknutí.

BEZPLATNÁ REGISTRACE

Přehled Fumbi produktů

Investujte s Fumbi bezpečně, jednoduše a na pár kliknutí již od 50 €.

VYUŽIJTE POTENCIÁL KRYPTA