Kwartalny przegląd rynku kryptowalut – Q1/2022

Rok 2022 rozpoczął się stosunkowo dużą zmiennością. Najpierw w świecie kryptowalut, a potem, niestety, w innych sektorach gospodarki. Inwazja Rosji na Ukrainę spowodowała, że ceny kilku surowców i energii osiągnęły nowe maksima, ale późniejsza korekta spowodowała bezprecedensową zmienność na wykresie ich cen. Podobny wpływ miały rynki akcji, z tym że ich krzywa cen początkowo odnotowała spadek. Po krypto- inwestorach, także reszta świata przyzwyczaja się do niepewności.

Na tle konfliktu zbrojnego na Ukrainie Bitcoin z powodzeniem pokazał swoje znaczenie w walce geopolitycznej. Propozycja Rosji, by akceptować Bitcoin w płatnościach za gaz, może być postrzegana jako pierwsza jaskółka trendu, w którym Bitcoin staje się globalnym, neutralnym środkiem wymiany w handlu międzynarodowym. W czasie wojny waluta jest często kolejną bronią, której mocarstwa używają, aby wykorzystać swoje wpływy i zademonstrować władzę. Przyjęcie Bitcoina w tej sferze ma sens głównie dlatego, że jest apolityczny, a więc nie przechyla się na stronę żadnej z zaangażowanych stron. 

W ciągu ostatnich kilku miesięcy inflacja była również ważnym tematem, nie tylko w UE, ale również w USA. Wzrost poziomu cen nie wydaje się być tak tymczasowy, jak zapowiadało wielu polityków. Z tego powodu wielu inwestorów zwraca się ku tradycyjnemu lekarstwu antyinflacyjnemu – złotu. Coraz więcej osób odkrywa też magię Bitcoina, który – choć wciąż w powijakach – jest na najlepszej drodze, by stać się cyfrową wersją tego popularnego aktywa. A wydarzenia ostatnich tygodni tylko sugerują, że taki zasób może być bardzo przydatny także i w przyszłości.

Podsumowanie najważniejszych informacji zawartych w pełnym raporcie można pobrać pod tym adresem.

Jak radził sobie Bitcoin?

Bitcoin rozpoczął nowy rok kalendarzowy z wyceną 46 187 USD. Z niewielkimi odchyleniami, prawie cały pierwszy kwartał charakteryzował się wahaniami cen w przedziale od 35 000 do 45 000 USD. Jednak pod koniec marca bitcoin wyłamał się z tego przedziału i zamknął pierwszy kwartał na poziomie 45 537 USD ze stratą prawie -1,7% w porównaniu z ceną otwarcia z 1 stycznia 2022 r. Dla bitcoina najlepszym dniem w pierwszym kwartale był 28 lutego, kiedy to jego wartość wzrosła o 14,59% w ciągu jednego dnia.

Najważniejsze wydarzenia ze świata kryptowalut

• Pierwszy kwartał minął głównie pod znakiem akumulacji, podczas której Bitcoin prawdopodobnie znalazł się na lokalnym niskim poziomie cenowym. Pod koniec marca kapitalizacja rynkowa rynku kryptowalut ponownie przekroczyła poziom dwóch bilionów dolarów.
• Większość z 10 największych altcoinów odnotowała w pierwszym kwartale straty, jednak Terra pozytywnie zaskoczyła.
• Inwazja Federacji Rosyjskiej na Ukrainę wywołała falę niepewności w globalnej gospodarce i na rynkach finansowych, a rynek kryptowalut nie był tutaj wyjątkiem. Szybko jednak okazało się, że bitcoin może służyć jako bezpieczna, szybko transferowalna i stabilna alternatywa dla tradycyjnych pieniędzy.
• Propozycja wprowadzenia zakazu stosowania kryptowalut typu Proof-of-Work w Unii Europejskiej nie przeszła. W głosowaniu w Komisji Gospodarczej i Monetarnej (ECON) Parlamentu Europejskiego 32 posłów głosowało za odrzuceniem propozycji, a tylko 24 za jej przyjęciem.
• Kanadyjski oddział KPMG, będący częścią globalnej sieci firm audytorskich, podatkowych i doradczych, ogłosił zakup kryptowalut bitcoin i ethereum.
• Dane on-chain pokazują, że liczba adresów należących do sieci handlowych stale rośnie. Ponadto w ostatnim kwartale nastąpił znaczny spadek rocznych aktywnych zapasów, co oznacza, że inwestorzy niechętnie sprzedają bitcoiny po cenach aktualnych.
• W ostatnich miesiącach TVL konsolidował się w przedziale od 73 do 85 mld USD, co wskazuje na stałe zainteresowanie inwestorów interakcją z aplikacjami DeFi. Ethereum nadal pozostaje najpopularniejszą platformą inteligentnych kontraktów, przy czym liderami pozostają platformy alternatywne, takie jak Terra, Binance Smart Chain czy Avalanche.

Podsumowanie najważniejszych wydarzeń można pobrać pod tym adresem.

BTC – Adresy, których saldo wynosi więcej niż 0,001 BTC

Źródło: Messari

Metryka adresów z saldem ponad 0,001 BTC śledzi całkowitą liczbę unikalnych adresów, które posiadały co najmniej 0,001 BTC w okresie sprawozdawczym, co daje około 45 dolarów. Tylko w ciągu ostatnich trzech miesięcy liczba takich adresów wzrosła o prawie 3,7%, sygnalizując napływ i stały wzrost zainteresowania inwestorów bitcoinem. Głównymi motywami rosnącego gromadzenia bitcoinów przez inwestorów detalicznych są prawdopodobnie zyski, ochrona przed inflacją oraz spekulacja.

ETH – Całkowita liczba adresów

Źródło: Messari

Całkowita liczba adresów w sieci Ethereum nadal rośnie w szybkim tempie. W ciągu pierwszych trzech miesięcy nowego roku kalendarzowego liczba adresów w sieci Ethereum wzrosła o 8,57% do 78 376 564 adresów. Znaczny wzrost liczby adresów świadczy o niesłabnącym zainteresowaniu użytkowników interakcją ze zdecentralizowanymi aplikacjami i kolekcjami NFT. Ponadto, zbliżająca się aktualizacja ETH 2.0 przyciąga uwagę wielu inwestorów, którzy gromadzą Ethereum jako długoterminowe aktywo inwestycyjne.

ETH – Średnia opłata transakcyjna

Za każdą transakcję w sieci Ethereum pobierana jest opłata transakcyjna. Wysokość opłaty jest zmienna i zależy od stopnia trudności transakcji oraz oczekiwanego tempa jej rozliczenia. W pierwszym kwartale nastąpił znaczny spadek średniej opłaty transakcyjnej w sieci Ethereum. Do głównych przyczyn spadku opłat transakcyjnych należy zaliczyć rosnącą popularność alternatywnych platform blockchain skoncentrowanych na DeFi, a także rosnące zainteresowanie korzystaniem z rozwiązań drugiej warstwy (L2) na blockchainie Ethereum.

Wszystkie ważne wydarzenia oraz wybrane dane dotyczące on-chain można znaleźć w pełnym raporcie dostępnym pod tym linkiem.

DeFi

Początek roku upłynął pod znakiem spadku TVL, który korelował z wahaniami cen BTC i innych kryptowalut. Cały sektor DeFi odnotował znaczne spadki, ale protokoły w sieci Ethereum okazały się bardziej stabilne podczas pogorszenia koniunktury rynkowej w porównaniu z innymi sieciami o mniej ustalonej pozycji. Istniały jednak wyjątki, które osiągały dobre wyniki nawet w czasie krachu rynkowego, takie jak wymieniona wcześniej Terra. 

W ostatnich miesiącach TVL konsolidował się w przedziale od 73 mld USD do 85 mld USD, co świadczy o stałym zainteresowaniu. Wynika to z wielu czynników. Istotnym czynnikiem wpływającym na spadek TVL jest niepewność co do regulacji całego sektora DeFi, na które czekają nie tylko same firmy tworzące te protokoły, ale także inwestorzy i zwykli użytkownicy. Pozytywnym aspektem jest jednak to, że instytucje zaczynają się interesować instrumentami DeFi i chętnie uczestniczą w tych działaniach, ponieważ DeFi oferuje nowe możliwości zarządzania ryzykiem, arbitrażu i handlu. 

Wyższe ryzyko oznacza również wyższe zyski w porównaniu z tradycyjnymi obligacjami, akcjami czy handlem parami walutowymi. Najbliższe miesiące będą ważne z punktu widzenia znalezienia równowagi między przepisami a nowym napływającym zainteresowaniem inwestycyjnym, mając na uwadze przyszłe zastosowanie systemu DeFI również w środowisku instytucjonalnym. 

NFT & Metaverse

NFT są nadal popularnym tematem i można powiedzieć, że szał, z jakim mieliśmy do czynienia w 2021 roku, trwa nadal. Zainteresowanie NFT i wolumeny obrotów są w pewnym stopniu skorelowane z kształtowaniem się cen bitcoina i innych kryptowalut. Jeśli na rynku panuje niepewność, a ceny kryptowalut spadają, możemy spodziewać się mniejszego zainteresowania NFT. Gdy cena BTC ustabilizowała się w marcu, wolumeny i entuzjazm dla spekulacji NFT ponownie wzrosły.

Na popularnych giełdach plików NFT, takich jak OpenSea, Rarible czy LooksRare, codziennie pojawiają się nowe kolekcje plików NFT i choć niektóre z nich po krótkim czasie kończą jako bezwartościowe pliki JPEG, to niektóre wkraczają na drogę prowadzącą do sukcesu i mogą przynieść duże zyski. To, co wyróżnia kolekcje NFT, takie jak Bored Ape Yatcht Club czy Akuki, to wspierająca się społeczność, dobrze opracowana roadmap, różne kreatywne opcje wykorzystania NFT (np. sprzedaż towarów z NFT), wydarzenia lub współpraca z artystami i celebrytami.

POBIERZ PEŁNY RAPORT

Chcesz wykorzystać potencjał kryptowalut?

Dzięki Fumbi możesz inwestować w cały portfel najlepszych sprawdzonych kryptowalut i korzystać z ich potencjału w prosty, przejrzysty i bezpieczny sposób. Możesz zacząć inwestować i oszczędzać na przyszłość już od wpłaty 50 EUR / 230 PLN.

ŁATWA REJESTRACJA