Kvartálny prehľad trhu kryptomien – Q3/2023

Tretí kvartál tohto roka sa na trhu kryptomien niesol prevažne v znamení nižšej volatility a aktivity v porovnaní s predchádzajúcimi štvrťrokmi. Je však historicky známe, že letné mesiace bývajú na trhu kryptomien pokojnejšie a toto obdobie je zvyčajne považované za “nudnejšie”. Aj napriek tomu však počas uplynulého kvartálu došlo k niekoľkým pozoruhodným udalostiam, ktoré upútali pozornosť médií a celého finančného sveta.

V kompletnom reporte nájdete aj tieto informácie:

• Počas tretieho kvartálu klesla cena Bitcoinu o 10,9 % z 30 468 dolárov na 27 100 dolárov k 30.9.2023. Podobný cenový vývoj zaznamenala aj kryptomena Ethereum, ktorá v treťom kvartáli klesla o vyše 13 % na úroveň 1660 dolárov.
  
  
• Ripple Labs vyhrala súdny spor s americkou Komisiou pre cenné papiere a burzy (SEC) týkajúci sa predaja neregistrovaných cenných papierov.
  
  
• Americká komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) odložila všetky žiadosti o spustenie spotového ETF fondu. Rozhodovať bude pravdepodobne až začiatkom budúceho roka.
  
  
• Platobný gigant PayPal spustil svoj vlastný stablecoin na blockchaine Ethereum s názvom PayPal USD (PYUSD).
  
  
• Fed na septembrovej schôdzi ponechal úrokové sadzby nezmenené. Do konca tohto kalendárneho roka sa však očakáva ešte jedno zvýšenie o 25 bázických bodov.
  
  
• Počet Bitcoinov držaných na burzách aj naďalej klesá a výpočtový výkon siete Bitcoin dosiahol pred prichádzajúcim halvingom nové maximum.
  
  
• Coinbase oficiálne spustilo škálovacie riešenie druhej vrstvy vytvorené nad sieťou Ethereum s názvom Base.
  
  
• Futbalový klub FC Barcelona expanduje v priestore Web3.
  

Stiahnite si kvartálny prehľad trhu kryptomien

Cenový vývoj Bitcoinu

Zdroj: Messari

Tretí kvartál roku 2023 sa na trhu kryptomien niesol prevažne v znamení nižšej volatility a nudnejšieho obdobia, počas ktorého cena Bitcoinu prevažne konsolidovala v cenovom rozmedzí 25 000 až 32 000 dolárov. Cena Bitcoinu medzi mesiacmi júl až september klesla o 10,9 % z 30 468 dolárov na približne 27 100 dolárov zaznamenaných k 30.9.2023. Svoje trojmesačné maximum dosiahol Bitcoin 13. júla, kedy sa v jednom momente obchodoval až za 31 820 dolárov. Svoje trojmesačné minimum dosiahol Bitcoin 11. septembra, kedy jeho cena otestovala cenový support na úrovni 25 000 dolárov.   

Vývoj kapitalizácie trhu kryptomien

Zdroj: Coinmarketcap

Trhová kapitalizácia trhu kryptomien bola začiatkom tretieho kvartálu 1,19 bilióna dolárov. Po raste trhovej kapitalizácie v prvom polroku tohto roka došlo počas tretieho kvartálu k miernemu prepadu a kapitalizácia trhu kryptomien prevažne oscilovala medzi 1 až 1,2 biliónmi dolárov. Ku koncu tretieho kvartálu bola celková kapitalizácia trhu 1,08 bilióna dolárov.

Viac informácií vrátane výkonnosti TOP altcoinov či vývoja Bitcoinovej dominancie môžete nájsť v našom komplexnom reporte z trhu kryptomien.

Najdôležitejšie udalosti zo sveta kryptomien

Víťazstvo Ripple nad SEC

Ešte v roku 2020 podala americká Komisia pre cenné papiere a burzy (SEC) žalobu voči spoločnosti Ripple Labs Inc. a niektorým jej výkonným riaditeľom. SEC vo svojej žalobe v tom čase uviedla, že predaj kryptomeny XRP, ktorej emitentom bola práve spoločnosť Ripple Labs, bol nezákonný, pretože Komisia vnímala XRP token ako neregistrovaný cenný papier.

Spoločnosť Ripple Labs sa však rozhodla brániť a preukázať, že Komisia je na omyle a XRP nie je cenným papierom. Predstavitelia Ripple tvrdili, že XRP je kryptomena a jej distribúcia a používanie nebolo pod kontrolou spoločnosti, a preto by sa nemala považovať za cenný papier. Spor medzi Ripple a SEC sa naťahoval viac než 2,5 roka.

Zhruba v polovici júla však nastal v tomto súdnom spore významný pokrok. Sudkyňa Analisa Torresová, ktorá mala spor medzi Ripple a SEC na starosti, vyniesla čiastkový rozsudok, podľa ktorého kryptomena XRP predávaná retailovým investorom na burzách a prostredníctvom algoritmov nie je cenným papierom. Sudkyňa však zároveň rozhodla, že v prípade ponuky XRP pre inštitucionálnych investorov išlo o predaj neregistrovaných cenných papierov.

Grayscale vyhralo súdny spor so SEC

Koncom augusta dosiahla spoločnosť Grayscale Investments veľmi dôležité víťazstvo v súdnom spore vedenom proti americkej Komisii pre cenné papiere a burzy (SEC). Grayscale sa už dlhodobo snaží premeniť svoj mimoburzový Bitcoin Trust (GBTC) na fond obchodovaný na burze (ETF). SEC dlhodobo zamietala preskúmať žiadosť spoločnosti Grayscale o transformáciu tohto fondu s odôvodnením, že tento produkt nebol navrhnutý tak, aby „bránil podvodným a manipulatívnym praktikám“.

Podľa zverejnených súdnych dokumentov z 29. augusta rozhodla sudkyňa Neomi Rao z Ústredného odvolacieho súdu USA, že žiadosť spoločnosti Grayscale o preskúmanie bude schválená a rozhodnutie SEC o zamietnutí transformácie GBTC na spotové ETF bude zrušené. Sudkyňa Rao v rozsudku uviedla, že SEC neuviedla žiadne relevantné vysvetlenie k tomu, prečo by nemala preskúmať žiadosť zo strany Grayscale.

Paypal spustil vlastný stablecoin

Platobný gigant Paypal rozširuje svoje pôsobenie vo svete kryptomien. Začiatkom augusta spoločnosť uviedla na trh svoj vlastný stablecoin s názvom PayPal USD (PYUSD), ktorý je podľa dostupných informácií plne krytý vkladmi v amerických dolároch. Stablecoin je možné nakupovať a predávať priamo v aplikácii PayPal alebo na webovej stránke, pričom výmenný kurz medzi dolárom a PYUSD je 1:1.

Ďalšie informácie o novinkách z trhu kryptomien a zo sveta tradičných financií môžete nájsť v našom kvartálnom prehľade trhu kryptomien.

On-chain dáta

BTC – Zostatok na burzách

Zdroj: Coinglass

Celkový počet Bitcoinov na burzách podľa analytickej platformy Coinglass aj naďalej pokračuje v klesajúcom trende. Podľa aktuálnych dát je na burzových peňaženkách držaných okolo 1,82 milióna BTC, pričom ide historicky o jednu z najnižších hodnôt zaznamenaných v tejto veľmi dôležitej metrike. Medzi najčastejšie dôvody, prečo ľudia presúvajú svoje prostriedky z búrz na súkromné peňaženky patrí schopnosť individuálnej správy, neistota okolo niektorých kryptobúrz či plánovanie držať tieto kryptomeny v dlhodobom horizonte.

ETH – Počet stakeovaného ETH

Zdroj: Beaconscan

Množstvo stakeovaného ETH v treťom kvartáli aj naďalej rástlo a prekonalo hranicu 25 milióna stakenovaných ETH. V priebehu tretieho kvartálu vzrástlo množstvo stakeovaných ETH o 29,4 % z 20,4 milióna na 26,4 milióna ETH. Celková obežná zásoba ETH je v súčasnosti 120,23 milióna ETH, čo znamená, že zhruba 21,9 % všetkých ETH v obehu je zastakeovaných. Zároveň platí, že čím viac používateľov stakeuje svoje ETH, tým je Ethereum blockchain bezpečnejším miestom. Staking ETH zároveň umožňuje validátorom podieľať sa na validácii transakcií a produkcii nových blokov, za čo inkasujú odmeny zo stakingu v priemere 3 – 5 % ročne.

Ďalšie zaujímavé on-chain dáta kryptomien Bitcoin a Ethereum môžete nájsť v našom komplexnom reporte z trhu kryptomien.

DeFi & NFTs

Celková uzamknutá hodnota aktív – TVL (Total Value Locked)

Celková hodnota uzamknutá v sektore DeFi podľa analytického portálu DeFiLlama počas tretieho kvartálu klesla až o 15,5 % zo 45 miliárd dolárov zaznamenaných koncom júna 2023 na približne 38 miliárd dolárov zaznamenaných ku koncu septembra. Najväčšou sieťou podľa ukazovateľa TVL je aj naďalej Ethereum, na ktorom sú uzamknuté prostriedky vo výške 20,5 miliárd s trhovým podielom 54,7 %. Trhový podiel Etherea sa medzi smart-kontraktovými platformami medzikvartálne znížil o vyše štyri percentuálne body.

Na druhom mieste z hľadiska TVL sa nachádza sieť Tron, na ktorej je uzamknutých 6,56 miliardy dolárov s trhovým podielom 17,52 %. Tretím najväčším blockchainom z hľadiska TVL zostáva Binance Smart Chain s TVL na úrovni 2,83 miliardy dolárov a trhovým podielom 7,53 %.

Zdroj: Defillama

Stablecoiny a DeFi

Najväčším stablecoinom v sektore kryptomien je aj naďalej Tether (USDT) s trhovou kapitalizáciou 83,3 miliárd dolárov. Kapitalizácia tohto stablecoinu sa oproti koncu druhého kvartálu takmer nezmenila. K poklesu kapitalizácie o takmer 1 miliardu dolárov však došlo medzi 7. až 18. augustom počas výraznejšieho prepadu na trhu kryptomien.

Zdroj: Coingecko

Viac informácií z oblastí DeFi & NFTs nájdete v našom kompletnom reporte. Report sa okrem toho venuje novinkám v oblasti spotového BTC ETF v USA, menovej politike Fedu či zaujímavostiam a novinkám zo sveta DeFi a NFTs. 

Report si môžete stiahnuť na tomto odkaze.

PRIHLÁSIŤ SA DO PROFILU