Prečo trh kryptomien klesá? Dôvody a dopad na investorov

​Finančné trhy, vrátane trhu kryptomien a akciového trhu, zažívajú výrazné otrasy v dôsledku nedávnych krokov administratívy prezidenta Donalda Trumpa, ktorá zaviedla rozsiahle clá na dovoz z viacerých krajín. Tieto opatrenia vyvolali obavy z obchodnej vojny a spôsobili pokles cien kryptomien a akciových indexov.

Bitcoin (BTC) zaznamenal pokles o viac ako 10 % za posledných 24 hodín, pričom jeho cena dosiahla v pondelok ráno lokálne minimum 74 440 amerických dolárov. Bitcoin za posledných 30-dní stratil viac než 15 % zo svojej hodnoty, pričom od začiatku roka poklesol až o 25 %. Výrazne horšie je na tom však kryptomena Ethereum, ktorá za posledných 24 hodín klesla až o 19 %, pričom od začiatku roka odpísala zo svojej hodnoty takmer 60 %.

Trhová kapitalizácia trhu kryptomien v pondelok dopoludnia klesla na úroveň 2,37 bilióna amerických dolárov, čo je jeho najnižšia hodnota od novembra 2024. V čase silných prepadov a neistoty na globálnych finančných trhoch Bitcoin zvýšil svoju dominanciu voči ostatným kryptomenám, pričom dominancia Bitcoinu počas víkendu vzrástla až na 64 %, čo je najvyššia hodnota dominancie od februára 2021.

Krušné časy však nezažíva len trh kryptomien. Index S&P 500 uzatváral ešte minulú stredu svoj obchodný deň na úrovni 5669,42 bodov, pričom v priebehu 2 dní poklesol o viac než 10,5 % a piatok uzavrel na úrovni 5073,28 bodov. Podobne reagovali aj ostatné akciové indexy, ako napríklad Nasdaq, ktorý v priebehu posledných 5 dní klesol o viac než 10 %. Wall Street tak zaznamenal dva najhoršie dni od začiatku pandémie COVID-19 z roku 2020.

Vyzerá to však, že pondelok bude na finančných trhoch veľmi náročný. Počas takzvaných pre-market hours (predobchodné hodiny) index S&P 500 pokračuje vo výpredajoch a predbežne poklesol o ďalšie 4 %, pričom ostatné indexy ako Nasdaq či Russel 2000 zaznamenávajú ešte väčšie straty. Európske akciové indexy v pondelok ráno po otvorení trhov taktiež výrazne klesali, pričom index FTSE 100 po otvorení odpísal viac než 5 % svojej hodnoty, zatiaľ čo nemecký akciový index DAX klesol o viac než 6 %.

„Trumpovo oznámenie o colných sadzbách tento týždeň vymazalo niekoľko miliárd z akciového trhu – podobne ako tomu bolo počas najhoršieho týždňa finančnej krízy v roku 2008,” zhrnul situáciu autor a finančný komentátor Holger Zchaepitz v reakcii na sociálnej sieti X. Niektoré zdroje uvádzajú, že od inaugurácie Donalda Trumpa prišiel akciový trh až o 10 biliónov dolárov – čo je až štvornásobok celej trhovej kapitalizácie kryptotrhu.

Vyjadrenia prezidenta Trumpa

Trumpova administratíva zasiahla všetky krajiny s 10-percentným clom od 5. apríl , pričom na niektoré krajiny boli uvalené vyššie sadzby, vrátané Číny, na ktorú boli uvalené 34 % clá a Európskej Únie, na ktorú Trumpová administratíva uvalila clá vo výške 20 %.

Prezident Trump obhajoval zavedenie ciel s tvrdením, že USA majú obrovské obchodné deficity s Čínou, Európskou úniou a ďalšími krajinami, ktoré je potrebné riešiť. Vyhlásil, že clá už prinášajú miliardy dolárov do USA a označil ich za „na pohľad krásnu vec”. Napriek obavám z trhových výkyvov uviedol, že jeho cieľom nebolo zámerne spôsobiť výpredaje na finančných trhoch, ale že niekedy je potrebné „užiť liek na vyriešenie problému“.

Trumpová agresívna politika zameraná na uvalenie ciel na rôzne krajiny výrazne zvýšili obavy z možnej obchodnej vojny, pričom niektorí odborníci sa dokonca nazdávajú, že obchodná vojna sa už začala. 

Ešte pred víkendom sa zdalo, že by kryptomeny mohli odolať agresívnej colnej politike. Po prudkých prepadoch na akciovom trhu vo štvrtok a piatok sa Bitcoin a ostatné kryptomeny držali veľmi dobre, pričom nezaznamenávali prakticky žiadne výrazné pohyby. Vzhľadom na charakter kryptotrhu, ktorý sa obchoduje 24 hodín denne, 7 dní v týždni, sa investori v nedeľu preklopili do režimu výpredajov a kryptomeny začali prudko klesať.

Masívne likvidácie na derivátových trhoch

Futures kontrakty naviazané na hlavné kryptomeny zaznamenali za posledných 24 hodín likvidácie dlhých pozícií (takzvané long pozície) vo výške viac než 1,2 miliardy amerických dolárov po tom, čo väčšina z hlavných kryptoaktív pokleslai o viac než 10 %. K likvidáciám dochádza, keď burza uzavrie pákové pozície obchodníkov z dôvodu neschopnosti obchodníkov splniť požiadavky na maržu. Likvidácie tak prispievajú k odpákovaniu trhu, čím sa znižuje celkové riziko spojené s nadmerným využívaním pákového efektu. Dáta taktiež ukázali, že takmer 86 % všetkých obchodníkov s futures počas posledných dní vsádzali na rast na trhu kryptomien, pričom očakávali krátkodobé zlepšenie sentimentu.

Zdroj: Coinglass

Rozsiahle likvidácie často signalizujú extrémne správanie na trhu – napríklad panický výpredaj pri prudkom prepade ceny, alebo naopak, hromadné nákupy pri silnom raste. Ak sa spustí tzv. kaskáda likvidácií, teda sériové zatváranie pákových pozícií, môže to naznačovať, že sa trh nachádza blízko bodu obratu. Nútený predaj počas poklesu môže zrýchliť poklesy cien a zároveň potenciálne pripraviť pôdu pre prudký odraz, keď sa prebytočný pákový efekt z trhu odstráni.

Bitcoin aj Ethereum s náročným prvým kvartálom

Ešte počas 4. kvartálu roku 2024 Bitcoin prvýkrát v histórií prekonal úroveň 100 000 amerických dolárov a niekoľko ďalších kryptoaktív zaznamenalo masívny rast, čo podnecovalo nádej na rovnaký pozitívny vývoj na trhu kryptomien aj v prvom kvartáli 2025. To sa však nestalo a pod vplyvom agresívnej politiky Donalda Trumpa bola však realita úplne iná.

Namiesto eufórie z možných Bitcoinových rezerv, ktoré Donald Trump upenlivo pred voľbami sľuboval, sa kryptoinvestori nedočkali naplnenia týchto sľubov, čo taktiež ovplyvnilo sentiment na trhu. Ruka v ruke s globálnym napätím a možnou obchodnou vojnou zaznamenal Bitcoin svoj najhorší prvý kvartál (Q1) od roku 2019, pričom počas prvých troch mesiacov tohto roka poklesol o -11,82 %. Oveľa horšie na tom však bola kryptomena Ethereum, ktorá zaznamenala jeden z najhorších kvartálov v celej svojej histórií, pričom v prvom kvartáli tohto roku klesla o -45,41 %.

Zdroj: Coinglass

Druhý kvartál však zatiaľ taktiež nevyzerá príliš ružovo. Za prvých sedem dní apríla stratil Bitcoin takmer 9 % zo svojej hodnoty, pričom Ethereum počas aktuálnej korekcie stratilo výrazne viac.

Fear & Greed Index aj Altcoin Season Index

Podľa údajov z portálu alternative.me klesol kryptomenový index strachu a chamtivosti na úroveň 23 bodov po tom, čo Bitcoin klesol pod hranicu 75-tisíc amerických dolárov. Podľa odborníkov je nálada investorov na trhu kryptomien v súčasnosti veľmi slabá, pričom významne množstvo investorov vyjadruje svoje obavy prave prostredníctvom odpredajov svojich aktív do stablecoinov alebo fiat mien, najmä kvôli obávam z obchodnej vojny, globálnej neistote a obávam z možného pokračujúceho poklesu.

Zdroj: Alternative.me

Podobne je na tom v súčasnosti aj takzvaný altcoin season index, ktorý porovnáva výkonnosť Bitcoinu za posledných 90 dní vzhľadom k 50-najväčším alternatívnym kryptomenám. Tento index pomáha investorom pochopiť, či altcoiny v určitom časovom období prekonávajú výkonnosť bitcoinu alebo nie, pričom poskytuje prehľad o trendoch na trhu a možných investičných príležitostiach.

Úroveň tohto indexu v pondelok ráno klesla na hodnotu 18 bodov zo 100, čo indikuje takzvanú Bitcoinovú sezónu – čo znamená, že Bitcoin rástol viac, než altcoiny, prípadne že klesal menej, než ostatné alternatívne kryptomeny. V minulosti sa však viackrát ukázalo, že keď hodnota tohto indexu klesla pod 20 bodov, znamenalo to akýsi “reštart” a obnovenie záujmu o altcoiny.

Zdroj: Coinglass

Využite poklesy na trhu a investuje do kryptomien s Fumbi

Na prvý pohľad môžu poklesy cien kryptomien pôsobiť desivo. Mnohí investori pri pohľade na červené čísla spanikária a predávajú, no skúsenejší investori v tom vidia príležitosť. Poklesy na trhu totiž prinášajú ideálny moment na nákup a priemerovanie svojich vstupných nákladov. 

Prečo sú poklesy ideálnym časom na investovanie?

Keď ceny kryptomien klesajú, znamená to, že ich môžete nakúpiť v zľave. To je podobné, ako keď v niekde, napríklad v obchode, narazíte na výpredaj – kupujete určitý produkt preto, pretože je lacnejší. V investovaní to funguje podobne. Nákupy a rozšírenie svojho portfólia počas poklesov vám umožnia získať viac kryptomien pri investovaní rovnakej sumy, čo zvyšuje vás potenciálny zisk v prípade, ak trh opäť porastie.

Príležitosť pre dlhodobých investorov

Ak máte dlhodobý investičný horizont, práve korekcie pre vás môžu byť skvelou príležitosťou, ktorú môžete využiť vo svoj prospech. Namiesto paniky a odpredajov v strate môžete rozšíriť svoje portfólio a investovať pri lepších vstupných cenách, čo sa vám v dlhodobom horizonte môže vyplatiť.

S Fumbi je to jednoduché

Fumbi vám umožňuje investovať do kryptomien pohodlne, bezpečne a bez toho, aby ste museli riešiť akékoľvek technické detaily. Vybrať si môžete z viacerých možností, od portfóliových produktov, ako je napríklad Fumbi Index Portfólio či index Bitcoin a Zlato, až po vytvorenie svojich vlastných portfólií cez produkt Pokročilé Portfóliá.

Ak však chcete investovať len do jednotlivých kryptomien, máme pre vás skvelé správy – pred pár dňami sme rozšírili náš produkt Vlastná Voľba,v ktorom odteraz nájdete viac než 100 kryptomien, do ktorých môžete investovať len na pár klikov.