Ведмежий ринок (bear market) і Бичачий ринок (bull market)

Кожен дорослий вже зустрічався з термінами, такими як ведмежий ринок (bear market) або бичачий ринок (bull market). Ми часто чуємо їх на телебаченні, радіо, в Інтернеті або в розмовах між людьми. Це одна з основних термінологій у світі фінансів та інвестицій. Коротко кажучи, можна сказати, що ведмежий ринок (bear market) виникає, коли ціни на акції, облігації та інші активи постійно знижуються. З іншого боку, бичачий ринок (bull market) виникає, коли ціни постійно зростають.

Проте на рух цін впливає багато факторів, таких як ринковий настрій, інфляція, глобальна політична ситуація, екологічні фактори або інші макроекономічні ситуації. Тому не завжди зрозуміло, яке тварина домінує на ринку. Однак це цілком природне явище, яке з’являється у фінансових ринках в так званих циклах, і інвестори повинні бути готові до цих періодів. У нашій статті ми більш детально покажемо, як можна ідентифікувати ведмежий (bear market) і бичачий (bull market) ринок, але головне, ми покажемо, як ви повинні себе вести в обох ринкових умовах.

У цій статті ви дізнаєтесь:

• Як виникли ведмежі (bear market) та бичачі ринки (bull market)
• Ведмежий ринок (bear market)
• Ведмежий ринок vs корекція
• Що характерно для ведмежого ринку (bear market)
• Чому виникає ведмежий ринок (bear market)
• Як інвестувати на ведмежому ринку (bear market)
• Бичачий ринок (bull market)
• Що характерно для бичачого ринку (bull market)
• Як виникає бичачий ринок (bull market)
• Як інвестувати на бичачому ринку (bull market)

Як виникли ведмежі (bear market) та бичачі ринки (bull market)

Багато людей задаються питанням, чому серед усіх тварин обрали саме ведмедів, щоб вони стали символом тенденції до зниження та падіння цін на ринках. І, з іншого боку, бики будуть представляти позитивний настрій та зростання цін на фондових ринках.

Є багато історичних теорій щодо вибору ведмедів і биків, але найпопулярніше пояснення пов’язане з тим, як ці тварини атакують. Ведмеді, які нападають на свою здобич згори і б’ють лапами по землі, символізують тенденцію до зниження та падіння цін вниз, тобто ведмежий ринок (bear market). З іншого боку, бики атакують своїми рогами знизу вгору, і цей акт відображається на ринку як зростання вартості активу в довгостроковій перспективі, тобто бичачий ринок (bull market).

Ведмежий ринок (bear market)

Ведмежий ринок (bear market) можна визначити як тривале зниження цін на активи, переважно акції та криптовалюти, яке триває кілька місяців, а в екстремальних випадках може тривати роки. У деяких випадках, особливо на початку ведмежого ринку, важко точно визначити, чи це початок ведмежого ринку, чи просто корекція. Однак загалом ми можемо почати говорити про ведмежий ринок (bear market), коли ціни знижуються на 20% або більше порівняно з попереднім максимумом. У випадку з криптовалютами цей відсоток може бути вищим, оскільки криптовалюти мають більшу волатильність.

Ведмежий ринок vs корекція

Фондові ринки або ціни на криптовалюти не зростають або не знижуються прямо лінійно, але їх ціна рухається в так званих хвилях. Це означає, що ціна певного активу досягає певної максимальної вартості і потім падає, при цьому через кілька днів/тижнів/місяців перевищує досягнуте максимум. Наприклад, ціна біткоїну була 73 550 $ 29 жовтня 2024 року, а кілька днів по тому (4 листопада) вона становила 66 800 $. І вже 6 листопада цей максимальний рівень було перевищено, і було встановлено новий рекорд (all time high). Хоча цей спад за кілька днів може виглядати лякаюче, ми не можемо говорити про початок ведмежого ринку, а лише про корекцію ринку, що є природним явищем. Тому при інвестуванні в криптовалюти важливо розрізняти, коли йдеться про корекцію і природну волатильність на ринку, а коли починається ведмежий ринок. Згідно з статтею від Morningstar, корекція ринку визначається як падіння ціни активу на 10-20%. Про ведмежий ринок можна почати говорити, коли ціна активу падає більше ніж на 20%.

Що характерно для ведмежого ринку (bear market)

• Негативний настрій на ринку – Під час ведмежого ринку переважає негативний настрій, і більшість трейдерів очікує тривале зниження ціни певного активу, такого як Bitcoin, Ethereum або Cardano. Цей настрій можуть відслідковувати трейдери або інвестори за допомогою індексу страху та жадібності (fear and greed index).

• Недовіра до конкретного активу – Тривале та іноді агресивне зниження ціни певних активів на ведмежому ринку може вплинути на довіру інвесторів. Вони потім продають свої активи з великою втратою. Цей крок зустрічається, зокрема, у початківців інвесторів, які не мають досвіду з ведмежим ринком і під тиском емоцій втрачають свої гроші. Типовим прикладом є кінець бичачого ринку в листопаді 2021 року, коли Bitcoin досяг свого максимуму на рівні 68 000 $, а потім впав на понад 77 % до ціни близько 15 000 $. У цей період багато трейдерів втратили свої гроші через емоційний тиск та продаж своїх активів нижче ціни покупки.

• Алокування грошей в консервативніші інвестиції – Багато трейдерів та інвесторів під час ведмежого ринку переводять свої інвестиційні ресурси в більш консервативні продукти, такі як державні облігації, золото або тримають їх в готівці. Це неправильне рішення, оскільки ведмежий ринок є ідеальним середовищем для накопичення своїх інвестицій, оскільки активи можна купувати за низькими цінами.

Чому виникає ведмежий ринок (bear market)

В економіці та фінансах не все є зрозумілим, тому не існує точної відповіді на це питання. Однак у більшості випадків це комбінація економічних, фінансових та психологічних факторів, які призводять до тривалого зниження цін на активи та негативного настрою на ринках.

Найпоширеніші причини виникнення ведмежого ринку:

• Глобальна криза – Однією з частих причин виникнення ведмежого ринку є виникнення економічної кризи, яка має негативний вплив і на фондові ринки чи криптовалюти. Серед найбільш відомих таких глобальних криз за версією WorldFinance є крах Wall Street, бульбашка Dot-com, нафтову кризу та Чорну п’ятницю.

• Геополітичні події – Політична ситуація, а особливо геополітична ситуація та настрій, мають прямий вплив на ціни окремих активів або валют. Наприклад, початок війни в Україні та наступні санкції проти Росії призвели до падіння вартості російського рубля більше ніж на 50% за кілька місяців.

• Економічні фактори – Зниження ВВП, висока безробіття, зменшення споживчої активності, підвищення процентних ставок та інші економічні показники мають прямий вплив на ціни конкретних активів. Загалом, коли економіка в поганому стані, люди інвестують менше або забирають гроші зі своїх активів.

• Природні катастрофи – Як і геополітичні події, природні катастрофи, що відбуваються в одній частині світу, можуть мати величезний вплив на весь сегмент. Це негативне явище також відображається на цінах на біржі. Наприклад, кліматична криза, яка спричинила посуху в Західній Африці, призвела до зниження виробництва какао на 11% у сезоні 2023/2024 року, що спричинило зростання ціни на історичний максимум майже 10 000 $ за метричну тонну.

Як інвестувати під час ведмежого ринку (bear market)

• Не продавайте в збиток – Ви повинні дотримуватися золотого правила інвестування: інвестуйте тільки ті гроші, які вам не потрібні. Якщо ви будете дотримуватися цього правила, ведмежий ринок стане для вас ідеальною можливістю купити акції або криптовалюти за нижчими цінами. Наприклад, якби ви купили Bitcoin на ведмежому ринку за приблизно 20 000 $ у січні 2023 року, то зараз, у листопаді 2024 року, ваша інвестиція була б на 370 % вищою. Для кращого розуміння, якби ви в той час купили Bitcoin за 1000 €, то поточна вартість ваших інвестицій була б близько 4700 €.

• Використовуйте стратегію DCA (Dollar Cost Averaging) – Це пасивний стиль інвестування, коли ви на початку інвестиційного плану визначаєте суму, яку будете інвестувати щотижня/щомісяця/щокварталу в обрані активи. Ця стратегія є однією з найпопулярніших серед нових і досвідчених інвесторів, оскільки ви купуєте обрані акції, ETF або криптовалюти, коли їх ціна як зростає, так і знижується. У довгостроковій перспективі, на період 5 років і більше, це одна з найбільш прибуткових стратегій. Наприклад, на початку інвестиційного плану ви визначаєте, що будете щомісяця після отримання зарплати відправляти 100 € до вашого індексного криптопортфеля. Цей крок ви повторюватимете кожного місяця, незалежно від того, чи зменшуються чи зростають обрані криптовалюти.

• Інвестуйте непотрібні гроші – Ведмежий ринок (bear market) є чудовою можливістю для інвестування непотрібних грошей, які просто лежать на звичайному рахунку в банку. На ведмежому ринку багато акцій, ETF і криптовалют недооцінені, і це так звані “розпродажі”. Однак слід бути обережним і інвестувати лише в активи, які мають перспективи, щоб не втратити свої важко зароблені гроші. Якщо ви не знаєте, куди інвестувати, ми в Fumbi раді допомогти.

Бичачий ринок (bull market)

Бичачий ринок (bull market) можна загалом визначити як тривалий ріст ціни конкретного активу, який триває кілька місяців, іноді навіть роки. Про бичачий ринок (bull market) можна говорити, коли ціна активу зросла як мінімум на 20% від попереднього мінімуму. У світі фінансів та інвестицій з історичних даних зроблено висновок, що бичачі ринки зазвичай є сильнішими та довшими за своїх опонентів — ведмежі ринки. За статистикою 2024 року від інвестиційної компанії Vanguard середня тривалість ведмежого ринку становить приблизно 1 рік і 2 місяці. З іншого боку, середня тривалість бичачого ринку становить 6 років і 1 місяць. З цієї статистики можна також зробити висновок, що кожен бичачий ринок був принаймні один раз сильніший за ведмежий ринок.

Статистика бичачих та ведмежих ринків

джерело

Що характерно для бичачого ринку (bull market)

• Економічна стабільність та зростання – Бичачі ринки в більшості випадків асоціюються з позитивною економічною ситуацією, низьким рівнем безробіття та сприятливими макроекономічними факторами. В основному, коли світова економіка розвивається, зазвичай добре почуваються також фондові ринки або ринки криптовалют.

• Позитивний настрій на ринку та довіра інвесторів – Під час бичачого ринку ми можемо спостерігати позитивні прогнози від експертів, аналітиків та загальну довіру інвесторів до своїх активів. Також можна визначити позитивні цифри на ринковому настрої. Крім того, збільшується попит на більш ризиковані форми інвестування та спекуляцій на зміні цін.

• Висока торговельна активність – Під час бичачого ринку на біржах відбувається більше угод щодня, ніж під час ведмежого ринку. Інвестори та трейдери виділяють більшу частину своїх грошей на активи з очікуванням заробітку.

• Притік нових інвесторів – Під час бичачого ринку на ринок входить велика кількість нових, початківців інвесторів. Новини про досягнення історичних максимумів активів поширюються в ЗМІ, журналах, соціальних мережах і серед людей. Це явище приваблює велику кількість нових інвесторів, які думають, що на біржі вони зароблять “легкі гроші”. Типовим прикладом може бути кінець 2020 року та початок 2021 року, коли Bitcoin перебував у сильному бичачому ринку, і новини про його зростання були в усіх медіа. У той час на ринок потрапила величезна кількість нових, не досвідчених інвесторів, які вклали значну частину свого майна саме в Bitcoin з надією на великі прибутки.

Як виникає бичачий ринок (bull market)

Як і в разі ведмежого ринку, виникнення бичачого ринку не є питанням лише одного конкретного елементу, а є результатом поєднання кількох економічних, фінансових, психологічних та ринкових факторів.

Серед найпоширеніших причин початку бичачого ринку:

• Відновлення після кризи: Бичачий ринок часто виникає після періоду рецесії або ведмежого ринку, коли економіка починає відновлюватися. Акції, ETF та криптовалюти досягли свого мінімуму і інвестори знову приходять на ринок з новими інвестиціями.
• Виявлення нових технологій або тенденцій: Технології, які мають глобальний вплив на суспільство, є двигуном для бичачого ринку. Компанії або криптовалюти, що ґрунтуються на цих нових інноваціях, демонструють найкращі результати на ринку. Прикладом може бути нинішній бум навколо штучного інтелекту, де за статистикою МВФ ETF, які базуються на ШІ, мають в 11,62 рази кращі результати порівняно з ETF, що не використовують ШІ.
• Поліпшення підприємницького середовища: Бізнес є двигуном всієї економіки. Реформи, зниження відсоткових ставок, податки та оптимізації, що ведуть до поліпшення підприємницького середовища, мають позитивний вплив на роботу компаній. Вони можуть більше інвестувати в розвиток, інновації, працівників та інші фактори, що допомагають їм досягати бажаних результатів.
• Позитивні очікування: Позитивні новини та прогнози ринку від відомих експертів, ЗМІ або інститутів підвищують довіру торговців і інвесторів до конкретних інвестиційних активів. Вони готові входити на ринок і інвестувати свої гроші в обрані акції, ETF або криптовалюти, що збільшує капіталізацію і, відповідно, загальну ціну.

Як інвестувати під час бичачого ринку (bull market)

• Інвестуйте з холодною головою – Інвестуючи, ви повинні пам’ятати, що ринки не рухаються тільки вгору, і бичачий ринок не триває нескінченно. Багато новачків-інвесторів заходять на ринок під час бичачого ринку з ілюзією “швидко і легко” зароблених грошей і часто інвестують навіть гроші, які їм необхідні для повсякденного життя. У гірших випадках вони позичають гроші на невигідних умовах. Такі дії є дуже безвідповідальними, і кожен інвестор повинен пам’ятати, що він має інвестувати лише ті гроші, які не потребує, і в разі втрати ця сума не знищить його фінансове становище. В іншому випадку може статися, що ви купите на вершині бичачого ринку, а потім у паніці продасте свої інвестиції зі збитками.
• Використовуйте стратегію DCA – Як і на ведмежому ринку, так і на бичачому ринку, вам слід використовувати стратегію DCA і регулярно купувати протягом усього бичачого ринку.
• Остерігайтеся шахраїв – Під час бичачого ринку з’являється багато неперевірених проектів або “експертів”, які обіцяють гарантовані (часто нереалістичні і завищені) прибутки. Тому перед інвестуванням слід перевірити, чи є ваш торговий партнер серйозним і надійним. Наша команда FUMBI складається з перевірених експертів у галузі криптовалют, і ваші гроші у нас в безпеці. Ви можете побачити нас на різних спеціалізованих конференціях, у ЗМІ або на лекціях. Наша мета — зробити криптовалюти доступними для людей і допомогти їм інвестувати свої гроші в перевірені проекти, які мають перспективи.
• Диверсифікуйте своє інвестиційне портфоліо – Якщо ви хочете почати інвестувати в криптовалюти, при покупці слід подумати про диверсифікацію свого портфеля. Диверсифікація — це процес, коли ви вибираєте, окрім однієї криптовалюти, кілька інших, в які будете інвестувати свої гроші в процентному відношенні. Це забезпечить, що, якщо одна криптовалюта не буде добре працювати, інші криптовалюти допоможуть підняти ваш портфель. У нашому продукті Фумбі. Індексний портфель ми методично вибрали кілька криптовалют, які мають перспективи, і ви будете інвестувати в цілу низку проектів, а не тільки в один.

У що та як інвестувати з Fumbi

Fumbi пропонує можливість інвестувати як у портфельні продукти, так і в індивідуальні криптовалюти. Все залежить тільки від вас та ваших уподобань: чи хочете ви інвестувати лише в Bitcoin, чи хочете збалансувати його з іншими криптовалютами.

Якщо вас цікавлять криптовалюти і ви хочете в них інвестувати, Fumbi може бути правильним рішенням для вас. Інвестування доступне практично для кожного, і ви можете почати інвестувати в криптовалюти через Fumbi вже від 50 €, і все це всього в кілька кліків.

ЗАРЕЄСТРУВАТИСЯ

Огляд продуктів Fumbi

Інвестуйте з Fumbi безпечно, просто і в пару кліків від 50 €.

ЗАРЕЄСТРУВАТИСЯ