Мечи и бичи пазар: Как да инвестирате в тях

Всеки човек през своя възрастен живот вече се е срещал с понятия като мечи пазар (bear market) или бичи пазар (bull market). Можем често да ги чуем по телевизията, радиото, в интернет или в разговор между хора. Става дума за една от основните терминологии в света на финансите и инвестирането. Какво е мечи и бичи пазар (bear/bull market), какво означават, как се проявяват и най-вече как да инвестирате при тези две различни пазарни условия ще ви обясним по-подробно в тази статия.

Съществуват много дефиниции за това какво означава мечи или бичи пазар. Накратко казано, за мечи пазар (bear market) говорим тогава, когато цените на акции, облигации, ETF фондове, криптовалути или други активи дългосрочно намаляват. Обратно, бичият пазар (bull market) настъпва при дългосрочно нарастване на цените. Развитието на цените обаче се влияе от множество фактори – от пазарния сентимент, инфлацията и глобалната политическа ситуация до екологични и други макроикономически обстоятелства. Затова не винаги е лесно да се определи точно дали на пазара доминира бичи или мечи пазар. В контекста на криптовалутите често се използва и понятието волатилност. То означава рязко движение на цената нагоре или надолу. Въпреки това става дума само за бърза и краткосрочна промяна в цената и в такъв случай не можем да говорим за смяна на бичи или мечи пазар. Бичите и мечите пазари обикновено продължават няколко месеца, а в някои случаи и няколко години.

Начинаещите инвеститори често се страхуват от настъпването на мечи пазар (bear market). По-надолу в статията ще ви покажем защо не трябва да се страхувате от него и какви възможности предлага в сравнение с бичия пазар (bull market).

В тази статия ще научите:

• Как са възникнали мечите (bear) и бичите пазари (bull market)
• Какво е мечи пазар (bear market)
• Bear market (мечи пазар) vs корекция
• Какво е характерно за мечия пазар (bear market)
• Защо възниква мечи пазар (bear market)
• Какво е бичи пазар (bull market)
• Какво е характерно за бичия пазар (bull market)
• Как възниква бичи пазар (bull market)
• Как да инвестирате при бичи или мечи пазар (bull/bear market)
• В какво и как да инвестирате с Fumbi по време на бичи/мечи пазар

Как са възникнали мечите (bear) и бичите пазари (bull market)

Много хора си задават въпроса защо от цялото животинско царство са избрани именно мечките като символ на низходящия тренд и спада на цените на пазарите, а от друга страна биковете да представляват положителното настроение и покачването на цените на фондовите пазари.

Съществуват множество исторически теории за избора на мечки и бикове, но сред най-популярните обяснения е начинът, по който тези животни атакуват. Мечките атакуват плячката си отгоре надолу и удрят с лапи към земята, което символизира низходящ тренд и спад на цените – bear market. От друга страна биковете атакуват с рогата си отдолу нагоре към небето и този акт се пренася на пазара като нарастваща стойност на даден актив в дългосрочен план – bull market.

Друга теория за мечия и бичия пазар гласи: мечката през зимата хибернира и се забавя, което напомня за забавяне на икономиката при спад на цените. Бикът, напротив, в много култури е символ на растеж и плодородие, което естествено се свързва с период на пазарен растеж и желание за инвестиране. Затова тези пазари се наричат на тези животни.

На Wall Street дори има висока бронзова статуя на бик – Charging Bull. Тази огромна статуя е поставена през 1989 г. от художника Arturo Di Modica пред Нюйоркската борса като символ на сила, устойчивост и растеж на пазара след финансовата криза и възраждане на бичия пазар след трудни времена. Статуята тежи над 3 тона и бързо се превръща в икона на Wall Street. По-късно към нея е добавена и статуята Fearless Girl, която предизвиква вълна от противоречия.

Какво е мечи пазар (bear market)

Мечият пазар (bear market) можем да дефинираме като дългосрочен спад на цените на активите, най-вече акции, криптовалути или ETF фондове, който продължава няколко месеца, а в екстремни случаи дори години. В някои случаи, особено в началото на bear (мечия) market, не може точно да се определи дали става дума за начало на мечи пазар или само за корекция. Въпреки това като цяло можем да започнем да говорим за мечи пазар (bear market), когато цените са спаднали с 20 или повече процента спрямо предишния максимум. При криптовалутите този процент може да е по-голям, тъй като криптовалутите имат по-висока волатилност.

Bear market (мечи пазар) vs корекция

Акционните пазари или цените на криптовалутите не се движат само по права линия нагоре или надолу, а се движат в т.нар. вълни. Това означава, че цената на даден актив достига определен максимум и след това спада, като в рамките на следващите дни / седмици / месеци отново пробива този максимум. Например цената на Bitcoin беше на 29 октомври 2024 г. 73 550 $, а няколко дни по-късно (4 ноември) тази цена беше 66 800 $. След това на 6 ноември беше пробит предишният максимум и се създаде нов максимум (all time high). Въпреки че този спад в рамките на няколко дни може да изглежда плашещ, не можем да говорим за начало на bear market, а само за корекция на пазара, която е естествено явление. Затова при инвестирането в криптовалути трябва да се прави разлика кога става дума за корекция и естествена волатилност на пазара и кога започва мечи пазар. Според статия на компанията Morningstar можем да дефинираме корекция като спад от 10 – 20 % на цената на даден актив. За bear market говорим, когато цената спадне с повече от 20 %.

Какво е характерно за мечия пазар (bear market)

Негативен сентимент на мечия пазар – При мечия пазар (bear market) преобладава негативен пазарен сентимент и повечето търговци очакват дългосрочно понижение на цената на даден актив, например Bitcoin, Ethereum или Cardano. Този сентимент може да се следи чрез индекса на страха и алчността (fear and greed index).

Недоверие към конкретен актив – Дългосрочният и понякога агресивен спад на цените в bear market може да повлияе на доверието на инвеститорите. Те често продават активите си на загуба. Това се случва най-често при начинаещи инвеститори, които нямат опит с мечи пазар и под влияние на емоции губят пари. Типичен пример е краят на бичия пазар през ноември 2021 г., когато Bitcoin достигна около 68 000 $, а след това спадна с повече от 77 % до около 15 000 $. В този период много инвеститори загубиха пари заради паническа продажба.

Пренасочване на средства към по-консервативни инвестиции – Много инвеститори по време на мечи пазар прехвърлят средствата си към по-консервативни инструменти като държавни облигации, злато или ги държат в кеш. Това обаче не е най-доброто решение, защото bear market е идеална среда за акумулиране на инвестиции, тъй като активите се купуват на ниски цени. Така постигате по-ниска входна цена и когато мечият пазар приключи и започне bull market, ще имате по-висока доходност. Ако обмисляте инвестиции в криптовалути, можете да разгледате нашите статии – Покупка и продажба на криптовалути: Къде и как най-добре да купите или Как да купите Bitcoin.

Защо възниква мечи пазар (bear market)

В икономиката и финансите не всичко е напълно ясно, затова не съществува точен отговор защо възникват мечите пазари (bear market). В повечето случаи обаче става дума за комбинация от икономически, финансови и психологически фактори, които водят до дългосрочен спад на цените на активите, негативен сентимент на пазарите и в крайна сметка до възникването на мечи пазар.

Сред най-честите причини за възникване на bear market са:

• Глобална криза – Една от честите причини за възникване на bear market е икономическа криза, която има негативно влияние и върху фондовите и крипто пазарите. Сред най-известните глобални кризи според WorldFinance са Падането на Уолстрийт, дот-ком балонът, петролната криза или Черният петък.
  

• Геополитически събития – Политическата и най-вече геополитическата ситуация и настроения имат пряко влияние върху цените на активите или валутите. Например началото на войната в Украйна и последвалите санкции срещу Русия доведоха до спад на стойността на руската рубла с повече от 50 % в рамките на няколко месеца.
  

• Икономически фактори – Спад на БВП, висока безработица, по-ниска потребителска активност, покачване на лихвените проценти и други икономически показатели имат пряко влияние върху цените на активите. Като цяло, когато икономиката не се развива добре, хората инвестират по-малко или теглят средства от своите инвестиции.
  

• Природни бедствия – Както геополитическите събития, така и природните бедствия могат да окажат сериозно влияние върху пазарите. Например климатичната криза, довела до суша в Западна Африка, е причинила спад от 11 % в производството на какао през сезон 2023/2024, което е довело до ръст в цената му до почти 10 000 $ за метричен тон.

Какво е бичи пазар (bull market)

Бичият пазар (bull market) можем да дефинираме като дългосрочен растеж на цената на даден актив, който продължава няколко месеца, а понякога и години. За бичи пазар говорим тогава, когато цената на даден актив се е повишила с поне 20 % спрямо предишното дъно. В света на финансите и инвестирането историческите данни показват, че бичите пазари са в повечето случаи по-силни и по-дълги от мечите пазари. Според статистика от 2024 г. на инвестиционната компания Vanguard, средната продължителност на мечи пазар е около 1 година и 2 месеца, докато средната продължителност на бичи пазар е 6 години и 1 месец. От това можем да заключим, че всеки бичи пазар е поне два пъти по-силен от мечи пазар. Затова, ако сте нови в инвестирането и преживявате първия си мечи пазар и инвестициите ви са „на червено“, не бива да се страхувате – не сте на загуба, докато не продадете.

Статистика на бичите и мечите пазари

Източник

Какво е характерно за бичия пазар (bull market)

• Икономическа стабилност и растеж – Bull market в повечето случаи е свързан с положителна икономическа ситуация, ниско ниво на безработица и благоприятни макроикономически фактори. В общи линии, в повечето случаи важи, че когато световната икономика се развива добре, се развиват добре и акционните или крипто пазарите.

• Позитивно настроение на пазара и доверие на инвеститорите – В периода на bull market можем да наблюдаваме положителни прогнози от експерти, анализатори и цялостно доверие на инвеститорите в техните инвестиционни активи. Също така можем да идентифицираме положителни стойности в пазарния сентимент. Увеличава се и търсенето на по-рискови форми на инвестиране и спекулации с движението на цените.

• Висока търговска активност – По време на bull market на борсите се извършват повече сделки ежедневно в сравнение с bear market. Инвеститорите и трейдърите насочват по-голяма част от средствата си към активи с цел реализиране на печалба.

• Приток на нови инвеститори – По време на бичия пазар на пазара навлиза голям брой нови, начинаещи инвеститори. Новини за пробив на исторически върхове на активи се разпространяват в медиите, списанията, социалните мрежи и между хората. Този феномен привлича множество нови инвеститори, които вярват, че могат да спечелят „лесни пари“. Типичен пример е краят на 2020 г. и началото на 2021 г., когато Bitcoin беше в силен bull market и новини за неговия растеж се появяваха навсякъде. В този период на пазара влязоха много нови, неопитни инвеститори, които вложиха голяма част от средствата си именно в Bitcoin с очакване за високи печалби. Ако обмисляте инвестиция в Bitcoin, можете да разгледате нашата статия – Как да купите Bitcoin. Важно е обаче дори в силен bull market да запазите разум и да не инвестирате всички налични средства.

Как възниква бичи пазар (bull market)

Както при възникването на bear market, така и при bull market не става дума за един конкретен фактор, а за комбинация от икономически, финансови, психологически и пазарни фактори.

Сред най-честите причини за възникване на бичи пазар са:

• Възстановяване след криза: Bull market често възниква след период на рецесия или bear market, когато икономиката започва да се възстановява. Акции, ETF и криптовалути достигат своето дъно и инвеститорите отново започват да навлизат на пазара с нови инвестиции.

• Поява на нови технологии или тенденции – Технологиите с глобално влияние върху обществото са двигател на bull market. Компании или криптовалути, базирани на тези иновации, постигат най-добри резултати. Пример е настоящият бум около AI, където според статистика на IMF ETF, базирани на AI, постигат 11,62 пъти по-добри резултати от тези, които не използват AI.

• Подобряване на бизнес средата – Бизнесът е двигател на икономиката. Реформи, по-ниски лихви, данъци и оптимизации, които подобряват бизнес средата, имат положителен ефект върху компаниите. Това им позволява да инвестират повече в развитие, иновации и служители, което стимулира икономиката и води до bull market.

• Положителни очаквания – Позитивни новини и прогнози от експерти, медии или институции повишават доверието на инвеститорите. Те са по-склонни да инвестират средства в акции, ETF фондове, взаимни фондове или криптовалути, което увеличава пазарната капитализация и цените.

Как да инвестирате при бичи или мечи пазар (bull/bear market)

Как да инвестирате при мечи пазар (bear market)

• Не продавайте на загуба – Трябва да следвате златното правило: инвестирайте само пари, които не ви трябват. Ако го спазвате, bear market е отлична възможност за покупка на акции или криптовалути на по-ниски цени. Например, ако бяхте купили Bitcoin за около 20 000 $ през януари 2023 г., през ноември 2024 г. стойността на инвестицията ви щеше да е с около 370 % по-висока. Ако бяхте инвестирали 1000 €, днес те биха били около 4700 €.
• Използвайте стратегията DCA (Dollar cost averaging) – Това е пасивен инвестиционен подход, при който определяте сума, която инвестирате редовно (седмично / месечно / на три месеца). Тази стратегия е популярна, защото купувате активи независимо дали цената расте или пада. В дългосрочен план (5+ години) това е една от най-ефективните стратегии. Например можете да инвестирате 100 € месечно в индексно крипто портфолио.
• Инвестирайте свободни средства – Bear market е отлична възможност да инвестирате пари, които стоят неизползвани в банка. Много активи са подценени и се продават „на разпродажба“. Важно е обаче да инвестирате само в проекти с бъдеще. Ако не знаете къде да инвестирате, във Fumbi ще ви помогнем. Можете също да разгледате нашите статии – Как да започнете да инвестирате в криптовалути или Покупка и продажба на криптовалути: Къде и как най-добре да купите.

Инвестиране при бичи пазар

• Инвестирайте с хладна глава – При инвестирането трябва да имате предвид, че пазарите не се движат само нагоре и bull market не продължава вечно. Много неопитни инвеститори влизат на пазара по време на бичи пазар (bull market) с представата за „бързо и лесно“ спечелени пари и често инвестират и средства, които са им необходими за нормалното им функциониране. В по-лоши случаи дори вземат заеми при неизгодни условия. Подобно поведение е много безотговорно и всеки инвеститор трябва да има предвид, че трябва да инвестира само пари, които не са му необходими и при евентуална загуба няма да го сринат финансово. В противен случай може да се случи да купите на върха на bull market и впоследствие в паника да продадете инвестициите си на загуба.
• Използвайте стратегията DCA – Както при bear market, така и при bull market, трябва да използвате стратегията DCA и да инвестирате редовно през целия период на bull market.
• Внимавайте с измамници – По време на bull market се появяват множество ненадеждни проекти или „експерти“, които обещават гарантирани (често нереалистични и прекомерни) печалби. Затова преди да инвестирате, трябва да проверите своя партньор дали е надежден и проверен. Зад нашия екип FUMBI стоят проверени и доверени експерти в криптовалутите и вашите средства са при нас в безопасност. Можете да ни видите на различни професионални конференции, в медии или на лекции. Нашата визия е да донесем криптовалутите по-близо до хората и да им помогнем да инвестират парите си в проверени проекти, които имат бъдеще.
• Диверсифицирайте инвестиционното си портфолио – Ако искате да започнете да инвестирате в криптовалути, трябва при покупката да мислите за диверсификация на портфолиото си. Диверсификацията е процес, при който избирате освен една криптовалута и други, в които да инвестирате средствата си в определено процентно съотношение. Това гарантира, че ако една криптовалута не се представя добре, останалите могат да изтеглят портфолиото нагоре. В нашия продукт Fumbi Index портфолио сме подбрали няколко криптовалути с потенциал, така че да инвестирате в широка гама от проекти, а не само в един.

В какво и как да инвестирате с Fumbi по време на бичи/мечи пазар

Fumbi предлага възможност да инвестирате както в портфейлни продукти, така и в индивидуални криптовалути. Всичко зависи от вас и вашите предпочитания – дали искате да инвестирате например само в Bitcoin, или да го балансирате с други криптовалути.

Ако се интересувате от криптовалути и искате да инвестирате в тях, Fumbi може да бъде правилното решение за вас. Инвестирането е достъпно практически за всеки, като можете да започнете да инвестирате в криптовалути чрез Fumbi още от 10 €, само с няколко клика. Ако статията за мечия и бичия пазар ви е харесала и се интересувате повече от темата за инвестирането в криптовалути, можете да разгледате и нашите статии – Покупка и продажба на криптовалути: Къде и как най-добре да купите, Как да купите Bitcoin или Как да започнете да инвестирате в криптовалути?

ОТВОРИ ПРОФИЛ

Преглед на продуктите на Fumbi

Инвестирайте с Fumbi сигурно, лесно и само с няколко клика – още от 10 €..

ИЗПОЛЗВАЙТЕ ПОТЕНЦИАЛА НА КРИПТОВАЛУТИТЕ