ETF фондове: Какво са ETF, доходност и инвестиране в тях

В статията ще научите:

• Какво са ETF фондовете
• Кои са най-популярните видове ETF фондове
• Как функционира инвестирането в ETF фондове
• Средна доходност на ETF фондовете
• Рискове на ETF фондовете
• Крипто фондове като алтернатива на ETF фондовете
• В какво и как да инвестирате с Fumbi

Какво са ETF фондове?

ETF, или Exchange Traded Funds, са инвестиционни фондове, които се търгуват на борсата подобно на акциите. Основната им цел е да копират представянето на конкретен индекс, като например S&P 500, Nasdaq, FTSE или DAX. ETF фондовете позволяват на инвеститорите да получат експозиция към широк спектър от активи с минимални усилия.

През миналата година финансовият свят отбеляза важен етап в инвестициите в криптовалути, когато за първи път бяха одобрени и пуснати на пазара ETF фондове, насочени към Bitcoin и Ethereum. Тези иновативни фондове позволяват на инвеститорите да получат експозиция към нарастващия криптопазар, без да е необходимо директно да купуват и управляват отделни криптовалути.

ETF обикновено представлява комбинация от различни активи и предлага редица предимства:

• Диверсификация на фондовете: Една инвестиция може да включва стотици акции, облигации или суровини.
  
• Гъвкавост: Днес можете да избирате от широк спектър ETF фондове.
  
• Широко покритие: Купувайки ETF, който следва индекса S&P 500, получавате експозиция към 500-те най-големи американски компании, като Apple, Microsoft и Amazon.

Защо ETF фондовете станаха толкова популярни?

• Ниски разходи: Таксите за управление (TER – Total Expense Ratio) често са под 0,1 %, което е значително по-малко от традиционните взаимни фондове.
  
• Лесно инвестиране: ETF са достъпни чрез онлайн платформи и мобилни приложения.(
  
• Пасивно инвестиране: Тъй като ETF следват индекси или определени активи, те не изискват активно управление.

Какви са най-популярните видове ETF фондове?

Акционни фондове

Акционните ETF фондове следят представянето на конкретни борсови индекси или сектори и предлагат ефективен и достъпен начин за диверсификация на вашето портфолио. Някои ETF точно копират своя базов индекс, докато други използват sampling методи като фючърси, опции или суапове. Sampling осигурява гъвкавост, но прекомерното му използване може да доведе до отклонения.

Тези фондове позволяват различни инвестиционни стилове, като value или growth стратегии, което ги прави универсален избор за инвеститорите. Те са популярни благодарение на способността си да осигуряват незабавна диверсификация при по-ниски разходи в сравнение с активно управляваните взаимни фондове. Независимо дали искате да следвате широк пазарен индекс като S&P 500 или да се фокусирате върху конкретен сектор, например възобновяема енергия или технологии, акционните ETF ви позволяват да съобразите инвестициите си с финансовите си цели.

Облигационни фондове

Облигационните ETF фондове са инвестиционни инструменти, насочени изцяло към облигации, които предлагат различни стратегии – от държавни облигации до високодоходни корпоративни облигации, с различни периоди на държане от краткосрочни до дългосрочни.

За разлика от традиционните облигации, облигационните ETF се търгуват на основни борси като NYSE. Тъй като са глобално достъпни, те позволяват на инвеститорите лесно да диверсифицират своето портфолио, като същевременно осигуряват стабилност при краткосрочни пазарни колебания.

Комодитни фондове

Комодитните ETF фондове се фокусират върху инвестиции в суровини и първични селскостопански продукти, известни като комодити. Те включват благородни метали като злато и сребро, енергийни ресурси като петрол и природен газ, както и селскостопански продукти като пшеница. Понякога тези фондове инвестират и в компании, които произвеждат тези суровини.

Валутни фондове

Валутните ETF фондове предоставят на инвеститорите ефективен начин да получат експозиция към чуждестранни валути и движенията на обменните курсове. Те позволяват инвестиране в една или повече валутни двойки и осигуряват достъп до форекс пазара.

Подобно на другите ETF фондове, валутните ETF се търгуват на основни борси, което ги прави лесно достъпни за покупка и продажба по време на стандартните търговски часове. Повечето от тях са пасивно управлявани и следят представянето на една валута или кошница от валути.

Недвижими имоти (REIT)

REIT ETF са борсово търгувани фондове, които основно инвестират в ценни книжа на REIT и свързани деривати. Обикновено те са пасивно управлявани и следят индекси, съставени от публично търгувани компании в сектора на недвижимите имоти.

Много REIT ETF притежават дялове в REIT, които генерират доход чрез наем и отдаване под наем на имоти като складове, жилищни сгради или хотели.

Как функционира инвестирането в ETF фондове

Първата стъпка при инвестирането в ETF е изборът на подходящ фонд:

• Решете в какво искате да инвестирате – например акции на големи компании, технологични фирми или злато.
  
• Фокусирайте се върху фондове с ниски такси и проверете дали реинвестират дивиденти или ги изплащат.

Следващата стъпка е откриване на инвестиционна сметка:

• За да инвестирате, ви е необходим акаунт при брокер. Изберете такъв, който е надежден, с ниски такси и предлага широка гама от ETF.

След това идва самата покупка на ETF:

• Потърсете фонда по неговото име или тикер (напр. SPY за S&P 500) и подайте поръчка за покупка.

Важно е да се грижите за инвестициите си и да ги преразглеждате:

• Следете представянето на инвестицията си и при необходимост инвестирайте редовно допълнителни средства.

Последната стъпка е продажбата на ETF:

• Ако имате нужда от средства, искате да реализирате печалба или да промените инвестиционната си стратегия, можете лесно да продадете ETF.

Средна доходност на ETF фондовете

Средната доходност може да се измерва по два начина: чрез абсолютна разлика и чрез относителна разлика.

Абсолютна доходност показва процентната промяна, която фондът е постигнал за определен период. Например, ако фондът нарасне от 10 € на 11 € за една година, неговата абсолютна доходност е +10 %. Този метод отчита само собствения растеж или спад на инвестицията, без да взема предвид пазарни фактори или сравнения с други индекси.

Относителна доходност сравнява постигнатата възвръщаемост с референтна стойност (benchmark), като например S&P 500 или MSCI Europe. Ако фондът нарасне с 10 %, а пазарният индекс със 8 %, фондът има относителна доходност от 2 %. Това показва дали инвестицията „надминава пазара“ или изостава от него.

Като пример за представяне на ETF фондове ще използваме добре познатия индекс S&P 500, който включва 500-те най-големи американски компании. Съществуват много ETF, които копират този индекс, но тук ще разгледаме Invesco S&P 500 UCITS ETF.

На графиката двете линии изглеждат почти идентични, но крият интересна история на растеж. Зелено-червената линия показва развитието на самия индекс S&P 500, докато розовата линия показва динамиката на ETF, свързан с него.

През последните 10 години индексът S&P 500 е нараснал с 355 %, което е впечатляващо. Но ETF е постигнал още по-висок растеж – 630 %. Това означава, че ETF е постигнал почти 1,8 пъти по-висока доходност спрямо самия индекс.

Какво означава това? Въпреки че ETF следва S&P 500, неговото представяне показва, че може да надмине индекса и не е строго ограничено от неговата доходност.

Източник: yahoo finance

Средната доходност на ETF фондовете е трудно да се определи, тъй като съществуват различни видове – от акционни до недвижими имоти, които вече разгледахме в секцията „Какви са видовете ETF фондове“. Въпреки това можем да покажем тяхното представяне на базата на избрани фондове.

Ще наблюдаваме 10 фонда, които управляват повече от 500 милиона евро и имат история по-дълга от 3 години.
В таблицата можем да видим, че средната доходност за 5 години на най-големите акционни ETF фондове е 103,86 %, което е приблизително 20 % годишно.

Източник: justETF

Облигационните ETF фондове не постигат толкова висока доходност, тъй като са по-консервативен инвестиционен инструмент. Тяхната средна годишна доходност е 7 %, което представлява приблизително 1,4 % годишно.

Източник: justETF

Комодитните ETF фондове са нещо средно между акционни и облигационни ETF, като тяхната средна доходност за 5 години е 56 %, което е приблизително 11 % годишно.

Източник: justETF

Рискове на ETF фондовете

Въпреки че ETF фондовете са ефективен инструмент за дългосрочно инвестиране, е важно да се има предвид, че те не са безрискови. Ето основните рискове, които всеки инвеститор трябва да отчете:

Пазарен риск

ETF фондовете зависят от представянето на базовия актив или индекс. Ако стойността на пазара, който фондът следва (например S&P 500 или Nasdaq), намалее, ще спадне и стойността на инвестицията в ETF. Пазарните колебания могат да бъдат причинени от икономически кризи, политически събития или неочаквани глобални фактори.

Валутен риск

При инвестиране в ETF фондове, деноминирани в чужда валута (например USD), доходността може да бъде повлияна от валутни колебания. Ако валутата на фонда отслабне спрямо местната валута на инвеститора, това може да намали крайната печалба.

Ликвиден риск

Въпреки че ETF фондовете обикновено са ликвидни и се търгуват на борсата, някои по-малко популярни или нишови ETF могат да имат по-нисък обем на търговия. Това означава, че може да не успеете да продадете бързо своите дялове на желаната цена.

Концентрационен риск

ETF фондове, насочени към конкретен сектор, регион или тип активи (например технологични компании), са по-уязвими към негативни развития в тази област. Затова те носят по-висок риск в сравнение с широко диверсифицираните фондове.

Риск от отклонение от индекса (Tracking Error)

ETF фондовете се стремят да копират представянето на даден индекс, но на практика могат да възникнат отклонения поради разходи за управление, такси или неправилно ребалансиране на портфолиото.

Лихвен риск

ETF фондове, фокусирани върху облигации, са чувствителни към промени в лихвените проценти. Повишаването на лихвите може да намали стойността на облигациите в портфолиото и съответно доходността на фонда.

ETF фондове и данъци

При инвестирането в ETF фондове данъчното облагане в Словакия зависи от вида доход и периода на държане на инвестицията. Доходите от ETF се разделят на доходи от продажба на ETF и доходи от дивиденти.

Доходи от продажба на ETF фондове

Ако продадете ETF фондове, данъчното облагане зависи от периода на държане и размера на вашата печалба:

• Данъчно облагане възниква в следните случаи:
  • Ако държите ETF по-малко от 1 година.
  • Ако печалбата ви от продажбата надвиши 499 EUR.

• Данъчна ставка:
  • 19 % при доходи до 47 537,98 EUR (176,8-кратния размер на жизнения минимум за 2024 г.).
  • 25 % при по-високи доходи.
  • Освен данъка е задължително да се платят и 14 % здравни осигуровки.

• Освобождаване от данък:
  Ако държите ETF фонда повече от 1 година, доходите от продажбата му са освободени от данък. Това изключение важи само за физически лица и не се отнася за:
  • ETF, закупени чрез юридическо лице или дружество с ограничена отговорност.
  • Обикновени фондове, управлявани от банки и застрахователни компании.
  • Облигации с купон (с редовен доход).

Доходи от дивиденти от ETF фондове

Доходите от дивиденти, получени от ETF фондове, се облагат като „друг доход от ценни книжа“:

• Данъчна ставка:
  • 19 % за стандартни доходи.
  • 25 % за по-високи доходи (над 47 537,98 EUR).

• Здравни осигуровки: Освен данъка трябва да внесете и 14 % от печалбата към здравноосигурителната каса.

• Внимание относно мита за 7 % данък: Тази ставка се отнася само за дивиденти от акции на акционерни дружества или дружества с ограничена отговорност, а не за ETF фондове. Доходът от ETF дивиденти се облага с 19 % или 25 %.

Криптовалутни фондове като алтернатива на ETF фондове

Криптовалутните фондове стават все по-популярни и привличат вниманието на широката общественост. За разлика от директната покупка на криптовалути, тези ETF комбинират сигурността на традиционните инвестиционни инструменти с потенциала за растеж на дигиталните активи.

Тези фондове функционират подобно на класическите ETF фондове – могат да следят цената на конкретна криптовалута (например Bitcoin) или да действат като индексни фондове, които включват повече криптовалути, като цената на един дял се изчислява съответно. Съществуват и фондове, които не се фокусират директно върху криптовалути, а върху технологията блокчейн. Те инвестират в компании, които разработват и иновират в блокчейн сектора.

Предимството на криптовалутните ETF е тяхната лесна достъпност, тъй като не изискват криптоборса. Вместо това могат да бъдат закупени директно чрез брокер или инвестиционна платформа.

ИНВЕСТИРАЙТЕ С FUMBI

Друго предимство е сигурността, тъй като тези фондове се управляват от професионалисти и се търгуват в регулирана среда, където рискът от измама е минимален. Освен това диверсификацията е ключово предимство – някои криптовалутни ETF предоставят експозиция към повече криптовалути, което помага за разпределяне на риска в портфолиото.

Може би се питате кога да обмислите инвестиция в криптовалутни ETF. Тези фондове са подходящи за инвеститори, които искат:

• Да получат достъп до растежния потенциал на криптовалутите.
• Да инвестират в криптовалути сигурно в регулирана среда.
• Да избегнат техническата сложност при покупка на криптовалути.
• Да диверсифицират своето портфолио.

Ако вече знаете, че сте инвеститор, който не иска да изпусне иновациите във финансовия свят и иска да се възползва от възхода на криптовалутите, може да ви интересува къде и как да купите криптовалути или криптовалутни ETF.

Едно от отличните решения както за начинаещи, така и за напреднали инвеститори е Fumbi, което предлага продукта Fumbi Index Портфоліо, считан за индексен фонд от криптовалути. Fumbi Index Portfolio се състои от повече от 20 криптовалути, които заедно представляват над 80 % от общата пазарна капитализация на криптопазара.

Уникалният Fumbi Algorithm ежедневно оценява и динамично управлява крипто портфолиото, за да отразява максимално точно растежа на целия пазар, като минимизира риска, свързан с отделните криптоактиви. Освен това съставът на портфолиото се преразглежда и коригира на всеки три месеца, за да се гарантира, че инвеститорите инвестират само в най-добрите и проверени криптовалути с най-висок потенциал за растеж.

Вашата инвестиция е защитена с максимална сигурност чрез платформата за съхранение Fireblocks, която се счита за едно от най-сигурните решения за съхранение на криптовалути в света. Всички криптовалути остават във ваше пряко притежание, като Fumbi действа единствено като попечител, което ви гарантира пълен контрол върху вашите активи.

В какво и как да инвестирате с Fumbi

Fumbi предлага възможност да инвестирате както в портфейлни продукти, така и в индивидуални криптовалути. Всичко зависи от вас и вашите предпочитания – дали искате да инвестирате само в Bitcoin или да балансирате инвестицията си с други криптовалути.

Ако се интересувате от криптовалути и искате да инвестирате в тях, Fumbi може да бъде правилното решение за вас. Инвестирането е достъпно практически за всеки и можете да започнете да инвестирате в криптовалути с Fumbi още от 10 €, само с няколко клика.

ОТВОРИ ПРОФИЛ

Преглед на продуктите на Fumbi

Инвестирайте с Fumbi сигурно, лесно и само с няколко клика – още от 10 €.

ИЗПОЛЗВАЙТЕ ПОТЕНЦИАЛА НА КРИПТОВАЛУТИТЕ