Što su ETF fondovi? Performanse, prednosti i kako ulagati

U članku ćete saznati:

• Što su ETF fondovi
• Koji su najpoznatiji tipovi ETF fondova
• Kako funkcionira ulaganje u ETF fondove
• Prosječna izvedba ETF fondova
• Rizici ETF fondova
• Kriptovalutni fondovi kao alternativa ETF fondovima
• U što i kako ulagati s Fumbi

Što su ETF fondovi?

ETF, odnosno Exchange Traded Funds, su investicijski fondovi koji se trguju na burzi slično kao dionice. Njihova glavna svrha je pratiti izvedbu određenog indeksa, kao što su S&P 500, Nasdaq, FTSE ili DAX. ETF fondovi omogućuju investitorima izloženost širokom rasponu imovine uz minimalan napor.

Prošle godine financijski svijet zabilježio je važan trenutak u području ulaganja u kriptovalute, kada su po prvi put odobreni i lansirani ETF fondovi usmjereni na Bitcoin i Ethereum. Ovi inovativni fondovi omogućuju investitorima pristup rastućem tržištu kriptovaluta bez potrebe za izravnom kupnjom i upravljanjem pojedinačnim kriptovalutama.

ETF je obično kombinacija više različitih imovina, a donosi brojne prednosti:

• Diverzifikacija fondova: Jedna investicija može uključivati stotine dionica, obveznica ili roba.
  
• Fleksibilnost: Danas je moguće birati iz širokog spektra ETF fondova.
  
• Široka pokrivenost: Kupnjom ETF-a koji prati S&P 500 dobivate izloženost prema 500 najvećih američkih kompanija, kao što su Apple, Microsoft ili Amazon.

Zašto su ETF fondovi postali popularni?

• Niski troškovi: Naknade za upravljanje (TER – Total Expense Ratio) često su ispod 0,1 %, što je znatno manje nego kod tradicionalnih investicijskih fondova.
  
• Jednostavnost ulaganja: ETF-ovi su dostupni putem online platformi i mobilnih aplikacija.
  
• Pasivno ulaganje: Budući da ETF-ovi prate indekse ili određenu imovinu, ne zahtijevaju aktivno upravljanje.

Koji su najpoznatiji tipovi ETF fondova?

Dionički fondovi

Dionički ETF fondovi prate izvedbu određenih dioničkih indeksa ili sektora i nude učinkovit i cjenovno pristupačan način diverzifikacije portfelja. Neki ETF-ovi točno repliciraju svoj osnovni indeks, dok drugi koriste metode uzorkovanja poput futuresa, opcija ili swapova. Sampling pruža fleksibilnost, ali njegova pretjerana uporaba može dovesti do odstupanja. Ovi fondovi također omogućuju različite investicijske stilove, poput value ili growth strategija, što ih čini univerzalnom opcijom za investitore.

Popularni su zbog svoje sposobnosti pružanja trenutne diverzifikacije uz niže troškove u usporedbi s aktivno upravljanim fondovima. Bez obzira želite li pratiti široki tržišni indeks poput S&P 500 ili se fokusirati na specifično područje poput obnovljivih izvora energije ili tehnologije, dionički ETF omogućuje usklađivanje ulaganja s vašim financijskim ciljevima.

Obveznički fondovi

Obveznički ETF fondovi su investicijski instrumenti usmjereni isključivo na obveznice i nude različite strategije – od državnih obveznica do visokoprinosnih korporativnih obveznica, s različitim vremenskim horizontima od kratkoročnih do dugoročnih.

Za razliku od tradicionalnih obveznica, obveznički ETF-ovi trguju se na velikim burzama poput NYSE. Budući da su globalno dostupni, omogućuju investitorima jednostavnu diverzifikaciju portfelja, pri čemu obveznički fondovi pružaju stabilnost tijekom kratkoročnih tržišnih oscilacija.

Komoditni fondovi

Komoditni fondovi fokusiraju se na ulaganje u sirovine i primarne poljoprivredne proizvode, poznate kao robe. To uključuje plemenite metale poput zlata i srebra, energente poput nafte i plina te poljoprivredne proizvode poput pšenice. Ovi fondovi ponekad ulažu i u kompanije koje proizvode te komoditete.

Valutni fondovi

Valutni ETF fondovi omogućuju investitorima učinkovit način izloženosti stranim valutama i kretanjima tečajeva. Omogućuju ulaganje u jedan ili više valutnih parova, čime pružaju pristup forex tržištu.

Kao i drugi ETF-ovi, i valutni ETF-ovi trguju se na glavnim burzama, što ih čini lako dostupnima za kupnju i prodaju tijekom trgovinskih sati. Većina ih je pasivno upravljana i prati izvedbu jedne valute ili košarice valuta.

Real estate fondovi (REIT)

REIT ETF-ovi su fondovi kojima se trguje na burzi i koji primarno ulažu u vrijednosne papire REIT-a i povezane derivate. Ovi ETF-ovi su obično pasivno upravljani i prate indekse sastavljene od javno trgovanih kompanija koje posluju u sektoru nekretnina. Mnogi REIT ETF-ovi posjeduju udjele u REIT-ovima koji ostvaruju prihode kroz najam i zakup nekretnina poput skladišta, stambenih zgrada i hotela.

Kako funkcionira ulaganje u ETF fondove?

Prvi korak pri ulaganju u ETF-ove je odabir željenog fonda:

• Odlučite u što želite ulagati – na primjer u dionice velikih kompanija, tehnološke tvrtke ili zlato.
  
• Fokusirajte se na fondove s niskim naknadama i provjerite reinvestiraju li dividende ili ih isplaćuju.

Sljedeći korak uključuje otvaranje investicijskog računa:

• Za ulaganje vam je potreban račun kod brokera. Odaberite onog koji je pouzdan, ima niske naknade i nudi širok izbor ETF-ova.

Na kraju dolazimo do očekivanog koraka – kupnje ETF-ova:

• Pronađite fond prema njegovom nazivu ili tickeru (npr. SPY za S&P 500) i postavite nalog za kupnju.

Važno je upravljati svojim ulaganjima i po potrebi ih preispitivati:

• Pratite uspješnost svoje investicije i redovito ulažite dodatna sredstva prema potrebi.

Završni korak u ulaganju je prodaja ETF-ova:

• Ako vam zatreba novac, želite ostvariti dobit ili promijeniti svoju investicijsku strategiju, ETF možete jednostavno prodati.

Prosječna izvedba ETF fondova

Prosječnu izvedbu možemo mjeriti na dva načina: apsolutnom razlikom i relativnom razlikom.

Apsolutna razlika pokazuje postotnu promjenu koju je fond ostvario u određenom vremenu. Na primjer, ako fond tijekom godine poraste s 10 € na 11 €, njegova apsolutna izvedba iznosi +10 %. Ova metoda uzima u obzir samo vlastiti rast ili pad investicije bez obzira na ostale tržišne faktore i usporedne indekse.

Relativna izvedba uspoređuje ostvareni prinos investicije s određenom referentnom vrijednošću, tzv. benchmarkom, poput indeksa S&P 500 ili europskog indeksa MSCI Europe. Ako fond poraste za 10 %, dok tržišni indeks u istom razdoblju poraste za 8 %, fond je ostvario relativnu izvedbu od 2 % u odnosu na indeks. Relativna izvedba bolje pokazuje je li investicija „nadmašila tržište“ ili zaostala za njim.

Za prikaz izvedbe ETF fondova koristit ćemo opće poznati indeks S&P 500, koji predstavlja 500 najvećih američkih kompanija. Postoji mnogo ETF fondova koji prate ovaj indeks, ali u ovom primjeru pogledat ćemo Invesco S&P 500 UCITS ETF.

Na grafu se na prvi pogled obje krivulje čine gotovo identičnima, no kriju zanimljivu priču rasta. Zeleno-crvena linija predstavlja razvoj samog indeksa S&P 500, dok ružičasta linija prikazuje dinamičan razvoj ETF-a koji je na njega vezan.

U posljednjih 10 godina vrijednost indeksa S&P 500 porasla je za 355 %, što je samo po sebi impresivan rast. No ETF je postavio ljestvicu još više i porastao čak za 630 %! Ova razlika pokazuje da je ETF uspio nadmašiti indeks i ostvariti gotovo 1,8 puta veći rast u usporedbi sa samim tržištem.

Što iz toga proizlazi? ETF doduše prati S&P 500, ali njegova izvedba pokazuje da može ići i dalje te nije striktno ograničen samo na prinos indeksa.

Izvor: yahoo finance

Prosječnu izvedbu ETF fondova vrlo je teško precizno odrediti, budući da postoji više vrsta fondova – od dioničkih do nekretninskih, koje smo već spomenuli u dijelu „Koji su tipovi ETF fondova“. Ipak, možemo prikazati izvedbu ovih kategorija na temelju odabranih fondova.

Pratit ćemo 10 fondova koji upravljaju imovinom većom od 500 milijuna eura i postoje dulje od 3 godine.

U tablici možemo vidjeti da prosječni prinos najvećih dioničkih ETF fondova za 5 godina iznosi 103,86 %, što je približno 20 % godišnje.

Izvor: justETF

Obveznički ETF fondovi ne ostvaruju toliko visoke prinose, jer se radi o konzervativnijem investicijskom instrumentu. Njihov prosječni godišnji prinos iznosi 7 %, što predstavlja približno povećanje kapitala od 1,4 % godišnje.

Izvor: justETF

Komoditni ETF-ovi predstavljaju svojevrsnu sredinu između dioničkih i obvezničkih ETF-ova, gdje njihov prosječni prinos za 5 godina iznosi 56 %, odnosno približno 11 % godišnje.

Izvor: justETF

Rizici ETF fondova

Iako su ETF fondovi učinkovit alat za dugoročno ulaganje, važno je razumjeti da nisu bez rizika. Ove rizike trebao bi uzeti u obzir svaki investitor:

Tržišni rizik

ETF fondovi ovise o izvedbi osnovne imovine ili indeksa. Ako vrijednost tržišta koje fond prati (npr. S&P 500 ili Nasdaq) padne, smanjit će se i vrijednost vaše investicije. Tržišne oscilacije mogu biti uzrokovane ekonomskim krizama, političkim događajima ili nepredvidivim globalnim situacijama.

Valutni rizik

Kod ulaganja u ETF fondove denominirane u drugoj valuti (npr. USD), promjene tečaja mogu utjecati na konačni prinos. Ako valuta fonda oslabi u odnosu na domaću valutu investitora, to može smanjiti ostvareni prinos.

Rizik likvidnosti

Iako su ETF fondovi općenito likvidni i trguju se na burzi, neki manje popularni ili usko specijalizirani ETF-ovi mogu imati manji volumen trgovanja. To znači da možda nećete moći brzo prodati svoje udjele po željenoj cijeni.

Koncentracijski rizik

ETF fondovi fokusirani na određeni sektor, regiju ili vrstu imovine (npr. tehnološke kompanije) podložniji su negativnim kretanjima u tom području. Zbog toga nose veći rizik u usporedbi sa široko diverzificiranim fondovima.

Rizik praćenja indeksa (tracking error)

ETF fondovi nastoje pratiti izvedbu određenog indeksa, ali u praksi može doći do odstupanja zbog troškova upravljanja, naknada ili nepravilnog rebalansiranja portfelja.

Kamatni rizik

ETF fondovi usmjereni na obveznice osjetljivi su na promjene kamatnih stopa. Rast kamatnih stopa može smanjiti vrijednost obveznica u portfelju i time negativno utjecati na prinos fonda.

Kriptovalutni fondovi kao alternativa ETF fondovima

Kriptovalutni fondovi postaju sve popularniji i privlače pažnju šire javnosti. Za razliku od izravne kupnje kriptovaluta, ovi ETF-ovi kombiniraju sigurnost tradicionalnih investicijskih instrumenata s potencijalom rasta digitalne imovine.

Ovi fondovi funkcioniraju slično kao klasični ETF fondovi – mogu pratiti cijenu određene kriptovalute (npr. Bitcoin) ili djelovati kao indeksni fondovi koji uključuju više kriptovaluta, pri čemu se cijena udjela fonda izračunava na temelju njihove vrijednosti. Postoje i fondovi koji se ne fokusiraju izravno na kriptovalute, već na blockchain tehnologiju. Takvi fondovi ulažu u kompanije koje razvijaju i inoviraju u blockchain sektoru.

Prednost kriptovalutnih ETF-ova je njihova jednostavna dostupnost, jer nije potrebna kriptoburza. Umjesto toga, mogu se kupiti izravno putem brokera ili investicijske platforme.

REGISTRIRAJ SE

Još jedna prednost je sigurnost, budući da fondovima upravljaju profesionalci i trguju se u reguliranom okruženju, gdje je rizik od prijevara minimalan. Također, velika prednost je i diverzifikacija – neki kriptovalutni ETF-ovi omogućuju izloženost većem broju kriptovaluta, čime se smanjuje rizik portfelja.

Možda se pitate kada biste trebali razmotriti ulaganje u kriptovalutne ETF-ove. Ovi fondovi su prikladni za investitore koji žele:

• dobiti pristup rastućem potencijalu kriptovaluta
• ulagati u kriptovalute sigurno u reguliranom okruženju
• izbjeći tehničku složenost kupnje kriptovaluta
• diverzificirati svoj portfelj

Ako već znate da ste investitor koji ne želi propustiti inovacije u financijskom svijetu i želi iskoristiti potencijal kriptovaluta, možda vas zanima gdje i kako kupiti kriptovalute ili kriptovalutne ETF-ove.

Jedno od odličnih rješenja za početnike, ali i napredne investitore, je Fumbi, koji nudi proizvod Fumbi Index Portfelj, koji se smatra indeksnim fondom kriptovaluta. Fumbi Index Portfólio sastoji se od više od 20 kriptovaluta koje zajedno čine više od 80 % ukupne tržišne kapitalizacije kriptotržišta.

Jedinstveni Fumbi Algoritam svakodnevno procjenjuje i dinamički upravlja portfeljem kriptovaluta kako bi što vjernije pratio rast cijelog tržišta, čime minimizira rizike povezane s pojedinačnim kriptoaktivima. Osim toga, sastav portfelja se svaka tri mjeseca revidira i prilagođava kako bi investitori ulagali samo u provjerene kriptovalute s najvećim potencijalom rasta.

Vaša investicija zaštićena je maksimalnom sigurnošću putem skrbničke platforme Fireblocks, koja se smatra jednim od najsigurnijih rješenja za pohranu kriptovaluta na svijetu. Sve kriptovalute ostaju u vašem izravnom vlasništvu, dok Fumbi djeluje isključivo kao skrbnik, čime vam osigurava potpunu kontrolu nad vašom imovinom.

Do što i kako ulagati s Fumbi

Fumbi nudi mogućnost ulaganja u portfeljne proizvode, kao i u pojedinačne kriptovalute. Sve ovisi o vama i vašim preferencijama – želite li ulagati samo u Bitcoin ili svoju investiciju uravnotežiti i drugim kriptovalutama.

Ako vas zanimaju kriptovalute i želite u njih ulagati, Fumbi može biti pravo rješenje za vas. Ulaganje je dostupno gotovo svima, a u kriptovalute putem Fumbi platforme možete početi ulagati već od 10 €, i to u samo nekoliko klikova.

OTVORI PROFIL

Pregled Fumbi proizvoda

Ulažite sigurno, jednostavno i u samo nekoliko klikova s Fumbi, već od 10 €.

ISKORISTITE POTENCIJAL KRIPTOVALUTA