DCA (Dollar Cost Averaging): Μια αποδεδειγμένη επενδυτική στρατηγική

Η συνεχής παρακολούθηση των τιμών και η προσπάθεια ενεργού trading μπορεί να είναι για πολλούς επενδυτές μια πολύ αγχωτική και χρονοβόρα δραστηριότητα, η οποία ταυτόχρονα δεν είναι τόσο απλή όσο φαίνεται με την πρώτη ματιά. Οι προσπάθειες για ενεργό trading και market timing συχνά καταλήγουν σε ζημίες και, σύμφωνα με έρευνες, το market timing οδηγεί μακροπρόθεσμα σε χειρότερα επενδυτικά αποτελέσματα.

Ευτυχώς υπάρχουν διάφορες επενδυτικές στρατηγικές παθητικού χαρακτήρα, οι οποίες είναι αποτελεσματικές, πιο απλές και λιγότερο χρονοβόρες. Μία από αυτές είναι η στρατηγική Dollar Cost Averaging (DCA), η οποία ανήκει στις πιο δημοφιλείς παθητικές επενδυτικές στρατηγικές.

Τι είναι το DCA;

Το Dollar Cost Averaging (DCA), γνωστό και ως μέθοδος μέσου κόστους, είναι μια επενδυτική στρατηγική που έχει ως στόχο να μειώσει την επίδραση της μεταβλητότητας κατά την αγορά περιουσιακών στοιχείων. Αυτή η στρατηγική περιλαμβάνει την αγορά ενός μεμονωμένου περιουσιακού στοιχείου ή ενός χαρτοφυλακίου περιουσιακών στοιχείων με το ίδιο ποσό (σε fiat χρήμα) σε τακτά χρονικά διαστήματα.

Η βασική υπόθεση αυτής της επενδυτικής στρατηγικής είναι ότι η επένδυση δεν υπόκειται στην ίδια μεταβλητότητα όπως μια εφάπαξ επένδυση. Οι αγορές σε τακτά χρονικά διαστήματα εξομαλύνουν την τιμή εισόδου και μακροπρόθεσμα αυτή η στρατηγική μειώνει την αρνητική επίδραση και τον κίνδυνο μιας κακής χρονικής εισόδου στην αγορά.

Γιατί αξίζει να επενδύσετε με τη στρατηγική DCA;

• Η DCA εξαλείφει την ανάγκη χρονισμού της αγοράς: Η DCA σας επιτρέπει να κατανείμετε τις επενδύσεις σας σε πολλές περιόδους και να αγοράζετε σταδιακά τα περιουσιακά στοιχεία εισόδου. Με αυτόν τον τρόπο δεν χρειάζεται να εκτιμήσετε ή να αναλύσετε την ιδανική στιγμή εισόδου στην αγορά. Ο χρονισμός της αγοράς είναι μια πολύ απαιτητική δραστηριότητα ακόμη και για έμπειρους και επαγγελματίες επενδυτές.
  
• Η DCA δεν απαιτεί υψηλή αρχική επένδυση: Δεδομένου ότι η στρατηγική DCA βασίζεται σε μικρότερες αλλά τακτικές αγορές, δεν είναι απαραίτητο να έχετε μεγάλο κεφάλαιο διαθέσιμο σε μια συγκεκριμένη χρονική στιγμή. Αυτή η στρατηγική είναι ιδιαίτερα χρήσιμη εάν δεν αισθάνεστε άνετα να επενδύσετε τις αποταμιεύσεις σας σε κρυπτονομίσματα, αλλά προτιμάτε να βάζετε κάθε μήνα στην άκρη ένα μικρό μέρος του μισθού σας για επένδυση.
  
• Η DCA μειώνει την επίδραση των συναισθηματικών αντιδράσεων: Οι επενδύσεις συχνά συνοδεύονται από συναισθηματικές αντιδράσεις, όπως φόβος ή, αντίθετα, υπερβολική απληστία. Η DCA βοηθά στην εξάλειψη αυτών των αντιδράσεων διαιρώντας τις επενδύσεις σε μικρότερα μέρη με την πάροδο του χρόνου και αποφεύγοντας τις μεγάλες αγορές με μία κίνηση. Αυτό επιτρέπει στον επενδυτή να είναι πιο πειθαρχημένος και πιο λογικός.
  
• Η DCA μειώνει τον κίνδυνο στην επένδυση: Η επένδυση μέσω DCA κατανέμει τον κίνδυνο εισόδου στην αγορά. Αντί να επενδύσετε ένα μεγάλο ποσό σε μία μόνο στιγμή και να διακινδυνεύσετε να μπείτε όταν οι τιμές είναι υψηλές, η DCA επενδύει μικρότερα ποσά σε τακτά χρονικά διαστήματα. Έτσι μειώνεται η επίδραση των διακυμάνσεων των τιμών και του κινδύνου να εισέλθετε στην αγορά στην κορυφή του κύκλου.
  
• Η DCA αποφεύγει τις προβλέψεις και τις εικασίες: Η επένδυση μέσω DCA βασίζεται σε τακτικές και συστηματικές αγορές περιουσιακών στοιχείων χωρίς την ανάγκη πρόβλεψης μελλοντικών κινήσεων της αγοράς. Έτσι αποφεύγει τις εικασίες και στοχεύει σε πιο σταθερά αποτελέσματα μακροπρόθεσμα.
  
• Η DCA αξιοποιεί το πλεονέκτημα των χαμηλών τιμών: Η DCA εξασφαλίζει τακτικές επενδύσεις, πράγμα που σημαίνει ότι κατά τη διάρκεια πτώσεων της αγοράς αγοράζετε περισσότερα κρυπτονομίσματα σε χαμηλότερη τιμή. Αυτή η στρατηγική εκμεταλλεύεται τις ευκαιρίες που προσφέρει η αγορά και επιτρέπει στον επενδυτή να αγοράζει και σε περιόδους χαμηλών τιμών, αυξάνοντας το μακροπρόθεσμο δυναμικό αποδόσεων.

Είναι ωστόσο σημαντικό να κατανοήσουμε ότι η στρατηγική DCA δεν εγγυάται κέρδος ούτε εξαλείφει εντελώς τον κίνδυνο. Μπορεί όμως να είναι μια κατάλληλη στρατηγική για όσους θέλουν να επενδύσουν μακροπρόθεσμα και να αποφύγουν συναισθηματικές επενδυτικές αποφάσεις.

Πρακτικό παράδειγμα DCA

Ας υποθέσουμε ότι διαθέτουμε 5 000 € και αποφασίζουμε να επενδύσουμε σε Bitcoin χρησιμοποιώντας τη στρατηγική DCA τον Ιανουάριο για τους επόμενους 5 μήνες. Η τιμή του Bitcoin στην αρχή του Ιανουαρίου είναι 20 000 €.

• Στις αρχές Ιανουαρίου αγοράζουμε Bitcoin αξίας 1 000 €, λαμβάνουμε 0,05 BTC με ισοτιμία 1 BTC = 20 000 €.
• Τον Φεβρουάριο η τιμή του Bitcoin είναι 18 000 €. Στις αρχές Φεβρουαρίου αγοράζουμε Bitcoin αξίας 1 000 €, λαμβάνουμε 0,0555 BTC με ισοτιμία 1 BTC = 18 000 €.
• Τον Μάρτιο η τιμή του Bitcoin είναι 22 000 €. Στις αρχές Μαρτίου αγοράζουμε Bitcoin αξίας 1 000 €, λαμβάνουμε 0,0454 BTC με ισοτιμία 1 BTC = 22 000 €.
• Τον Απρίλιο η τιμή του Bitcoin είναι 17 000 €. Στις αρχές Απριλίου αγοράζουμε Bitcoin αξίας 1 000 €, λαμβάνουμε 0,0588 BTC με ισοτιμία 1 BTC = 17 000 €.
• Τον Μάιο η τιμή του Bitcoin είναι 19 000 €. Στις αρχές Μαΐου αγοράζουμε Bitcoin αξίας 1 000 €, λαμβάνουμε 0,0526 BTC με ισοτιμία 1 BTC = 19 000 €.

Από το υποθετικό σενάριο προκύπτει το εξής:

• Αν είχαμε αγοράσει Bitcoin εφάπαξ με 5 000 € σε τιμή 20 000 € ανά BTC, θα είχαμε συνολικά 0,25 BTC.
• Με τη στρατηγική DCA πραγματοποιήσαμε 5 αγορές των 1 000 € μέσα σε 5 μήνες. Συνολικά καταφέραμε να συγκεντρώσουμε 0,2623 BTC.

Στρατηγική εφάπαξ αγοράς: Αν αποφασίζαμε να πουλήσουμε το Bitcoin με άνοδο της τιμής στο μέλλον, θα φαινόταν ως εξής:

Στρατηγική DCA: Αν αποφασίζαμε να πουλήσουμε το Bitcoin με άνοδο της τιμής στο μέλλον, θα φαινόταν ως εξής:

Η επένδυση με στρατηγική DCA στο υποθετικό σενάριο μάς επέτρεψε να συγκεντρώσουμε 0,0123 BTC περισσότερα σε σχέση με την εφάπαξ επένδυση στα 20 000 €. Με πώληση των συσσωρευμένων BTC σε τιμή 60 000 € ανά BTC, η στρατηγική DCA στο υποθετικό σενάριο απέφερε 7,38 % καθαρό κέρδος (738 €) περισσότερο από την εφάπαξ αγορά.

Περιορισμός

Αν και η στρατηγική DCA μπορεί να είναι ένα πολύ χρήσιμο εργαλείο, έχει και τους περιορισμούς της. Ο μεγαλύτερος περιορισμός έγκειται στο ότι όταν η αγορά βρίσκεται σε bull market (οι τιμές των περιουσιακών στοιχείων αυξάνονται), η στρατηγική DCA μπορεί να αποφέρει χαμηλότερες αποδόσεις στους επενδυτές σε σύγκριση με μια εφάπαξ μεγάλη επένδυση.

Ωστόσο, οι περισσότεροι συνηθισμένοι επενδυτές συχνά δεν διαθέτουν μεγάλο όγκο κεφαλαίου για εφάπαξ επενδύσεις, αλλά μπορούν να επενδύουν μικρότερα ποσά σε μακροπρόθεσμη βάση, για παράδειγμα από κάθε μισθό. Σε αυτή την περίπτωση, η DCA αποδεικνύεται ως μια κατάλληλη στρατηγική για τον μέσο όρο των τιμών εισόδου.

Υπολογιστής DCA

Στην ιστοσελίδα www.dcabtc.com μπορείτε να βρείτε έναν εύχρηστο υπολογιστή για το dollar cost averaging του Bitcoin. Μπορείτε να ορίσετε το ποσό, τον χρονικό ορίζοντα ή τα διαστήματα αγορών και να δημιουργήσετε τις δικές σας προσομοιώσεις που θα σας δείξουν πώς θα εξελίσσονταν διάφορες στρατηγικές DCA με την πάροδο του χρόνου.

Μπορείτε να χρησιμοποιήσετε το DCA και στη Fumbi

Η επένδυση σε κρυπτονομίσματα με τη χρήση της στρατηγικής DCA μέσω της Fumbi είναι πολύ απλή. Με τη λειτουργία Αυτόματη κατάθεση μπορείτε να επενδύετε τακτικά σε οποιοδήποτε από τα προϊόντα μας πολύ εύκολα και με ασφάλεια.

Αν θέλετε να δοκιμάσετε τις τακτικές επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα μέσω της Αυτόματης κατάθεσης, μπορείτε να τη ρυθμίσετε στην Πίστωση Fumbi. Με την Αυτόματη κατάθεση μέσω της Πίστωσης Fumbi μπορείτε σε τακτά διαστήματα να επενδύετε αυτόματα ένα σταθερό ποσό σε οποιοδήποτε προϊόν Fumbi.