DCA (Dollar Cost Averaging): Uma estratégia de investimento comprovada

Monitorar constantemente os preços e tentar fazer trading ativo pode ser, para muitos investidores, uma atividade muito estressante e que consome muito tempo, além de não ser tão simples quanto parece à primeira vista. As tentativas de trading ativo e de timing de mercado muitas vezes acabam em perdas e, segundo pesquisas, o market timing leva a resultados de investimento piores no longo prazo.

Felizmente, existem várias estratégias de investimento de caráter passivo que são eficazes, mais simples e menos exigentes em termos de tempo. Uma delas é a estratégia de Dollar Cost Averaging (DCA), que está entre as estratégias de investimento passivas mais populares.

O que é DCA?

O Dollar Cost Averaging (DCA), também conhecido como média de custo em dólares, é uma estratégia de investimento cujo objetivo é reduzir o impacto da volatilidade na compra de ativos. Esta estratégia envolve a compra de um ativo individual ou de uma carteira de ativos pelo mesmo valor em moeda fiduciária, em intervalos regulares.

O pressuposto básico desta estratégia de investimento é que o investimento não está sujeito à mesma volatilidade de um investimento único. As compras em intervalos regulares acabam por suavizar o preço de entrada e, a longo prazo, esta estratégia reduz o impacto negativo e o risco de uma entrada mal cronometrada no mercado.

Por que vale a pena investir com a estratégia DCA?

• O DCA elimina a necessidade de acertar o timing do mercado: O DCA permite distribuir os seus investimentos por vários períodos e comprar gradualmente os ativos. Assim, não é necessário prever ou analisar o momento ideal para entrar no mercado. O timing de mercado é uma atividade muito difícil, mesmo para investidores experientes e profissionais.
• O DCA não exige um investimento inicial elevado: Como a estratégia DCA se baseia em compras menores, mas regulares, não é necessário ter uma grande quantia de capital disponível de uma só vez. Esta estratégia é especialmente vantajosa se não se sentir confortável em investir todas as suas poupanças em criptomoedas, preferindo reservar uma pequena parte do salário todos os meses para investir.
• O DCA reduz o impacto das reações emocionais: O investimento é frequentemente acompanhado por reações emocionais, como o medo ou, pelo contrário, a ganância. O DCA ajuda a eliminar estas reações ao dividir os investimentos em pequenas partes ao longo do tempo e evitar grandes compras de uma só vez. Isto permite ao investidor ser mais disciplinado e racional.
• O DCA reduz o risco do investimento: Investir com DCA distribui o risco da entrada no mercado. Em vez de investir uma grande quantia de uma vez e arriscar entrar num momento de preços altos, o DCA investe pequenas quantias regularmente. Assim, reduz-se o impacto das flutuações de preços e o risco de entrar no topo do ciclo de mercado.
• O DCA evita previsões e especulações: Investir com DCA baseia-se em compras regulares e sistemáticas de ativos, sem necessidade de prever os movimentos futuros do mercado. Desta forma, evita-se a especulação e procura-se obter resultados mais estáveis no longo prazo.
• O DCA aproveita os preços baixos: O DCA garante investimentos regulares, o que significa que, durante as quedas do mercado, compra-se mais criptomoeda a preços mais baixos. Esta estratégia aproveita as oportunidades que o mercado oferece e permite ao investidor comprar mesmo em momentos de queda, aumentando o potencial de rendimentos a longo prazo.

É, no entanto, importante ter em mente que a estratégia DCA não garante lucros nem elimina totalmente o risco. No entanto, pode ser uma estratégia adequada para quem pretende investir a longo prazo e evitar decisões de investimento emocionais.

Exemplo prático de DCA

Suponhamos que temos 5 000 € disponíveis e decidimos investir em Bitcoin utilizando a estratégia DCA em janeiro, ao longo dos 5 meses seguintes. O preço do Bitcoin no início de janeiro é de 20 000 €.

• No início de janeiro compramos Bitcoin no valor de 1 000 €, recebendo 0,05 BTC à taxa de câmbio de 1 BTC = 20 000 €.
• Em fevereiro, o preço do Bitcoin é de 18 000 €. No início de fevereiro compramos Bitcoin no valor de 1 000 €, recebendo 0,0555 BTC à taxa de câmbio de 1 BTC = 18 000 €.
• Em março, o preço do Bitcoin é de 22 000 €. No início de março compramos Bitcoin no valor de 1 000 €, recebendo 0,0454 BTC à taxa de câmbio de 1 BTC = 22 000 €.
• Em abril, o preço do Bitcoin é de 17 000 €. No início de abril compramos Bitcoin no valor de 1 000 €, recebendo 0,0588 BTC à taxa de câmbio de 1 BTC = 17 000 €.
• Em maio, o preço do Bitcoin é de 19 000 €. No início de maio compramos Bitcoin no valor de 1 000 €, recebendo 0,0526 BTC à taxa de câmbio de 1 BTC = 19 000 €.

Da situação modelo, conclui-se o seguinte:

• Se tivéssemos comprado Bitcoin de uma só vez por 5 000 € a um preço de 20 000 € por BTC, teríamos recebido um total de 0,25 BTC.
• Com a estratégia DCA, ao longo de 5 meses realizámos 5 compras de 1 000 €, acumulando um total de 0,2623 BTC.

Estratégia de compra única: Se tivéssemos decidido vender o Bitcoin durante uma valorização futura, ficaria assim:

Estratégia DCA: Se tivéssemos decidido vender o Bitcoin durante uma valorização futura, ficaria assim:

O investimento com a estratégia DCA, nesta situação modelo, permitiu acumular mais 0,0123 BTC do que um investimento único a 20 000 €. Ao vender os BTC acumulados a 60 000 € por BTC, a estratégia DCA teria gerado 7,38 % de lucro líquido adicional (738 €) em comparação com a compra única.

Limitação

Embora a estratégia DCA possa ser uma ferramenta muito útil, também tem as suas limitações. A principal é que, quando o mercado está em bull market (os preços dos ativos estão a subir), a estratégia DCA pode proporcionar rendimentos inferiores aos de um investimento único de grande valor.

No entanto, a maioria dos investidores comuns muitas vezes não dispõe de um grande volume de capital para investimentos únicos, mas pode investir quantias mais pequenas de forma consistente a longo prazo, por exemplo, a partir de cada salário. Neste caso, a DCA mostra-se uma estratégia adequada para fazer a média dos preços de entrada.

Calculadora DCA

No site www.dcabtc.com é possível encontrar uma calculadora clara de média de custos em dólares para o Bitcoin. Pode definir o montante, o horizonte temporal ou os intervalos de compra e criar as suas próprias simulações que lhe mostram como diferentes estratégias DCA evoluiriam ao longo do tempo.

Pode também utilizar a DCA na Fumbi

Investir em criptomoedas utilizando a estratégia DCA através da Fumbi é muito simples. Com a função Depósito automático, pode investir regularmente em qualquer um dos nossos produtos de forma muito simples e segura.

Se tiver interesse em experimentar o investimento regular em criptomoedas através do Depósito automático, pode configurá-lo no Fumbi Crédito. Com o Depósito automático através do Fumbi Crédito pode investir automaticamente, em intervalos regulares, uma quantia fixa de dinheiro no produto Fumbi desejado.