DCA (Dollar Cost Averaging): Una estrategia de inversión comprobada

El seguimiento constante de los precios y el intento de hacer trading activo puede ser para muchos inversores una actividad muy estresante y que consume mucho tiempo, además de no ser tan sencilla como parece a primera vista. Los intentos de hacer trading activo y de cronometrar el mercado a menudo terminan en pérdidas y, según investigaciones, el market timing lleva a peores resultados de inversión a largo plazo.

Afortunadamente, existen varias estrategias de inversión de carácter pasivo que son eficaces, más sencillas y menos demandantes en tiempo. Una de ellas es la estrategia de Dollar Cost Averaging (DCA), que se encuentra entre las estrategias de inversión pasivas más populares.

¿Qué es el DCA?

El Dollar Cost Averaging (DCA), conocido también como promediación del coste en dólares, es una estrategia de inversión cuyo objetivo es reducir el impacto de la volatilidad al comprar activos. Esta estrategia implica comprar un activo individual o una cartera de activos por el mismo importe (en moneda fiat) en intervalos regulares de tiempo.

El supuesto básico de esta estrategia es que la inversión no está sujeta a la misma volatilidad que una inversión única. Las compras en intervalos regulares promedian el precio de entrada y, a largo plazo, esta estrategia reduce el impacto negativo y el riesgo de una entrada mal sincronizada al mercado.

¿Por qué vale la pena invertir con la estrategia DCA?

• La DCA elimina la necesidad de cronometrar el mercado: La DCA permite distribuir tus inversiones en varios períodos y comprar los activos de forma gradual. De este modo, no es necesario estimar ni analizar el momento óptimo de entrada al mercado. El market timing es una actividad muy difícil incluso para inversores experimentados y profesionales.
  
• La DCA no requiere una gran inversión inicial: Como la estrategia DCA se basa en compras más pequeñas pero regulares, no necesitas disponer de una gran cantidad de capital en un solo momento. Esta estrategia es especialmente útil si no te sientes cómodo invirtiendo tus ahorros en criptomonedas, pero prefieres apartar cada mes una pequeña parte de tu salario para invertirla.
• La DCA reduce el impacto de las reacciones emocionales: La inversión suele ir acompañada de reacciones emocionales, como el miedo o, por el contrario, una gran avaricia. La DCA ayuda a eliminar estas reacciones al dividir las inversiones en partes más pequeñas a lo largo del tiempo y evitar grandes compras de una sola vez. Esto permite al inversor ser más disciplinado y racional.
  
• La DCA reduce el riesgo en la inversión: Invertir con DCA reparte el riesgo de entrada al mercado. En lugar de poner una gran suma en un solo momento y arriesgarse a entrar cuando los precios son altos, la DCA invierte pequeñas cantidades de manera regular. Así se reduce el impacto de la volatilidad de los precios y el riesgo de entrar justo en el pico del ciclo de mercado.
• La DCA evita predicciones y especulaciones: Invertir con DCA se basa en compras regulares y sistemáticas de activos sin necesidad de predecir los futuros movimientos del mercado. De este modo se evitan especulaciones y se busca obtener resultados más estables a largo plazo.
• La DCA aprovecha los precios bajos: La DCA asegura la inversión regular, lo que significa que durante las caídas del mercado se compran más criptomonedas a un precio más bajo. Esta estrategia aprovecha las oportunidades que ofrece el mercado y permite al inversor comprar incluso en tiempos de precios bajos, aumentando el potencial de beneficios a largo plazo.

Es importante tener en cuenta, sin embargo, que la estrategia DCA no garantiza beneficios ni elimina por completo el riesgo. Pero puede ser una estrategia adecuada para quienes desean invertir a largo plazo y evitar decisiones de inversión emocionales.

Ejemplo práctico de DCA

Supongamos que disponemos de 5 000 € y decidimos invertir en Bitcoin mediante la estrategia DCA en enero durante los próximos 5 meses. El precio de Bitcoin al inicio de enero es de 20 000 €.

• A principios de enero compramos Bitcoin por 1 000 €, recibimos 0,05 BTC con un tipo de cambio de 1 BTC = 20 000 €.
  
• En febrero el precio de Bitcoin es de 18 000 €. A principios de febrero compramos Bitcoin por 1 000 €, recibimos 0,0555 BTC con un tipo de cambio de 1 BTC = 18 000 €.
• En marzo el precio de Bitcoin es de 22 000 €. A principios de marzo compramos Bitcoin por 1 000 €, recibimos 0,0454 BTC con un tipo de cambio de 1 BTC = 22 000 €.
• En abril el precio de Bitcoin es de 17 000 €. A principios de abril compramos Bitcoin por 1 000 €, recibimos 0,0588 BTC con un tipo de cambio de 1 BTC = 17 000 €.
• En mayo el precio de Bitcoin es de 19 000 €. A principios de mayo compramos Bitcoin por 1 000 €, recibimos 0,0526 BTC con un tipo de cambio de 1 BTC = 19 000 €.

De este escenario modelo se desprende lo siguiente:

• Si hubiéramos comprado Bitcoin de una sola vez por 5 000 € a un precio de 20 000 € por BTC, habríamos obtenido en total 0,25 BTC.
• Con la estrategia DCA realizamos 5 compras de 1 000 € en 5 meses. En total logramos acumular 0,2623 BTC.

Estrategia de compra única: Si decidiéramos vender el Bitcoin con una subida de precios en el futuro, se vería de la siguiente manera:

Estrategia DCA: Si decidiéramos vender el Bitcoin con una subida de precios en el futuro, se vería de la siguiente manera:

La inversión con la estrategia DCA en el escenario modelo nos permitió acumular 0,0123 BTC más que la inversión única a 20 000 €. Al vender los BTC acumulados a un precio de 60 000 € por BTC, la estrategia DCA en el escenario modelo nos hizo ganar un 7,38 % más de beneficio neto (738 €) que con la compra única.

Limitación

Aunque la estrategia DCA puede ser un recurso muy útil, también tiene sus limitaciones. La más importante es que, cuando el mercado está en un bull market (los precios de los activos suben), la estrategia DCA puede generar rendimientos más bajos para los inversores en comparación con una inversión única de gran volumen.

Sin embargo, la mayoría de los inversores comunes a menudo no disponen de un gran volumen de capital para invertir de una sola vez, pero sí pueden invertir cantidades más pequeñas de forma regular a largo plazo, por ejemplo, con cada salario. En este caso, la DCA se muestra como una estrategia adecuada para promediar los precios de entrada.

Calculadora DCA

En la web www.dcabtc.com es posible encontrar una calculadora clara de promediación de costes en dólares para Bitcoin. Allí puedes configurar el monto, el horizonte temporal o los intervalos de compra y crear tus propias simulaciones que te mostrarán cómo evolucionarían diferentes estrategias DCA a lo largo del tiempo.

También puedes usar la DCA en Fumbi

Invertir en criptomonedas utilizando la estrategia DCA a través de Fumbi es muy sencillo. Con la función de Depósito automático puedes invertir regularmente en cualquiera de nuestros productos de forma muy fácil y segura.

Si quieres probar la inversión periódica en criptomonedas mediante el Depósito automático, puedes configurarlo en Fumbi Créditos. Con el Depósito automático a través de Fumbi Créditos puedes invertir automáticamente una cantidad fija de dinero en intervalos regulares en el producto Fumbi que elijas.