Masowy krach na rynku kryptowalut – co się właściwie stało?

Bitcoin i cały rynek kryptowalut pogrążył się w silnej korekcie cenowej w miniony weekend. Rynek kryptowalut doświadczył największej trzydniowej wyprzedaży od ponad roku, tracąc od piątku ponad 500 miliardów dolarów swojej kapitalizacji rynkowej. Bitcoin spadł aż o 25% w ostatnich 7 dniach, zgodnie z danymi ze strony Coinmarketcap, podczas gdy Ethereum odnotowało straty sięgające 32%. Co się właściwie stało?

Nieoczekiwany ruch ze strony Banku Japonii

W minionym tygodniu japoński jen znalazł się w nieoczekiwanym centrum uwagi dzięki pewnym i niemal na pewno nieoczekiwanym posunięciom Banku Japonii. Bank Japonii (BOJ) zaskoczył rynek w ubiegły wtorek, podnosząc stopy procentowe o 0,15% do przedziału 0,25%, podnosząc benchmarkową stopę procentową Japonii do najwyższego poziomu od 15 lat. Jednym z głównych czynników, które skłoniły japoński bank centralny do podniesienia stóp, była przedłużająca się deprecjacja jena, która spowodowała wzrost inflacji w Japonii do 2,8%. Decyzja ta spowodowała znaczące ruchy zarówno na rynku walutowym, jak i giełdowym w Japonii.

Japoński indeks Nikkei stracił aż -19% swojej wartości w ciągu ostatnich 5 dni, a w piątek odnotował najgorszy dzień handlowy od niesławnego „czarnego poniedziałku” z 1987 roku. Niepewność stopniowo rozprzestrzeniła się na inne rynki akcji, przy czym indeks S&P 500 stracił prawie 4% swojej wartości w ciągu 5 dni, a indeks technologiczny Nasdaq stracił prawie 5%. W tym przypadku wyprzedaż na rynku akcji skorelowana była z załamaniem na rynku kryptowalut, gdzie Bitcoin i kilka altcoinów odnotowało straty w dziesiątkach procent.

Czy USA są zagrożone recesją ?

Weekendowe spadki na rynku akcji i kryptowalut były częściowo związane z rozczarowującymi wynikami finansowymi amerykańskich spółek, gdzie firmy takie jak Amazon i Intel odnotowały słabsze niż oczekiwano wyniki w drugim kwartale. Istotny wpływ na rynki miały również dane z amerykańskiego rynku pracy, które pokazały, że wzrost zatrudnienia w USA spowolnił znacznie bardziej niż oczekiwano w lipcu, a bezrobocie wzrosło bardziej niż prognozowali analitycy. Informacje te wywołały obawy wśród inwestorów, że Rezerwa Federalna popełniła błąd w zeszłym tygodniu, pozostawiając stopy procentowe bez zmian i że gospodarka może zmierzać w kierunku recesji.

Inwestorzy obstawiają teraz, że Fed będzie musiał obniżyć stopy procentowe o co najmniej 0,25% na następnym posiedzeniu, a w mediach społecznościowych coraz częściej pojawiają się spekulacje o możliwej obniżce stóp procentowych o 0,5%, aby Fed mógł pobudzić gospodarkę i wznowić wzrost gospodarczy. Coraz częściej pojawiają się również spekulacje, że Fed planuje zwołać nadzwyczajne posiedzenie jeszcze w tym tygodniu, aby awaryjnie obniżyć stopy procentowe.

Niższe stopy procentowe są generalnie dobre zarówno dla rynku akcji, jak i rynku kryptowalut, ponieważ pożyczki są tańsze, a więcej kapitału napływa na rynek w czasach niskich stóp procentowych. Niższe stopy procentowe mają tendencję do korelowania z lepszymi wynikami aktywów ryzykownych, do których niewątpliwie należy Bitcoin.

Konflikt między Izraelem a Iranem wpływa na rynki

Niedawna eskalacja napięć między Iranem a Izraelem miała znaczący negatywny wpływ na rynek kryptowalut. Po tym, jak Iran zaatakował Izrael dronami i pociskami rakietowymi w weekend, ceny kryptowalut znacznie spadły, a Bitcoin spadł o ponad 20% w ciągu ostatnich 7 dni, a inne główne kryptowaluty, takie jak Ethereum i Solana, doświadczyły podobnych strat. Konflikt ten zwiększył napięcia geopolityczne i niepewność, co tradycyjnie skłania inwestorów do odchodzenia od bardziej ryzykownych aktywów, takich jak kryptowaluty, na rzecz bezpieczniejszych inwestycji.

Niepewność ta spowodowała masowe wyprzedaże i likwidacje, z pozycjami o wartości ponad 1,5 miliarda dolarów zlikwidowanymi od początku sierpnia, według strony internetowej Coinglass. W związku z tym napięcia w regionie i ich możliwy dalszy rozwój pozostają kluczowym czynnikiem wpływającym na rynek kryptowalut w perspektywie krótkoterminowej.

Niepewność rynkowa – okazja do zakupów?

Indeks strachu i chciwości kryptowalut spadł o 26 punktów ze 100 w nocy z niedzieli na poniedziałek, spadając z obszaru chciwości do obszaru strachu w ciągu ostatnich pięciu dni. Ostatni raz indeks ten był na tym samym poziomie w połowie lipca, kiedy Bitcoin na krótko spadł do 53 tys. dolarów. Jednak w ostatnim przypadku ten poziom indeksu okazał się świetnym punktem wejścia dla inwestorów, ponieważ w ciągu następnych kilku dni Bitcoin wzrósł aż o 17 tysięcy dolarów i przetestował poziom cenowy 70 tysięcy dolarów.

Źródło: Crypto Fear & Greed Index

Bitcoin Rainbow Chart

Według „Bitcoin Rainbow Chart”, który śledzi długoterminowe trendy cenowe Bitcoina, jego cena ponownie weszła w zakres, w którym zaleca się kupowanie na podstawie danych historycznych. Wskaźnik ten, który jest popularny wśród inwestorów długoterminowych, sugeruje, że Bitcoin jest obecnie niedowartościowany w porównaniu z jego długoterminową wartością trendu. Ostatni raz Bitcoin znajdował się w tej strefie na początku 2024 roku, po czym nastąpił znaczny wzrost, który doprowadził do nowego rekordowego poziomu. Wzorzec ten powtarzał się w poprzednich cyklach, ze znacznym wzrostem ceny po spadku o połowę, po którym następowała faza realizacji zysków.

Źródło: Bitcoin Rainbow Chart

Co radzą eksperci Fumbi

Podczas spadków na rynku ważne jest, aby pamiętać, że strata jest realizowana dopiero po faktycznym wycofaniu środków. Oznacza to, że dopóki nie sprzedasz swoich inwestycji, Twoje straty nie są ostateczne. Okresy dekoniunktury mogą być korzystne dla zakupu kryptowalut w celu wzmocnienia długoterminowej strategii inwestycyjnej. Jest to okazja do poprawy i dywersyfikacji portfela. Więcej informacji na temat zarządzania stratami można znaleźć na naszym blogu. Aby dowiedzieć się więcej o korzyściach płynących z regularnego inwestowania, również odwiedź nasz blog.