Kvartálny prehľad trhu kryptomien – Q1/2022

Rok 2022 sa začal v znamení pomerne vysokej volatility. Najprv vo svete kryptomien, neskôr, bohužiaľ, aj v ďalších sektoroch ekonomiky. Ruská invázia na Ukrajinu vyhnala ceny viacerých surovín či energií na nové maximá, no následná korekcia vykreslila na ich cenovom grafe nevídanú nestabilitu. Akciové trhy boli na tom podobne, akurát krivka ich ceny zaznamenala najprv prepad. Po krypto investoroch si už aj zvyšok sveta zvyká na neistotu.

Na pozadí vojenského konfliktu v Ukrajine Bitcoin úspešne demonštroval svoj význam v rámci geopolitického boja. Návrh Ruska na prijímanie bitcoinu v rámci platieb za plyn sa dá považovať za prvú lastovičku prinášajúcu trend, v rámci ktorého sa bitcoin stáva globálnym neutrálnym výmenným prostriedkom v rámci medzinárodného obchodu. Vo vojne je mena často len ďalšou zo zbraní, ktoré mocnosti využívajú na využitie svojho vplyvu a demonštráciu moci. Adopcia Bitcoinu v tejto sfére dáva zmysel hlavne preto, lebo je apolitický, a teda nenakláňa misky váh na žiadnu zo zúčastnených strán. 

Posledným mesiacom výrazne dominovala aj téma inflácie, a to nielen v EÚ ale aj v USA. Rast cenovej hladiny sa nezdá byť taký dočasný ako sľubovali mnohí politici. Z toho dôvodu sa mnoho investorov uchyľuje k tradičnej antiinflačnej medicíne – zlatu. A čím ďalej tým viac ľudí taktiež objavuje kúzlo Bitcoinu, ktorý je síce stále na začiatku, ale predsa len na ceste stať sa digitálnou verziou tohto obľúbeného aktíva. A udalosti posledných týždňov len nasvedčujú, že takéto aktívum môže byť veľmi užitočné aj do budúcna.

Sumár toho najdôležitejšieho si môžete stiahnuť v kompletnom reporte na tomto odkaze.

Ako sa darilo Bitcoinu?

Zdroj: Messari

Bitcoin otváral nový kalendárny rok s valuáciou 46 187 amerických dolárov. S malými odchýlkami sa takmer celý prvý kvartál niesol v znamení fluktuácie v cenovom pásme 35 000 až 45 000 dolárov. Bitcoin sa však koncom marca z tohto pásma vymanil a uzavrel prvý kvartál na cene 45 537 dolárov so stratou takmer – 1,7 % v porovnaní s otváracou cenou k 1. januáru 2022. Najlepším dňom v prvom kvartáli bol pre bitcoin 28. február, kedy jeho hodnota vzrástla v priebehu jedného dňa o 14,59 %.

To najdôležitejšie zo sveta kryptomien

• Prvý kvartál sa niesol prevažne v znamení akumulácie, počas ktorej Bitcoin pravdepodobne našiel svoje lokálne cenové minimum. Trhová kapitalizácia trhu kryptomien sa koncom marca opäť vyšplhala nad dva bilióny dolárov.
  
• Väčšina z TOP 10 altcoinov bola v prvom kvartáli v strate, prekvapila však Terra.
  
• Invázia Ruskej federácie na Ukrajinu spôsobila vlnu neistoty naprieč globálnou ekonomikou a finančnými trhmi, pričom trh kryptomien nebol výnimkou. Rýchlo sa však ukázalo, že bitcoin môže slúžiť ako bezpečná, rýchlo prevoditeľná a stabilná alternatíva tradičných peňazí.
  
• Návrh zákazu kryptomien typu Proof-of-Work v Európskej únii neprešiel. V procese hlasovania Európskeho parlamentu pre hospodárske a menové záležitosti (ECON) bolo za zamietnutie tohto návrhu 32 poslancov, pričom za jeho schválenie bolo len 24.
  
• Kanadská pobočka KPMG, ktorá je súčasťou celosvetovej siete poradenských spoločností poskytujúcich služby v oblasti auditu, daní a poradenstva, oznámila nákup kryptomien bitcoin a ethereum.
  
• On-chain dáta ukazujú, že počet adries vlastnených retailom neustále rastie. Okrem toho došlo v uplynulom štvrťroku k výraznému poklesu ročnej aktívnej zásoby, čo znamená, že investori nie sú ochotní predávať bitcoin pri aktuálnych cenách.
  
• V posledných mesiacoch TVL konsoliduje v pásme medzi 73 a 85 miliárd dolárov, čo naznačuje stabilný záujem investorov o interakciu s aplikáciami DeFi. Ethereum je naďalej najpopulárnejšou smart kontraktovou platformou, pričom v popredí aj naďalej zostávajú alternatívne platformy ako Terra, Binance Smart Chain či Avalanche.

Sumár z toho najdôležitejšieho si môžete stiahnuť na tomto odkaze.

BTC – Adresy so zostatkom viac ako 0,001 BTC

Zdroj: Messari

Metrika adries so zostatkom viac ako 0,001 BTC sleduje celkový počet jedinečných adries, na ktorých sa počas sledovaného obdobia nachádzalo aspoň 0,001 BTC, čo je v prepočte asi 45 dolárov. Počet takýchto adries sa len za posledné tri mesiace zvýšil takmer o 3,7 %, čo signalizuje prílev a kontinuálne rastúci záujem investorov o bitcoin. Hlavnými motívmi rastúcej akumulácie bitcoinov u retailových investorov sú pravdepodobne výnos, ochrana pred infláciou a taktiež špekulácie.

ETH – Celkový počet adries

Zdroj: Messari

Celkový počet adries v sieti Ethereum pokračuje aj naďalej v spanilom raste. V priebehu prvých troch mesiacov nového kalendárneho roka vzrástol počet adries v sieti Ethereum až o 8,57 % na úroveň 78 376 564 adries. Významný rast adries signalizuje neutíchajúci záujem používateľov po interakcii s decentralizovanými aplikáciami a NFT zbierkami. Okrem toho, blížiaci sa upgrade ETH 2.0 vzbudzuje pozornosť u množstva investorov, ktorí akumulujú ethereum ako investičné aktívum v dlhodobom časovom horizonte.

ETH – Priemerný transakčný poplatok

Zdroj: Messari

Vždy, keď dôjde k transakcii v sieti Ethereum, vzniká transakčný poplatok. Výška poplatkov je variabilnou premennou, ktorá sa mení v závislosti od zložitosti transakcie a od toho, ako rýchlo má k vyrovnaniu transakcie dôjsť. Počas prvého kvartálu došlo k výraznému poklesu priemerného transakčného poplatku v sieti Ethereum. Medzi hlavné dôvody poklesu transakčných poplatkov patrí rastúca popularita alternatívnych blockchainových platforiem zameraných na DeFi, ako aj rastúci záujem o používanie riešení druhej vrstvy (L2) na blockchaine Etherea.

Všetky dôležité udalosti ako aj výber on-chain dát si môžete stiahnuť v kompletnom reporte na tomto odkaze.

DeFi

Zdroj: DefiPulse

Začiatok roka sa niesol v znamení poklesu TVL, ktorý koreloval s cenovými fluktuáciami BTC a ďalších kryptomien. Výrazne klesal celý DeFi sektor, avšak protokoly na Ethereum sieti sa počas poklesu trhu ukázali ako viac stabilné v porovnaní s ostatnými menej zaužívanými sieťami. Našli sa však aj výnimky, ktoré si aj počas pádu trhu viedli dobre, ako napríklad vyššie spomínaná Terra. 

V posledných mesiacoch sa TVL konsoliduje v pásme medzi 73 a 85 miliárd USD, čo naznačuje stabilný záujem. Vplývajú na to viaceré faktory. Značný faktor, ktorý ťahá TVL dole, je neistota ohľadom regulácie celého DeFi sektoru, na ktorú čakajú nielen samotné firmy vytvárajúce tieto protokoly, ale aj investori a bežní používatelia. Pozitívom však je, že sa o DeFi začínajú zaujímať inštitúcie a radi by sa podieľali na týchto aktivitách, pretože DeFi ponúka nové možnosti riadenia rizika, arbitráže a tradingu. 

Vyššie riziko znamená aj vyššie výnosy v porovnaní s tradičnými dlhopismi, akciami, či tradingom forexových párov. Nasledujúce mesiace budú dôležité z hľadiska nájdenia balancu medzi reguláciami a novým prichádzajúcim investičným záujmom s perspektívou pre budúce uplatnenie DeFI aj v prostredí inštitúcií. 

NFT & Metaverse

Zdroj: Dune Analytics

NFTs sú stále populárnou témou a dalo by sa povedať, že ošiaľ, ktorý sme zažili v roku 2021, pokračuje. Záujem o NFTs a trading objemy do určitej miery korelujú s cenovým vývojom bitcoinu a ďalších kryptomien. Ak je na trhu neistota a ceny kryptomien sa pohybujú smerom dole, môžeme očakávať aj nižší záujem o NFTs. Akonáhle sa v marci cena BTC zastabilizovala, objemy a nadšenie pre špekulácie s NFTs opäť vzrástlo.

Na populárnych NFT trhoviskách ako OpenSea, Rarible či LooksRare sa denne objavujú nové kolekcie NFTs a kým niektoré po krátkej dobe skončia ako bezcenné JPEGy, niektoré vyrazia na cestu úspechu a dokážu priniesť veľké výnosy. Čo odlišuje blue chip NFT kolekcie ako Bored Ape Yatcht Club či Akuki je podporujúca komunita, nabitý roadmap, rôzne kreatívne možnosti pre použitie NFTs (napr. predaj merchu s NFT), eventy či spolupráce s umelcami a celebritami.

STIAHNITE SI REPORT

Chcete využiť potenciál kryptomien?

S Fumbi môžete investovať do celého portfólia top preverených kryptomien a využívať ich potenciál jednoducho, prehľadne a bezpečne. Začať investovať a sporiť si na svoju budúcnosť môžete s vkladom už od 50 €.