Výročná správa z trhu kryptomien 2022

Výskumný tím spoločnosti Fumbi si pre Vás pripravil Výročnú správu z trhu kryptomien za rok 2022. Všetky dôležité informácie z oblastí trhových noviniek, on-chain dát, decentralizovaných financií či NFTs tak nájdete na jednom mieste.

Rok 2022 bol azda jedným z najťažších rokov v celej histórii kryptomien. Bol poznačený mnohými negatívnymi udalosťami a zlyhaniami jednotlivcov, inštitúcií či protokolov. Hoci sme krach krypto inštitúcií vo svete kryptomien už v minulosti videli, počet významných inštitúcií, ktoré v tomto roku zbankrotovali, je naozaj nevídaný. Aj napriek tomu, že negatívne správy obiehajú svet oveľa častejšie a rýchlejšie ako tie pozitívne, o novinky z oblasti vývoja a adopcie rozhodne nebola núdza.

Three Arrows Capital, BlockFi, Celsius či FTX patrili medzi významných hráčov na trhu, ktorí zlyhali či už v manažovaní rizika alebo zlyhali kvôli nezodpovednému hazardovaniu s peniazmi klientov. Zatiaľ s určitosťou nevieme povedať, čo všetko stálo za udalosťou, ktorá celú túto sériu bankrotov spôsobila. Kolaps ekosystému Terra sa určite zapíše nielen do dejín kryptomien, ale aj financií. Ešte nikdy v histórii kryptomien neskolaboval taký veľký projekt takým trpkým spôsobom v takom krátkom čase. Navyše, za podpory takých významných hráčov na trhu. Niet pochýb, že o celej tejto ságe si skôr či neskôr budeme môcť pozrieť dokumentárne filmy.

Na druhej strane, v oblasti adopcie a vývoja zaznamenal významný pokrok vo vývoji napríklad Lightning Network či sieť Ethereum, ktorá absolvovala transformáciu na nový konsenzuálny algoritmus Proof-of-Stake bez toho, aby si to používatelia vôbec všimli.

Vo svete DeFi je viacero projektov, ktoré napredujú raketovým tempom a prinášajú zaujímavé inovácie. Uniswap integroval NFTčka, Polygon a ďalší predstavili verzie Ethereum virtuálnej mašiny (EVM) na báze zero-knowledge proofs, a zatiaľ čo TerraUSD skrachoval, iný frakčný algoritmický stablecoin Frax si dokázal pevne zachovať viazanosť s americkým dolárom.

Progres sa dial aj mimo zdrojových kódov. Stredoafrická republika ako ďalšia krajina prijala bitcoin za svoj. Bitcoin sa dostal aj na dôchodkové účty Američanov, ktorí si v ňom môžu teraz dlhodobo sporiť a Európska únia konečne zverejnila finálnu verziu MiCA, ktorá bude upravovať služby spojené s kryptomenami vo všetkých členských krajinách. Svet kryptomien bol v uplynulom roku naozaj plný noviniek a zaujímavých udalostí. Náš report vám prináša prehľad tých najkľúčovejších.

Prečítajte si celý report – stiahnuť si ho môžete na tomto odkaze.

Rok 2022 v číslach

Trhová kapitalizácia

Zdroj: Coinmarketcap

Hodnota celého trhu kryptomien bola začiatkom roka 2022 na úrovni 2,25 bilióna dolárov. V priebehu dvanástich mesiacov klesla kapitalizácia krypto trhu o 64 % na koncoročnú úroveň 795 miliárd dolárov. Najvyššia kapitalizácia trhu v tomto roku bola dosiahnutá 3. januára 2022, kedy bola hodnota trhu 2,26 bilióna dolárov.

Trhová dominancia

Zdroj: Fumbi Research

Klesajúci trend bitcoinovej dominancie sa v roku 2022 výrazne spomalil. Dominancia bitcoinu zostala takmer nezmenená a v priebehu roka klesla len o 0,4 percentuálneho bodu z 40,5 % na koncoročných 40,1 %. Svoje postavenie na trhu však posilnili niektoré alternatívne kryptomeny, ako ethereum, tether či BNB.

Prečítajte si celý report – stiahnuť si ho môžete na tomto odkaze.

Bitcoin v roku 2022

Zdroj: Coinmarketcap

Bitcoin otváral rok 2022 na cene 46 300 dolárov a uzavrel ho na cene 16 557 dolárov. Hodnota bitcoinu klesla v porovnaní so začiatkom roku 2022 o 64,23 %. Pokles hodnoty bitcoinu, ako aj iných aktív bol spôsobený najmä nepriaznivou makroekonomickou situáciou, vysokou infláciou či vojnou na Ukrajine. Najnižšia hodnota bitcoinu v tomto roku bola zaznamenaná v novembri počas krízy kryptoburzy FTX, kedy sa v jednom momente bitcoin prepadol až na 15 500 dolárov.

Mesačná návratnosť bitcoinu v roku 2022

Zdroj: Fumbi Research

Počas tohto roka zaznamenal bitcoin 8 mesiacov so zápornou mesačnou návratnosťou a len 4 mesiace s kladnou návratnosťou. Najhorším mesiacom pre bitcoin bol mesiac jún, kedy v priebehu jedného mesiaca klesla jeho cena až o 37,28 %.

Ethereum v roku 2022

Zdroj: Coinmarketcap

Trhová dvojka ethereum otvorila rok 2022 na cene 3 683 dolárov. Valuácia etherea klesla počas tohto roka o 67 % na súčasnú hodnotu 1 198 dolárov. Cena etherea zároveň ku koncu tohto kalendárneho roka klesla o 75,5 % z jeho maxima dosiahnutého v novembri 2021.

Najdôležitejšie udalosti roku 2022

Migrácia siete Ethereum na Proof-of-Stake

V polovici septembra absolvovala druhá najpopulárnejšia kryptomena ethereum dôležitú aktualizáciu s názvom The Merge. Koreňom tejto aktualizácie bol prechod Etherea z konsenzuálneho algoritmu Proof-of-Work na nový model Proof-of-Stake, ktorý eliminuje potrebu ťažiarov a tým aj potrebu energeticky náročného konsenzu.

Ťažiarov v sieti nahradili validátori, ktorí za validitu blokov ručia stakeovanými ETH mincami a nie výpočtovým výkonom. Vďaka tomu klesla celková energetická náročnosť siete až o 99,9 %. Táto aktualizácia však nepriniesla žiadne zmeny týkajúce sa škálovateľnosti Etherea, pretože aktualizácia zameraná na zvýšenie priepustnosti je naplánovaná až na rok 2023.

Významnou zmenou v rámci aktualizácie bola úprava emisie nových ETH mincí. Zatiaľ čo v starom konsenze sa denne dostalo do obehu približne 13 000 nových ETH, po aktualizácii a prechode na Proof-of-Stake sa denná emisia éterov znížila len na 1 600 ETH. Ethereum sa tak stalo oveľa menej inflačným aktívom, ktoré má potenciál za určitých trhových podmienok dosiahnuť až úroveň deflácie. Dosiahnuť to je možné vďaka spaľovaniu poplatkov implementovaných v rámci aktualizácie EIP-1559, ktorá bola prijatá začiatkom augusta.

Záznam z diskusie, ktorú moderoval náš CIO David Stancel, kde dopodrobna rozobral s odborníkmi túto tému si môžete pozrieť tu. Zamerali sa na technické, ekonomické, ale aj právne aspekty prechodu na nový konsenzuálny algoritmus PoS. 

Prečítajte si celý report – stiahnuť si ho môžete na tomto odkaze.

Decentralizované financie (DeFi) 

Počet používateľov DeFi aplikácií

Zdroj: Cryptobeholder

Zameranie kryptomien na sektor DeFi je jeden z najvyhľadávanejších spôsobov ich používania. V roku 2022 pribudlo viac ako 1,041 mil. unikátnych adries, ktoré interagovali s platformami DeFi. V týchto dňoch DeFi však zažíva značný pokles záujmu. Množstvo zdrojov, ktoré sú v tomto sektore uložené, sa za posledný rok znížilo o viac ako 77 %. Tento vývoj je očividný, vzhľadom na medvedí trh, v ktorom sa aktuálne svetová ekonomika nachádza. Podobný vývoj môžeme sledovať aj v prípade počtu aktívnych užívateľov DeFi aplikácií. 

DeFi – Total Value Locked (TVL)

Zdroj: mc.xyz

Celková hodnota, ktorá bola v sektore DeFi uložená, bola na začiatku roku približne 242 miliárd dolárov. K prvému decembru objem zdrojov uložených v DeFi predstavoval už len menej ako 62 miliárd. Pokles v priebehu roku 2022 predstavuje takmer 75 %. Tento pokles, ako sme si už pripomenuli, je spojený s aktuálnym cyklickým vývojom a medvedím trhom, ktorý zažíva nielen trh kryptomien, ale aj tradičné triedy aktív, medzi ktoré patria napríklad akcie.

Najdôležitejšie metriky a dáta zo sveta DeFi si môžete prečítať na tomto odkaze.

NFTs, GameFi a Metaverse

Čo sa stalo s NFT trhom v roku 2022? 

Zdroj: Cryptoslate

NFTs sú stále považované za jeden z najzaujímavejších spôsobov, ako prilákať ľudí k tomu, aby si vyskúšali interakciu na blockchaine. Ak porovnáme rok 2022 s tými predchádzajúcimi, celkové tržby z predaja ku koncu roka činili viac ako 55,5 miliardy dolárov, čo je nárast o 175 % z 20,2 miliardy dolárov v roku 2021. Treba však dodať, že väčšina ziskov a rekordných predajov sa uskutočnila v prvom štvrťroku – odvtedy zaznamenávame kontinuálny trend poklesu tržieb. 

Decembrová bizarnosť: Trump Digital Trading Cards

Zdroj: The New York Times

Na začiatku decembra do kryptoumeleckého sveta nečakane zavítal aj Donald Trump, ktorý na sociálnej sieti Truth Social, ktorú používa ako alternatívu siete Twitter, oznámil svoju vlastnú kolekciu Trump NFT.  Ešte v roku 2021 Trump vo svojich vyjadreniach nebol fanúšikom blockchainu a kryptomien, preto jeho NFT kolekciu na sieti Polygon, ktorá pozostávala zo 45 000 NFT pri štartujúcej cene 99 dolárov za kus, nečakal asi nikto.

Viac zo sektorov NFTs, GameFi a Metaverse vrátane detailných informácií o kolekcií Donalda Trumpa nájdete na tomto odkaze.

Stablecoiny

Zdroj: Coingecko

Rok 2022 bol pre adopciu stablecoinov premenlivý. Medzi stablecoiny s najvyššou trhovou kapitalizáciou patrilo USDT (takmer 66,3 miliárd dolárov) a USDC (42,2 miliárd). V roku 2022 tradičnejšie stablecoiny ako DAI a USDT stratili zo svojej trhovej kapitalizácie významné percentá. USDT stratil približne 15 %, pričom DAI od začiatku tohto roka stratil viac ako 42 % svojej trhovej kapitalizácie. Dopyt po stablecoine FRAX klesol podobne ako v prípade DAI, a to až o 43 %. 

Ďalšie informácie vrátane on-chain dát, vývoja alternatívnych smart-kontraktových platforiem či noviniek vo Fumbi môžete nájsť v našej Výročnej správe z trhu kryptomien 2022.

STIAHNUŤ SI KOMPLETNÝ REPORT