3 min •
Fumbi Network
Пайові фонди: Що таке пайовий фонд, типи та ефективність
Пайові фонди є популярними інвестиційними інструментами, які пропонують простий спосіб примножити свої фінанси. Незалежно від того, чи ви новачок, чи досвідчений інвестор, пайові фонди дозволяють диверсифікувати портфель і забезпечують професійну управлінську підтримку вашого капіталу. Але в що саме варто інвестувати? Якщо ви хочете дізнатися, які варіанти є найкращими для вас, прочитайте нашу статтю В що інвестувати.
У цій статті ми детальніше розглянемо:
- Що таке пайовий фонд та які його переваги?
- Як працюють пайові фонди та хто ними керує
- Які є типи пайових фондів
- Інвестування в пайові фонди
- Середня ефективність та ризики пайових фондів
- Що слід врахувати при інвестуванні в пайові фонди?
- Пайові фонди та податки
- Криптовалютні фонди як цікава альтернатива
Що таке пайовий фонд та які його переваги?
Пайовий фонд — це фінансовий інструмент, який збирає кошти від кількох інвесторів з метою створення диверсифікованого портфеля, що складається з акцій, облігацій або інших цінних паперів, залежно від конкретної інвестиційної стратегії фонду.
Він надає індивідуальним інвесторам доступ до професійного управління портфелем, потенціал для економії витрат і розподіл ризиків між кількома активами.
Переваги інвестування в пайові фонди:
- Професійне управління портфелем: Експерти керують вашими інвестиціями за низьку плату.
- Реинвестування дивідендів: Автоматичне використання прибутку для купівлі додаткових часток збільшує вартість інвестиції.
- Зниження ризиків: Диверсифікація між десятками чи сотнями цінних паперів знижує ризик втрат.
- Простота та справедлива оцінка: Легкий доступ, низькі мінімальні інвестиції та торгівля за справедливою ціною один раз на день.
Як працюють пайові фонди та хто ними керує
Перш ніж інвестувати в пайові фонди, важливо розуміти основні принципи їх роботи та чому це може бути хорошим інвестиційним вибором.
Збір коштів
Пайові фонди збирають кошти від кількох інвесторів для створення спільного інвестиційного фонду. Кожен інвестор має частки, а загальна вартість фонду визначається на основі чистої вартості активів (NAV).
Професійне управління
Досвідчені керівники портфелів керують пайовими фондами та приймають інвестиційні рішення для досягнення цілей фонду. Їхня мета — максимізувати прибутковість, одночасно керуючи ризиками через стратегічний розподіл активів та вибір цінних паперів.
Диверсифікація
Пайові фонди інвестують у диверсифіковані портфелі цінних паперів, таких як акції, облігації або їх комбінація. Диверсифікація допомагає розподіляти ризики між кількома активами, зменшуючи вплив поганого результату однієї інвестиції.
Частки інвесторів
Інвестуючи в пайовий фонд, інвестор купує частки, пропорційні розміру свого інвестиційного внеску. Кількість часток, які має інвестор, є його часткою в загальному фонді.
Чиста вартість активів (NAV)
NAV — це ринкова вартість однієї частки пайового фонду і обчислюється шляхом ділення загальної вартості всіх активів фонду на кількість непогашених часток. Інвестори купують або продають частки пайового фонду за ціною NAV.
Ліквідність
Пайові фонди забезпечують ліквідність, оскільки інвестори можуть купувати або продавати частки в будь-який робочий день за ціною закриття NAV. Ця гнучкість дозволяє інвесторам легко входити у свої позиції або виходити з них.
Доходи та розподіли
Пайові фонди генерують доходи через капітальний приріст, відсотки та дивіденди з основних цінних паперів. Прибутки розподіляються між інвесторами у вигляді готівки або додаткових часток. Інвестори також можуть отримувати регулярні виплати доходів.
Які є типи пайових фондів
Основне поділення пайових фондів — це активне управління та індексні фонди.
- Фонди з активним управлінням — це фонди, в яких портфельні менеджери активно обирають інвестиції з метою перевищити певний порівняльний індекс.
- Індексні фонди намагаються максимально точно копіювати конкретний індекс, відтворюючи його склад і ефективність.
Далі ми можемо поділити ці фонди за інвестиційною стратегією:
- Акційні фонди — Інвестують переважно в акції. Можуть зосереджуватись на розмірах компаній (малі, середні, великі), інвестиційних стилях (зростання, вартість, змішані) або географічних регіонах (вітчизняні чи іноземні акції).
- Облігаційні фонди — Зосереджуються на облігаціях з фіксованим доходом, таких як державні або корпоративні облігації. Можуть бути консервативними або активно керованими, при цьому дохідність і ризик залежать від типу облігацій.
- Індексні фонди — Копіюють ефективність конкретного індексу, наприклад, S&P 500. Пасивне управління означає нижчі витрати та часто вищу ефективність, ніж у фондів з активним управлінням.
- Збалансовані фонди — Поєднують акції, облігації та інші активи. Метою є диверсифікація та зниження ризику. Портфельний менеджер може коригувати пропорції активів відповідно до ринку.
- Фонди грошового ринку — Інвестують у короткострокові, низькоризикові інструменти, такі як державні казначейські облігації. Пропонують низький дохід, але високу безпеку.
- Фонди доходу — Забезпечують регулярний дохід шляхом інвестування в якісні облігації, які утримуються до погашення. Можуть бути придатними для пенсійних інвестицій.
- Міжнародні фонди — Інвестують за межами країни інвестора, що може покращити диверсифікацію і забезпечити доходи, незалежні від внутрішнього ринку.
- Регіональні фонди — Зосереджуються на конкретних географічних регіонах (наприклад, Європа, Латинська Америка). Дає можливість використовувати ріст у певному регіоні, але може бути підданий регіональним ризикам.
- Секторні та тематичні фонди — Інвестують у конкретні сектори (наприклад, технології) або теми (наприклад, штучний інтелект). Вони є волатильними, оскільки цілі сектори можуть рости або падати разом.
- Соціально відповідальні фонди — Інвестують у компанії, які відповідають етичним критеріям або зосереджуються на сталих технологіях та ESG-факторах (екологічні, соціальні та управлінські).
Інвестування в пайові фонди
Інвестування в пайові фонди може бути простим, але стратегічним процесом, якщо до нього підійти правильно. Ось короткий опис того, як може виглядати процес прийняття рішень:
- Визначте свої цілі: Визначте цілі вашого інвестування, такі як створення капіталу, пенсія, фінансування освіти, а також не забудьте визначити вашу толерантність до ризику.
- Досліджуйте різні типи фондів: Дізнайтеся більше про категорії пайових фондів, такі як акційні фонди, облігаційні фонди, змішані фонди або індексні фонди, які підходять до ваших цілей і ризикового профілю.
- Досліджуйте ефективність окремих фондів: Аналізуйте історичні доходи, комісії, ефективність керуючого фондом та стабільність доходів.
- Виберіть правильну платформу: Виберіть надійного брокера або посередника, який пропонує інвестиції в пайові фонди.
- Почніть з малого: Почніть зі стратегії усереднення вартості, регулярно інвестуючи фіксовані суми для мінімізації ризику.
- Диверсифікуйте: Розподіліть свої інвестиції між кількома фондами або активами, щоб знизити ризик.
- Регулярно перевіряйте: Регулярно перевіряйте ефективність фондів і за потреби коригуйте своє портфоліо, щоб воно відповідало вашим цілям.
Середня ефективність та ризики пайових фондів
Визначити середню ефективність пайового фонду складно через різноманітність типів фондів та їх підкатегорій, кожен з яких має різний рівень ризику, що впливає на різні результати. Давайте розглянемо найбільш популярні типи пайових фондів: акційні фонди, облігаційні фонди та змішані фонди.
Ми розглянемо пайові фонди, які керують активами на суму понад 500 мільйонів і отримали найкращі оцінки за рейтингом MorningStar.
| Акційні фонди | 1 P | 3 P | 5 P | Середній дохід з моменту запуску |
| GQG Partners US Select Quality Equity Fund Institutional Shares (GQEIX) | 29,37% | 14,04% | 17,10% | 16,29% |
| Marshfield Concentrated Opportunity Fund (MRFOX) | 17,13% | 13,14% | 14,47% | 16,28% |
| GQG Partners US Select Quality Equity Fund Investor Shares (GQEPX) | 29,16% | 13,81% | 16,92% | 16,12% |
| Putnam Core Equity Fund Class A (PMYAX) | 26,15% | 10,57% | 15,65% | 15,24% |
| Principal Capital Appreciation Fund Institutional Class (PWCIX) | 26,22% | 9,91% | 15,08% | 12,98% |
| Principal Capital Appreciation Fund Class A (CMNWX) | 25,86% | 9,58% | 14,72% | 12,71% |
| JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund Class I Shares (JLPSX) | 28,93% | 10,91% | 17,33% | 12,40% |
| JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund Class A Shares (JLCAX) | 28,64% | 10,64% | 17,04% | 12,12% |
| Pioneer Fund Class Y (PYODX) | 22,91% | 8,62% | 15,36% | 12,07% |
| Natixis Funds Trust I U.S. Equity Opportunities Fund Class Y (NESYX) | 25,54% | 10,88% | 15,54% | 12,00% |
| Total | 259,91% | 112,10% | 159,21% |
Ефективність 10 акційних пайових фондів, які ми описали в розділі “Які є типи пайових фондів”, становить 159 % за 5 років. Якщо б у вас був складений портфель з цих пайових фондів, ваша річна ефективність становила б приблизно 31 %. У середньому кожен фонд досяг ефективності 16 % за 5 років і 13,8 % з моменту запуску фонду.
| Облігаційні фонди | 1 P | 3 P | 5 P | Середній дохід з моменту запуску |
| Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX) | 10,68% | 3,84% | 6,62% | 9,38% |
| BrandywineGLOBAL – High Yield Fund Class A (BGHAX) | 9,55% | 4,29% | 6,22% | 7,85% |
| BrandywineGLOBAL – High Yield Fund Class I (BGHIX) | 9,70% | 4,57% | 6,49% | 7,39% |
| Lord Abbett Short Duration High Yield Fund Class A (LSYAX) | 9,15% | 4,84% | – | 7,23% |
| Buffalo High Yield Fund Institutional Class (BUIHX) | 9,89% | 5,15% | 6,10% | 6,84% |
| Buffalo High Yield Fund (BUFHX) | 9,72% | 5,00% | 5,95% | 6,81% |
| BrandywineGLOBAL – Corporate Credit Fund Class I (BCGIX) | 9,11% | 4,28% | 5,35% | 6,79% |
| BrandywineGLOBAL – Corporate Credit Fund Class A (BCAAX) | 8,86% | 4,02% | 5,08% | 6,50% |
| Osterweis Strategic Income Fund (OSTIX) | 8,03% | 4,50% | 5,58% | 6,20% |
| American Beacon SiM High Yield Opportunities Fund Investor Class (SHYPX) | 9,57% | 4,48% | 5,55% | 6,11% |
| Total | 94,26% | 44,97% | 52,94% |
Облігаційні фонди, які є більш консервативним видом інвестування, досягли загального доходу 53 % за 5 років, що відповідає середньому річному зростанню портфеля 10 % для інвесторів, які не люблять великий ризик. Середній дохід для кожного пайового фонду становить приблизно 7 % з моменту їх запуску.
| Змішані фонди | 1 Р | 3 P | 5 P | З моменту запуску фонду |
| Fidelity Puritan Fund (FPURX) | 19% | 6% | 11% | 11% |
| Fidelity Balanced Fund (FBALX) | 16% | 5% | 11% | 10% |
| Eaton Vance Balanced Fund Class I (EIIFX) | 20% | 6% | 9% | 9% |
| George Putnam Balanced Fund Class A (PGEOX) | 17% | 6% | 9% | 9% |
| 1919 Socially Responsive Balanced Fund Class I (LMRNX) | 16% | 4% | 10% | 8% |
| Calvert Balanced Fund Class I (CBAIX) | 19% | 6% | 9% | 8% |
| Fidelity Multi-Asset Income Fund (FMSDX) | 10% | 2% | 8% | 8% |
| Calvert Balanced Fund Class A (CSIFX) | 19% | 5% | 9% | 8% |
| Touchstone Balanced Fund Class Y (SIBLX) | 13% | 4% | 9% | 8% |
| Touchstone Balanced Fund Class A (SEBLX) | 13% | 4% | 9% | 8% |
| Total | 162% | 47% | 94% |
Змішані фонди підтвердили своє призначення — бути чимось середнім між облігаційними та акційними пайовими фондами. Їх загальна ефективність за 5 років склала 94 %, що становить приблизно 19 % за рік. Доходи окремих фондів від запуску коливаються в середньому близько 9 %.
Що слід врахувати при інвестуванні в пайові фонди?
Інвестування в пайові фонди завжди несе певний рівень ризику. Перш ніж прийняти рішення про інвестування, слід врахувати наступні фактори ризику:
Немає гарантії доходу
Пайові фонди не гарантують доходів, повернення інвестицій або зростання капіталу. Тому важливо враховувати можливість того, що результати можуть бути нижчими за очікування.
Ризик ринку
Будь-яке інвестування в цінні папери несе ринковий ризик, і пайові фонди можуть зазнавати впливу різних факторів, таких як економічні події на глобальному, регіональному чи національному рівні, урядова політика, політична нестабільність, зміни в законодавстві та регулюванні, рух процентних ставок, загальний настрій інвесторів та інші непередбачувані події, такі як природні катастрофи чи війни.
Ризик ліквідності
Ліквідність визначає здатність продати цінний папір за його справедливою ціною. Якщо на ринку торгується тільки мала кількість конкретного цінного паперу, його продаж може бути складнішим і менш вигідним.
Ризик інфляції
Інфляція може зменшити купівельну спроможність вашої інвестиції, що означає, що реальна вартість доходів знижується через зростання цін.
Ризик, пов’язаний з управителем фонду
Ефективність фонду залежить від досвіду, кваліфікації та інвестиційних практик керівника фонду. Якщо керівник має недостатні знання або обирає неправильні стратегії, це може негативно вплинути на результати фонду та завдати шкоди інтересам інвесторів.
Пайові фонди та податки
Важливо з’ясувати, в якій країні зареєстрований пайовий фонд, оскільки це впливає на спосіб оподаткування. Якщо фонд зареєстрований у Словаччині, керуюча компанія автоматично утримує податок, і інвестору не потрібно вживати додаткових заходів.
Однак більшість пайових фондів зареєстровані за кордоном, найчастіше в Люксембурзі або Ірландії. Для таких фондів інвестор повинен подати податкову декларацію та сплатити податок у розмірі 19 % з досягнутого прибутку. Інформацію про реєстрацію фонду можна знайти в його документації на веб-сайті керуючої компанії.
Криптовалютні фонди як цікава альтернатива
Криптовалюти стають дедалі популярнішою інвестиційною можливістю, яка пропонує новий спосіб диверсифікації портфеля. На відміну від традиційних пайових фондів, які управляють акціями, облігаціями чи іншими активами, криптовалюти приносять нові технології з високим потенціалом росту.
На відміну від пайових фондів, інвестування в криптовалюти не потребує посередників. Сучасні платформи, такі як Fumbi, пропонують безпечні та зручні рішення для тих, хто хоче почати інвестувати в цифрові активи.
Fumbi пропонує цікаву альтернативу пайовим фондам – Фумбі.
Індексний портфель. Цей продукт працює подібно до індексних фондів. Він включає більше ніж 20 найважливіших криптовалют на ринку, які разом складають більше ніж 80 % від загальної ринкової капіталізації криптовалют.
З Фумбі. Індексний портфель ви маєте можливість отримати прибуток від зростання всього крипторинку, при цьому унікальний алгоритм Fumbi автоматично оптимізує портфель щодня. Це мінімізує ризики, пов’язані з окремими криптовалютами, і одночасно максимізує зростання вашої інвестиції. Цей продукт навіть перевершив ефективність акційних пайових фондів, про які ми згадували в розділі “Середня ефективність та ризики пайових фондів“, з результатом 102 % у 2024 році.
Криптовалюти можуть стати чудовою альтернативою пайовим фондам, особливо для інвесторів, які хочуть отримати доступ до більш сучасних інвестиційних інструментів, диверсифікувати свої портфелі та скористатися потенціалом швидко зростаючого ринку цифрових активів. Крім того, інвестиції через платформи, такі як Fumbi, здійснюються в безпечному середовищі, при цьому всі криптовалюти є вашою прямою власністю та максимально захищені за допомогою таких технологій, як Fireblocks.
Якщо вам цікаво дослідити світ криптовалют і використати їх унікальні можливості, подивіться, як ви можете почати інвестувати в криптовалюти вже сьогодні!
ВИКОРИСТАЙТЕ ПОТЕНЦІАЛ КРИПТОВАЛЮТ
Fumbi Network
Fumbi
