Čo je DCA stratégia a aký je jej význam?

Neustále sledovanie cien a snaha o aktívne obchodovanie môže byť pre mnohých investorov veľmi stresujúcou a časovo náročnou aktivitou, ktorá zároveň nie je tak jednoduchá, ako sa na prvý pohľad môže zdať. Pokusy o aktívne obchodovanie a časovanie trhu častokrát končia stratou a podľa výskumov časovanie trhov vedie dlhodobo k horším investičným výsledkom.

Našťastie existujú rôzne investičné stratégie pasívneho charakteru, ktoré sú efektívne, jednoduchšie a menej časovo náročné. Jednou z nich je aj stratégia Dollar Cost Averaging (DCA), ktorá patrí medzi najpopulárnejšie pasívne investičné stratégie.

Čo je DCA?

Dollar Cost Averaging (DCA), známe aj ako priemerovanie dolárových nákladov, je investičná stratégia, ktorej cieľom je znížiť vplyv volatility pri nákupe aktív. Táto stratégia zahŕňa nákup individuálneho aktíva alebo portfólia aktív v rovnakej výške po prepočte na fiat peniaze v pravidelných časových intervaloch.

Základným predpokladom tejto investičnej stratégie je to, že investícia nepodlieha takej volatilite, akej štandardne podlieha pri jednorazovej investícii. Nákupy v pravidelných intervaloch totiž priemerujú vstupnú cenu, pričom z dlhodobého hľadiska táto stratégia znižuje negatívny dopad a riziko zle načasovaného vstupu na trh.

Prečo sa oplatí investovať stratégiou DCA?

• DCA eliminuje potrebu časovania trhu: DCA umožňuje rozložiť vaše investície do viacerých období a postupne kupovať vstupné aktíva. Týmto spôsobom nie je potrebné odhadovať ani analyzovať optimálny čas vstupu na trh. Časovanie trhu je veľmi náročnou aktivitou aj pre skúsených a profesionálnych investorov.
  
• DCA nevyžaduje vysokú vstupnú investíciu: Keďže stratégia DCA je postavená na menších, no pravidelných nákupoch, nie je potrebné mať v jednom časovom bode k dispozícií veľké množstvo kapitálu. Táto stratégia je výhodná obzvlášť vtedy, ak sa necítite pohodlne s investovaním vašich úspor do kryptomien, ale namiesto toho si každý mesiac dáte malú časť z výplaty bokom a zainvestujete ju.
  
• DCA znižuje vplyv emocionálnych reakcií: Investovanie je často sprevádzané emocionálnymi reakciami, ako je strach, či naopak, obrovská chamtivosť. DCA pomáha eliminovať tieto reakcie tým, že investície rozdeľuje v čase na menšie časti a vyhýba sa obrovským nákupom v jednom čase. To umožňuje investorovi byť disciplinovanejším a racionálnejším.
  
• DCA znižuje riziko pri investovaní: Investovanie pomocou DCA rozkladá riziko vstupu na trh. Namiesto toho, aby ste vložili veľkú čiastku do trhu naraz a riskovali vstup v čase vysokých cien, DCA investuje menšie časti pravidelne. Tým sa znižuje vplyv cenových výkyvov a možného vstupu na trh práve na vrchole trhového cyklu.
  
• DCA sa vyhýba predikciám a špekuláciám: Investovanie pomocou DCA je založené na pravidelnom a systematickom nákupe aktív bez nutnosti predikcie budúcich pohybov trhu. Vyhýba sa tak špekuláciám a snaží sa dosiahnuť stabilnejšie výsledky v dlhodobom horizonte.
  
• DCA využíva výhodu nízkych cien: DCA zabezpečuje pravidelné investovanie, čo znamená, že počas poklesov trhu nakupuje viac kryptomien za nižšiu cenu. Táto stratégia využíva príležitosti, ktoré trh ponúka a umožňuje investorovi nakupovať aj pri nízkych cenách a cenových poklesoch, čo zvyšuje potenciál výnosov v dlhodobom horizonte.

Je však dôležité  uvedomiť si, že stratégia DCA nezaručuje zisk ani úplnú elimináciu rizika. Môže však byť vhodnou stratégiou pre tých, ktorí chcú investovať dlhodobo a snažia sa vyhnúť emocionálnym investičným rozhodnutiam.

Praktický príklad DCA

Predpokladajme, že máme k dispozícii 5 000 € a rozhodneme sa investovať do Bitcoinu pomocou stratégie DCA v januári počas najbližších 5 mesiacov. Cena Bitcoinu je na začiatku januára 20 000 €.

• Začiatkom januára nakúpime Bitcoin za 1 000 €, obdržíme 0,05 BTC pri výmennom kurze 1 BTC = 20 000 €.
  
• Vo februári je cena Bitcoinu 18 000 €. Začiatkom februára nakúpime Bitcoin za 1 000 €, obdržíme 0,0555 BTC pri výmennom kurze 1 BTC = 18 000 €.
  
• V marci je cena Bitcoinu 22 000 €. Začiatkom marca nakúpime Bitcoin za 1 000 €, obdržíme 0,0454 BTC pri výmennom kurze 1 BTC = 22 000 €.
  
• V apríli je cena Bitcoinu 17 000 €. Začiatkom apríla nakúpime Bitcoin za 1 000 €, obdržíme 0,0588 BTC pri výmennom kurze 1 BTC = 17 000 €.
  
• V máji je cena Bitcoinu 19 000 €. Začiatkom mája nakúpime Bitcoin za 1 000 €, obdržíme 0,0526 BTC pri výmennom kurze 1 BTC = 19 000 €.
  

Z modelovej situácie nám vyplýva nasledovné:

• Ak by sme nakúpili Bitcoin jednorázovo za 5 000 € pri cene 20 000 € za BTC, zinkasovali by sme celkovo 0,25 BTC. 
  
• DCA stratégiou sme v priebehu 5 mesiacov uskutočnili 5 nákupov po 1 000 €. Celkovo sa nám podarilo naakumulovať 0,2623 BTC.

Stratégia jednorazového nákupu: Ak by sme sa rozhodli predať Bitcoin pri raste cien v budúcnosti, vyzeralo by to nasledovne:

Stratégia DCA: Ak by sme sa rozhodli predať Bitcoin pri raste cien v budúcnosti, vyzeralo by to nasledovne:

Investovanie pomocou DCA stratégie nám v modelovej situácií dokázalo naakumulovať o 0,0123 BTC viac, než jednorazová investícia pri cene 20 000 €. Pri predaji naakumulovaných BTC pri cene 60 000 € za BTC nám DCA stratégia v modelovej situácií dokázala zarobiť o 7,38 % čistého zisku (738 €) viac, než pri jednorazovom nákupe.

Obmedzenie

Aj keď DCA stratégia vie byť veľmi užitočným pomocníkom, má aj svoje obmedzenia. To najväčšie spočíva v tom, že keď je trh v bull markete (ceny aktív rastú), môže DCA stratégia priniesť investorom nižšie výnosy, než jednorazová vysoká investícia. 

Väčšina bežných investorov však častokrát nemá k dispozícií veľký objem kapitálu na jednorazové investície, no môžu byť schopní dlhodobo investovať menšie sumy, napríklad z každej výplaty. V tomto prípade sa DCA ukazuje ako vhodná stratégia na priemerovanie vstupných cien.

Kalkulačka DCA

Na webe www.dcabtc.com je možné nájsť prehľadnú kalkulačku priemerovania dolárových nákladov pre kryptomenu Bitcoin. Môžete si tam nastaviť množstvo, časový horizont či intervaly nákupov a vytvoriť si vlastné simulácie, ktoré vám ukážu, ako by sa v priebehu času vyvíjali rôzne DCA stratégie.

DCA môžete využiť aj vo Fumbi

Investovať do kryptomien s využitím DCA stratégie prostredníctvom Fumbi je veľmi jednoduché. S funkciou Automatický vklad môžete investovať pravidelne do ktoréhokoľvek z našich produktov veľmi jednoducho a bezpečne.

Ak máte záujem vyskúšať si pravidelné investovanie do kryptomien cez Automatický vklad, môžete si ho nastaviť vo Fumbi Kredit. S Automatickým vkladom cez Fumbi Kredit môžete v pravidelných intervaloch automaticky investovať pevnú sumu peňazí do požadovaného Fumbi produktu.