3 min •
Fumbi Network
Fundusze inwestycyjne: Co to jest fundusz inwestycyjny, rodzaje i wydajność
Fundusze inwestycyjne należą do popularnych narzędzi inwestycyjnych, które oferują prosty sposób na pomnożenie swoich finansów. Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym, czy doświadczonym inwestorem, fundusze inwestycyjne pozwalają Ci zdywersyfikować portfel i zapewniają profesjonalne zarządzanie Twoim kapitałem. Ale w co właściwie inwestować? Aby dowiedzieć się, które opcje są najlepsze dla Ciebie, przeczytaj nasz artykuł o tym, w co warto inwestować.
W tym artykule przyjrzymy się bliżej temu:
- Czym są fundusze inwestycyjne i jakie są ich zalety?
- Jak działają fundusze inwestycyjne i kto nimi zarządza
- Jakie są typy funduszy inwestycyjnych
- Inwestowanie w fundusze inwestycyjne
- Średnia wydajność i ryzyko funduszy inwestycyjnych
- Co należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w fundusze inwestycyjne?
- Fundusze inwestycyjne a podatki
- Fundusze kryptowalutowe jako odpowiednia alternatywa
Czym są fundusze inwestycyjne i jakie są ich zalety?
Fundusz inwestycyjny to narzędzie finansowe, które gromadzi środki od wielu inwestorów, aby stworzyć zdywersyfikowany portfel składający się z akcji, obligacji lub innych papierów wartościowych, w zależności od konkretnej strategii inwestycyjnej funduszu.
Zapewnia indywidualnym inwestorom dostęp do profesjonalnego zarządzania portfelem, potencjalne oszczędności kosztów i rozłożenie ryzyka między różne aktywa.
Zalety inwestowania w fundusze inwestycyjne:
- Profesjonalne zarządzanie portfelem: Eksperci zarządzają Twoimi inwestycjami za niską opłatą.
- Reinwestowanie dywidend: Automatyczne wykorzystanie zysków do zakupu dodatkowych udziałów zwiększa wartość inwestycji.
- Zmniejszenie ryzyka: Dywersyfikacja między dziesiątkami do setek papierów wartościowych zmniejsza ryzyko strat.
- Prostota i uczciwe wyceny: Łatwy dostęp, niskie minimalne inwestycje i handel po uczciwych cenach raz dziennie.
Jak działają fundusze inwestycyjne i kto nimi zarządza
Przed inwestowaniem w fundusze inwestycyjne warto poznać podstawowe zasady funkcjonowania tych funduszy i dlaczego może to być dobra inwestycja.
Zbieranie środków
Fundusze inwestycyjne gromadzą środki od wielu inwestorów, tworząc wspólny fundusz inwestycyjny. Każdy inwestor posiada udziały, a całkowita wartość funduszu określana jest na podstawie wartości netto aktywów (NAV).
Profesjonalne zarządzanie
Doświadczeni menedżerowie portfela zarządzają funduszami inwestycyjnymi i podejmują decyzje inwestycyjne, aby osiągnąć cele funduszu. Ich celem jest maksymalizacja zysków przy jednoczesnym zarządzaniu ryzykiem poprzez strategiczną alokację aktywów i wybór papierów wartościowych.
Dywersyfikacja
Fundusze inwestycyjne inwestują w zróżnicowane portfolio papierów wartościowych, takich jak akcje, obligacje lub ich kombinacja. Dywersyfikacja pomaga rozłożyć ryzyko na wiele aktywów, co zmniejsza wpływ złej wydajności jednej inwestycji.
Udziały inwestorów
Inwestując w fundusz inwestycyjny, inwestor kupuje udziały proporcjonalne do wysokości swojej inwestycji. Liczba posiadanych udziałów stanowi jego udział w całym funduszu
Wartość netto aktywów (NAV)
NAV to wartość rynkowa jednego udziału funduszu inwestycyjnego i oblicza się ją poprzez podzielenie całkowitej wartości wszystkich aktywów w portfelu funduszu przez liczbę niezrealizowanych udziałów. Inwestorzy kupują lub sprzedają udziały funduszu inwestycyjnego po cenie NAV.
Płynność
Fundusze inwestycyjne zapewniają płynność, ponieważ inwestorzy mogą kupować lub sprzedawać udziały w dowolny dzień roboczy po zamknięciu ceny NAV. Ta elastyczność pozwala inwestorom łatwo wchodzić lub wychodzić ze swoich pozycji.
Zyski i dystrybucje
Fundusze inwestycyjne generują zyski poprzez wzrost wartości kapitału, odsetki i dywidendy z papierów wartościowych w portfelu. Zyski są rozdzielane pomiędzy inwestorów w formie gotówki lub dodatkowych udziałów. Inwestorzy mogą również otrzymywać regularne dystrybucje dochodowe.
Jakie są typy funduszy inwestycyjnych
Podstawowy podział funduszy inwestycyjnych to fundusze aktywnie zarządzane i fundusze indeksowe.
- Fundusze aktywnie zarządzane to fundusze, w których menedżerowie portfela aktywnie wybierają inwestycje w celu osiągnięcia wyników lepszych niż określony benchmark.
- Fundusze indeksowe starają się jak najwierniej odwzorować konkretny indeks, replikując jego skład i wyniki.
Te fundusze możemy następnie podzielić według strategii inwestycyjnej, w tym:
- Fundusze akcji – Inwestują głównie w akcje. Mogą skupiać się na rozmiarze firm (małe, średnie, duże), stylach inwestycyjnych (wzrostu, wartości, mieszane) lub obszarach geograficznych (akcje krajowe lub zagraniczne).
- Fundusze obligacji – Koncentrują się na obligacjach o stałym dochodzie, takich jak obligacje rządowe lub korporacyjne. Mogą być konserwatywne lub aktywnie zarządzane, a rentowność i ryzyko zależą od rodzaju obligacji.
- Fundusze indeksowe – Replikują wyniki określonego indeksu, np. S&P 500. Zarządzanie pasywne wiąże się z niższymi opłatami i często wyższą wydajnością niż fundusze aktywnie zarządzane..
- Fundusze zrównoważone – Łączą akcje, obligacje i inne aktywa. Celem jest dywersyfikacja i zmniejszenie ryzyka. Menedżer portfela może dostosowywać alokację aktywów w zależności od rynku.
- Fundusze rynku pieniężnego – Inwestują w krótkoterminowe, niskoryzykowne instrumenty, takie jak obligacje skarbowe. Oferują niski zysk, ale wysokie bezpieczeństwo.
- Fundusze dochodowe – Zapewniają regularny dochód poprzez inwestowanie w wysokiej jakości obligacje trzymane do wykupu. Są odpowiednie do inwestycji emerytalnych.
- Fundusze międzynarodowe – Inwestują poza krajem inwestora, co może poprawić dywersyfikację i zapewnić zwroty niezależne od krajowego rynku.
- Fundusze regionalne – Skupiają się na określonych regionach geograficznych (np. Europa, Ameryka Łacińska). Oferują możliwość wykorzystania wzrostu w danym regionie, ale mogą być narażone na ryzyka regionalne.
- Fundusze sektorowe i tematyczne – Inwestują w specyficzne sektory (np. technologie) lub tematy (np. sztuczna inteligencja). Są zmienne, ponieważ całe sektory mogą rosnąć lub spadać razem.
- Fundusze społecznie odpowiedzialne – Inwestują w firmy, które spełniają kryteria etyczne lub koncentrują się na zrównoważonych technologiach i czynnikach ESG (środowiskowych, społecznych i zarządzających).
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne może być prostym, ale strategicznym procesem, jeśli podejdziesz do niego we właściwy sposób. Oto krótki opis procesu podejmowania decyzji:
- Zdefiniuj swoje cele: Określ cele swojej inwestycji, np. budowanie majątku, emeryturę, finansowanie edukacji, a także zdefiniuj swoją tolerancję na ryzyko.
- Zbadaj różne typy funduszy: Sprawdź informacje o kategoriach funduszy inwestycyjnych, takich jak fundusze akcyjne, fundusze obligacji, fundusze mieszane lub fundusze indeksowe, które odpowiadają Twoim celom i profilowi ryzyka.
- Zbadaj wyniki poszczególnych funduszy: Analizuj historyczne stopy zwrotu, opłaty, wyniki zarządzających funduszami i spójność wyników.
- Wybierz odpowiednią platformę: Wybierz zaufanego brokera lub pośrednika oferującego inwestowanie w fundusze inwestycyjne.
- Zacznij powoli: Zacznij strategią uśredniania ceny, aby regularnie inwestować stałe kwoty i minimalizować ryzyko.
- Dywersyfikuj: Rozłóż swoje inwestycje na kilka funduszy lub aktywów, aby zmniejszyć ryzyko.
- Regularnie sprawdzaj: Regularnie sprawdzaj wyniki funduszy i w razie potrzeby dostosuj swoje portfolio, aby odpowiadało Twoim celom.
Średnia wydajność i ryzyko funduszy inwestycyjnych
Trudno jest określić średnią wydajność funduszu inwestycyjnego, ponieważ istnieje wiele rodzajów funduszy, które mają dodatkowe podkategorie, a każdy fundusz inwestycyjny ma inne ryzyko, co powoduje różną wydajność. Przyjrzyjmy się najpopularniejszym rodzajom funduszy inwestycyjnych, takim jak fundusze akcyjne, fundusze obligacji i fundusze mieszane.
Spójrzmy na fundusze inwestycyjne, które zarządzają aktywami o wartości powyżej 500 milionów dolarów i otrzymały najwyższe oceny w ramach oceny MorningStar.
| Fundusze akcji | 1 R | 3 L | 5 L | Średni zwrot od uruchomienia funduszu |
| GQG Partners US Select Quality Equity Fund Institutional Shares (GQEIX) | 29,37% | 14,04% | 17,10% | 16,29% |
| Marshfield Concentrated Opportunity Fund (MRFOX) | 17,13% | 13,14% | 14,47% | 16,28% |
| GQG Partners US Select Quality Equity Fund Investor Shares (GQEPX) | 29,16% | 13,81% | 16,92% | 16,12% |
| Putnam Core Equity Fund Class A (PMYAX) | 26,15% | 10,57% | 15,65% | 15,24% |
| Principal Capital Appreciation Fund Institutional Class (PWCIX) | 26,22% | 9,91% | 15,08% | 12,98% |
| Principal Capital Appreciation Fund Class A (CMNWX) | 25,86% | 9,58% | 14,72% | 12,71% |
| JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund Class I Shares (JLPSX) | 28,93% | 10,91% | 17,33% | 12,40% |
| JPMorgan U.S. Large Cap Core Plus Fund Class A Shares (JLCAX) | 28,64% | 10,64% | 17,04% | 12,12% |
| Pioneer Fund Class Y (PYODX) | 22,91% | 8,62% | 15,36% | 12,07% |
| Natixis Funds Trust I U.S. Equity Opportunities Fund Class Y (NESYX) | 25,54% | 10,88% | 15,54% | 12,00% |
| Total | 259,91% | 112,10% | 159,21% |
Wydajność 10 funduszy akcyjnych, które opisaliśmy w sekcji „Jakie są typy funduszy inwestycyjnych”, to wspólny zwrot w wysokości 159 % przez 5 lat. Gdybyś miał portfel złożony z tych funduszy inwestycyjnych, Twoja wydajność wyniosłaby około 31 % rocznie. Średnio każdy fundusz indywidualnie osiągnął wynik 16 % przez 5 lat i 13,8 % od uruchomienia funduszu.
| Fundusze obligacji | 1 R | 3 L | 5 L | Średni zwrot od uruchomienia funduszu |
| Fidelity Capital & Income Fund (FAGIX) | 10,68% | 3,84% | 6,62% | 9,38% |
| BrandywineGLOBAL – High Yield Fund Class A (BGHAX) | 9,55% | 4,29% | 6,22% | 7,85% |
| BrandywineGLOBAL – High Yield Fund Class I (BGHIX) | 9,70% | 4,57% | 6,49% | 7,39% |
| Lord Abbett Short Duration High Yield Fund Class A (LSYAX) | 9,15% | 4,84% | – | 7,23% |
| Buffalo High Yield Fund Institutional Class (BUIHX) | 9,89% | 5,15% | 6,10% | 6,84% |
| Buffalo High Yield Fund (BUFHX) | 9,72% | 5,00% | 5,95% | 6,81% |
| BrandywineGLOBAL – Corporate Credit Fund Class I (BCGIX) | 9,11% | 4,28% | 5,35% | 6,79% |
| BrandywineGLOBAL – Corporate Credit Fund Class A (BCAAX) | 8,86% | 4,02% | 5,08% | 6,50% |
| Osterweis Strategic Income Fund (OSTIX) | 8,03% | 4,50% | 5,58% | 6,20% |
| American Beacon SiM High Yield Opportunities Fund Investor Class (SHYPX) | 9,57% | 4,48% | 5,55% | 6,11% |
| Total | 94,26% | 44,97% | 52,94% |
Fundusze obligacji, które należą do bardziej konserwatywnej formy inwestowania, osiągnęły wspólny wynik 53 % przez 5 lat, co oznacza średnią stopę zwrotu portfela wynoszącą 10 %, jeśli jesteś inwestorem, który nie lubi dużego ryzyka. Średnia stopa zwrotu dla poszczególnych funduszy inwestycyjnych wynosi około 7 % od ich uruchomienia.
| Fundusze mieszane | 1 R | 3 L | 5 L | Od uruchomienia funduszu |
| Fidelity Puritan Fund (FPURX) | 19% | 6% | 11% | 11% |
| Fidelity Balanced Fund (FBALX) | 16% | 5% | 11% | 10% |
| Eaton Vance Balanced Fund Class I (EIIFX) | 20% | 6% | 9% | 9% |
| George Putnam Balanced Fund Class A (PGEOX) | 17% | 6% | 9% | 9% |
| 1919 Socially Responsive Balanced Fund Class I (LMRNX) | 16% | 4% | 10% | 8% |
| Calvert Balanced Fund Class I (CBAIX) | 19% | 6% | 9% | 8% |
| Fidelity Multi-Asset Income Fund (FMSDX) | 10% | 2% | 8% | 8% |
| Calvert Balanced Fund Class A (CSIFX) | 19% | 5% | 9% | 8% |
| Touchstone Balanced Fund Class Y (SIBLX) | 13% | 4% | 9% | 8% |
| Touchstone Balanced Fund Class A (SEBLX) | 13% | 4% | 9% | 8% |
| Total | 162% | 47% | 94% |
Fundusze mieszane potwierdziły swoje przeznaczenie, będąc czymś pomiędzy funduszami obligacji a funduszami akcyjnymi. Ich wspólny wynik za 5 lat to 94 %, co oznacza około 19 % rocznie. Wynik poszczególnych funduszy od momentu uruchomienia wynosił średnio około 9 %.
Co należy wziąć pod uwagę przy inwestowaniu w fundusze inwestycyjne?
Inwestowanie w fundusze inwestycyjne zawsze wiąże się z pewnym stopniem ryzyka. Zanim zdecydujesz się zainwestować, rozważ następujące czynniki ryzyka:
Brak gwarancji zysków
Fundusze inwestycyjne nie gwarantują wypłaty zysków, zwrotu z inwestycji ani wzrostu kapitału. Dlatego ważne jest, aby liczyć się z możliwością, że wyniki mogą być niższe, niż oczekujesz.
Ryzyko rynkowe
Każda inwestycja w papiery wartościowe wiąże się z ryzykiem rynkowym, a fundusze inwestycyjne mogą być wpływane przez różne czynniki, takie jak wydarzenia gospodarcze na poziomie globalnym, regionalnym czy krajowym, polityki rządowe, niestabilność polityczna, zmiany legislacyjne i regulacyjne, ruchy stóp procentowych, ogólne nastawienie inwestorów czy inne nieoczekiwane wydarzenia, takie jak klęski żywiołowe czy wojny.
Ryzyko płynności
Płynność oznacza zdolność do sprzedaży papieru wartościowego po jego uczciwej cenie. Jeśli na rynku handluje się tylko niewielką ilością danego papieru wartościowego, jego sprzedaż może być trudniejsza i mniej korzystna.
Ryzyko inflacyjne
Inflacja może zmniejszać siłę nabywczą Twojej inwestycji, co oznacza, że rzeczywista wartość zysków maleje w wyniku wzrostu cen.
Ryzyko związane z zarządzającym funduszem
Wyniki funduszu zależą od doświadczenia, wiedzy i strategii inwestycyjnych zarządzającego. Jeśli zarządzający nie ma wystarczającej wiedzy lub wybiera niewłaściwe strategie, może to negatywnie wpłynąć na wyniki funduszu, co zaszkodzi interesom inwestorów.
Fundusze inwestycyjne a podatki
Ważne jest, aby dowiedzieć się, w którym kraju fundusz inwestycyjny jest zarejestrowany, ponieważ ma to wpływ na sposób opodatkowania. Jeśli fundusz jest zarejestrowany na Słowacji, firma zarządzająca automatycznie potrąci podatek, a inwestor nie musi podejmować dalszych kroków.
Jednak większość funduszy inwestycyjnych jest zarejestrowana za granicą, najczęściej w Luksemburgu lub Irlandii. W przypadku takich funduszy inwestor musi złożyć deklarację podatkową i zapłacić 19% podatek od osiągniętego dochodu. Informacje o rejestracji funduszu można znaleźć w dokumentacji na stronie internetowej firmy zarządzającej.
Fundusze kryptowalutowe jako odpowiednia alternatywa
Kryptowaluty stają się coraz popularniejszą opcją inwestycyjną, oferującą nowy sposób dywersyfikacji portfela. W porównaniu do tradycyjnych funduszy inwestycyjnych, które zarządzają akcjami, obligacjami czy innymi aktywami, kryptowaluty wprowadzają nowe technologie o wysokim potencjale wzrostu.
W przeciwieństwie do funduszy inwestycyjnych, inwestowanie w kryptowaluty nie musi odbywać się za pośrednictwem pośredników. Nowoczesne platformy, takie jak Fumbi, oferują bezpieczne i przyjazne dla użytkownika rozwiązania dla wszystkich, którzy chcą zacząć inwestować w aktywa cyfrowe
Fumbi oferuje interesującą alternatywę dla funduszy inwestycyjnych – Fumbi Index Portfolio. Produkt ten działa podobnie jak fundusze indeksowe. Zawiera ponad 20 najważniejszych kryptowalut na rynku, które razem stanowią ponad 80% całkowitej kapitalizacji rynkowej kryptowalut.
Dzięki Fumbi Index Portfolio masz możliwość czerpania korzyści z wzrostu całego rynku kryptowalut, a unikalny algorytm Fumbi automatycznie optymalizuje portfel codziennie. Minimalizuje to ryzyko związane z poszczególnymi kryptowalutami, jednocześnie maksymalizując wartość Twojej inwestycji. Ten produkt samodzielnie przekroczył wydajność funduszy akcyjnych, które omówiliśmy w sekcji „Średnia wydajność i ryzyko funduszy inwestycyjnych„, osiągając wynik 102% w 2024 roku.
Kryptowaluty mogą stanowić świetną alternatywę dla funduszy inwestycyjnych, szczególnie dla inwestorów, którzy chcą uzyskać dostęp do nowocześniejszych narzędzi inwestycyjnych, dywersyfikować swoje portfele i wykorzystać potencjał szybko rozwijającego się rynku aktywów cyfrowych. Dodatkowo inwestycje za pośrednictwem platform takich jak Fumbi odbywają się w regulowanym i bezpiecznym środowisku, a wszystkie kryptowaluty są w Twoim bezpośrednim posiadaniu i maksymalnie chronione za pomocą technologii, takich jak Fireblocks.
Jeśli chcesz odkryć świat kryptowalut i wykorzystać ich unikalne możliwości, zobacz, jak możesz zacząć inwestować w kryptowaluty już dziś!
WYKORZYSTAJ POTENJAŁ KRYPTOWALUT
Fumbi Network
Fumbi
