Výročná správa z trhu kryptomien 2021

Rok 2021 bol pre kryptomeny významným míľnikom. Kryptomeny dosiahli mnoho rekordov vo viacerých ukazovateľoch ako cena Bitcoinu, jeho trhová kapitalizácia či kapitalizácia krypto trhu ako takého. Množstvo úspechov dosiahol v uplynulom roku aj sektor decentralizovaných financií.

Boli sme svedkami historických udalostí v podobe spustenia prvého bitcoinového ETF v USA či zavedenia bitcoinu ako zákonného platidla v prvej krajine – El Salvádore. Rovnako sme však videli aj menej lichotivé udalosti, ako zákaz ťažby v Číne, ktorý spôsobil výrazný prepad výpočtovej sily bitcoinovej siete, a s tým súvisiaci prepad ceny. Pozitívom bol fakt, že z tohto zákazu sa Bitcoin rýchlo zotavil. Už po pol roku dosiahla sieť nové maximá a je decentralizovanejšia než kedykoľvek predtým.

Veľa vecí sa udialo aj mimo Bitcoinu. Ekosystém decentralizovaných financií prilákal kapitál v hodnote takmer 200 miliárd dolárov a decentralizované burzy začali dosahovať obchodované objemy podobné tým centralizovaným. Vznikli stovky nových projektov, ktoré prilákali miliardy dolárov z fondov rizikového kapitálu.

Ethereum si upevnilo dominantnú rolu v oblasti smart kontrakt platforiem a príjmy protokolu (vo forme transakčných poplatkov) vzrástli medziročne až o 1 777 % na úroveň prevyšujúcu 4,3 miliardy dolárov. Z toho takmer 90 % sumy bolo spálenej v poslednom polroku po tom, čo Ethereum zaviedlo upgrade s názvom EIP-1559. Toto zároveň znamenalo aj zníženie inflácie Etherea z 1,13 % na 0,46 %, avšak aj nárast transakčných poplatkov. Priemerný transakčný poplatok vzrástol zo 4 dolárov až na 27 dolárov.

Rast poplatkov na Ethereu využili viaceré konkurenčné platformy. Najviac sa darilo Polkadotu, Cardanu, Binance Smart Chain, Terra, Avalanche či Solane. Viaceré z nich úspešne spustili sieť a rozvinuli DeFi ekosystém, ktorý pritiahol miliardy dolárov kapitálu.

Svet okrem toho ovládol fenomén s názvom NFT. Predaj unikátnych tokenov vzrástol medziročne z viac než 70 miliónov dolárov na takmer 36 miliárd, teda o viac než 50 000 %!

Svet kryptomien bol v minulom roku skutočne bohatý na zaujímavosti. Náš report vám prináša prehľad tých najkľúčovejších.

Prečítajte si celý report – stiahnuť si ho môžete na tomto linku.

Rok v číslach – trhová kapitalizácia

Hodnota celého trhu kryptomien bola začiatkom roka 2021 na úrovni 776 miliárd. V priebehu dvanástich mesiacov vzrástla o 186 % na koncoročnú úroveň 2,25 bilióna dolárov. Najvyššia trhová kapitalizácia v tomto roku bola dosiahnutá 9. novembra 2021 vo výške 2,94 bilióna dolárov.

Celková trhová kapitalizácia

Bitcoin v priebehu roka 2021 stratil svoju nadpolovičnú dominanciu na trhu. V priebehu jedného roka sa jeho trhová dominancia prepadla zo 71,3 % na úroveň 40,5 %. Na úkor Bitcoinu posilnili svoje postavenie na trhu viaceré altcoiny vrátane Etherea, Solany, Binance Coinu či Cardana.

Trhová dominancia

Bitcoin v roku 2021

Bitcoin otváral rok 2021 na cene 29 001 USD a uzavrel ho na cene 48 500 USD. Hodnota bitcoinu vzrástla v porovnaní s 1. januárom 2021 o 67,2 %, pričom súčasne cena bitcoinu k 31. 12. klesla o 29,3 % v porovnaní s najvyššou dosiahnutou hodnotou (ATH) z 10. novembra 2021. Najnižšia cena bitcoinu v tomto roku bola zaznamenaná v auguste, a to na úrovni 28 993 USD.

V roku 2021 zaznamenal bitcoin šesť mesiacov s kladnou návratnosťou a šesť mesiacov so zápornou návratnosťou. Najvyššiu návratnosť dosiahol v októbri a to až na úrovni 39,93 %. Naopak, najhoršie sa darilo bitcoinu v máji, kedy za jeden mesiac zaznamenal stratu až 35,31 %.

Mesačná návratnosť Bitcoinu v roku 2021

Trhová kapitalizácia bitcoinu v roku 2021

Bitcoin otváral rok 2021 s trhovou kapitalizáciou 554 miliárd dolárov a uzavrel ho s trhovou kapitalizáciou 914 miliárd dolárov. Kapitalizácia bitcoinu vzrástla v porovnaní s 1. januárom 2021 o 64,9 %, pričom súčasne trhová kapitalizácia klesla o 28 % v porovnaní s najvyššou dosiahnutou hodnotou z 10. novembra. Najnižšia trhová kapitalizácia v tomto roku bola zaznamenaná 1. januára 2021.

Trhová kapitalizácia v roku 2021

Informácie o tom, ako sa darilo Ethereu, o udalostiach, ktoré ovplyvnili kryptomeny, o DeFi a ďalšie on-chain dáta, nájdete v kompletnom reporte.

Prečítajte si celý report – stiahnuť si ho môžete na tomto linku.

NFT

NFT (non-fungible token) je digitálny predmet uložený na blockchaine, ktorý pomocou kryptografie spája súbor s jeho vlastníkom – môže sa použiť na vyjadrenie jedinečného vlastníctva JPEG, GIF a MP3 súborov. Majiteľ NFT dostane certifikát pravosti, vďaka čomu je ľahké zistiť, ktoré súbory sú originály a ktoré sú kópie niekde na internete. Non-fungible (unikátny) je výraz, ktorý sa dá použiť aj na opis vecí, ako váš byt, vlastná pieseň alebo váš notebook – tieto veci nie sú zameniteľné za iné položky, pretože majú jedinečné vlastnosti a jasne daného vlastníka. Keď vlastníte NFT, informácie sa uložia do blockchainu, takže každý vie, že iba vy vlastníte originál, aj keď môžu existovať kópie. NFT nám dovolí tokenizovať veci ako umenie (obrazy, grafiku), zberateľské predmety (kartičky, badges), vstupenky, herné predmety, alebo nehnuteľnosti. Každé NFT môže mať iba jedného oficiálneho vlastníka zapísaného na blockchaine – a nikto nemôže upraviť záznam o vlastníctve.

NFTs sa rýchlo stali zberateľskými predmetmi, pričom niektorí ľudia sú ochotní minúť státisíce, ak nie milióny dolárov, za kúpu jedného NFT. O NFTs bol v roku 2021 naozaj veľký záujem, o čom svedčia aj čísla. Top 3 najdrahšie predaje NFT za rok 2021 boli Pak’s The Merge, Beeple’s First 5000 Days a Beeple’s HUMAN ONE.

O GameFI a Metaverse nájdete viac v kompletnom reporte, ktorý si môžete stiahnuť na tomto linku.

Ostatné smart kontraktové platformy – vývoj ekosystému

Rok 2021 bol rokom, v ktorom sa smart kontrakty, DeFi a NFTs dostali aj za hranice siete Ethereum. S rastom popularity decentralizovaných aplikácií rástla trakcia a hodnota platforiem, na ktorých tieto aplikácie môžu operovať. Konkurencia v oblasti tzv. L1 protokolov tj. sietí prvej vrstvy, ktoré sa snažia konkurovať Ethereu, je skutočné obrovská. Medzi najvýznamnejších vyzývateľov Ethera patria protokoly ako Polkadot, Cosmos, Near, Algorand či Fantom. My sme vybrali na detailnejší rozbor tri platformy, ktoré v roku 2021 zaznamenali najväčší progres a nárast nielen hodnoty, ale aj prílevu kapitálu – Binance Smart Chain, Terra a Avalanche. Napriek veľkej konkurencii má však Ethereum neotrasiteľnú pozíciu na trhu, a alternatívne platformy využívajú jeho (dočasné) slabiny v schopnosti škálovať na požadovanú úroveň. To sa prejavuje hlavne vo vysokých transakčných poplatkoch, v rámci ktorých vie teraz pomerne ľahko konkurovať každá alternatívna platforma. V dlhodobom horizonte sa však dá predpokladať, že niektoré z nich postupne zaniknú aj napriek tomu, že na tomto trhu očakávame viac dominantných hráčov.

Trh s Futures

BTC Futures – Open Interest

Celkový záujem o obchodovanie bitcoinových futures sa tento rok takmer zdvojnásobil a
vzrástol o 9,57 miliardy USD (+ 97 %) na celkový OI (open interest) až na
úrovni 18,87 miliardy USD. Počas posledného týždňa bol zaznamenaný nárast o 2,5
miliardy USD v open interest, ktorý viedli predovšetkým obchodníci na Binance.

Zatiaľ čo open interest na futures je stále relatívne ďaleko od svojho historického
maxima, rýchly nárast pákového efektu môže naznačovať zoskupenie stop-lossov a
úrovní likvidácie v tesnej blízkosti aktuálnej ceny.

BTC Futures – objem obchodov

Aj napriek miernemu rastu otvorených pozícií na bitcoinových futures v posledných dňoch
roku 2021 sú objemy obchodov stále relatívne nízke a to aj vzhľadom ku koncu
roka, pre ktorý je typická nižšia obchodná aktivita. Na 7-dňovom kĺzavom
priemere zaznamenali objemy futures od začiatku roka pokles o 16 %. Menší objem
a rastúci open interest je kombináciou, ktorá môže byť priaznivá pre aspoň
čiastočné stlačenie pákového efektu (Leverage squeeze) v najbližších týždňoch.

O stablecoinoch, ktoré sú jedným z najviac rastúcich segmentov kryptomien, sa dozviete v kompletnom reporte.

Stiahnuť si kompletný report