Evropský kryptotrh čekají velké změny s blížícím se termínem MiCA – Market info

Trh kryptoměn zaznamenal za uplynulých 14 dní pokles. Celková tržní kapitalizace za toto období klesla z úrovně 47,37 bilionu Kč na úroveň 43,4 bilionu Kč. Cena bitcoinu zaznamenala výrazný pokles o 8,1 % a momentálně se pohybuje kolem úrovně 1 246 769 Kč.

Fear & Greed Index za posledních 14 dní klesl z hodnoty 23 bodů na 11 bodů. Toto pásmo spadá do klasifikace „extrémního strachu“. Altcoin Season Index mírně vzrostl z úrovně 49 bodů na 51 bodů.

Zdroj: Coinmarketcap

Evropský kryptotrh čekají velké změny s blížícím se termínem MiCA

Evropské krypto společnosti, kterým se nepodařilo získat licenci MiCA, čelí tento týden důležitému termínu, protože přechodné období v EU končí 1. července. Společnosti, které dosud fungovaly na základě národních registrací VASP, již nebudou moci pokračovat v poskytování krypto služeb, pokud nezískaly plnou autorizaci podle MiCA.

Před zavedením MiCA působily v Evropě tisíce registrovaných krypto společností, přičemž samotné Polsko evidovalo více než 1 400 registrací. Dnes je v rámci EU autorizováno jen přibližně 244 krypto společností.

Podle generálního ředitele OKX Europe Eralda Ghoosa nemusí přechod na nový režim přežít až 80 % krypto společností. Uvedl, že problémem není pouze samotná MiCA, ale také širší náklady a složitost evropské regulace. Firmy, které chtějí nabízet určité služby, například platby stablecoiny, budou potřebovat i další licence, včetně licence platební instituce nebo instituce elektronických peněz.

MiCA byla navržena tak, aby vytvořila jednotný regulační rámec pro krypto společnosti v celé EU. Licence od jednoho národního regulátora umožňuje firmám působit napříč celou Evropskou unií. Náklady na dodržování regulace se však staly velkou výzvou, zejména pro menší společnosti.

Ačkoli minimální kapitálové požadavky u některých licencí MiCA mohou být relativně nízké, celkové náklady na získání a udržování autorizace mohou být výrazně vyšší. Právní, licenční a compliance náklady se mohou vyšplhat na stovky tisíc eur a v případě větších burz až na miliony. Regulátoři již vyzvali neautorizované krypto společnosti, aby své aktivity ukončily. Nadále však zůstává otázkou, jak budou jednotlivé země k vymáhání tohoto termínu přistupovat.

Někteří právní experti očekávají přísný přístup a tvrdí, že umožnit firmám pokračovat podle starých národních pravidel by bylo porušením práva EU. Jiní se domnívají, že vymáhání se může lišit podle země, zejména v jurisdikcích, kde lokální legislativa nebo licenční systémy ještě nejsou zcela připravené.

Dopady nových pravidel pociťují i velcí hráči na trhu. Největší kryptoburza Binance informovala zákazníky v EU, že pozastaví některé služby, protože do 1. července nebude mít licenci MiCA. Burza již nemůže přijímat nové registrace a omezí některé služby. Zároveň však uvádí, že aktiva zákazníků zůstávají v bezpečí a budou nadále dostupná.

Pro menší firmy může být jednou z alternativ partnerství s regulovanými poskytovateli úschovy kryptoaktiv namísto toho, aby se samy snažily získat plnou licenci MiCA. Společnost BitGo Europe, autorizovaná německým regulátorem BaFin, naznačila, že firmy by mohly přesunout klientské peněženky do její regulované úschovy.

Celkově se očekává, že MiCA výrazně přetvoří evropský kryptotrh. Na jedné straně může zlepšit ochranu investorů a přinést pevnější regulaci, na druhé straně však může vytlačit z trhu mnoho menších firem a evropským uživatelům ponechat méně poskytovatelů krypto služeb. Zdroj

Meta reaguje na boom predikčních trhů novou aplikací „Arena“

Meta, mateřská společnost Facebooku, údajně pracuje na nové aplikaci Arena, která by uživatelům umožňovala předpovídat budoucí události podobně jako platformy predikčních trhů. Informaci přinesl The New York Times.

Aplikace by uživatelům umožnila předpovídat budoucí události v různých oblastech včetně politiky, sportu, zábavy a světového dění. Na rozdíl od tradičních predikčních platforem, jako jsou Polymarket nebo Kalshi, by Arena měla využívat bodový systém podobný videohrám namísto sázek za reálné peníze. Podle zprávy však Meta zcela nevyloučila možnost, že v budoucnu přidá i sázky za skutečné peníze.

Lidé obeznámení s projektem popsali Arenu jako experimentální, ale zároveň vysoce prioritní iniciativu v rámci společnosti. Meta tím pravděpodobně zkoumá, zda by predikce budoucích událostí mohly uživatele více zapojit a přinést nový typ produktu.

Načasování je zajímavé. Popularita predikčních trhů výrazně vzrostla během amerických prezidentských voleb v roce 2024, zejména díky platformě Polymarket. Tato kryptoměnová platforma přitáhla velkou pozornost, když uživatelé uzavírali sázky na výsledky voleb, čímž vygenerovali miliardové objemy obchodování a pomohli dostat predikční trhy do širší politické a finanční diskuse.

Meta již v minulosti s podobným typem produktu experimentovala. V roce 2020 spustila platformu Forecast, která uživatele motivovala k předpovídání aktuálních událostí, společenských trendů a vývoje souvisejícího se začátkem pandemie Covid-19. Společnost však Forecast v roce 2022 ukončila.

Obnovený zájem Mety odráží širší trend v odvětví. Predikční trhy a kontrakty navázané na konkrétní události jsou stále populárnější v tradičních financích i v kryptosektoru. Rychlý růst těchto trhů však zároveň přinesl větší právní a regulační pozornost. Kritici tvrdí, že kontrakty navázané na volby, geopolitické události nebo jiná citlivá témata mohou stírat hranici mezi finančními produkty, spekulací a hazardem.

Regulátoři se obávají také rizik, jako jsou manipulace trhu, využívání důvěrných informací, ochrana spotřebitelů a možnost, že lidé budou profitovat z událostí, které mohou sami ovlivnit.

Pro Metu by Arena mohla představovat způsob, jak vstoupit do trendu predikčních trhů bez toho, aby okamžitě přešla k sázkám za reálné peníze. Využitím bodů namísto hotovosti může společnost testovat poptávku uživatelů a zároveň se vyhnout některým regulačním výzvám, kterým čelí platformy jako Polymarket a Kalshi. Zdroj

Chainlink spolupracuje se 47 bankami s cílem zrychlit přeshraniční platby

Chainlink se připojuje ke skupině velkých bank s cílem vyvinout přeshraniční platby v reálném čase založené na stablecoinech pro devizové obchody.

Iniciativa s názvem Project Pangea zahrnuje Chainlink, Qivalis, konsorcium eurového stablecoinu podporované 37 evropskými bankami, a UniKA, korejskou bankovní alianci zastupující více než 10 komerčních bank. Zúčastněné instituce společně spravují aktiva v hodnotě více než 10 bilionů dolarů.

Projekt má za cíl posunout vypořádání devizových obchodů z tradičního dvoudenního procesu na téměř okamžité vypořádání pomocí regulovaných stablecoinů navázaných na euro a jihokorejský won. Testovat bude takzvané atomické vypořádání typu payment-versus-payment, při kterém se obě strany měnového obchodu vypořádají současně, nebo se transakce vůbec neuskuteční. Tím se snižuje riziko protistrany i riziko vypořádání.

Project Pangea se nejprve zaměří na obchodní koridor mezi Evropou a Jižní Koreou, přes který každoročně projde zboží a služby v hodnotě více než 150 miliard dolarů. Chainlink zdůrazňuje, že nejde pouze o testovací koncept, ale o snahu spustit reálné transakce v právně a regulačně vyhovujícím rámci již v průběhu následujících 12 měsíců.

Namísto toho, aby banky musely nahradit své existující systémy, je projekt navržen tak, aby fungoval se standardy Swift a ISO 20022. Banky by tak mohly nadále používat známou infrastrukturu, zatímco technologie Chainlinku by převáděla platební pokyny na okamžité blockchainové vypořádání v síti Pangea L1 Network.

Chainlink tvrdí, že projekt nemá být konkurencí pro Ripple, ale má tradičním finančním institucím pomoci jednodušeji se napojit na blockchainovou infrastrukturu.

Pokud bude Project Pangea úspěšný, mohl by zkrátit čas vypořádání devizových obchodů z několika dní na téměř reálný čas, snížit náklady na likviditu, omezit riziko vypořádání a poskytnout firmám rychlejší přístup k prostředkům v přeshraničních transakcích. Zdroj

Bitcoinové půjčky získávají stále větší zájem institucí

Půjčky kryté bitcoinem se po turbulencích z roku 2022 stávají vyspělejším a více institucionálně orientovaným trhem, uvádí nedávná zpráva Silicon Valley Bank (SVB).

Podle zprávy se tento sektor postupně odklání od slabě regulovaných modelů krypto půjček a přebírá postupy tradičních financí, včetně konzervativnější správy kolaterálu, větší transparentnosti a přísnějšího posuzování rizika.

SVB tvrdí, že bitcoin je stále častěji vnímán jako užitečná forma kolaterálu díky své globální likviditě, rychlému vypořádání a zaměnitelnosti. Roste také zájem institucí, přičemž několik velkých amerických bank již nabízí úvěry kryté bitcoinem. Celkový trh půjček krytých kryptoměnami dosáhl 67 miliard dolarů, což představuje meziroční nárůst o 49 %.

Ačkoli půjčky kryté bitcoinem zatím představují jen menší segment úvěrového trhu, jejich význam rychle roste. Společnost Ledn odhaduje současný trh spotřebitelských půjček krytých BTC na přibližně 3 miliardy dolarů a očekává, že může výrazně růst, protože stále více dlouhodobých držitelů hledá likviditu, aniž by museli prodávat své bitcoiny.

Sektor výrazně ovlivnily kolapsy společností Celsius, BlockFi a Genesis během krypto úvěrové krize v letech 2022 až 2023. Jejich selhání poukázala na rizika nadměrné páky, nesouladu splatností, koncentrace protistran a opětovného používání klientských aktiv jako kolaterálu.

SVB uvádí, že nová generace poskytovatelů půjček krytých bitcoinem dnes staví na konzervativnějším posuzování rizika, transparentním řízení rizik a plně kolateralizovaných úvěrech. Rostoucí důvěru institucí naznačují i nedávné transakce, například asset-backed security společnosti Ledn v hodnotě 188 milionů dolarů krytá bitcoinem.

Úrokové sazby u těchto půjček se stále obvykle pohybují v rozmezí 7,5 % až 16 % ročně, SVB však očekává jejich pokles s tím, jak na trh vstoupí více bank a fondů soukromého úvěrování. Zpráva zároveň označuje Lightning Network za možný katalyzátor rychlejších převodů kolaterálu, margin callů a likvidací, díky čemuž by se bitcoinové půjčky mohly stát efektivnějšími a snáze škálovatelnými. Zdroj

Ethereum Foundation snižuje počet zaměstnanců o 20 % a otevírá diskusi o řízení platformy

Ethereum Foundation snižuje počet zaměstnanců přibližně o 20 %, přičemž ruší 54 pracovních pozic v rámci snahy stát se efektivnější organizací. Propouštění bylo oznámeno v blogovém příspěvku a představuje závěr několikaměsíční interní reorganizace, která souvisí s aktualizovaným mandátem nadace a její treasury politikou.

Tyto změny ještě více zintenzivnily diskusi v době, kdy Ethereum čelí rostoucí konkurenci ze strany jiných blockchainů. Ačkoli Ethereum podle více ukazatelů zůstává největší platformou, někteří členové komunity tvrdí, že síť nedokázala svou technologickou sílu proměnit ve výraznější tržní růst.

Bývalý výzkumník Etherea Dankrad Feist naznačil, že nedávné odchody nemusí být nutně výsledkem nesouhlasu s novou strategií, ale spíše známkou hlubších manažerských problémů uvnitř organizace. Také další členové komunity upozornili na možné problémy ve fungování nadace.

Ne všichni vnímají tyto změny jako krizi. Někteří tvrdí, že reorganizace odráží dlouhodobý cíl Etherea decentralizovat vliv jedné konkrétní organizace. Z tohoto pohledu se Ethereum Foundation může stát menší a cíleněji zaměřenou organizací, zatímco větší odpovědnost se přesune na nezávislé vývojáře, DAO, výzkumné týmy a další skupiny.

Tento trend je viditelný i v širším ekosystému. Zatímco se Ethereum Foundation zmenšuje, jiné iniciativy rostou. Společnosti BitMine Immersion Technologies a SharpLink Gaming, dvě významné veřejně obchodované firmy s ethereum treasury, spolu se spoluzakladatelem Etherea Josephem Lubinem oznámily podporu pro ETHLabs, novou neziskovou výzkumně-vývojovou iniciativu zaměřenou na urychlení technického vývoje Etherea.

Tyto změny zároveň otevírají otázku: ztrácí nadace klíčové talenty a institucionální know-how, nebo vytváří efektivnější strukturu, která lépe odpovídá decentralizovanému ekosystému? Propouštění a změny ve vedení tak znovu upřely pozornost na otázku, jaké místo má Ethereum Foundation v dalším směřování sítě. Zdroj

Clarity Act se posouvá vpřed, obavy však přetrvávají

Bílý dům pozval organizace zastupující orgány činné v trestním řízení na pondělní setkání, na kterém se mají projednat obavy týkající se zákona o struktuře kryptotrhu, známého jako Digital Asset Market Clarity Act.

Diskuse se má soustředit na jednu z nejvíce diskutovaných částí zákona: Blockchain Regulatory Certainty Act. Tato část má chránit softwarové vývojáře před tím, aby byli považováni za poskytovatele služeb převodu peněz v případě, že vytvářejí nástroje nebo infrastrukturu bez toho, aby měli konečnou kontrolu nad tím, jak jsou tyto nástroje používány. Zastánci tvrdí, že taková ochrana je důležitá pro vývojáře, kteří budují aplikace decentralizovaných financí a další open-source blockchainové produkty.

Několik organizací zastupujících orgány činné v trestním řízení však vyjádřilo obavy, že formulace zákona může být příliš široká. Organizace jako National Sheriffs Association upozornily, že zákon by mohl vytvořit mezery pro mixéry, tumblery a některé DeFi nástroje, které by mohly být využívány k zatajování nelegální finanční činnosti. Tvrdí, že ačkoli někteří vývojáři by neměli spadat pod pravidla pro převod peněz, jiní mohou být stále zapojeni do činností, které vyžadují dohled v oblasti boje proti praní špinavých peněz.

Krypto poradce Bílého domu Patrick Witt pracuje na tom, aby se Clarity Act nadále posouval dopředu. Již absolvoval jednání se skupinami, které namítají proti některým částem zákona, včetně zástupců orgánů činných v trestním řízení a představitelů Wall Street. Očekává se, že nadcházející setkání se zaměří na zbývající obavy týkající se ochrany před nelegálním financováním a na otázku, zda zákon poskytuje úřadům dostatečné pravomoci k zásahu proti špatným aktérům.

Krypto organizace legislativu obhajují a tvrdí, že by přinesla jasnější pravidla do sektoru, který dlouhodobě funguje v regulační nejistotě. Podle nich by zákon neoslabil vymáhání práva, ale naopak vytvořil strukturovanější rámec pro identifikaci a stíhání nelegální činnosti.

Kritici však zůstávají skeptičtí. Senátorka Elizabeth Warrenová a další odpůrci tvrdí, že zákon je nedostatečný při řešení praní špinavých peněz, obcházení sankcí a využívání kryptoměn kriminálními entitami. Zároveň vyjádřili obavy, že legislativa může poskytnout příliš velkou ochranu krypto společnostem, které by měly nadále podléhat pravidlům v oblasti finanční kriminality.

Lídři Senátu údajně zvažují, že by se o Clarity Act hlasovalo v červenci. Ke schválení by však zákon potřeboval 60 hlasů, což znamená, že si vyžádá podporu alespoň některých demokratů. Zákonodárci stále diskutují o ochraně vývojářů, roli Commodity Futures Trading Commission a etických pravidlech pro vysoce postavené vládní představitele.

Setkání v Bílém domě poukazuje na to, že zákon se nadále posouvá dopředu, ale zároveň také na to, že několik zásadních obav zůstává nevyřešených. To, zda se zákonodárcům podaří dohodnout na znění, které uspokojí kryptoměnový sektor i orgány činné v trestním řízení, může rozhodnout o tom, zda se Clarity Act v nejbližších týdnech posune dál. Zdroj

Investujte s Fumbi již dnes

Využijte potenciál kryptoměn jednoduše, bezpečně a efektivně. Začněte investovat s Fumbi s částkami od 250 Kč / 10 €. Fumbi Algoritmus v Fumbi Index Portfoliu za vás sleduje cenové pohyby na trhu kryptoměn. Pokud si chcete sestavit své vlastní krypto portfolia, vyberte si produkt Pokročilá Portfolia, kde budete mít přístup k více než 120 kryptoměnám a šablonám vytvořeným naším týmem, které se zaměřují na různé oblasti v rámci kryptosvěta.

Narazili jste v textu na pojem, kterému nerozumíte? Nevadí, všechny důležité pojmy související s kryptoměnami najdete na jednom místě v našem novém Fumbi slovníku.