Auf den europäischen Kryptomarkt warten mit der näher rückenden MiCA-Frist große Veränderungen – Market info

Der Kryptomarkt verzeichnete in den vergangenen 14 Tagen einen Rückgang. Die gesamte Marktkapitalisierung sank in diesem Zeitraum von 1,96 Billionen Euro auf 1,79 Billionen Euro. Der Bitcoin-Preis verzeichnete einen deutlichen Rückgang von 8,1 % und bewegt sich derzeit um die Marke von 51.300 €.

Der Fear & Greed Index fiel in den vergangenen 14 Tagen von 23 Punkten auf 11 Punkte. Dieser Bereich fällt in die Kategorie „extreme Angst“. Der Altcoin Season Index stieg leicht von 49 Punkten auf 51 Punkte.

Quelle: Coinmarketcap

Auf den europäischen Kryptomarkt warten mit der näher rückenden MiCA-Frist große Veränderungen

Europäische Kryptounternehmen, denen es nicht gelungen ist, eine MiCA-Lizenz zu erhalten, stehen diese Woche vor einer wichtigen Frist, da die Übergangsfrist in der EU am 1. Juli endet. Unternehmen, die bisher auf Grundlage nationaler VASP-Registrierungen tätig waren, werden keine Kryptodienstleistungen mehr anbieten können, sofern sie keine vollständige Zulassung nach MiCA erhalten haben.

Vor der Einführung von MiCA waren in Europa Tausende registrierte Kryptounternehmen tätig, wobei allein Polen mehr als 1.400 Registrierungen verzeichnete. Heute sind innerhalb der EU nur noch rund 244 Kryptounternehmen zugelassen.

Laut Erald Ghoos, dem CEO von OKX Europe, könnten bis zu 80 % der Kryptounternehmen den Übergang in das neue Regime nicht überstehen. Er erklärte, dass das Problem nicht nur MiCA selbst sei, sondern auch die umfassenderen Kosten und die Komplexität der europäischen Regulierung. Unternehmen, die bestimmte Dienstleistungen anbieten möchten, etwa Zahlungen mit Stablecoins, werden außerdem weitere Lizenzen benötigen, darunter eine Lizenz als Zahlungsinstitut oder E-Geld-Institut.

MiCA wurde entwickelt, um einen einheitlichen Regulierungsrahmen für Kryptounternehmen in der gesamten EU zu schaffen. Eine Lizenz einer nationalen Aufsichtsbehörde ermöglicht es Unternehmen, in der gesamten Europäischen Union tätig zu sein. Die Kosten für die Einhaltung der Regulierung sind jedoch zu einer großen Herausforderung geworden, insbesondere für kleinere Unternehmen.

Obwohl die Mindestkapitalanforderungen bei einigen MiCA-Lizenzen relativ niedrig sein können, können die Gesamtkosten für den Erhalt und die Aufrechterhaltung der Zulassung deutlich höher ausfallen. Rechts-, Lizenz- und Compliance-Kosten können sich auf Hunderttausende Euro belaufen, bei größeren Börsen sogar auf Millionen. Die Aufsichtsbehörden haben nicht zugelassene Kryptounternehmen bereits aufgefordert, ihre Aktivitäten einzustellen. Es bleibt jedoch weiterhin fraglich, wie die einzelnen Länder die Durchsetzung dieser Frist handhaben werden.

Einige Rechtsexperten erwarten einen strengen Ansatz und argumentieren, dass es ein Verstoß gegen EU-Recht wäre, Unternehmen weiterhin nach den alten nationalen Regeln agieren zu lassen. Andere gehen davon aus, dass die Durchsetzung je nach Land unterschiedlich ausfallen könnte, insbesondere in Rechtsräumen, in denen die lokale Gesetzgebung oder Lizenzierungssysteme noch nicht vollständig vorbereitet sind.

Die Auswirkungen der neuen Regeln spüren auch große Marktteilnehmer. Die größte Kryptobörse Binance informierte Kunden in der EU darüber, dass sie einige Dienstleistungen aussetzen werde, da sie bis zum 1. Juli keine MiCA-Lizenz besitzen werde. Die Börse kann bereits keine neuen Registrierungen mehr annehmen und wird bestimmte Dienstleistungen einschränken. Gleichzeitig erklärt sie jedoch, dass die Vermögenswerte der Kunden sicher bleiben und weiterhin zugänglich sein werden.

Für kleinere Unternehmen könnte eine Alternative darin bestehen, Partnerschaften mit regulierten Anbietern für die Verwahrung von Kryptoassets einzugehen, anstatt selbst eine vollständige MiCA-Lizenz anzustreben. BitGo Europe, das von der deutschen Aufsichtsbehörde BaFin zugelassen ist, deutete an, dass Unternehmen die Wallets ihrer Kunden in seine regulierte Verwahrung übertragen könnten.

Insgesamt wird erwartet, dass MiCA den europäischen Kryptomarkt erheblich verändern wird. Einerseits kann sie den Anlegerschutz verbessern und eine stärkere Regulierung bringen, andererseits könnte sie viele kleinere Unternehmen aus dem Markt drängen und europäischen Nutzern weniger Anbieter von Kryptodienstleistungen lassen. Quelle

Meta reagiert auf den Boom der Prognosemärkte mit der neuen App „Arena“

Meta, die Muttergesellschaft von Facebook, arbeitet Berichten zufolge an einer neuen App namens Arena, die es Nutzern ermöglichen würde, zukünftige Ereignisse ähnlich wie auf Plattformen für Prognosemärkte vorherzusagen. Die Information wurde von The New York Times veröffentlicht.

Die App würde es Nutzern ermöglichen, zukünftige Ereignisse in verschiedenen Bereichen vorherzusagen, darunter Politik, Sport, Unterhaltung und Weltgeschehen. Im Gegensatz zu traditionellen Prognoseplattformen wie Polymarket oder Kalshi soll Arena ein Punktesystem nutzen, das Videospielen ähnelt, anstatt Wetten mit echtem Geld anzubieten. Dem Bericht zufolge hat Meta jedoch nicht vollständig ausgeschlossen, in Zukunft auch Wetten mit echtem Geld hinzuzufügen.

Mit dem Projekt vertraute Personen beschrieben Arena als experimentelle, aber zugleich hoch priorisierte Initiative innerhalb des Unternehmens. Meta prüft damit wahrscheinlich, ob Vorhersagen zukünftiger Ereignisse die Nutzer stärker einbinden und einen neuen Produkttyp hervorbringen könnten.

Der Zeitpunkt ist interessant. Die Popularität von Prognosemärkten stieg während der US-Präsidentschaftswahlen 2024 deutlich an, vor allem dank der Plattform Polymarket. Diese Kryptoplattform zog große Aufmerksamkeit auf sich, als Nutzer Wetten auf die Wahlergebnisse abschlossen, dadurch Handelsvolumina in Milliardenhöhe generierten und Prognosemärkte in eine breitere politische und finanzielle Diskussion brachten.

Meta experimentierte bereits in der Vergangenheit mit einem ähnlichen Produkttyp. Im Jahr 2020 startete das Unternehmen die Plattform Forecast, die Nutzer dazu motivierte, aktuelle Ereignisse, gesellschaftliche Trends und Entwicklungen im Zusammenhang mit dem Beginn der Covid-19-Pandemie vorherzusagen. Das Unternehmen stellte Forecast jedoch im Jahr 2022 ein.

Das erneute Interesse von Meta spiegelt einen breiteren Branchentrend wider. Prognosemärkte und an bestimmte Ereignisse gebundene Kontrakte werden sowohl in der traditionellen Finanzwelt als auch im Kryptosektor immer beliebter. Das schnelle Wachstum dieser Märkte hat jedoch auch größere rechtliche und regulatorische Aufmerksamkeit auf sich gezogen. Kritiker argumentieren, dass Kontrakte, die an Wahlen, geopolitische Ereignisse oder andere sensible Themen gebunden sind, die Grenze zwischen Finanzprodukten, Spekulation und Glücksspiel verwischen können.

Regulierungsbehörden sorgen sich außerdem über Risiken wie Marktmanipulation, die Nutzung vertraulicher Informationen, Verbraucherschutz und die Möglichkeit, dass Menschen von Ereignissen profitieren, die sie selbst beeinflussen können.

Für Meta könnte Arena eine Möglichkeit darstellen, in den Trend der Prognosemärkte einzusteigen, ohne sofort zu Wetten mit echtem Geld überzugehen. Durch die Nutzung von Punkten statt Bargeld kann das Unternehmen die Nachfrage der Nutzer testen und gleichzeitig einige regulatorische Herausforderungen vermeiden, mit denen Plattformen wie Polymarket und Kalshi konfrontiert sind. Quelle

Chainlink arbeitet mit 47 Banken zusammen, um grenzüberschreitende Zahlungen zu beschleunigen

Chainlink schließt sich einer Gruppe großer Banken an, um grenzüberschreitende Echtzeitzahlungen auf Stablecoin-Basis für Devisengeschäfte zu entwickeln.

Die Initiative mit dem Namen Project Pangea umfasst Chainlink, Qivalis, ein von 37 europäischen Banken unterstütztes Euro-Stablecoin-Konsortium, sowie UniKA, eine koreanische Bankenallianz, die mehr als 10 Geschäftsbanken vertritt. Die teilnehmenden Institutionen verwalten zusammen Vermögenswerte im Wert von mehr als 10 Billionen Dollar.

Das Projekt soll die Abwicklung von Devisengeschäften vom traditionellen zweitägigen Prozess auf eine nahezu sofortige Abwicklung mithilfe regulierter Stablecoins umstellen, die an den Euro und den südkoreanischen Won gekoppelt sind. Getestet wird eine sogenannte atomare Abwicklung nach dem Payment-versus-Payment-Prinzip, bei der beide Seiten eines Währungsgeschäfts gleichzeitig abgewickelt werden oder die Transaktion gar nicht stattfindet. Dadurch werden sowohl das Gegenparteirisiko als auch das Abwicklungsrisiko reduziert.

Project Pangea wird sich zunächst auf den Handelskorridor zwischen Europa und Südkorea konzentrieren, über den jährlich Waren und Dienstleistungen im Wert von mehr als 150 Milliarden Dollar abgewickelt werden. Chainlink betont, dass es sich nicht nur um ein Testkonzept handelt, sondern um den Versuch, innerhalb der nächsten 12 Monate reale Transaktionen in einem rechtlich und regulatorisch konformen Rahmen zu starten.

Anstatt Banken dazu zu zwingen, ihre bestehenden Systeme zu ersetzen, ist das Projekt so konzipiert, dass es mit den Standards Swift und ISO 20022 funktioniert. Banken könnten somit weiterhin ihre vertraute Infrastruktur nutzen, während die Technologie von Chainlink Zahlungsanweisungen in eine sofortige Blockchain-Abwicklung im Pangea L1 Network umwandeln würde.

Chainlink erklärt, dass das Projekt nicht als Konkurrenz zu Ripple gedacht sei, sondern traditionellen Finanzinstituten helfen solle, sich einfacher mit Blockchain-Infrastruktur zu verbinden.

Wenn Project Pangea erfolgreich ist, könnte es die Abwicklungszeit von Devisengeschäften von mehreren Tagen auf nahezu Echtzeit verkürzen, Liquiditätskosten senken, Abwicklungsrisiken begrenzen und Unternehmen bei grenzüberschreitenden Transaktionen einen schnelleren Zugang zu Mitteln ermöglichen. Quelle

Bitcoin-Kredite gewinnen zunehmend das Interesse institutioneller Anleger

Mit Bitcoin besicherte Kredite entwickeln sich nach den Turbulenzen des Jahres 2022 zu einem reiferen und stärker institutionell ausgerichteten Markt, heißt es in einem aktuellen Bericht der Silicon Valley Bank (SVB).

Dem Bericht zufolge entfernt sich dieser Sektor schrittweise von schwach regulierten Modellen der Kryptokreditvergabe und übernimmt Praktiken aus der traditionellen Finanzwelt, darunter ein konservativeres Sicherheitenmanagement, mehr Transparenz und eine strengere Risikobewertung.

SVB argumentiert, dass Bitcoin aufgrund seiner globalen Liquidität, schnellen Abwicklung und Austauschbarkeit zunehmend als nützliche Form von Sicherheiten betrachtet wird. Auch das Interesse institutioneller Akteure wächst, wobei mehrere große US-Banken bereits mit Bitcoin besicherte Kredite anbieten. Der gesamte Markt für mit Kryptowährungen besicherte Kredite erreichte 67 Milliarden Dollar, was einem Anstieg von 49 % gegenüber dem Vorjahr entspricht.

Obwohl mit Bitcoin besicherte Kredite bislang nur ein kleineres Segment des Kreditmarktes darstellen, wächst ihre Bedeutung schnell. Das Unternehmen Ledn schätzt den aktuellen Markt für mit BTC besicherte Verbraucherkredite auf rund 3 Milliarden Dollar und erwartet, dass er deutlich wachsen könnte, da immer mehr langfristige Halter Liquidität suchen, ohne ihre Bitcoins verkaufen zu müssen.

Der Sektor wurde stark von den Zusammenbrüchen von Celsius, BlockFi und Genesis während der Kryptokreditkrise in den Jahren 2022 bis 2023 geprägt. Ihre Ausfälle machten die Risiken übermäßiger Hebelwirkung, Laufzeiteninkongruenzen, Gegenparteikonzentration und der Wiederverwendung von Kundenvermögen als Sicherheiten deutlich.

SVB berichtet, dass die neue Generation von Anbietern Bitcoin-besicherter Kredite heute auf einer konservativeren Risikobewertung, transparentem Risikomanagement und vollständig besicherten Krediten aufbaut. Das wachsende Vertrauen institutioneller Akteure zeigen auch jüngste Transaktionen, etwa ein Bitcoin-besichertes Asset-backed Security von Ledn im Wert von 188 Millionen Dollar.

Die Zinssätze für diese Kredite bewegen sich weiterhin typischerweise zwischen 7,5 % und 16 % pro Jahr, doch SVB erwartet einen Rückgang, sobald mehr Banken und Private-Credit-Fonds in den Markt eintreten. Der Bericht bezeichnet außerdem das Lightning Network als möglichen Katalysator für schnellere Sicherheitenübertragungen, Margin Calls und Liquidationen, wodurch Bitcoin-Kredite effizienter und leichter skalierbar werden könnten. Quelle

Die Ethereum Foundation reduziert ihre Mitarbeiterzahl um 20 % und eröffnet eine Diskussion über die Governance der Plattform

Die Ethereum Foundation reduziert ihre Mitarbeiterzahl um rund 20 % und streicht 54 Stellen, um eine effizientere Organisation zu werden. Die Entlassungen wurden in einem Blogbeitrag angekündigt und bilden den Abschluss einer monatelangen internen Reorganisation, die mit dem aktualisierten Mandat der Stiftung und ihrer Treasury-Politik zusammenhängt.

Diese Veränderungen haben die Diskussion weiter verschärft, während Ethereum wachsender Konkurrenz durch andere Blockchains ausgesetzt ist. Obwohl Ethereum nach mehreren Kennzahlen weiterhin die größte Plattform bleibt, argumentieren einige Mitglieder der Community, dass das Netzwerk seine technologische Stärke nicht in ein deutlicheres Marktwachstum umwandeln konnte.

Der ehemalige Ethereum-Forscher Dankrad Feist deutete an, dass die jüngsten Abgänge nicht unbedingt das Ergebnis von Uneinigkeit mit der neuen Strategie seien, sondern eher ein Zeichen tieferer Managementprobleme innerhalb der Organisation. Auch weitere Community-Mitglieder wiesen auf mögliche Probleme in der Funktionsweise der Stiftung hin.

Nicht alle sehen diese Veränderungen als Krise. Einige argumentieren, dass die Reorganisation das langfristige Ziel von Ethereum widerspiegelt, den Einfluss einer einzelnen konkreten Organisation zu dezentralisieren. Aus dieser Sicht könnte die Ethereum Foundation zu einer kleineren und fokussierteren Organisation werden, während mehr Verantwortung auf unabhängige Entwickler, DAOs, Forschungsteams und andere Gruppen übergeht.

Dieser Trend ist auch im breiteren Ökosystem sichtbar. Während die Ethereum Foundation kleiner wird, wachsen andere Initiativen. BitMine Immersion Technologies und SharpLink Gaming, zwei bedeutende börsennotierte Unternehmen mit Ethereum-Treasury, haben gemeinsam mit Ethereum-Mitgründer Joseph Lubin ihre Unterstützung für ETHLabs angekündigt, eine neue gemeinnützige Forschungs- und Entwicklungsinitiative zur Beschleunigung der technischen Entwicklung von Ethereum.

Diese Veränderungen werfen zugleich eine Frage auf: Verliert die Stiftung wichtige Talente und institutionelles Know-how, oder schafft sie eine effizientere Struktur, die besser zu einem dezentralisierten Ökosystem passt? Die Entlassungen und Veränderungen in der Führung lenken damit erneut die Aufmerksamkeit auf die Frage, welche Rolle die Ethereum Foundation in der weiteren Entwicklung des Netzwerks spielen soll. Quelle

Der Clarity Act kommt voran, doch die Bedenken bleiben bestehen

Das Weiße Haus hat Organisationen, die Strafverfolgungsbehörden vertreten, zu einem Treffen am Montag eingeladen, bei dem Bedenken im Zusammenhang mit dem Gesetz zur Struktur des Kryptomarktes, dem sogenannten Digital Asset Market Clarity Act, besprochen werden sollen.

Die Diskussion soll sich auf einen der meistdiskutierten Teile des Gesetzes konzentrieren: den Blockchain Regulatory Certainty Act. Dieser Abschnitt soll Softwareentwickler davor schützen, als Anbieter von Geldtransferdiensten eingestuft zu werden, wenn sie Tools oder Infrastruktur schaffen, ohne die endgültige Kontrolle darüber zu haben, wie diese Tools genutzt werden. Befürworter argumentieren, dass ein solcher Schutz wichtig für Entwickler sei, die Anwendungen für dezentrale Finanzen und andere Open-Source-Blockchain-Produkte entwickeln.

Mehrere Organisationen, die Strafverfolgungsbehörden vertreten, äußerten jedoch Bedenken, dass die Formulierung des Gesetzes zu weit gefasst sein könnte. Organisationen wie die National Sheriffs Association warnten, dass das Gesetz Schlupflöcher für Mixer, Tumbler und einige DeFi-Tools schaffen könnte, die zur Verschleierung illegaler Finanzaktivitäten genutzt werden könnten. Sie argumentieren, dass zwar einige Entwickler nicht unter die Regeln für Geldtransfers fallen sollten, andere jedoch weiterhin in Aktivitäten eingebunden sein könnten, die eine Aufsicht im Bereich der Bekämpfung von Geldwäsche erfordern.

Der Krypto-Berater des Weißen Hauses, Patrick Witt, arbeitet daran, dass der Clarity Act weiter vorankommt. Er hat bereits Gespräche mit Gruppen geführt, die Einwände gegen einige Teile des Gesetzes haben, darunter Vertreter von Strafverfolgungsbehörden und der Wall Street. Das bevorstehende Treffen soll sich voraussichtlich auf die verbleibenden Bedenken im Zusammenhang mit dem Schutz vor illegaler Finanzierung und auf die Frage konzentrieren, ob das Gesetz den Behörden ausreichende Befugnisse gibt, gegen schlechte Akteure vorzugehen.

Kryptoorganisationen verteidigen die Gesetzgebung und argumentieren, dass sie klarere Regeln für einen Sektor bringen würde, der seit Langem in regulatorischer Unsicherheit agiert. Ihrer Ansicht nach würde das Gesetz die Rechtsdurchsetzung nicht schwächen, sondern im Gegenteil einen strukturierteren Rahmen zur Identifizierung und Verfolgung illegaler Aktivitäten schaffen.

Kritiker bleiben jedoch skeptisch. Senatorin Elizabeth Warren und andere Gegner argumentieren, dass das Gesetz Geldwäsche, Sanktionsumgehung und die Nutzung von Kryptowährungen durch kriminelle Akteure nicht ausreichend adressiert. Gleichzeitig äußerten sie Bedenken, dass die Gesetzgebung Kryptounternehmen zu weitreichenden Schutz gewähren könnte, obwohl diese weiterhin den Regeln zur Bekämpfung von Finanzkriminalität unterliegen sollten.

Senatsführer erwägen Berichten zufolge, im Juli über den Clarity Act abzustimmen. Für die Verabschiedung bräuchte das Gesetz jedoch 60 Stimmen, was bedeutet, dass es die Unterstützung zumindest einiger Demokraten benötigen wird. Gesetzgeber diskutieren weiterhin über den Schutz von Entwicklern, die Rolle der Commodity Futures Trading Commission und Ethikregeln für hochrangige Regierungsbeamte.

Das Treffen im Weißen Haus zeigt, dass das Gesetz weiter vorankommt, aber zugleich auch, dass mehrere grundlegende Bedenken ungelöst bleiben. Ob es den Gesetzgebern gelingt, sich auf eine Fassung zu einigen, die sowohl den Kryptosektor als auch die Strafverfolgungsbehörden zufriedenstellt, könnte darüber entscheiden, ob der Clarity Act in den kommenden Wochen weiter voranschreitet. Quelle

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