Il mercato crypto europeo si prepara a grandi cambiamenti con l’avvicinarsi della scadenza MiCA – Market info

Il mercato delle criptovalute ha registrato un calo negli ultimi 14 giorni. La capitalizzazione totale di mercato è scesa in questo periodo da 1,96 trilioni di euro a 1,79 trilioni di euro. Il prezzo del bitcoin ha registrato un calo significativo dell’8,1% e attualmente si muove intorno al livello di 51.300 €.

Il Fear & Greed Index è sceso negli ultimi 14 giorni da 23 punti a 11 punti. Questo livello rientra nella classificazione di “paura estrema”. L’Altcoin Season Index è leggermente aumentato, passando da 49 punti a 51 punti.

Fonte: Coinmarketcap

Il mercato crypto europeo si prepara a grandi cambiamenti con l’avvicinarsi della scadenza MiCA

Le società crypto europee che non sono riuscite a ottenere una licenza MiCA affrontano questa settimana una scadenza importante, poiché il periodo transitorio nell’UE termina il 1° luglio. Le società che finora operavano sulla base di registrazioni nazionali VASP non potranno più continuare a fornire servizi crypto, a meno che non abbiano ottenuto una piena autorizzazione ai sensi del MiCA.

Prima dell’introduzione del MiCA, in Europa operavano migliaia di società crypto registrate, con la sola Polonia che contava oltre 1.400 registrazioni. Oggi, all’interno dell’UE, sono autorizzate solo circa 244 società crypto.

Secondo Erald Ghoos, CEO di OKX Europe, fino all’80% delle società crypto potrebbe non sopravvivere alla transizione verso il nuovo regime. Ha affermato che il problema non è solo il MiCA in sé, ma anche i costi più ampi e la complessità della regolamentazione europea. Le aziende che vogliono offrire determinati servizi, ad esempio pagamenti in stablecoin, avranno bisogno anche di ulteriori licenze, inclusa una licenza di istituto di pagamento o di istituto di moneta elettronica.

Il MiCA è stato progettato per creare un quadro normativo uniforme per le società crypto in tutta l’UE. Una licenza rilasciata da un’autorità nazionale consente alle aziende di operare in tutta l’Unione Europea. Tuttavia, i costi legati al rispetto della regolamentazione sono diventati una grande sfida, soprattutto per le società più piccole.

Sebbene i requisiti minimi di capitale per alcune licenze MiCA possano essere relativamente bassi, i costi complessivi per ottenere e mantenere l’autorizzazione possono essere significativamente più elevati. I costi legali, di licenza e di compliance possono arrivare a centinaia di migliaia di euro e, nel caso degli exchange più grandi, persino a milioni. Le autorità di regolamentazione hanno già invitato le società crypto non autorizzate a cessare le proprie attività. Resta tuttavia incerto come i singoli Paesi affronteranno l’applicazione di questa scadenza.

Alcuni esperti legali si aspettano un approccio rigoroso e sostengono che consentire alle aziende di continuare a operare secondo le vecchie regole nazionali costituirebbe una violazione del diritto dell’UE. Altri ritengono che l’applicazione possa variare da Paese a Paese, soprattutto nelle giurisdizioni in cui la legislazione locale o i sistemi di licenza non sono ancora completamente pronti.

Anche i grandi attori del mercato stanno avvertendo gli effetti delle nuove regole. Binance, il più grande exchange di criptovalute, ha informato i clienti nell’UE che sospenderà alcuni servizi, poiché non disporrà di una licenza MiCA entro il 1° luglio. L’exchange non può più accettare nuove registrazioni e limiterà alcuni servizi, dichiarando tuttavia che gli asset dei clienti restano al sicuro e continueranno a essere accessibili.

Per le aziende più piccole, una delle alternative potrebbe essere la collaborazione con fornitori regolamentati di custodia di criptoasset, invece di cercare autonomamente di ottenere una piena licenza MiCA. BitGo Europe, autorizzata dall’autorità tedesca BaFin, ha indicato che le aziende potrebbero trasferire i wallet dei clienti nella sua custodia regolamentata.

Nel complesso, ci si aspetta che il MiCA trasformi in modo significativo il mercato crypto europeo. Da un lato, può migliorare la protezione degli investitori e portare una regolamentazione più solida; dall’altro, però, può spingere fuori dal mercato molte società più piccole e lasciare agli utenti europei un numero inferiore di fornitori di servizi crypto. Fonte

Meta reagisce al boom dei mercati predittivi con la nuova applicazione “Arena”

Meta, la società madre di Facebook, starebbe lavorando a una nuova applicazione chiamata Arena, che permetterebbe agli utenti di prevedere eventi futuri in modo simile alle piattaforme dei mercati predittivi. La notizia è stata riportata dal The New York Times.

L’applicazione consentirebbe agli utenti di prevedere eventi futuri in diversi ambiti, tra cui politica, sport, intrattenimento e avvenimenti globali. A differenza delle piattaforme predittive tradizionali, come Polymarket o Kalshi, Arena dovrebbe utilizzare un sistema a punti simile a quello dei videogiochi, invece di scommesse con denaro reale. Secondo il rapporto, tuttavia, Meta non avrebbe escluso del tutto la possibilità di aggiungere in futuro anche scommesse con denaro reale.

Persone a conoscenza del progetto hanno descritto Arena come un’iniziativa sperimentale, ma allo stesso tempo ad alta priorità all’interno dell’azienda. Meta starebbe probabilmente valutando se le previsioni sugli eventi futuri possano coinvolgere maggiormente gli utenti e creare un nuovo tipo di prodotto.

Il tempismo è interessante. La popolarità dei mercati predittivi è aumentata in modo significativo durante le elezioni presidenziali statunitensi del 2024, soprattutto grazie alla piattaforma Polymarket. Questa piattaforma crypto ha attirato grande attenzione quando gli utenti hanno scommesso sui risultati delle elezioni, generando volumi di scambio per miliardi e contribuendo a portare i mercati predittivi in una discussione politica e finanziaria più ampia.

Meta ha già sperimentato in passato un prodotto simile. Nel 2020 ha lanciato la piattaforma Forecast, che incentivava gli utenti a prevedere eventi attuali, tendenze sociali e sviluppi legati all’inizio della pandemia di Covid-19. L’azienda ha però chiuso Forecast nel 2022.

Il rinnovato interesse di Meta riflette una tendenza più ampia del settore. I mercati predittivi e i contratti legati a eventi specifici stanno diventando sempre più popolari sia nella finanza tradizionale sia nel settore crypto. La rapida crescita di questi mercati ha però attirato anche una maggiore attenzione legale e regolamentare. I critici sostengono che i contratti legati a elezioni, eventi geopolitici o altri temi sensibili possano offuscare il confine tra prodotti finanziari, speculazione e gioco d’azzardo.

Le autorità di regolamentazione sono preoccupate anche per rischi come la manipolazione del mercato, l’uso di informazioni riservate, la protezione dei consumatori e la possibilità che le persone traggano profitto da eventi che possono influenzare direttamente.

Per Meta, Arena potrebbe rappresentare un modo per entrare nel trend dei mercati predittivi senza passare immediatamente alle scommesse con denaro reale. Utilizzando punti invece di contanti, l’azienda può testare la domanda degli utenti e allo stesso tempo evitare alcune delle sfide regolamentari affrontate da piattaforme come Polymarket e Kalshi. Fonte

Chainlink collabora con 47 banche per accelerare i pagamenti transfrontalieri

Chainlink si unisce a un gruppo di grandi banche con l’obiettivo di sviluppare pagamenti transfrontalieri in tempo reale basati su stablecoin per le operazioni in valuta estera.

L’iniziativa, chiamata Project Pangea, coinvolge Chainlink, Qivalis, un consorzio di euro stablecoin sostenuto da 37 banche europee, e UniKA, un’alleanza bancaria coreana che rappresenta più di 10 banche commerciali. Le istituzioni partecipanti gestiscono complessivamente asset per oltre 10 trilioni di dollari.

Il progetto mira a spostare il regolamento delle operazioni in valuta estera dal tradizionale processo di due giorni a un regolamento quasi istantaneo tramite stablecoin regolamentate ancorate all’euro e al won sudcoreano. Verrà testato il cosiddetto regolamento atomico di tipo payment-versus-payment, in cui entrambe le parti di un’operazione valutaria vengono regolate simultaneamente, oppure la transazione non viene eseguita affatto. Questo riduce sia il rischio di controparte sia il rischio di regolamento.

Project Pangea si concentrerà inizialmente sul corridoio commerciale tra Europa e Corea del Sud, attraverso il quale transitano ogni anno beni e servizi per un valore superiore a 150 miliardi di dollari. Chainlink sottolinea che non si tratta solo di un progetto pilota, ma di un tentativo di avviare transazioni reali in un quadro giuridicamente e regolamentarmente conforme già nei prossimi 12 mesi.

Invece di costringere le banche a sostituire i loro sistemi esistenti, il progetto è progettato per funzionare con gli standard Swift e ISO 20022. Le banche potrebbero così continuare a utilizzare l’infrastruttura già conosciuta, mentre la tecnologia di Chainlink convertirebbe le istruzioni di pagamento in un regolamento blockchain immediato sulla rete Pangea L1 Network.

Chainlink sostiene che il progetto non intende essere un concorrente di Ripple, ma aiutare le istituzioni finanziarie tradizionali a collegarsi più facilmente all’infrastruttura blockchain.

Se Project Pangea avrà successo, potrebbe ridurre il tempo di regolamento delle operazioni in valuta estera da diversi giorni a quasi tempo reale, abbassare i costi di liquidità, limitare il rischio di regolamento e offrire alle aziende un accesso più rapido ai fondi nelle transazioni transfrontaliere. Fonte

I prestiti in bitcoin attirano un interesse crescente da parte delle istituzioni

I prestiti garantiti da bitcoin stanno diventando, dopo le turbolenze del 2022, un mercato più maturo e maggiormente orientato alle istituzioni, secondo un recente rapporto di Silicon Valley Bank (SVB).

Secondo il rapporto, questo settore si sta gradualmente allontanando dai modelli di prestito crypto poco regolamentati e sta adottando pratiche della finanza tradizionale, tra cui una gestione più conservativa del collaterale, maggiore trasparenza e una valutazione del rischio più rigorosa.

SVB sostiene che il bitcoin viene sempre più spesso considerato una forma utile di collaterale grazie alla sua liquidità globale, al regolamento rapido e alla fungibilità. Cresce anche l’interesse delle istituzioni, con diverse grandi banche statunitensi che già offrono prestiti garantiti da bitcoin. Il mercato complessivo dei prestiti garantiti da criptovalute ha raggiunto i 67 miliardi di dollari, con una crescita annua del 49%.

Sebbene i prestiti garantiti da bitcoin rappresentino ancora solo un segmento più piccolo del mercato del credito, la loro importanza sta crescendo rapidamente. La società Ledn stima che l’attuale mercato dei prestiti al consumo garantiti da BTC valga circa 3 miliardi di dollari e prevede che possa crescere in modo significativo, poiché sempre più detentori di lungo periodo cercano liquidità senza dover vendere i propri bitcoin.

Il settore è stato fortemente influenzato dai fallimenti di Celsius, BlockFi e Genesis durante la crisi del credito crypto tra il 2022 e il 2023. I loro collassi hanno evidenziato i rischi legati all’eccessiva leva finanziaria, al disallineamento delle scadenze, alla concentrazione delle controparti e al riutilizzo degli asset dei clienti come collaterale.

SVB afferma che la nuova generazione di fornitori di prestiti garantiti da bitcoin si basa oggi su una valutazione del rischio più conservativa, una gestione trasparente dei rischi e prestiti completamente collateralizzati. La crescente fiducia delle istituzioni è dimostrata anche da transazioni recenti, come un asset-backed security di Ledn del valore di 188 milioni di dollari garantito da bitcoin.

I tassi d’interesse su questi prestiti si collocano ancora generalmente tra il 7,5% e il 16% annuo, ma SVB prevede una loro diminuzione con l’ingresso sul mercato di un numero maggiore di banche e fondi di private credit. Il rapporto indica inoltre Lightning Network come un possibile catalizzatore per trasferimenti più rapidi del collaterale, margin call e liquidazioni, rendendo i prestiti in bitcoin più efficienti e più facilmente scalabili. Fonte

Ethereum Foundation riduce il personale del 20% e apre il dibattito sulla governance della piattaforma

Ethereum Foundation riduce il proprio personale di circa il 20%, eliminando 54 posizioni nell’ambito di uno sforzo per diventare un’organizzazione più efficiente. I licenziamenti sono stati annunciati in un post sul blog e rappresentano la conclusione di una riorganizzazione interna durata diversi mesi, collegata al mandato aggiornato della fondazione e alla sua politica di treasury.

Questi cambiamenti hanno ulteriormente intensificato il dibattito in un momento in cui Ethereum deve affrontare una crescente concorrenza da parte di altre blockchain. Sebbene Ethereum rimanga, secondo diversi indicatori, la piattaforma più grande, alcuni membri della community sostengono che la rete non sia riuscita a trasformare la propria forza tecnologica in una crescita di mercato più significativa.

L’ex ricercatore di Ethereum Dankrad Feist ha suggerito che le recenti uscite non siano necessariamente il risultato di un disaccordo con la nuova strategia, ma piuttosto un segnale di problemi gestionali più profondi all’interno dell’organizzazione. Anche altri membri della community hanno segnalato possibili problemi nel funzionamento della fondazione.

Non tutti vedono questi cambiamenti come una crisi. Alcuni sostengono che la riorganizzazione rifletta l’obiettivo di lungo termine di Ethereum di decentralizzare l’influenza di una singola organizzazione specifica. Da questo punto di vista, Ethereum Foundation potrebbe diventare un’organizzazione più piccola e più focalizzata, mentre una maggiore responsabilità verrebbe trasferita a sviluppatori indipendenti, DAO, team di ricerca e altri gruppi.

Questa tendenza è visibile anche nell’ecosistema più ampio. Mentre Ethereum Foundation si riduce, altre iniziative crescono. BitMine Immersion Technologies e SharpLink Gaming, due importanti società quotate in borsa con treasury in ethereum, insieme al cofondatore di Ethereum Joseph Lubin, hanno annunciato il loro sostegno a ETHLabs, una nuova iniziativa non profit di ricerca e sviluppo focalizzata sull’accelerazione dello sviluppo tecnico di Ethereum.

Questi cambiamenti aprono anche una domanda: la fondazione sta perdendo talenti chiave e know-how istituzionale, oppure sta creando una struttura più efficiente, più adatta a un ecosistema decentralizzato? I licenziamenti e i cambiamenti nella leadership riportano così l’attenzione sul ruolo che Ethereum Foundation dovrebbe avere nella futura direzione della rete. Fonte

Il Clarity Act avanza, ma le preoccupazioni restano

La Casa Bianca ha invitato organizzazioni che rappresentano le forze dell’ordine a un incontro lunedì, durante il quale saranno discusse le preoccupazioni relative alla legge sulla struttura del mercato crypto, nota come Digital Asset Market Clarity Act.

La discussione dovrebbe concentrarsi su una delle parti più dibattute della legge: il Blockchain Regulatory Certainty Act. Questa sezione mira a proteggere gli sviluppatori software dal rischio di essere considerati fornitori di servizi di trasferimento di denaro nel caso in cui creino strumenti o infrastrutture senza avere il controllo finale su come questi strumenti vengono utilizzati. I sostenitori affermano che tale protezione è importante per gli sviluppatori che costruiscono applicazioni di finanza decentralizzata e altri prodotti blockchain open source.

Diverse organizzazioni che rappresentano le forze dell’ordine hanno però espresso preoccupazioni sul fatto che la formulazione della legge possa essere troppo ampia. Organizzazioni come la National Sheriffs Association hanno avvertito che la legge potrebbe creare scappatoie per mixer, tumbler e alcuni strumenti DeFi, che potrebbero essere utilizzati per nascondere attività finanziarie illegali. Sostengono che, sebbene alcuni sviluppatori non dovrebbero rientrare nelle regole sui trasferimenti di denaro, altri potrebbero comunque essere coinvolti in attività che richiedono supervisione nell’ambito della lotta al riciclaggio di denaro.

Patrick Witt, consulente crypto della Casa Bianca, sta lavorando affinché il Clarity Act continui ad avanzare. Ha già tenuto colloqui con gruppi che contestano alcune parti della legge, inclusi rappresentanti delle forze dell’ordine e di Wall Street. Il prossimo incontro dovrebbe concentrarsi sulle restanti preoccupazioni legate alla protezione dal finanziamento illecito e sulla questione se la legge fornisca alle autorità poteri sufficienti per intervenire contro i cattivi attori.

Le organizzazioni crypto difendono la legislazione e sostengono che porterebbe regole più chiare in un settore che da tempo opera in condizioni di incertezza normativa. Secondo loro, la legge non indebolirebbe l’applicazione della legge, ma al contrario creerebbe un quadro più strutturato per identificare e perseguire le attività illegali.

I critici, tuttavia, restano scettici. La senatrice Elizabeth Warren e altri oppositori sostengono che la legge sia insufficiente nell’affrontare il riciclaggio di denaro, l’elusione delle sanzioni e l’utilizzo delle criptovalute da parte di entità criminali. Hanno inoltre espresso preoccupazioni sul fatto che la legislazione possa offrire una protezione troppo ampia alle società crypto, che dovrebbero continuare a essere soggette alle regole in materia di criminalità finanziaria.

I leader del Senato starebbero valutando un voto sul Clarity Act a luglio. Per essere approvata, tuttavia, la legge avrebbe bisogno di 60 voti, il che significa che richiederà il sostegno di almeno alcuni democratici. I legislatori stanno ancora discutendo della protezione degli sviluppatori, del ruolo della Commodity Futures Trading Commission e delle regole etiche per gli alti funzionari governativi.

L’incontro alla Casa Bianca dimostra che la legge continua ad avanzare, ma allo stesso tempo anche che diverse preoccupazioni fondamentali restano irrisolte. Il fatto che i legislatori riescano o meno a concordare una formulazione che soddisfi sia il settore crypto sia le forze dell’ordine potrebbe determinare se il Clarity Act farà ulteriori progressi nelle prossime settimane. Fonte

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