Európsky kryptotrh čakajú veľké zmeny s blížiacim sa termínom MiCA – Market info

Trh kryptomien za uplynulých 14 dní zaznamenal pokles. Celková trhová kapitalizácia za toto obdobie klesla z úrovne 1,96 biliónov eur na úroven 1,79 biliónov eur. Cena bitcoinu zaznamenala výrazný pokles o 8,1 % a jeho cena sa momentálne pohybuje okolo úrovne 51 300 €.

Fear & Greed Index za posledných 14 dní klesol z hodnoty 23 bodov na hodnotu 11 bodov. Toto pásmo spadá do klasifikácie “extrémneho strachu”. Altcoin Season Index mierne vzrásol z úrovne 49 bodov na úroveň 51 bodov.

Zdroj: Coinmarketcap

Európsky kryptotrh čakajú veľké zmeny s blížiacim sa termínom MiCA

Európske krypto spoločnosti, ktorým sa nepodarilo získať licenciu MiCA, čelia tento týždeň dôležitému termínu, keďže prechodné obdobie v EÚ sa končí 1. júla. Spoločnosti, ktoré doteraz fungovali na základe národných registrácií VASP, už nebudú môcť pokračovať v poskytovaní krypto služieb, pokiaľ nezískali plnú autorizáciu podľa MiCA.

Pred zavedením MiCA pôsobili v Európe tisíce registrovaných krypto spoločností, pričom samotné Poľsko evidovalo viac ako 1 400 registrácií. Dnes je v rámci EÚ autorizovaných len približne 244 krypto spoločností.

Podľa generálneho riaditeľa OKX Europe Eralda Ghoosa nemusí prechod na nový režim prežiť až 80 % krypto spoločností. Uviedol, že problémom nie je len samotná MiCA, ale aj širšie náklady a zložitosť európskej regulácie. Firmy, ktoré chcú ponúkať určité služby, napríklad platby stablecoinmi, budú potrebovať aj ďalšie licencie vrátane licencie platobnej inštitúcie alebo inštitúcie elektronických peňazí.

MiCA bola navrhnutá tak, aby vytvorila jednotný regulačný rámec pre krypto spoločnosti v celej EÚ. Licencia od jedného národného regulátora umožňuje firmám pôsobiť naprieč celou Európskou úniou. Náklady na dodržiavanie regulácie sa však stali veľkou výzvou, najmä pre menšie spoločnosti.

Hoci minimálne kapitálové požiadavky pri niektorých licenciách MiCA môžu byť relatívne nízke, celkové náklady na získanie a udržiavanie autorizácie môžu byť výrazne vyššie. Právne, licenčné a compliance náklady sa môžu vyšplhať na stovky tisíc eur a v prípade väčších búrz až na milióny. Regulátori už vyzvali neautorizované krypto spoločnosti, aby svoje aktivity ukončili. Naďalej však zostáva otázne, ako budú jednotlivé krajiny k vymáhaniu tohto termínu pristupovať.

Niektorí právni experti očakávajú prísny prístup a tvrdia, že umožniť firmám pokračovať podľa starých národných pravidiel by bolo porušením práva EÚ. Iní sa domnievajú, že vymáhanie sa môže líšiť podľa krajiny, najmä v jurisdikciách, kde lokálna legislatíva alebo licenčné systémy ešte nie sú úplne pripravené.

Dopady nových pravidiel pociťujú aj veľkí hráči na trhu. Najväčšia kryptoburza Binance informovala zákazníkov v EÚ, že pozastaví niektoré služby, pretože do 1. júla nebude mať licenciu MiCA. Burza už nemôže prijímať nové registrácie a obmedzí niektoré služby, zároveň však uvádza, že aktíva zákazníkov zostávajú v bezpečí a budú naďalej dostupné.

Pre menšie firmy môže byť jednou z alternatív partnerstvo s regulovanými poskytovateľmi úschovy kryptoaktív namiesto toho, aby sa samy usilovali o plnú licenciu MiCA. Spoločnosť BitGo Europe, autorizovaná nemeckým regulátorom BaFin, naznačila, že firmy by mohli presunúť klientske peňaženky do jej regulovanej úschovy.

Celkovo sa očakáva, že MiCA výrazne pretvorí európsky kryptotrh. Na jednej strane môže zlepšiť ochranu investorov a priniesť pevnejšiu reguláciu, na druhej strane však môže vytlačiť z trhu mnohé menšie firmy a európskym používateľom ponechať menej poskytovateľov krypto služieb. Zdroj

Meta reaguje na boom predikčných trhov novou aplikáciou „Arena“

Meta, materská spoločnosť Facebooku, údajne pracuje na novej aplikácii Arena, ktorá by používateľom umožňovala predpovedať budúce udalosti podobne ako platformy predikčných trhov. Informáciu priniesol The New York Times.

Aplikácia by používateľom umožnila predpovedať budúce udalosti v rôznych oblastiach vrátane politiky, športu, zábavy a svetového diania. Na rozdiel od tradičných predikčných platforiem, ako sú Polymarket alebo Kalshi, by Arena mala využívať bodový systém podobný videohrám namiesto stávok za reálne peniaze. Podľa správy však Meta úplne nevylúčila možnosť, že v budúcnosti pridá aj stávky za skutočné peniaze.

Ľudia oboznámení s projektom opísali Arenu ako experimentálnu, ale zároveň vysoko prioritnú iniciatívu v rámci spoločnosti. Meta tým pravdepodobne skúma, či by predikcie budúcich udalostí mohli používateľov viac zapojiť a priniesť nový typ produktu.

Načasovanie je zaujímavé. Popularita predikčných trhov výrazne vzrástla počas amerických prezidentských volieb v roku 2024, najmä vďaka platforme Polymarket. Táto kryptomenová platforma pritiahla veľkú pozornosť, keď používatelia uzatvárali stávky na výsledky volieb, čím vygenerovali miliardové objemy obchodovania a pomohli dostať predikčné trhy do širšej politickej a finančnej diskusie.

Meta už v minulosti s podobným typom produktu experimentovala. V roku 2020 spustila platformu Forecast, ktorá používateľov motivovala predpovedať aktuálne udalosti, spoločenské trendy a vývoj súvisiaci so začiatkom pandémie Covid-19. Spoločnosť však Forecast v roku 2022 ukončila.

Obnovený záujem Mety odráža širší trend v odvetví. Predikčné trhy a kontrakty naviazané na konkrétne udalosti sú čoraz populárnejšie v tradičných financiách aj v kryptosektore. Rýchly rast týchto trhov však zároveň priniesol väčšiu právnu a regulačnú pozornosť. Kritici tvrdia, že kontrakty naviazané na voľby, geopolitické udalosti alebo iné citlivé témy môžu stierať hranicu medzi finančnými produktmi, špekuláciou a hazardom.

Regulátori sa obávajú aj rizík, ako sú manipulácia trhu, využívanie dôverných informácií, ochrana spotrebiteľov a možnosť, že ľudia budú profitovať z udalostí, ktoré môžu sami ovplyvniť.

Pre Metu by Arena mohla predstavovať spôsob, ako vstúpiť do trendu predikčných trhov bez toho, aby okamžite prešla k stávkam za reálne peniaze. Využitím bodov namiesto hotovosti môže spoločnosť testovať dopyt používateľov a zároveň sa vyhnúť niektorým regulačným výzvam, ktorým čelia platformy ako Polymarket a Kalshi. Zdroj

Chainlink spolupracuje so 47 bankami s cieľom zrýchliť cezhraničné platby

Chainlink sa pripája k skupine veľkých bánk s cieľom vyvinúť cezhraničné platby v reálnom čase založené na stablecoinoch pre devízové obchody.

Iniciatíva s názvom Project Pangea zahŕňa Chainlink, Qivalis, konzorcium eurového stablecoinu podporované 37 európskymi bankami, a UniKA, kórejskú bankovú alianciu zastupujúcu viac ako 10 komerčných bánk. Zúčastnené inštitúcie spolu spravujú aktíva v hodnote viac ako 10 biliónov dolárov.

Projekt má za cieľ posunúť vyrovnanie devízových obchodov z tradičného dvojdňového procesu na takmer okamžité vyrovnanie pomocou regulovaných stablecoinov naviazaných na euro a juhokórejský won. Testovať bude takzvané atomické vyrovnanie typu payment-versus-payment, pri ktorom sa obe strany menového obchodu vyrovnajú súčasne, alebo sa transakcia vôbec neuskutoční. Tým sa znižuje riziko protistrany aj riziko vyrovnania.

Project Pangea sa najskôr zameria na obchodný koridor medzi Európou a Južnou Kóreou, cez ktorý každoročne prejde tovar a služby v hodnote viac ako 150 miliárd dolárov. Chainlink zdôrazňuje, že nejde iba o testovací koncept, ale o snahu spustiť reálne transakcie v právne a regulačne vyhovujúcom rámci už v priebehu nasledujúcich 12 mesiacov.

Namiesto toho, aby banky museli nahradiť svoje existujúce systémy, je projekt navrhnutý tak, aby fungoval so štandardmi Swift a ISO 20022. Banky by tak mohli naďalej používať známu infraštruktúru, zatiaľ čo technológia Chainlinku by prevádzala platobné pokyny na okamžité blockchainové vyrovnanie v sieti Pangea L1 Network.

Chainlink tvrdí, že projekt nemá byť konkurenciou pre Ripple, ale má tradičným finančným inštitúciám pomôcť jednoduchšie sa napojiť na blockchainovú infraštruktúru.

Ak bude Project Pangea úspešný, mohol by skrátiť čas vyrovnania devízových obchodov z niekoľkých dní na takmer reálny čas, znížiť náklady na likviditu, obmedziť riziko vyrovnania a poskytnúť firmám rýchlejší prístup k prostriedkom v cezhraničných transakciách. Zdroj

Bitcoinové pôžičky získavajú čoraz väčší záujem inštitúcií

Pôžičky kryté bitcoinom sa po turbulenciách z roku 2022 stávajú vyspelejším a viac inštitucionálne orientovaným trhom, uvádza nedávna správa Silicon Valley Bank (SBV).

Podľa správy sa tento sektor postupne odkláňa od slabo regulovaných modelov krypto pôžičiek a preberá postupy tradičných financií vrátane konzervatívnejšej správy kolaterálu, väčšej transparentnosti a prísnejšieho posudzovania rizika.

SVB tvrdí, že bitcoin je čoraz častejšie vnímaný ako užitočná forma kolaterálu vďaka svojej globálnej likvidite, rýchlemu vyrovnaniu a zameniteľnosti. Rastie aj záujem inštitúcií, pričom viaceré veľké americké banky už ponúkajú úvery kryté bitcoinom. Celkový trh pôžičiek krytých kryptomenami dosiahol 67 miliárd dolárov, čo predstavuje medziročný nárast o 49 %.

Hoci pôžičky kryté bitcoinom zatiaľ predstavujú len menší segment úverového trhu, ich význam rýchlo rastie. Spoločnosť Ledn odhaduje súčasný trh spotrebiteľských pôžičiek krytých BTC na približne 3 miliardy dolárov a očakáva, že môže výrazne rásť, keďže čoraz viac dlhodobých držiteľov hľadá likviditu bez toho, aby museli predávať svoje bitcoiny.

Sektor výrazne ovplyvnili kolapsy spoločností Celsius, BlockFi a Genesis počas krypto úverovej krízy v rokoch 2022 až 2023. Ich zlyhania poukázali na riziká nadmernej páky, nesúladu splatností, koncentrácie protistrán a opätovného používania klientskych aktív ako kolaterálu.

SVB uvádza, že nová generácia poskytovateľov pôžičiek krytých bitcoinom sa dnes buduje na konzervatívnejšom posudzovaní rizika, transparentnom riadení rizík a plne kolateralizovaných úveroch. Rastúcu dôveru inštitúcií naznačujú aj nedávne transakcie, napríklad asset-backed security spoločnosti Ledn v hodnote 188 miliónov dolárov krytá bitcoinom.

Úrokové sadzby pri týchto pôžičkách sa stále zvyčajne pohybujú v rozmedzí 7,5 % až 16 % ročne, no SVB očakáva ich pokles s tým, ako na trh vstúpi viac bánk a fondov súkromného úverovania. Správa zároveň označuje Lightning Network za možný katalyzátor rýchlejších prevodov kolaterálu, margin callov a likvidácií, vďaka čomu by sa bitcoinové pôžičky mohli stať efektívnejšími a ľahšie škálovateľnými. Zdroj

Ethereum Foundation znižuje počet zamestnancov o 20% a otvára diskusiu o riadení platformy

Ethereum Foundation znižuje počet zamestnancov približne o 20 %, pričom ruší 54 pracovných pozícií v rámci snahy stať sa efektívnejšou organizáciou. Prepúšťanie bolo oznámené v blogovom príspevku a predstavuje záver niekoľkomesačnej internej reorganizácie, ktorá súvisí s aktualizovaným mandátom nadácie a jej treasury politikou.

Tieto zmeny ešte viac zintenzívnili diskusiu v čase, keď Ethereum čelí rastúcej konkurencii zo strany iných blockchainov. Hoci Ethereum podľa viacerých ukazovateľov zostáva najväčšou platformou, niektorí členovia komunity tvrdia, že sieť nedokázala svoju technologickú silu pretaviť do výraznejšieho trhového rastu.

Bývalý výskumník Etherea Dankrad Feist naznačil, že nedávne odchody nemusia byť nevyhnutne výsledkom nesúhlasu s novou stratégiou, ale skôr znakom hlbších manažérskych problémov vo vnútri organizácie. Aj ďalší členovia komunity upozornili na možné problémy vo fungovaní nadácie.

Nie všetci vnímajú tieto zmeny ako krízu. Niektorí tvrdia, že reorganizácia odráža dlhodobý cieľ Etherea decentralizovať vplyv jednej konkrétnej organizácie. Z tohto pohľadu sa Ethereum Foundation môže stať menšou a cielenejšie zameranou organizáciou, zatiaľ čo väčšia zodpovednosť sa presunie na nezávislých vývojárov, DAO, výskumné tímy a ďalšie skupiny.

Tento trend je viditeľný aj v širšom ekosystéme. Zatiaľ čo sa Ethereum Foundation zmenšuje, iné iniciatívy rastú. Spoločnosti BitMine Immersion Technologies a SharpLink Gaming, dve významné verejne obchodované firmy s ethereum treasury, spolu so spoluzakladateľom Etherea Josephom Lubinom oznámili podporu pre ETHLabs, novú neziskovú výskumno-vývojovú iniciatívu zameranú na urýchlenie technického vývoja Etherea.

Tieto zmeny zároveň otvárajú otázku: stráca nadácia kľúčové talenty a inštitucionálne know-how, alebo vytvára efektívnejšiu štruktúru, ktorá lepšie zodpovedá decentralizovanému ekosystému? Prepúšťanie a zmeny vo vedení tak opäť upriamili pozornosť na otázku, aké miesto má Ethereum Foundation v ďalšom smerovaní siete. Zdroj

Clarity Act sa posúva vpred, no obavy pretrvávajú

Biely dom pozval organizácie zastupujúce orgány činné v trestnom konaní na pondelkové stretnutie, na ktorom sa majú prerokovať obavy týkajúce sa zákona o štruktúre kryptotrhu, známeho ako Digital Asset Market Clarity Act.

Diskusia sa má sústrediť na jednu z najviac diskutovaných častí zákona: Blockchain Regulatory Certainty Act. Táto časť má chrániť softvérových vývojárov pred tým, aby boli považovaní za poskytovateľov služieb prevodu peňazí v prípade, že vytvárajú nástroje alebo infraštruktúru bez toho, aby mali konečnú kontrolu nad tým, ako sa tieto nástroje používajú. Zástancovia tvrdia, že takáto ochrana je dôležitá pre vývojárov, ktorí budujú aplikácie decentralizovaných financií a ďalšie open-source blockchainové produkty.

Viaceré organizácie zastupujúce orgány činné v trestnom konaní však vyjadrili obavy, že formulácia zákona môže byť príliš široká. Organizácie ako National Sheriffs Association upozornili, že zákon by mohol vytvoriť medzery pre mixéry, tumblery a niektoré DeFi nástroje, ktoré by sa mohli využívať na zatajovanie nelegálnej finančnej činnosti. Tvrdia, že hoci niektorí vývojári by nemali spadať pod pravidlá pre prevod peňazí, iní môžu byť stále zapojení do činností, ktoré si vyžadujú dohľad v oblasti boja proti praniu špinavých peňazí.

Krypto poradca Bieleho domu Patrick Witt pracuje na tom, aby sa Clarity Act naďalej posúval dopredu. Už absolvoval rokovania so skupinami, ktoré namietajú voči niektorým častiam zákona, vrátane zástupcov orgánov činných v trestnom konaní a predstaviteľov Wall Street. Očakáva sa, že nadchádzajúce stretnutie sa zameria na zostávajúce obavy týkajúce sa ochrany pred nelegálnym financovaním a na otázku, či zákon poskytuje úradom dostatočné právomoci na zásah proti zlým aktérom.

Krypto organizácie legislatívu obhajujú a tvrdia, že by priniesla jasnejšie pravidlá do sektora, ktorý dlhodobo funguje v regulačnej neistote. Podľa nich by zákon neoslabil vymáhanie práva, ale naopak vytvoril štruktúrovanejší rámec na identifikáciu a stíhanie nelegálnej činnosti.

Kritici však zostávajú skeptickýí. Senátorka Elizabeth Warrenová a ďalší odporcovia tvrdia, že zákon je nedostatočný pri riešení prania špinavých peňazí, obchádzania sankcií a využívania kryptomien kriminálnymi entitami. Zároveň vyjadrili obavy, že legislatíva môže poskytnúť príliš veľkú ochranu krypto spoločnostiam, ktoré by mali naďalej podliehať pravidlám v oblasti finančnej kriminality.

Lídri Senátu údajne zvažujú, že by sa o Clarity Act hlasovalo v júli. Na schválenie by však zákon potreboval 60 hlasov, čo znamená, že si bude vyžadovať podporu aspoň niektorých demokratov. Zákonodarcovia stále diskutujú o ochrane vývojárov, úlohe Commodity Futures Trading Commission a etických pravidlách pre vysokopostavených vládnych predstaviteľov.

Stretnutie v Bielom dome poukazuje na to, že zákon sa naďalej posúva dopredu, no zároveň aj na to, že viaceré zásadné obavy zostávajú nevyriešené. To, či sa zákonodarcom podarí dohodnúť na znení, ktoré uspokojí kryptomenový sektor aj orgány činné v trestnom konaní, môže rozhodnúť o tom, či sa Clarity Act v najbližších týždňoch posunie ďalej. Zdroj

Investujte s Fumbi už dnes

Využite potenciál kryptomien jednoducho, bezpečne a efektívne. Začnite investovať s Fumbi so sumou už od 10 €. Fumbi Algoritmus vo Fumbi Index Portfóliu sleduje pohyb cien na trhu s kryptomenami za vás. Ak si chcete zostaviť svoje vlastné kryptoportfóliá, vyberte si produkt Pokročilé Portfóliá, kde budete mať prístup k viac ako 120 kryptomenám a šablónam vytvoreným naším tímom, ktoré sa zameriavajú na rôzne oblasti v rámci kryptosveta.

Narazili ste v texte na pojem, ktorému nerozumiete? Nevadí, všetky dôležité pojmy súvisiace s kryptomenami nájdete na jednom mieste v našom novom Fumbi slovníku.