El mercado cripto europeo se prepara para grandes cambios con la proximidad del plazo de MiCA – Market info

El mercado de las criptomonedas registró una caída en los últimos 14 días. La capitalización total del mercado descendió durante este período de 1,96 billones de euros a 1,79 billones de euros. El precio del bitcoin registró una caída significativa del 8,1 % y actualmente se sitúa en torno a los 51.300 €.

El Fear & Greed Index cayó en los últimos 14 días de 23 puntos a 11 puntos. Este rango corresponde a la clasificación de “miedo extremo”. El Altcoin Season Index aumentó ligeramente de 49 puntos a 51 puntos.

Fuente: Coinmarketcap

El mercado cripto europeo se prepara para grandes cambios con la proximidad del plazo de MiCA

Las empresas cripto europeas que no han conseguido obtener una licencia MiCA afrontan esta semana un plazo importante, ya que el período transitorio en la UE finaliza el 1 de julio. Las empresas que hasta ahora operaban sobre la base de registros nacionales VASP ya no podrán seguir prestando servicios cripto si no han obtenido una autorización completa conforme a MiCA.

Antes de la introducción de MiCA, en Europa operaban miles de empresas cripto registradas, y solo Polonia contabilizaba más de 1.400 registros. Actualmente, dentro de la UE solo están autorizadas aproximadamente 244 empresas cripto.

Según Erald Ghoos, director general de OKX Europe, hasta el 80 % de las empresas cripto podría no sobrevivir a la transición al nuevo régimen. Señaló que el problema no es solo MiCA en sí, sino también los costes más amplios y la complejidad de la regulación europea. Las empresas que quieran ofrecer ciertos servicios, por ejemplo pagos con stablecoins, necesitarán también licencias adicionales, incluida una licencia de entidad de pago o de entidad de dinero electrónico.

MiCA fue diseñada para crear un marco regulatorio único para las empresas cripto en toda la UE. Una licencia concedida por un regulador nacional permite a las empresas operar en toda la Unión Europea. Sin embargo, los costes de cumplimiento normativo se han convertido en un gran reto, especialmente para las empresas más pequeñas.

Aunque los requisitos mínimos de capital para algunas licencias MiCA pueden ser relativamente bajos, los costes totales de obtener y mantener la autorización pueden ser significativamente más altos. Los costes legales, de licencia y de compliance pueden ascender a cientos de miles de euros y, en el caso de los exchanges más grandes, incluso a millones. Los reguladores ya han instado a las empresas cripto no autorizadas a poner fin a sus actividades. Sin embargo, sigue siendo incierto cómo abordarán los distintos países la aplicación de este plazo.

Algunos expertos legales esperan un enfoque estricto y afirman que permitir a las empresas seguir operando bajo las antiguas normas nacionales supondría una infracción del derecho de la UE. Otros consideran que la aplicación puede variar según el país, especialmente en jurisdicciones donde la legislación local o los sistemas de licencias aún no están completamente preparados.

Los efectos de las nuevas normas también los están sintiendo los grandes actores del mercado. Binance, el mayor exchange de criptomonedas, informó a sus clientes en la UE de que suspenderá algunos servicios porque no contará con una licencia MiCA antes del 1 de julio. El exchange ya no puede aceptar nuevos registros y limitará algunos servicios, aunque al mismo tiempo afirma que los activos de los clientes permanecen seguros y seguirán estando disponibles.

Para las empresas más pequeñas, una de las alternativas podría ser asociarse con proveedores regulados de custodia de criptoactivos, en lugar de intentar obtener por sí mismas una licencia MiCA completa. BitGo Europe, autorizada por el regulador alemán BaFin, sugirió que las empresas podrían transferir las wallets de sus clientes a su custodia regulada.

En conjunto, se espera que MiCA transforme de forma significativa el mercado cripto europeo. Por un lado, puede mejorar la protección de los inversores y aportar una regulación más sólida; por otro, puede expulsar del mercado a muchas empresas más pequeñas y dejar a los usuarios europeos con menos proveedores de servicios cripto. Fuente

Meta responde al auge de los mercados de predicción con una nueva aplicación llamada “Arena”

Meta, la empresa matriz de Facebook, estaría trabajando en una nueva aplicación llamada Arena, que permitiría a los usuarios predecir acontecimientos futuros de forma similar a las plataformas de mercados de predicción. La información fue publicada por The New York Times.

La aplicación permitiría a los usuarios predecir acontecimientos futuros en distintas áreas, incluidas la política, el deporte, el entretenimiento y los acontecimientos mundiales. A diferencia de las plataformas tradicionales de predicción, como Polymarket o Kalshi, Arena utilizaría un sistema de puntos similar al de los videojuegos en lugar de apuestas con dinero real. Según el informe, Meta no ha descartado por completo la posibilidad de añadir en el futuro apuestas con dinero real.

Personas familiarizadas con el proyecto describieron Arena como una iniciativa experimental, pero al mismo tiempo de alta prioridad dentro de la empresa. Con ello, Meta probablemente está explorando si las predicciones de acontecimientos futuros podrían aumentar la participación de los usuarios y dar lugar a un nuevo tipo de producto.

El momento es interesante. La popularidad de los mercados de predicción aumentó significativamente durante las elecciones presidenciales de Estados Unidos en 2024, especialmente gracias a la plataforma Polymarket. Esta plataforma cripto atrajo mucha atención cuando los usuarios realizaron apuestas sobre los resultados electorales, generando volúmenes de negociación de miles de millones y ayudando a llevar los mercados de predicción a un debate político y financiero más amplio.

Meta ya había experimentado en el pasado con un producto similar. En 2020 lanzó la plataforma Forecast, que motivaba a los usuarios a predecir acontecimientos actuales, tendencias sociales y desarrollos relacionados con el inicio de la pandemia de Covid-19. Sin embargo, la compañía cerró Forecast en 2022.

El renovado interés de Meta refleja una tendencia más amplia en el sector. Los mercados de predicción y los contratos vinculados a acontecimientos concretos son cada vez más populares tanto en las finanzas tradicionales como en el sector cripto. Sin embargo, el rápido crecimiento de estos mercados también ha atraído una mayor atención legal y regulatoria. Los críticos sostienen que los contratos vinculados a elecciones, acontecimientos geopolíticos u otros temas sensibles pueden difuminar la frontera entre productos financieros, especulación y juego.

Los reguladores también están preocupados por riesgos como la manipulación del mercado, el uso de información confidencial, la protección del consumidor y la posibilidad de que las personas se beneficien de acontecimientos en los que ellas mismas pueden influir.

Para Meta, Arena podría representar una forma de entrar en la tendencia de los mercados de predicción sin pasar inmediatamente a las apuestas con dinero real. Al utilizar puntos en lugar de efectivo, la empresa puede probar la demanda de los usuarios y, al mismo tiempo, evitar algunos de los retos regulatorios a los que se enfrentan plataformas como Polymarket y Kalshi. Fuente

Chainlink colabora con 47 bancos para acelerar los pagos transfronterizos

Chainlink se une a un grupo de grandes bancos con el objetivo de desarrollar pagos transfronterizos en tiempo real basados en stablecoins para operaciones de divisas.

La iniciativa, denominada Project Pangea, incluye a Chainlink, Qivalis, un consorcio de euro stablecoin respaldado por 37 bancos europeos, y UniKA, una alianza bancaria coreana que representa a más de 10 bancos comerciales. Las instituciones participantes gestionan conjuntamente activos por valor de más de 10 billones de dólares.

El proyecto tiene como objetivo trasladar la liquidación de operaciones de divisas desde el proceso tradicional de dos días a una liquidación casi instantánea mediante stablecoins reguladas vinculadas al euro y al won surcoreano. Probará la denominada liquidación atómica de tipo payment-versus-payment, en la que ambas partes de una operación de divisas se liquidan simultáneamente o la transacción no se ejecuta en absoluto. Esto reduce tanto el riesgo de contraparte como el riesgo de liquidación.

Project Pangea se centrará primero en el corredor comercial entre Europa y Corea del Sur, por el que cada año pasan bienes y servicios por valor de más de 150.000 millones de dólares. Chainlink subraya que no se trata solo de un concepto de prueba, sino de un intento de lanzar transacciones reales dentro de un marco legal y regulatoriamente conforme en los próximos 12 meses.

En lugar de obligar a los bancos a sustituir sus sistemas existentes, el proyecto está diseñado para funcionar con los estándares Swift e ISO 20022. Así, los bancos podrían seguir utilizando la infraestructura que ya conocen, mientras que la tecnología de Chainlink convertiría las instrucciones de pago en liquidaciones blockchain instantáneas en la red Pangea L1 Network.

Chainlink afirma que el proyecto no pretende competir con Ripple, sino ayudar a las instituciones financieras tradicionales a conectarse más fácilmente con la infraestructura blockchain.

Si Project Pangea tiene éxito, podría reducir el tiempo de liquidación de las operaciones de divisas de varios días a casi tiempo real, disminuir los costes de liquidez, limitar el riesgo de liquidación y proporcionar a las empresas un acceso más rápido a los fondos en transacciones transfronterizas. Fuente

Los préstamos en bitcoin atraen cada vez más interés institucional

Los préstamos respaldados por bitcoin se están convirtiendo, tras las turbulencias de 2022, en un mercado más maduro y más orientado a las instituciones, según un informe reciente de Silicon Valley Bank (SVB).

Según el informe, este sector se está alejando gradualmente de los modelos de préstamos cripto poco regulados y está adoptando prácticas de las finanzas tradicionales, incluida una gestión más conservadora del colateral, mayor transparencia y una evaluación del riesgo más estricta.

SVB afirma que bitcoin se percibe cada vez más como una forma útil de colateral gracias a su liquidez global, rápida liquidación y fungibilidad. También aumenta el interés institucional, con varios grandes bancos estadounidenses que ya ofrecen préstamos respaldados por bitcoin. El mercado total de préstamos respaldados por criptomonedas alcanzó los 67.000 millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 49 %.

Aunque los préstamos respaldados por bitcoin todavía representan solo un segmento menor del mercado crediticio, su importancia crece rápidamente. La empresa Ledn estima que el mercado actual de préstamos al consumo respaldados por BTC asciende a aproximadamente 3.000 millones de dólares y espera que pueda crecer de forma significativa, ya que cada vez más holders a largo plazo buscan liquidez sin tener que vender sus bitcoins.

El sector se vio fuertemente afectado por los colapsos de Celsius, BlockFi y Genesis durante la crisis del crédito cripto entre 2022 y 2023. Sus quiebras pusieron de relieve los riesgos del apalancamiento excesivo, el desajuste de vencimientos, la concentración de contrapartes y la reutilización de activos de clientes como colateral.

SVB señala que la nueva generación de proveedores de préstamos respaldados por bitcoin se basa actualmente en una evaluación del riesgo más conservadora, una gestión transparente de riesgos y préstamos totalmente colateralizados. La creciente confianza institucional también queda reflejada en transacciones recientes, como el asset-backed security de Ledn por valor de 188 millones de dólares respaldado por bitcoin.

Los tipos de interés de estos préstamos siguen situándose normalmente entre el 7,5 % y el 16 % anual, pero SVB espera que disminuyan a medida que entren en el mercado más bancos y fondos de crédito privado. El informe también señala a Lightning Network como un posible catalizador para transferencias de colateral más rápidas, margin calls y liquidaciones, lo que podría hacer que los préstamos en bitcoin fueran más eficientes y más fácilmente escalables. Fuente

Ethereum Foundation reduce su plantilla un 20 % y abre el debate sobre la gobernanza de la plataforma

Ethereum Foundation reduce su plantilla aproximadamente un 20 %, eliminando 54 puestos de trabajo como parte de un esfuerzo por convertirse en una organización más eficiente. Los despidos fueron anunciados en una publicación de blog y representan el cierre de una reorganización interna de varios meses relacionada con el mandato actualizado de la fundación y su política de treasury.

Estos cambios han intensificado aún más el debate en un momento en que Ethereum se enfrenta a una creciente competencia por parte de otras blockchains. Aunque Ethereum sigue siendo, según varios indicadores, la mayor plataforma, algunos miembros de la comunidad afirman que la red no ha conseguido transformar su fortaleza tecnológica en un crecimiento de mercado más notable.

El exinvestigador de Ethereum Dankrad Feist sugirió que las recientes salidas no necesariamente son resultado de desacuerdos con la nueva estrategia, sino más bien una señal de problemas de gestión más profundos dentro de la organización. También otros miembros de la comunidad señalaron posibles problemas en el funcionamiento de la fundación.

No todos ven estos cambios como una crisis. Algunos sostienen que la reorganización refleja el objetivo a largo plazo de Ethereum de descentralizar la influencia de una organización concreta. Desde esta perspectiva, Ethereum Foundation puede convertirse en una organización más pequeña y más enfocada, mientras que una mayor responsabilidad se trasladaría a desarrolladores independientes, DAO, equipos de investigación y otros grupos.

Esta tendencia también es visible en el ecosistema más amplio. Mientras Ethereum Foundation se reduce, otras iniciativas crecen. BitMine Immersion Technologies y SharpLink Gaming, dos importantes empresas cotizadas con ethereum treasury, junto con el cofundador de Ethereum Joseph Lubin, anunciaron su apoyo a ETHLabs, una nueva iniciativa de investigación y desarrollo sin ánimo de lucro centrada en acelerar el desarrollo técnico de Ethereum.

Estos cambios también plantean una pregunta: ¿está perdiendo la fundación talento clave y know-how institucional, o está creando una estructura más eficiente que se adapta mejor a un ecosistema descentralizado? Los despidos y los cambios en la dirección vuelven así a centrar la atención en qué lugar debe ocupar Ethereum Foundation en el futuro desarrollo de la red. Fuente

El Clarity Act avanza, pero las preocupaciones persisten

La Casa Blanca invitó a organizaciones que representan a las fuerzas del orden a una reunión el lunes, en la que se abordarán las preocupaciones relacionadas con la ley sobre la estructura del mercado cripto, conocida como Digital Asset Market Clarity Act.

La discusión se centrará en una de las partes más debatidas de la ley: el Blockchain Regulatory Certainty Act. Esta sección busca proteger a los desarrolladores de software para que no sean considerados proveedores de servicios de transferencia de dinero cuando crean herramientas o infraestructura sin tener el control final sobre cómo se utilizan dichas herramientas. Sus defensores sostienen que esta protección es importante para los desarrolladores que construyen aplicaciones de finanzas descentralizadas y otros productos blockchain open source.

Sin embargo, varias organizaciones que representan a las fuerzas del orden han expresado su preocupación de que la redacción de la ley pueda ser demasiado amplia. Organizaciones como la National Sheriffs Association advirtieron que la ley podría crear lagunas para mixers, tumblers y algunas herramientas DeFi que podrían utilizarse para ocultar actividad financiera ilegal. Argumentan que, aunque algunos desarrolladores no deberían estar sujetos a las normas sobre transferencia de dinero, otros podrían seguir participando en actividades que requieren supervisión en materia de lucha contra el blanqueo de capitales.

Patrick Witt, asesor cripto de la Casa Blanca, trabaja para que el Clarity Act siga avanzando. Ya ha mantenido conversaciones con grupos que se oponen a algunas partes de la ley, incluidos representantes de las fuerzas del orden y de Wall Street. Se espera que la próxima reunión se centre en las preocupaciones restantes relacionadas con la protección frente a la financiación ilícita y en la cuestión de si la ley otorga a las autoridades suficientes competencias para actuar contra los malos actores.

Las organizaciones cripto defienden la legislación y afirman que aportaría reglas más claras a un sector que lleva mucho tiempo operando en la incertidumbre regulatoria. Según ellas, la ley no debilitaría la aplicación de la ley, sino que, por el contrario, crearía un marco más estructurado para identificar y perseguir actividades ilegales.

Los críticos, sin embargo, siguen siendo escépticos. La senadora Elizabeth Warren y otros opositores sostienen que la ley es insuficiente para abordar el blanqueo de capitales, la evasión de sanciones y el uso de criptomonedas por parte de entidades criminales. Al mismo tiempo, expresaron su preocupación de que la legislación pueda ofrecer una protección demasiado amplia a las empresas cripto, que deberían seguir estando sujetas a las normas sobre criminalidad financiera.

Los líderes del Senado estarían considerando someter el Clarity Act a votación en julio. Para ser aprobado, sin embargo, el proyecto de ley necesitaría 60 votos, lo que significa que requerirá el apoyo de al menos algunos demócratas. Los legisladores siguen discutiendo sobre la protección de los desarrolladores, el papel de la Commodity Futures Trading Commission y las normas éticas para altos cargos gubernamentales.

La reunión en la Casa Blanca muestra que la ley sigue avanzando, pero también que varias preocupaciones fundamentales siguen sin resolverse. Que los legisladores logren o no acordar una redacción que satisfaga tanto al sector cripto como a las fuerzas del orden puede decidir si el Clarity Act avanza en las próximas semanas. Fuente

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