Der Bitcoin-Preis hat 80.000 US-Dollar überschritten – Marktinfo

Der Kryptomarkt ist in den vergangenen 14 Tagen deutlich gestiegen. Die gesamte Marktkapitalisierung erhöhte sich in diesem Zeitraum von 1,89 Billionen Euro auf 2,27 Billionen Euro. Der Bitcoin-Preis stieg um beachtliche 22,5 % von 55.231 € auf 67.646 €.

Der Fear & Greed Index stieg in den vergangenen 14 Tagen von 27 auf 65 Punkte. Das bedeutet, dass sich der Markt aus der Zone der „Angst“ gelöst hat und sich derzeit in der Zone der „Gier“ befindet. Infolge des starken Bitcoin-Anstiegs fiel der Altcoin Season Index von 55 auf 39 Punkte.

Quelle: Coinmarketcap

Der Bitcoin-Preis hat 80.000 US-Dollar überschritten

Bitcoin rückte in den vergangenen Tagen erneut in den Mittelpunkt der Aufmerksamkeit, nachdem das US-Finanzministerium eine Ausweitung seines Rückkaufprogramms für langfristige Staatsanleihen angekündigt hatte. Die Maßnahme von Finanzminister Scott Bessent sollte ursprünglich den Anleihemarkt stabilisieren und den Druck hoher Renditen verringern. Die Märkte reagierten jedoch anders – statt eines deutlicheren Rückgangs der Renditen kam es zu einem starken Anstieg von Bitcoin und anderen Kryptowährungen.

Am 19. August kündigte Bessent an, das maximale Volumen der Rückkäufe von 10-, 20- und 30-jährigen US-Staatsanleihen von 2 Milliarden USD auf mindestens 4 Milliarden USD pro Transaktion zu erhöhen. Die Ankündigung erfolgte zu einem Zeitpunkt, als die Renditen langfristiger US-Staatsanleihen auf den höchsten Niveaus seit 2007 lagen. Bitcoin reagierte mit einem starken Anstieg und überschritt erfolgreich die Marke von 80.000 USD. Gleichzeitig legte auch der gesamte Kryptomarkt zu, wobei die schnelle Aufwärtsbewegung zur Liquidation von Short-Positionen im Wert von mehreren Milliarden Dollar führte. Auch Gold verzeichnete Kursgewinne, was darauf hindeutet, dass Investoren nach der Ankündigung verstärkt in Vermögenswerte mit begrenztem Angebot umschichteten.

Für Bitcoin ist vor allem das Signal wichtig, das die Entscheidung des Finanzministeriums an die Märkte sendet. Die Rückkäufe selbst stellen weder das Drucken neuen Geldes noch eine klassische quantitative Lockerung durch die Fed dar. Der Markt könnte diesen Schritt jedoch als Hinweis darauf interpretieren, dass die hohen Kosten zur Finanzierung der US-Staatsschulden zu einem immer größeren Problem werden und die Regierung bereit ist, aktiver in den Anleihemarkt einzugreifen.

Genau diese Situation unterstützt ein Narrativ, das für Bitcoin langfristig günstig ist. Wenn Investoren davon ausgehen, dass die Regierung weitere Maßnahmen ergreifen muss, um die Finanzierungskosten der Schulden zu senken oder die Liquidität zu erhöhen, können die Sorgen über eine Abwertung der Währung zunehmen. In einem solchen Umfeld wird Bitcoin zunehmend ähnlich wie Gold wahrgenommen – als knappes Gut, das unabhängig von den Entscheidungen der Zentralbank und der Regierung ist.

Interessant ist dabei, dass die Anleiherenditen trotz der Ankündigung hoch blieben. Die Rendite der 30-jährigen US-Staatsanleihe lag weiterhin bei rund 5,25 % und damit nur knapp unter dem am 18. August erreichten Höchststand von 5,33 %. Dies deutet darauf hin, dass die Rückkäufe das Hauptproblem bislang nicht lösen konnten – die Sorgen der Investoren über die hohe US-Verschuldung, weitere Haushaltsdefizite und die Inflation. Die US-Bundesschulden haben bereits rund 40 Billionen USD erreicht, und weitere Haushaltsdefizite machen die Ausgabe neuer Staatsanleihen erforderlich. Ein größeres Angebot an Anleihen kann deren Preise nach unten und die Renditen nach oben drücken. Ein Rückkaufprogramm im Umfang von einigen Milliarden Dollar könnte daher nicht ausreichen, um diesen übergeordneten Trend deutlich umzukehren.

Für den Kryptomarkt entsteht dadurch eine ungewöhnliche Situation. Unter normalen Umständen sind hohe Renditen auf US-Staatsanleihen für Bitcoin eher ungünstig, da Anleger attraktive Renditen mit relativ sicheren Staatsanleihen erzielen können. Diesmal signalisieren hohe Renditen jedoch gleichzeitig wachsende Sorgen über die Verschuldung, die Inflation und die fiskalische Tragfähigkeit der USA. Genau diese Faktoren können das Interesse an Bitcoin als alternativer Wertaufbewahrung stärken.

Für die weitere Entwicklung von BTC wird daher entscheidend sein, wie sich die Renditen von US-Staatsanleihen entwickeln und ob Washington weitere Maßnahmen ergreift. Sollten die Renditen hoch bleiben und der Druck auf die Finanzierung der US-Schulden anhalten, könnten Investoren zunehmend mit stärkeren Eingriffen zur Unterstützung der Liquidität rechnen. Bitcoin profitiert derzeit daher nicht nur von Entwicklungen direkt auf dem Kryptomarkt. Das breitere makroökonomische Umfeld, die steigende US-Verschuldung und die Frage, wie die USA ihre Finanzierungskosten unter Kontrolle halten wollen, spielen eine immer größere Rolle. Die Entwicklung am Anleihemarkt könnte deshalb zu einem der wichtigsten Faktoren für die weitere Kursentwicklung von Bitcoin werden. Quelle

Das Weiße Haus öffnet Kryptowährungen die Tür: Die USA wollen zur globalen Kryptomacht werden

Kryptowährungen bewegen sich in den Vereinigten Staaten endgültig vom Rand des Finanzsystems in das Zentrum der Wirtschafts- und Technologiepolitik. Das jüngste Treffen von Präsident Donald Trump mit Vertretern der Kryptobranche im Weißen Haus zeigte, dass seine Regierung digitale Vermögenswerte nicht mehr nur als neues Segment des Finanzmarktes betrachtet, sondern als Bestandteil einer umfassenderen Strategie zur Stärkung der technologischen und wirtschaftlichen Position der USA.

Am Mittwoch, dem 19. August, fand im Weißen Haus ein Crypto Summit statt, bei dem Donald Trump mit Vertretern der größten US-Kryptounternehmen, Finanzgesellschaften und Regulierungsbehörden zusammentraf. Zu den Teilnehmern gehörten Vertreter von Coinbase, Kraken, Robinhood, Nasdaq und Intercontinental Exchange sowie die Führung von SEC und CFTC. Im Mittelpunkt standen die künftige Ausrichtung der Kryptoregulierung in den USA, insbesondere die Verabschiedung des CLARITY Act, eine klarere Aufteilung der Zuständigkeiten zwischen SEC und CFTC sowie die Schaffung eines günstigeren Umfelds für die Kryptobranche.

Die Trump-Regierung betrachtet den wachsenden Sektor digitaler Vermögenswerte als eine Frage der geopolitischen Wettbewerbsfähigkeit. Sollten die Vereinigten Staaten keine geeigneten Bedingungen für die Entwicklung von Kryptowährungen und Blockchain-Technologien schaffen, könnten China oder andere Wettbewerber diesen Raum besetzen. Im Fokus stehen daher nicht nur Bitcoin oder der Handel mit Kryptowährungen, sondern das gesamte Ökosystem – von Börsen und Stablecoins bis hin zur Tokenisierung traditioneller Vermögenswerte und neuer Finanzinfrastruktur.

Ziel ist es, dass Unternehmen diese Technologien direkt in den USA entwickeln, dort Kapital aufnehmen und gleichzeitig Arbeitsplätze sowie Steuereinnahmen schaffen. Kryptowährungen werden damit zunehmend Teil von Trumps umfassenderer Strategie zur Förderung von Branchen, die für die technologische und wirtschaftliche Position des Landes im kommenden Jahrzehnt entscheidend sein könnten.

Eines der wichtigsten Themen des Treffens war der CLARITY Act, eine Gesetzgebung, die eine klarere Struktur für den US-Markt für digitale Vermögenswerte schaffen soll. Eines der langjährigen Probleme der Kryptobranche in den USA war die Frage, welche Kryptowährungen als Wertpapiere unter die Aufsicht der SEC fallen und welche eher als Rohstoffe der CFTC zugeordnet werden. Die unklare Aufteilung der Zuständigkeiten führte nicht nur bei Kryptobörsen, sondern auch bei Token-Emittenten, Investoren und anderen Finanzunternehmen zu Unsicherheit. Der CLARITY Act soll die Grenzen zwischen den Zuständigkeiten der einzelnen Regulierungsbehörden präzisieren und stabilere Regeln für den Markt schaffen. Für Kryptounternehmen ist dabei nicht nur die freundlichere Politik der aktuellen Regierung wichtig. Sie benötigen Regeln, die langfristig Bestand haben und sich nicht nach jedem Präsidentenwechsel grundlegend ändern. Coinbase-CEO Brian Armstrong bezeichnete die Gesetzgebung daher als einen Schritt, der die aktuellen Veränderungen langfristig verankern könnte.

Auch der Ton der US-Regulierungsbehörden verändert sich deutlich. Die vorherige Phase wurde in der Kryptobranche häufig wegen der sogenannten „Regulation by Enforcement“ kritisiert – also der Festlegung von Grenzen durch Klagen und einzelne Durchsetzungsmaßnahmen statt durch klar definierte Regeln. Die neue Regierung möchte dieses Modell ändern. SEC und CFTC sollen nach der neuen Ausrichtung klarere Regeln bereitstellen und legale Wege schaffen, über die Kryptounternehmen Kapital aufnehmen und ihre Dienstleistungen in den Vereinigten Staaten anbieten können. Unternehmen, die US-Regulierungsbehörden bis vor Kurzem vor allem als Quelle rechtlicher Risiken betrachteten, diskutieren heute direkt im Weißen Haus darüber, wie die zukünftige Regulierung des Marktes aussehen sollte.

Obwohl die Diskussion über die US-Kryptopolitik häufig vor allem mit Bitcoin verbunden wird, könnten Stablecoins und tokenisierte Finanzwerte strategisch noch wichtiger sein. Dollar-Stablecoins ermöglichen es, eine digitale Form der US-Währung praktisch überall auf der Welt zu nutzen, während ihre Reserven zugleich zusätzliche Nachfrage nach US-Staatsanleihen erzeugen können. Die Tokenisierung von Aktien, Anleihen und anderen Finanzprodukten könnte wiederum die Reichweite der US-Kapitalmärkte weit über die traditionelle Wall Street hinaus ausdehnen. Für das Weiße Haus muss der Ausbau der Kryptoinfrastruktur daher nicht zwangsläufig eine Schwächung des traditionellen Finanzsystems bedeuten. Im Gegenteil: Solange der US-Dollar im Zentrum der digitalen Wirtschaft bleibt, kann Washington Blockchain-Technologien als einen weiteren Weg betrachten, seine globale Bedeutung zu stärken.

Das Treffen im Weißen Haus sendete damit ein relativ klares Signal an den Kryptomarkt. Eine Branche, die in Washington noch vor wenigen Jahren häufig skeptisch betrachtet wurde, wird zunehmend Teil der amerikanischen Wirtschaftsstrategie. Die entscheidende Frage bleibt jedoch, ob sich die politische Unterstützung auch in langfristig geltenden Gesetzen niederschlägt. Eine freundlichere Haltung der Regierung kann die Bedingungen für Kryptounternehmen verbessern, doch für die weitere Entwicklung des Sektors wird vor allem Rechtssicherheit entscheidend sein. Sollte es Washington gelingen, einen stabilen regulatorischen Rahmen zu schaffen und gleichzeitig Kapital, Unternehmen und neue Finanzinfrastruktur anzuziehen, könnten die Vereinigten Staaten ihre Position als eines der wichtigsten globalen Zentren der Kryptobranche weiter ausbauen. Genau darauf zielt die Trump-Regierung den Ergebnissen des jüngsten Treffens im Weißen Haus zufolge ab. Quelle

Strategy verfügt über Milliarden in bar und ihre Bitcoin-Position ist wieder im Gewinn

Michael Saylors Unternehmen Strategy stärkt seine Liquiditätsposition deutlich. In der vergangenen Woche nahm das Unternehmen durch den Verkauf neuer MSTR-Aktien rund 2 Milliarden USD ein und richtete gleichzeitig einen neuen Cash-Pool ein, der künftig auch für weitere Bitcoin-Käufe genutzt werden könnte. Das Unternehmen besitzt bereits mehr als 840.000 BTC, und bei den aktuellen Kursen befindet sich seine Bitcoin-Position wieder im Gewinn.

Zwischen dem 17. und 23. August verkaufte Strategy rund 18,26 Millionen MSTR-Aktien und erzielte dadurch einen Nettoerlös von 2,01 Milliarden USD. Davon wurden 300 Millionen USD in die bestehende Dollarreserve übertragen, während weitere 136,4 Millionen USD für den Rückkauf von rund 1,43 Millionen STRC-Vorzugsaktien verwendet wurden. Das verbleibende Kapital floss in einen neuen Fonds mit der Bezeichnung „USD Cash“. Zum 23. August verfügte Strategy damit über eine Dollarreserve von 5,1 Milliarden USD sowie weitere 1,59 Milliarden USD im neuen USD-Cash-Pool. Die gesamte Dollarliquidität des Unternehmens belief sich somit auf rund 6,69 Milliarden USD. Die ursprüngliche Reserve dient hauptsächlich der Finanzierung von Dividenden auf Vorzugsaktien und Zinszahlungen auf Schulden, während der neue Fonds dem Management deutlich mehr Flexibilität bietet.

Tabelle: Gesamthöhe der Barreserven von Strategy

Quelle: Macrotrends.net

Die Mittel aus USD Cash kann Strategy für den Kauf weiterer Bitcoins, den Rückkauf eigener MSTR-Aktien oder Vorzugsaktien, die Rückzahlung von Wandelanleihen oder eine weitere Aufstockung der Dollarreserve verwenden. Das Unternehmen erklärte, dass die neue Liquiditätsposition eine schnellere Reaktion auf größere Kursbewegungen von Bitcoin oder den eigenen Wertpapieren ermögliche. Für die Bitcoin-Strategie des Unternehmens stellt dies eine wichtige Veränderung dar. Strategy war jahrelang vor allem dafür bekannt, aufgenommenes Kapital nahezu unmittelbar in Bitcoin umzuwandeln. Diesmal hält das Unternehmen einen Teil der Mittel in bar. Dadurch entsteht eine Reserve, die beispielsweise bei einem deutlicheren Rückgang des BTC-Preises genutzt werden kann, ohne zunächst neues Kapital aufnehmen oder bestehende Bitcoin-Bestände verkaufen zu müssen.

Während der Woche kaufte oder verkaufte Strategy keinen Bitcoin. Der Bestand blieb daher bei 840.447 BTC, was etwa 4 % der maximal möglichen Gesamtmenge an Bitcoin entspricht. Die gesamten Anschaffungskosten belaufen sich auf rund 63,36 Milliarden USD, bei einem durchschnittlichen Kaufpreis von 75.385 USD pro BTC. Bei einem Bitcoin-Kurs von über 78.000 USD hatte dieser Bestand einen Wert von rund 65,6 Milliarden USD. Damit lag die Bitcoin-Position von Strategy zu diesem Zeitpunkt bei einem nicht realisierten Gewinn von etwa 2,2 Milliarden USD beziehungsweise rund 3,5 % über den Anschaffungskosten. Sollte der Bitcoin-Preis weiter steigen, würde der nicht realisierte Gewinn aufgrund der enormen BTC-Bestände sehr schnell zunehmen – jeder Anstieg des Bitcoin-Kurses um 1.000 USD erhöht den Marktwert der Bestände um etwa 840 Millionen USD.

Interessant ist zudem, dass Strategy weiterhin STRC-Vorzugsaktien zurückkauft. Im Rahmen eines Programms im Wert von 1 Milliarde USD wurden bereits Vorzugsaktien im Wert von rund 483,4 Millionen USD zurückgekauft, sodass noch 516,6 Millionen USD zur Verfügung stehen. Ein separates Rückkaufprogramm für gewöhnliche MSTR-Aktien im Umfang von 1 Milliarde USD wurde bislang nicht genutzt. Der neue Ansatz zeigt zugleich, dass Strategy versucht, eine stabilere Finanzstruktur rund um seine Bitcoin-Reserven aufzubauen. Das Halten von fast 6,7 Milliarden USD an Dollarliquidität verringert die Notwendigkeit, Bitcoin zu einem ungünstigen Zeitpunkt zu verkaufen, und hält zugleich Kapital für mögliche Käufe während Marktabschwüngen bereit.

Auf der anderen Seite führt die Kapitalaufnahme durch den Verkauf neuer MSTR-Aktien zu einer weiteren Verwässerung der Anteile bestehender Aktionäre. Strategy muss daher laufend die Vorteile neuen Kapitals gegen dessen Auswirkungen auf bestehende Anteilseigner abwägen. Solange das Unternehmen jedoch Kapital zu günstigen Bedingungen aufnehmen kann und Bitcoin über seinem durchschnittlichen Kaufpreis bleibt, funktioniert das grundlegende Modell weiterhin zu seinen Gunsten. Strategy entwickelt sich damit schrittweise von einem Unternehmen, das lediglich Bitcoin akkumuliert, zu einer Gesellschaft mit einem umfassenderen Finanzierungssystem rund um BTC. Mit mehr als 840.000 Bitcoins und fast 6,7 Milliarden USD verfügbarer Dollarliquidität verfügt Strategy heute über deutlich mehr Spielraum, auf die weitere Entwicklung des Kryptomarktes zu reagieren – sei es auf einen erneuten Bitcoin-Anstieg oder auf Kaufgelegenheiten während eines stärkeren Marktrückgangs. Quelle

Citibank öffnet Bitcoin die Tür und bietet institutionellen Kunden einen eigenen Custody-Service

Eine der größten US-Banken plant einen weiteren bedeutenden Schritt in Richtung Kryptowährungen. Citibank möchte noch im Laufe dieses Jahres einen Bitcoin-Verwahrungsservice für institutionelle Kunden starten. Diese sollen BTC damit über dieselbe Bankinfrastruktur halten können, die sie auch für traditionelle Vermögenswerte wie Aktien oder Anleihen nutzen. Der neue Service wird Teil der Plattform Custody+ sein, die Citibank am 18. August vorgestellt hat. Dabei handelt es sich um ein breiteres Dienstleistungspaket für die Verwahrung von Vermögenswerten, die Abwicklung von Transaktionen, das Liquiditätsmanagement und Devisengeschäfte. Die Plattform soll traditionelle Finanzwerte und digitale Vermögenswerte schrittweise innerhalb eines Systems miteinander verbinden. Bitcoin wird die erste unterstützte Kryptowährung sein, wobei die Bank bislang keinen genauen Starttermin bekannt gegeben hat.

Für institutionelle Investoren könnte dies eine bedeutende Veränderung darstellen. Investmentfonds, Vermögensverwalter und andere Großkunden nutzen häufig spezialisierte Krypto-Verwahrer. Der neue Service ermöglicht es ihnen, BTC direkt über eine große traditionelle Bank gemeinsam mit anderen Vermögenswerten zu halten. Dies könnte den operativen Aufwand reduzieren und zugleich eine der Hürden beseitigen, die einigen traditionellen Finanzinstitutionen den Eintritt in den Kryptomarkt weiterhin erschweren. Die Größe von Citibank zeigt, warum dieser Schritt größere Auswirkungen haben könnte. Die Bank bedient Kunden in mehr als 100 Märkten und betreibt in 62 davon ein eigenes Custody-Netzwerk. Dadurch verfügt sie über etablierte Beziehungen zu institutionellen Investoren, denen sie ihr Angebot schrittweise um digitale Vermögenswerte erweitern kann.

Custody+ ist Teil einer umfassenderen Modernisierung der Infrastruktur. Citibank modernisiert ihre Systeme mit dem Ziel, den Großteil der Vorgänge in Echtzeit verarbeiten zu können. Damit soll sich die Bank auf schnellere Finanzmärkte und den kontinuierlichen Betrieb digitaler Vermögenswerte vorbereiten. Bitcoin fügt sich dabei natürlich in diese Strategie ein. Der Kryptomarkt ist rund um die Uhr, sieben Tage die Woche geöffnet, und Transaktionen werden deutlich schneller abgewickelt als auf vielen traditionellen Finanzmärkten. Eine wichtige Rolle spielt auch die Veränderung des regulatorischen Umfelds in den Vereinigten Staaten. Die US-SEC hob 2025 die Bilanzierungsrichtlinie SAB 121 auf, die Banken die Bereitstellung von Krypto-Verwahrungsdiensten erheblich erschwert und verteuert hatte. Nach ihrer Aufhebung erhielten traditionelle Banken mehr Spielraum zum Aufbau eigener Infrastruktur für digitale Vermögenswerte.

Für Bitcoin könnte der Einstieg von Citibank insbesondere langfristig relevant sein. Es geht dabei nicht um einen direkten Kauf von BTC durch die Bank, sondern um den Aufbau einer Infrastruktur, die anderen großen Investoren das Halten von Bitcoin erleichtern kann. Nach der Einführung von Spot-Bitcoin-ETFs erhielten Institutionen einen einfacheren Zugang zur Preisentwicklung von Bitcoin. Der Ausbau bankeigener Custody-Dienste löst nun einen weiteren Teil des Problems – die sichere und regulatorisch konforme Verwahrung des eigentlichen Vermögenswerts.

Citibank sendet damit zugleich ein weiteres Signal dafür, dass Bitcoin schrittweise zu einem normalen Bestandteil der Finanzinfrastruktur wird. Dienstleistungen, die noch vor wenigen Jahren überwiegend von spezialisierten Kryptounternehmen angeboten wurden, werden zunehmend auch von den größten Banken bereitgestellt. Sollte der Service wie geplant noch in diesem Jahr starten, könnten institutionelle Kunden Bitcoin, Aktien, Anleihen und Liquidität innerhalb eines einzigen Finanzökosystems verwalten. Quelle

Die Kundenmigration nach Einführung von MiCA zieht Betrüger an

Die neuen europäischen Regeln für Kryptowährungen sollen den Anlegerschutz verbessern und Anbieter vom Markt entfernen, die die regulatorischen Anforderungen nicht erfüllen. Die umfangreiche Migration von Kunden zwischen Plattformen hat jedoch gleichzeitig neue Möglichkeiten für Betrüger geschaffen. Die Übergangsfrist der Markets in Crypto-Assets Regulation (MiCA) endete am 1. Juli 2026. Anbieter von Kryptowerte-Dienstleistungen ohne die erforderliche Zulassung müssen ihre Aktivitäten in der EU einstellen, dürfen keine neuen Kunden mehr aufnehmen und müssen bestehende Nutzer über das weitere Vorgehen informieren.

Von dieser Änderung waren mehr als 1.700 nicht lizenzierte Kryptoplattformen betroffen, während zum Ende der Übergangsfrist rund 323 Unternehmen über eine gültige MiCA-Zulassung verfügten. Millionen von Nutzern in ganz Europa mussten daher einen Wechsel ihres Anbieters organisieren. Betrüger nutzen genau die Situation aus, in der Nutzer mit einer E-Mail oder Benachrichtigung über die Einstellung eines Dienstes, die Auszahlung von Kryptowährungen oder die Migration ihres Kontos rechnen. Betrügerische Nachrichten können dabei wie legitime Mitteilungen einer Kryptobörse aussehen. Ein Nutzer kann beispielsweise darüber informiert werden, dass seine Plattform keine Dienstleistungen mehr in der EU anbieten darf und seine Kryptowährungen zu einem „lizenzierten“ Anbieter übertragen werden müssen. Der darin enthaltene Link kann jedoch zu einer gefälschten Website führen, die darauf abzielt, Zugangsdaten zu stehlen oder den Nutzer dazu zu bringen, seine Vermögenswerte an eine vom Angreifer kontrollierte Adresse zu übertragen.

Die Betrüger missbrauchen dabei nicht nur die Namen von Kryptobörsen. Die ESMA warnte vor Fällen, in denen ihr Name, ihre Identität und ihr Logo missbräuchlich verwendet wurden, einschließlich gefälschter Dokumente, die Opfer davon überzeugen sollten, dass ihre Gelder gefährdet seien. Die französische Finanzmarktaufsicht Autorité des marchés financiers (AMF) registrierte Fälle, in denen sich Betrüger als ihre Mitarbeiter ausgaben. Sie behaupteten gegenüber den Opfern, verlorenes Geld zurückholen zu können, verlangten jedoch zunächst die Zahlung einer Verwaltungsgebühr. Die niederländische Aufsichtsbehörde AFM wies wiederum darauf hin, dass die Migration von Nutzern weg von unregulierten Plattformen selbst günstige Bedingungen für Betrüger schafft. Investoren, die gerade nach einem neuen Anbieter suchen, sind ein natürliches Ziel für gefälschte Angebote und Nachrichten.

Das Problem des Social Engineering bestand bereits vor Einführung der neuen Regeln. Nach Angaben der Kryptobörse WhiteBIT machten Fälle mit betrügerischen Anlageangeboten oder Identitätsmissbrauch im Jahr 2025 rund 41 % der erfassten Sicherheitsvorfälle im Kryptobereich aus. Europäische Aufsichtsbehörden empfehlen daher, vor der Übertragung von Kryptowährungen zu überprüfen, ob ein konkretes Unternehmen tatsächlich über eine MiCA-Zulassung verfügt. Dabei sollte die konkrete juristische Person geprüft werden, die den Dienst anbietet, und nicht lediglich der Name oder die Marke der gesamten Unternehmensgruppe. Die Tatsache, dass ein Unternehmen einer Gruppe eine EU-Lizenz erhalten hat, bedeutet nicht automatisch, dass diese Zulassung auch für alle Tochtergesellschaften oder Dienstleistungen gilt.

Nutzer sollten insbesondere bei unaufgeforderten Nachrichten vorsichtig sein, die sie zu einer schnellen Übertragung von Kryptowährungen oder Geldmitteln auffordern. Die Aufsichtsbehörden weisen außerdem darauf hin, dass sie Investoren in der Regel nicht über private Nachrichten kontaktieren und zur Überweisung von Geld auffordern. Die Regulierung selbst ist nicht die Ursache von Betrugsfällen, doch der Übergang zum neuen Lizenzsystem hat Raum für neue Formen von Social Engineering und die Nachahmung regulierter Unternehmen oder Behörden geschaffen. Nutzer sollten Anbieter daher stets in offiziellen Registern überprüfen und bei unerwarteten Aufforderungen zur Übertragung von Kryptowährungen oder Geld vorsichtig vorgehen. Quelle

Die USA verschärfen die Regeln für Stablecoin-Emittenten durch den GENIUS Act

Das US-Finanzministerium hat einen neuen Regelungsvorschlag vorgestellt, der die Funktionsweise von Stablecoins im Rahmen des GENIUS Act präzisieren soll. Der Vorschlag konzentriert sich vor allem darauf, wer in den Vereinigten Staaten Stablecoins ausgeben darf und unter welchen Bedingungen sowohl US-amerikanische als auch ausländische Unternehmen diese amerikanischen Nutzern anbieten können. Der GENIUS Act wurde im Juli 2025 verabschiedet und schuf erstmals einen umfassenden bundesweiten Regulierungsrahmen für Zahlungs-Stablecoins in den USA. Mehrere praktische Fragen überließ das Gesetz jedoch den Regulierungsbehörden. Das Finanzministerium schlägt daher nun vor, genauer zu definieren, was unter der „Ausgabe eines Stablecoins in den Vereinigten Staaten“ zu verstehen ist und wann ein Stablecoin als einer in den USA ansässigen Person angeboten oder verkauft gilt.

Ab dem 18. Januar 2027, wenn die wichtigsten Bestimmungen des Gesetzes voraussichtlich in Kraft treten, sollte grundsätzlich kein Zahlungs-Stablecoin in den USA ohne eine entsprechende bundesstaatliche oder einzelstaatliche Lizenz ausgegeben werden dürfen. Die Regeln sollen sich dabei nicht nur auf amerikanische Emittenten beziehen. Der GENIUS Act sieht auch Einschränkungen für Stablecoins vor, die außerhalb der Vereinigten Staaten ausgegeben werden. Ausländische Stablecoins dürfen amerikanischen Nutzern nur unter bestimmten Bedingungen zugänglich gemacht werden. Ihre Emittenten müssen unter anderem in der Lage sein, rechtmäßigen Anordnungen amerikanischer Behörden Folge zu leisten und mögliche Vereinbarungen zwischen den USA und dem Land, in dem sie ihren Sitz haben, einzuhalten. Ab dem 18. Juli 2028 werden die Regeln weiter verschärft. Anbieter digitaler Dienstleistungen dürfen amerikanischen Nutzern dann grundsätzlich keine Stablecoins mehr anbieten, die die Anforderungen des Gesetzes nicht erfüllen.

Der Umgang mit ausländischen Emittenten könnte zu einem der wichtigsten Bestandteile der geplanten Regulierung werden. Die Aufmerksamkeit des Marktes richtet sich unter anderem auf Tether und dessen USDT, da Tether zu den größten Stablecoin-Emittenten der Welt gehört, die Hauptgesellschaft jedoch außerhalb der USA ansässig ist. Die endgültige Fassung der Regeln könnte daher erheblichen Einfluss darauf haben, welche ausländischen Stablecoins auf amerikanischen Kryptoplattformen verfügbar bleiben. Bei der Ausarbeitung des Vorschlags stützte sich das Finanzministerium auch auf Erfahrungen mit der bestehenden Regulierung von Wertpapieren und anderen Finanzinstrumenten. Gleichzeitig betonte es jedoch, dass Stablecoins in erster Linie als Zahlungs- und Abwicklungsinstrumente dienen sollen, einschließlich grenzüberschreitender Transaktionen, und daher nicht einfach sämtliche traditionellen Investmentregeln auf sie übertragen werden können.

Der Vorschlag ist noch nicht endgültig. Das Finanzministerium eröffnete eine 60-tägige öffentliche Konsultationsphase, in der Stablecoin-Unternehmen, Finanzinstitute und andere Marktteilnehmer Stellungnahmen zu den Regeln einreichen können. Anschließend wird das Ministerium die Rückmeldungen auswerten und die endgültige Fassung der Regulierung vorbereiten. Die Umsetzung des GENIUS Act verläuft jedoch langsamer, als im Gesetz ursprünglich vorgesehen. Die einjährige Frist für die Ausarbeitung der erforderlichen Regeln ist bereits abgelaufen, und es ist unklar, ob alle regulatorischen Vorschriften bis Januar 2027 fertiggestellt werden. Neben dem Finanzministerium müssen auch weitere Banken- und Finanzaufsichtsbehörden eigene Regeln ausarbeiten.

Der neue Vorschlag stellt dennoch einen weiteren wichtigen Schritt hin zu einem einheitlichen US-Regime für Stablecoins dar. Seine endgültige Ausgestaltung könnte nicht nur darüber entscheiden, welche Unternehmen Stablecoins in den USA ausgeben dürfen, sondern auch darüber, welche ausländischen Stablecoins amerikanischen Nutzern und Kryptobörsen zur Verfügung stehen werden. Washington betrachtet Stablecoins zugleich als Instrument, das die internationale Nutzung des US-Dollars fördern und dessen Stellung im globalen Finanzsystem stärken kann. Quelle

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