Czym jest strategia DCA i do czego służy?

Ciągłe monitorowanie cen i próby aktywnego handlu mogą być bardzo stresującym i czasochłonnym zajęciem dla wielu inwestorów, które nie jest również tak łatwe, jak mogłoby się wydawać na pierwszy rzut oka. Próby aktywnego handlu i wyczucia rynku często kończą się stratami, a badania pokazują, że wyczucie rynku prowadzi do gorszych wyników inwestycyjnych w dłuższej perspektywie.

Na szczęście istnieje wiele pasywnych strategii inwestycyjnych, które są skuteczne, prostsze i mniej czasochłonne. Jedną z nich jest strategia Dollar Cost Averaging (DCA), która jest jedną z najpopularniejszych pasywnych strategii inwestycyjnych.

Czym jest DCA?

Dollar Cost Averaging (DCA), znane również jako uśrednianie kosztów dolara, to strategia inwestycyjna, której celem jest zmniejszenie wpływu zmienności przy zakupie aktywów. Strategia ta polega na zakupie pojedynczego aktywa lub portfolio aktywów w tej samej kwocie po przeliczeniu na pieniądz fiat w regularnych odstępach czasu.

Podstawowym założeniem tej strategii inwestycyjnej jest to, że inwestycja nie podlega zmienności, której zwykle podlega inwestycja jednorazowa. W rzeczywistości kupowanie w regularnych odstępach czasu uśrednia cenę wejścia, a w dłuższej perspektywie strategia ta zmniejsza negatywny wpływ i ryzyko związane z wejściem na rynek w złym momencie.

Dlaczego opłaca się inwestować w strategię DCA?

• DCA eliminuje potrzebę synchronizacji rynkowej: DCA pozwala na rozłożenie inwestycji na wiele okresów i sekwencyjne kupowanie aktywów wejściowych. W ten sposób nie ma potrzeby szacowania lub analizowania optymalnego czasu wejścia na rynek. Market timing jest bardzo trudnym zadaniem nawet dla doświadczonych i profesjonalnych inwestorów.
  
• DCA nie wymaga wysokiej inwestycji początkowej: ponieważ strategia DCA opiera się na małych, ale regularnych zakupach, nie ma potrzeby posiadania dużej ilości kapitału dostępnego w dowolnym momencie. Strategia ta jest szczególnie korzystna, jeśli nie czujesz się komfortowo z inwestowaniem swoich oszczędności w kryptowaluty, ale zamiast tego odkładasz niewielką część swojej wypłaty każdego miesiąca i inwestujesz ją.
  
• DCA zmniejsza wpływ reakcji emocjonalnych: inwestowaniu często towarzyszą reakcje emocjonalne, takie jak strach lub odwrotnie, skrajna chciwość. DCA pomaga wyeliminować te reakcje, dzieląc inwestycje na mniejsze części w czasie i unikając dużych zakupów za jednym razem. Pozwala to inwestorowi być bardziej zdyscyplinowanym i racjonalnym.
  
• DCA zmniejsza ryzyko inwestowania: inwestowanie z DCA rozkłada ryzyko wejścia na rynek. Zamiast wprowadzać na rynek dużą kwotę na raz i ryzykować wejście w okresach wysokich cen, DCA regularnie inwestuje mniejsze porcje. Zmniejsza to wpływ wahań cen i potencjalnego wejścia na rynek w szczytowym momencie cyklu rynkowego.
  
• DCA unika przewidywania i spekulacji: inwestowanie z DCA opiera się na regularnym i systematycznym zakupie aktywów bez konieczności przewidywania przyszłych ruchów na rynku. Pozwala to uniknąć spekulacji i dąży do osiągnięcia bardziej stabilnych wyników w dłuższej perspektywie.
  
• DCA wykorzystuje niskie ceny: DCA zapewnia regularne inwestowanie, co oznacza, że podczas spadków na rynku kupuje więcej kryptowalut po niższej cenie. Strategia ta wykorzystuje możliwości oferowane przez rynek i pozwala inwestorowi kupować nawet podczas niskich cen i spadków cen, zwiększając potencjał zwrotów w perspektywie długoterminowej.

Ważne jest jednak, aby zrozumieć, że strategia DCA nie gwarantuje zysku ani całkowitego wyeliminowania ryzyk. Może być jednak odpowiednią strategią dla tych, którzy chcą inwestować długoterminowo i starają się unikać emocjonalnych decyzji inwestycyjnych.

Praktyczny przykład DCA

Załóżmy, że mamy do dyspozycji 5 000 € i zdecydujemy się zainwestować w Bitcoina przy użyciu strategii DCA w styczniu na kolejne 5 miesięcy. Cena Bitcoina na początku stycznia wynosi 20 000 €.

• Na początku stycznia kupujemy Bitcoina za 1000 €, otrzymujemy 0,05 BTC po kursie wymiany 1 BTC = 20 000 €.
  
• W lutym cena Bitcoina wynosi 18 000 €. Na początku lutego kupujemy Bitcoina za 1000 €, otrzymujemy 0,0555 BTC po kursie wymiany 1 BTC = 18 000 €.
  
• W marcu cena Bitcoina wynosi 22 000 €. Na początku marca kupujemy Bitcoina za 1000 €, otrzymujemy 0,0454 BTC po kursie wymiany 1 BTC = 22 000 €.
  
• W kwietniu cena Bitcoina wynosi 17 000 €. Na początku kwietnia kupujemy Bitcoina za 1000 €, otrzymujemy 0,0588 BTC po kursie wymiany 1 BTC = 17 000 €.
  
• W maju cena Bitcoina wynosi 19 000 €. Na początku maja kupujemy Bitcoina za 1000 €, otrzymujemy 0,0526 BTC po kursie wymiany 1 BTC = 19 000 €.

Modelowa sytuacja wygląda następująco:

• Gdybyśmy kupili Bitcoina za 5 000 EUR po cenie 20 000 EUR za BTC, zebralibyśmy łącznie 0,25 BTC.
  
• Stosując strategię DCA, dokonaliśmy 5 zakupów po 1000 EUR każdy w okresie 5 miesięcy. Łącznie udało nam się zgromadzić 0,2623 BTC.
  

Strategia jednorazowego zakupu: gdybyśmy zdecydowali się sprzedać Bitcoina, gdy ceny wzrosną w przyszłości, wyglądałoby to następująco:

Strategia DCA: gdybyśmy zdecydowali się sprzedać Bitcoina, gdy ceny wzrosną w przyszłości, wyglądałoby to następująco:

Inwestując przy użyciu strategii DCA w modelowej sytuacji udało się zgromadzić o 0,0123 BTC więcej niż w przypadku jednorazowej inwestycji po cenie 20 000 euro. Sprzedając zgromadzone BTC po cenie 60 000 euro za BTC, strategia DCA była w stanie przynieść nam 7,38% więcej zysku netto (738 euro) niż pojedynczy zakup w modelowej sytuacji.

Ograniczenia

Chociaż strategia DCA może być bardzo przydatnym narzędziem, ma ona również swoje ograniczenia. Największym z nich jest to, że gdy na rynku panuje byczy rynek (ceny aktywów rosną), strategia DCA może przynieść inwestorom niższe zyski niż jednorazowa wysoka inwestycja. 

Jednak większość zwykłych inwestorów często nie ma dużej ilości kapitału dostępnego na jednorazowe inwestycje, ale może być w stanie inwestować mniejsze kwoty w dłuższej perspektywie, na przykład z każdej wypłaty. W takim przypadku DCA okazuje się odpowiednią strategią do uśredniania cen wejścia.

Kalkulator DCA

Na webie www.dcabtc.com można znaleźć przejrzysty kalkulator uśredniania kosztu dolara dla kryptowaluty Bitcoin. Można tam ustawić kwotę, horyzont czasowy lub interwały zakupu i stworzyć własne symulacje, aby pokazać, jak różne strategie DCA będą ewoluować w czasie.

DCA można również używać w Fumbi

Inwestowanie w kryptowaluty przy użyciu strategii DCA za pośrednictwem Fumbi jest bardzo łatwe. Dzięki funkcji Automatycznego depozytu możesz bardzo łatwo i bezpiecznie regularnie inwestować w dowolny z naszych produktów.

Jeśli jesteś zainteresowany wypróbowaniem regularnego inwestowania w kryptowaluty za pomocą automatycznego depozytu, możesz skonfigurować go w Fumbi Kredit. Dzięki automatycznemu depozytowi za pośrednictwem Fumbi Kredit możesz automatycznie inwestować stałą kwotę pieniędzy w wybrany produkt Fumbi w regularnych odstępach czasu.