Fundusze ETF: Czym są ETF, ich wydajność i inwestowanie w nie

W artykule dowiesz się:

• Czym są fundusze ETF
• Jakie są najpopularniejsze rodzaje funduszy ETF
• Jak działa inwestowanie w fundusze ETF
• Średnia wydajność funduszy ETF
• Ryzyka związane z funduszami ETF
• Fundusze kryptowalutowe jako alternatywa dla funduszy ETF
• W co i jak inwestować z Fumbi

Czym są fundusze ETF?

ETF, czyli Exchange Traded Funds, to fundusze inwestycyjne notowane na giełdzie, podobnie jak akcje. Ich głównym celem jest odwzorowanie wydajności konkretnego indeksu, takiego jak S&P 500, Nasdaq, FTSE czy DAX. Fundusze ETF umożliwiają inwestorom uzyskanie ekspozycji na szeroką gamę aktywów przy minimalnym wysiłku.

W ubiegłym roku świat finansów odnotował znaczący kamień milowy w obszarze inwestycji w kryptowaluty, gdy po raz pierwszy zatwierdzono i wprowadzono na rynek fundusze ETF skoncentrowane na Bitcoinie i Ethereum. Te innowacyjne fundusze pozwalają inwestorom uzyskać ekspozycję na rozwijający się rynek kryptowalut bez konieczności bezpośredniego zakupu i zarządzania pojedynczymi kryptowalutami.

ETF to zazwyczaj połączenie kilku aktywów, a ich posiadanie niesie ze sobą kilka korzyści:

• Dywersyfikacja funduszy: Jedna inwestycja może obejmować setki akcji, obligacji lub surowców.
  
• Elastyczność: Obecnie można wybierać spośród szerokiej gamy funduszy ETF.
  
• Szeroki zasięg: Kupując fundusz ETF odwzorowujący indeks S&P 500, uzyskujesz ekspozycję na 500 największych amerykańskich spółek, takich jak Apple, Microsoft czy Amazon.

Dlaczego fundusze ETF zyskały popularność?

• Niskie koszty: Opłaty za zarządzanie (TER – Total Expense Ratio) często wynoszą poniżej 0,1%, co jest znacznie mniej niż w przypadku tradycyjnych funduszy inwestycyjnych.
  
• Prostota inwestowania: Fundusze ETF są dostępne na platformach internetowych i w aplikacjach mobilnych.
  

• Pasywne inwestowanie: Dzięki temu, że fundusze ETF śledzą indeksy lub określone aktywa bazowe, nie wymagają aktywnego zarządzania.

Jakie są najpopularniejsze rodzaje funduszy ETF?

Fundusze akcyjne

Akcyjne fundusze ETF śledzą wydajność określonych indeksów giełdowych lub sektorów i oferują skuteczny oraz niedrogi sposób na dywersyfikację portfela. Niektóre ETF dokładnie odwzorowują swój bazowy indeks, podczas gdy inne wykorzystują metody samplingowe, takie jak kontrakty futures, opcje czy swapy. Sampling zapewnia elastyczność, ale jego nadmierne stosowanie może prowadzić do odchyleń. Fundusze te umożliwiają również różne style inwestycyjne, takie jak strategie value lub growth, co czyni je uniwersalnym wyborem dla inwestorów.

Cieszą się popularnością ze względu na zdolność do zapewnienia natychmiastowej dywersyfikacji przy niższych kosztach w porównaniu z aktywnie zarządzanymi funduszami inwestycyjnymi. Niezależnie od tego, czy twoim celem jest śledzenie wydajności szerokiego indeksu rynkowego, takiego jak S&P 500, czy skupienie się na konkretnej branży, na przykład odnawialnych źródłach energii lub technologii, akcyjne fundusze ETF pozwalają dostosować inwestycje do twoich celów finansowych.

Fundusze obligacyjne

Fundusze obligacyjne notowane na giełdzie to instrumenty inwestycyjne przeznaczone wyłącznie dla obligacji, oferujące różne strategie inwestycyjne – od obligacji skarbowych po korporacyjne o wysokiej rentowności, z różnymi terminami zapadalności, od krótkoterminowych po długoterminowe.

W przeciwieństwie do tradycyjnych obligacji, fundusze obligacyjne ETF są notowane na głównych giełdach, takich jak NYSE. Dzięki globalnej dostępności umożliwiają inwestorom łatwą dywersyfikację portfela, a jednocześnie zapewniają jego stabilność podczas krótkoterminowych wahań rynkowych.

Fundusze surowcowe

Fundusze surowcowe koncentrują się na inwestycjach w surowce i podstawowe produkty rolne, znane jako towary. Obejmują one metale szlachetne, takie jak złoto i srebro, surowce energetyczne, takie jak ropa naftowa i gaz ziemny, oraz produkty rolne, takie jak pszenica. Niektóre z tych funduszy inwestują również w spółki zajmujące się produkcją tych surowców.

Fundusze walutowe

Fundusze walutowe notowane na giełdzie oferują inwestorom efektywny sposób na uzyskanie ekspozycji na zagraniczne waluty i zmiany kursów wymiany. Fundusze te umożliwiają inwestowanie w jedną lub więcej par walutowych, zapewniając tym samym dostęp do rynku Forex.

Podobnie jak inne fundusze ETF, fundusze walutowe ETF są notowane na głównych giełdach, co sprawia, że są łatwo dostępne do kupna i sprzedaży w standardowych godzinach handlu. Większość z nich jest zarządzana pasywnie i śledzi wydajność jednej waluty lub koszyka walut.

Fundusze nieruchomościowe (REIT)

Fundusze ETF oparte na trustach inwestycyjnych w nieruchomości (REIT) to fundusze notowane na giełdzie, które głównie inwestują w papiery wartościowe REIT oraz powiązane instrumenty pochodne. Te ETF-y są zazwyczaj zarządzane pasywnie i śledzą indeksy składające się z publicznie notowanych spółek działających w sektorze nieruchomości. Wiele funduszy REIT ETF posiada udziały w REIT-ach, które generują dochody z wynajmu i dzierżawy nieruchomości, takich jak magazyny, budynki mieszkalne czy hotele.

Jak działa inwestowanie w fundusze ETF?

Pierwszym krokiem w inwestowaniu w fundusze ETF jest wybór preferowanego funduszu:

• Zdecyduj, w co chcesz inwestować – na przykład w akcje dużych firm, spółki technologiczne lub złoto.
  
• Skup się na funduszach z niskimi opłatami i sprawdź, czy reinwestują dywidendy, czy je wypłacają.

Następnie przechodzisz do kroków związanych z otwarciem konta inwestycyjnego:

• Do inwestowania potrzebujesz konta u brokera. Wybierz takiego, który jest sprawdzony, ma niskie opłaty i oferuje szeroką gamę funduszy ETF.

W końcu dochodzimy do oczekiwanego kroku, czyli zakupu funduszu ETF:

• Wyszukaj fundusz według jego nazwy lub skrótu (np. SPY dla S&P 500) i zleć zakup.

Ważne jest, aby dbać o swoje inwestycje i w razie potrzeby je ponownie oceniać:

• Śledź wyniki swojej inwestycji i w razie potrzeby regularnie dokładaj dodatkowe środki.

Ostatnim i końcowym krokiem w inwestowaniu jest sprzedaż funduszu ETF:

• Jeśli będziesz potrzebować gotówki, chcieć zrealizować zysk lub zmienić swoją strategię inwestycyjną, możesz łatwo sprzedać fundusz ETF.

Średnia wydajność funduszy ETF

Średnią wydajność można mierzyć na dwa sposoby: różnicą absolutną i różnicą względną.

Różnica absolutna pokazuje procentową zmianę wartości funduszu w określonym czasie. Na przykład, jeśli fundusz wzrósł z 10 € do 11 € w ciągu roku, jego absolutna stopa zwrotu wynosi +10%. Metoda ta uwzględnia jedynie wzrost lub spadek inwestycji, nie biorąc pod uwagę innych czynników rynkowych ani porównawczych indeksów.

Różnica względna porównuje osiągnięte zyski z określoną wartością referencyjną, czyli benchmarkiem, takim jak indeks S&P 500 lub europejski MSCI Europe. Jeśli fundusz wzrósł o 10%, a indeks rynkowy w tym samym okresie wzrósł o 8%, to względna stopa zwrotu wynosi 2% powyżej indeksu. Ta metoda lepiej ukazuje, czy inwestycja „przewyższyła rynek” czy też za nim pozostaje.

Aby zilustrować wydajność funduszy ETF, przyjrzymy się powszechnie znanemu indeksowi S&P 500, który obejmuje 500 największych amerykańskich spółek giełdowych. Istnieje wiele funduszy ETF odwzorowujących jego wyniki, ale w tym przypadku analizujemy Invesco S&P 500 UCITS ETF.

Na pierwszy rzut oka oba wykresy wyglądają podobnie, jednak kryją w sobie interesującą historię wzrostu. Zielono-czerwona linia przedstawia rozwój samego indeksu S&P 500, podczas gdy różowa linia ukazuje dynamiczny wzrost ETF powiązanego z tym indeksem.

W ciągu ostatnich 10 lat wartość indeksu S&P 500 wzrosła o 355%, co samo w sobie jest imponującym wynikiem. Jednak ETF poszedł jeszcze dalej, osiągając wzrost aż o 630%! Ta różnica sugeruje, że ETF nie tylko odwzorowuje indeks, ale również przewyższa jego wyniki, osiągając niemal 1,8-krotne zwielokrotnienie wartości w porównaniu z rynkiem.

Co z tego wynika? Choć ETF śledzi indeks S&P 500, jego wydajność pokazuje, że może osiągać wyższe stopy zwrotu i nie jest ograniczony wyłącznie do wyników samego indeksu.

Źródło: yahoo finance

Średnią wydajność funduszy ETF jest bardzo trudno określić, ponieważ istnieje wiele ich rodzajów – od akcyjnych po nieruchomościowe, które omówiliśmy już w części „Jakie są rodzaje funduszy ETF?”. Mimo to możemy przedstawić wydajność tych typów na podstawie wybranych funduszy.

Będziemy śledzić 10 funduszy, które zarządzają aktywami przekraczającymi 500 milionów euro i mają historię działania dłuższą niż 3 lata.

W tabeli możemy zobaczyć, że średnia stopa zwrotu za 5 lat dla największych akcyjnych funduszy ETF wynosi 103,86%, co w przeliczeniu oznacza około 20% rocznie.

Źródło: justETF

Obligacyjne fundusze ETF nie osiągają tak wysokich zwrotów dla inwestorów, ponieważ są bardziej konserwatywnym narzędziem inwestycyjnym. Ich średnia roczna stopa zwrotu wynosi 7%, co odpowiada około 1,4% rocznemu wzrostowi kapitału.

Źródło: justETF

Surowcowe fundusze ETF znajdują się pośrednio między akcyjnymi a obligacyjnymi funduszami ETF, a ich średnia stopa zwrotu za 5 lat wynosi 56%, co oznacza około 11% rocznie.

Źródło: justETF

Ryzyka związane z funduszami ETF

Chociaż fundusze ETF są skutecznym narzędziem do długoterminowego inwestowania, ważne jest, aby pamiętać, że nie są one pozbawione ryzyka. Te ryzyka powinien mieć na uwadze każdy inwestor:

Ryzyko rynkowe

Fundusze ETF są zależne od wydajności bazowego aktywa lub indeksu. Jeśli wartość rynku, który fundusz odwzorowuje (na przykład S&P 500 lub Nasdaq), spadnie, wartość inwestycji w ETF również się zmniejszy. Wahania na rynkach mogą być spowodowane kryzysami gospodarczymi, wydarzeniami politycznymi lub niespodziewanymi globalnymi zdarzeniami.

Ryzyko walutowe

Podczas inwestowania w fundusze ETF, które są denominowane w innej walucie (np. USD), zmienność kursów wymiany może wpłynąć na wartość inwestycji. Jeśli waluta funduszu osłabnie względem waluty krajowej inwestora, może to zmniejszyć końcowy zysk.

Ryzyko płynności

Chociaż fundusze ETF są zazwyczaj płynne i notowane na giełdzie, niektóre mniej popularne lub wąsko ukierunkowane fundusze ETF mogą mieć niższy wolumen obrotu. Oznacza to, że w przypadku potrzeby, nie będziesz w stanie szybko sprzedać swoich udziałów po pożądanej cenie.

Ryzyko koncentracji

Fundusze ETF skoncentrowane na konkretnym sektorze, regionie lub rodzaju aktywów (np. spółki technologiczne) są bardziej podatne na negatywne zmiany w tej dziedzinie. Dlatego te fundusze niosą wyższe ryzyko niż szeroko dywersyfikowane fundusze.

Ryzyko błędu śledzenia indeksu (Tracking Error)

Fundusze ETF starają się odwzorować wydajność określonego indeksu, ale w praktyce mogą występować odchylenia spowodowane kosztami zarządzania funduszem, opłatami lub błędnym rebalansowaniem portfela.

Ryzyko stopy procentowej

Fundusze ETF skoncentrowane na obligacjach są wrażliwe na zmiany stóp procentowych. Wzrost stóp procentowych może zmniejszyć wartość obligacji w portfelu, a tym samym obniżyć wyniki funduszu.

Fundusze kryptowalutowe jako alternatywa dla funduszy ETF

Fundusze kryptowalutowe stają się coraz bardziej popularne i przyciągają uwagę szerokiej publiczności. W przeciwieństwie do bezpośredniego zakupu kryptowalut, te fundusze ETF łączą bezpieczeństwo tradycyjnych instrumentów inwestycyjnych z potencjałem wzrostu aktywów cyfrowych.

Te fundusze działają podobnie jak tradycyjne fundusze ETF, tzn. mogą śledzić konkretną cenę kryptowaluty (np. Bitcoin) lub być funduszami indeksowymi, które obejmują więcej kryptowalut, z których następnie obliczana jest cena jednej jednostki. Istnieją także fundusze, które nie koncentrują się bezpośrednio na kryptowalutach, ale raczej na ich technologii – blockchainie. Te fundusze kupują akcje firm, które pracują nad rozwojem i innowacjami w sektorze blockchain.

Zaletą funduszy ETF opartych na kryptowalutach jest łatwy dostęp, ponieważ nie ma potrzeby korzystania z giełdy kryptowalutowej, ponieważ te fundusze można kupić bezpośrednio przez swojego brokera lub platformę inwestycyjną.

INWESTUJ W FUMBI

Kolejną zaletą jest bezpieczeństwo, ponieważ fundusze są zarządzane przez profesjonalistów i notowane w regulowanym środowisku, gdzie ryzyko oszustwa jest minimalne. Ostatnią, ale równie ważną korzyścią, jest dywersyfikacja, ponieważ niektóre fundusze ETF oparte na kryptowalutach zapewniają ekspozycję na więcej kryptowalut, co rozkłada ryzyko portfela.

Możliwe, że zadajesz sobie pytanie, kiedy warto rozważyć inwestowanie w fundusze ETF oparte na kryptowalutach. Te fundusze są odpowiednie dla inwestorów, którzy chcą:

• Uzyskać dostęp do potencjału wzrostu kryptowalut,
• Inwestować w kryptowaluty bezpiecznie w regulowanym środowisku,
• Uniknąć technicznej złożoności zakupu kryptowalut,
• Dywersyfikować swoje portfolio.

Jeśli już wiesz, że należysz do inwestorów, którzy nie chcą przegapić innowacji w świecie finansów i chcą skorzystać z fali kryptowalut, możesz być zainteresowany tym, gdzie i jak można kupić kryptowaluty lub fundusze ETF oparte na kryptowalutach.

Jednym z doskonałych rozwiązań zarówno dla początkujących, jak i zaawansowanych inwestorów może być Fumbi, które oferuje produkt Fumbi Index Portfolio, uznawany za indeksowy fundusz kryptowalut. Fumbi Index Portfolio składa się z ponad 20 kryptowalut, które razem stanowią ponad 80% kapitalizacji rynkowej całego rynku kryptowalut.

Unikalny algorytm Fumbi codziennie dokonuje przeglądu i dynamicznie zarządza portfelem kryptowalut, aby jak najdokładniej odwzorować wzrost całego rynku, minimalizując ryzyko związane z poszczególnymi aktywami kryptowalutowymi. Skład portfela jest dodatkowo przeglądany co trzy miesiące i dostosowywany, aby inwestorzy inwestowali tylko w najlepsze, zweryfikowane kryptowaluty o największym potencjale wzrostu.

Twoje inwestycje są w tym przypadku chronione maksymalnym zabezpieczeniem za pomocą platformy przechowywania Fireblocks, która uważana jest za jedno z najbezpieczniejszych rozwiązań przechowywania kryptowalut na świecie. Wszystkie kryptowaluty są w twoim bezpośrednim posiadaniu, a Fumbi pełni jedynie rolę zarządcy, co gwarantuje pełną kontrolę nad twoimi aktywami.

W co i jak inwestować z Fumbi

Fumbi oferuje możliwość inwestowania zarówno w produkty portfelowe, jak i w pojedyncze kryptowaluty. To zależy od Ciebie i Twoich preferencji – czy chcesz inwestować tylko w Bitcoina, czy może zrównoważyć go także innymi kryptowalutami.

Jeśli kryptowaluty Cię interesują i chciałbyś w nie zainwestować, Fumbi może być odpowiednim rozwiązaniem dla Ciebie. Inwestowanie jest dostępne praktycznie dla każdego, a dzięki Fumbi możesz inwestować w kryptowaluty już od 50 €, wszystko to w zaledwie kilka kliknięć.

ZAREJESTRUJ SIĘ BEZPŁATNIE

Przegląd produktów Fumbi

Inwestuj z Fumbi bezpiecznie, łatwo i w zaledwie kilka kliknięć już od 50 €.

INWESTUJ W FUMBI