Wyniki produktów Fumbi za pierwszą połowę 2025 roku

Za nami pierwsza połowa 2025 r., a wraz z nią nasz regularny półroczny przegląd wydajności produktów Fumbi. W Fumbi od dawna kładziemy nacisk na przejrzystość i otwartość wobec naszych klientów, ponieważ przejrzystość zawsze była jednym z fundamentów naszej firmy. Niezależnie od tego, czy aktywnie śledzisz rynek kryptowalut, czy jesteś bardziej pasywnym inwestorem, ten przegląd dostarczy Ci wszystkich informacji potrzebnych do podjęcia przyszłych decyzji inwestycyjnych.

Pierwsza połowa 2025 roku była bardzo wymagająca na rynku kryptowalut. Trwający konflikt na Ukrainie, agresywna polityka celna Stanów Zjednoczonych oraz konflikt między Iranem a Izraelem przyczyniły się do niepewności i zawirowań na rynku kryptowalut, co znalazło odzwierciedlenie w rozwoju poszczególnych aktywów – w szczególności altcoinów. Napięcia geopolityczne zwiększyły niechęć do ryzykownych aktywów, do których od dawna należą kryptowaluty. W czasach podwyższonej niepewności inwestorzy przechodzili do bardziej konserwatywnych klas aktywów, takich jak obligacje rządowe czy złoto. Ruchy te przełożyły się zatem również na znaczną zmienność i spadki cen altcoinów, szczególnie tych o niższej kapitalizacji i płynności. Bitcoin wykazał się jednak dużą odpornością w tym okresie i potwierdził swój status cyfrowego złota, do którego inwestorzy zwracają się w czasach kryzysu.

Oprócz geopolityki, kluczową rolę odgrywają również czynniki makroekonomiczne – takie jak utrzymująca się inflacja i zmiany w polityce pieniężnej głównych banków centralnych. Podczas gdy amerykańska Rezerwa Federalna (Fed) wykazała gotowość do obniżenia stóp procentowych, ruch ten był kilkakrotnie odkładany ze względu na silny rynek pracy i wyższą niż oczekiwano inflację. Oczekiwania rynkowe były zatem wielokrotnie konfrontowane z rzeczywistością, powodując frustrację inwestorów i presję na sprzedaż, szczególnie w przypadku altcoinów.

Bitcoin jako dominujące aktywo na rynku również doświadczył dużej zmienności, ale był bardziej stabilny w porównaniu do altcoinów. Niektóre altcoiny doświadczyły spadku o ponad 50% w stosunku do ich wartości odnotowanych na początku roku, podczas gdy Bitcoin, w szczególności, nadal zyskiwał na wartości w stosunku do dolara, przekraczając rekordy wszechczasów.

Pomimo tych wyzwań, w sektorze nastąpiły jednak pozytywne zmiany. Kilka łańcuchów bloków nadal rozwijało swoje technologie, zmniejszając koszty transakcji i poprawiając komfort użytkowania. Sektor DeFi, choć dotknięty spadkiem płynności, zaczął testować nowe modele zarządzania płynnością i zabezpieczania ryzyka. Pojawiły się również pierwsze rzeczywiste przypadki wykorzystania tokenizowanych aktywów w sektorze finansowym, dając nadzieję na długoterminowy wzrost i przyjęcie kryptowalut.

Podsumowując, choć pierwsza połowa 2025 r. była trudna, pokazała również, które projekty mają prawdziwą odporność i silne podstawy. Ten rok jest jednak daleki od zakończenia, a czynniki takie jak poprawa napięć geopolitycznych, umowy taryfowe między USA a innymi krajami czy planowane obniżki stóp procentowych w USA mogą być silnymi katalizatorami dalszych wzrostów nie tylko na Bitcoinie, ale także na altcoinach.

Uwaga:

Dane dotyczące wyników produktów i aktywów kryptowalutowych przedstawione w tym blogu dotyczą okresu od 1 stycznia 2025 do 30 czerwca 2025 roku. Wszystkie wyniki zostały przedstawione w walucie EUR.

Fumbi Index Portfolio

Nasz flagowy produkt, Fumbi Index Portfolio, nadal jest najpopularniejszym produktem wśród naszych klientów. Obecnie składa się on z 25 kryptowalut, które łącznie pokrywają ponad 81% całkowitej kapitalizacji rynkowej kryptowalut, w tym stablecoinów. Gdybyśmy wykluczyli stablecoiny, Portfel Indeksowy Fumbi obejmowałby ponad 87% całkowitej kapitalizacji rynkowej kryptowalut.

Portfel indeksu Fumbi jest również codziennie równoważony, co oznacza, że dokonywane są korekty wag poszczególnych aktywów w portfelu w celu uwzględnienia ruchów na rynku kryptowalut. Kryptowaluty Bitcoin (BTC) i Ethereum (ETH) mają największą reprezentację w portfelu, stanowiąc łącznie ponad 90% całego portfela.

Korekty są naturalną częścią rynków finansowych. Żadne aktywa, w tym kryptowaluty, nigdy nie mogą stale rosnąć „przez dach” i od czasu do czasu na rynku kryptowalut będą występować korekty. Portfel indeksowy Fumbi miał znakomity rok 2024, w którym wzrósł o ponad 102%, przy podobnym wzroście w 2023 r., kiedy to wzrósł o 122%. Nic więc dziwnego, że w 2025 r. obserwujemy niewielkie spowolnienie wzrostu, co jest naturalną konsekwencją wcześniejszych silnych wzrostów. Pomimo obecnych wahań rynkowych, Fumbi Index Portfolio pozostaje jednak idealnym narzędziem do długoterminowego i zdywersyfikowanego inwestowania w kryptowaluty.

W pierwszej połowie tego roku kalendarzowego Fumbi Index Portfolio spadł o 9,52%. Na ten spadek portfela wpłynęła głównie napięta sytuacja geopolityczna, która miała negatywny wpływ na aktywa ryzykowne. Obliczenia abstrahują od opłat.

Źródło: Fumbi Research

Bitcoin i Złoto

Produkt Bitcoin i Złoto łączy w sobie zalety aktywów cyfrowych ze sprawdzoną wartością tradycyjnych inwestycji. Połączenie Bitcoina jako lidera wśród kryptowalut i fizycznie zabezpieczonego tokenizowanego złota jako symbolu stabilności stworzyło produkt, który przemawia szczególnie do bardziej ostrożnych inwestorów, którzy chcą czerpać zyski z rozwoju sytuacji na rynku przy jednoczesnym utrzymaniu niższej ekspozycji na ryzyko.

W pierwszej połowie 2025 r. produkt ten zyskał na wartości +5,31%. Wzrost ten został również osiągnięty dzięki inteligentnemu algorytmowi, który każdego dnia sprzedaje aktywa, które rosły i wykorzystuje zbyte środki do zakupu drugiego aktywa, które spadało lub rosło w mniejszym stopniu – utrzymując w ten sposób równowagę 50/50 między Bitcoinem a złotem. To inteligentne równoważenie portfela pomaga zminimalizować wahania i w dłuższej perspektywie zwiększa odporność inwestycji na zmienność rynku.

Źródło: Fumbi Research

Własny Wybór

Produkt Własny Wybór przeszedł ważną zmianę na początku tego roku, którą większość naszych klientów, zgodnie z opiniami, przyjęła z zadowoleniem. Zmiana ta polegała na całkowitym otwarciu dostępności produktu – w praktyce oznacza to, że z około 20 kryptowalut, które były dostępne do indywidualnego inwestowania, produkt rozszerzył się do ponad 110 dostępnych kryptowalut. W rezultacie można inwestować indywidualnie w dowolną z dostępnych kryptowalut w Fumbi, bez konieczności interakcji z produktem Advanced Portfolios.

W pierwszej połowie roku uruchomiliśmy również trzy nowe funkcje zarządzania inwestycjami – Take Profit, Stop Loss i Buy Limit Order. Dzięki tym funkcjom możesz skutecznie zarządzać swoimi inwestycjami w Custom Choice bez konieczności ciągłego monitorowania rynku.

Wśród 10 najlepszych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej, król kryptowalut – Bitcoin – osiągnął najwyższe wyniki w pierwszej połowie roku.

Źródło: Fumbi Research

Jak wspomnieliśmy powyżej, pierwsza połowa tego roku kalendarzowego była naprawdę trudna dla altcoinów. Chociaż Bitcoin i kilku dużych graczy utrzymało stabilność, rynek altcoinów jako całość doświadczył znacznego załamania, któremu towarzyszył spadek płynności, realizacja zysków i odpływ kapitału z bardziej ryzykownych projektów. Wiele mniejszych kryptowalut doświadczyło znacznego spadku zaufania inwestorów, czy to z powodu słabej tokenomiki, kwestii technicznych, czy też przesadnych oczekiwań, które się nie zmaterializowały.

Dla niektórych konkretnych kryptowalut pierwszy kwartał 2025 r. był jednak szczególnie trudny. Ich wartość spadła o ponad 70%, często z powodu kombinacji czynników – od nagłych wyprzedaży, przez niekorzystne nastroje rynkowe, po spekulacje na temat braku płynności niektórych kryptowalut. W poniższej sekcji przedstawiamy przegląd TOP 5 aktywów o największych spadkach w pierwszej połowie roku, wraz z uzasadnieniem tej sytuacji.

Źródło: Fumbi Research

🔻 OM (Mantra): –95,18 %
Mantra znalazła się w stanie skrajnej wyprzedaży, gdy podczas jednego weekendu cena gwałtownie spadła z około $6 do $0,50. Spadek ten wywołała seria likwidacji pożyczek zabezpieczonych tokenami OM. Duża część tokenów była skoncentrowana w rękach mniejszości, co umożliwiło szybki „dumping”. Słaba płynność rynku tylko pogorszyła sytuację – przy masowych przemieszczeniach między giełdami i różnych parametrach pożyczek uruchomił się łańcuch automatycznych sprzedaży.

🔻 ai16z: –91,4 %
Token oparty na sztucznej inteligencji doświadczył gwałtownego wzrostu, a następnie równie gwałtownej wyprzedaży. Wielu inwestorów zrealizowało zyski po ekstremalnym wzroście wartości (+500 %), a wskaźniki techniczne sygnalizowały słabnący trend. Ponadto cały sektor tokenów AI przeszedł do fazy korekty po wcześniejszym hype.

🔻 DYM (Dymension): –85,07 %
Token DYM ucierpiał głównie z powodu utraty zainteresowania nowymi blockchainami typu „layer 1”. Inwestorzy zaczęli unikać ryzykownych projektów, które nie wykazywały wyraźnego wzrostu bazy użytkowników ani adopcji. Wartość zablokowanych aktywów (TVL) na Dymension gwałtownie spadła, co obniżyło zaufanie rynku i doprowadziło do dalszej sprzedaży.

🔻 MOVE (Movement): –82,71 %
Token MOVE ucierpiał z powodu problemów związanych z platformą Movement Labs, która wykorzystuje technologię Move VM (pierwotnie opracowaną dla projektu Diem od Meta). Choć projekt przyciągnął uwagę dzięki nowoczesnemu podejściu do skalowania i interoperacyjności w ekosystemie Ethereum, po wprowadzeniu tokena na giełdy okazało się, że to klasyczny scenariusz „sell-the-news”. Inwestorzy, którzy posiadali tokeny z przedsprzedaży, zaczęli masowo realizować zyski, przy czym brakowało wystarczającego popytu ze strony nowych użytkowników. Cena więc załamała się już w pierwszych tygodniach handlu.

🔻 BEAM (BEAM): –79,98 %
Token BEAM zmagał się z długotrwałym spadkiem, głównie z powodu słabego rozwoju i niewystarczającej komunikacji ze strony zespołu. Choć projekt pozostaje technicznie aktywny, nie zdołał przekonać rynku do swojej wizji. W połączeniu z ogólną wyprzedażą altcoinów znalazł się pod silną presją sprzedażową.

Zaawansowane Portfolio

Produkt Zaawansowane portfolio pozwala naszym klientom tworzyć i modyfikować własne portfele kryptowalut. Mogą oni wybierać spośród ponad 110 kryptowalut i przypisywać wagi do każdej kryptowaluty w swoim portfelu w zależności od tego, jaką część tej kryptowaluty chcą mieć w swoim portfelu.

Ponadto mogą oni również wybierać spośród tematycznych szablonów inwestycyjnych – koncentrujących się na określonych obszarach rozwoju w świecie kryptowalut. Niezależnie od tego, czy interesuje Cię DeFi, Gaming czy Sztuczna Inteligencja (AI) – te i różne inne szablony inwestycyjne można znaleźć w naszym produkcie Advanced Portfolios.

Spośród wszystkich aktywów dostępnych w produkcie Advanced Portfolios, kryptowaluta Maker (MKR) radziła sobie najlepiej w pierwszej połowie 2025 r., wzrastając o ponad 14% od początku roku do 30.06.2025 r. Kilka innych aktywów również radziło sobie dobrze, chociaż pierwsza połowa roku była bardzo trudna dla altcoinów. Listę TOP 5 najskuteczniejszych aktywów w tym produkcie można znaleźć na poniższym wykresie.

Źródło: Fumbi Research

Staking Portfolio

Staking Portfolio przeżywał naprawdę ciężkie chwile w ciągu ostatnich sześciu miesięcy. Portfel ten, składający się z altcoinów opartych na algorytmie konsensusu Proof-of-Stake, nie był w stanie utrzymać swojej pozycji rynkowej w czasach umacniającej się dominacji Bitcoina i spadku poszczególnych altcoinów. Z tego powodu portfel ten spadł o 52,7% od początku roku, a niektóre altcoiny wchodzące w jego skład, takie jak POL, XTZ i MINA, spadły o ponad 70%.

Zaletą tego portfela są jednak nadal regularne nagrody – nawet jeśli wartość poszczególnych kryptowalut spada, nasi użytkownicy otrzymują regularne nagrody bezpośrednio w kryptowalutach. Oznacza to, że chociaż bezwzględna wartość ich kryptowalut spada, liczba poszczególnych kryptowalut rośnie. Może to spowodować, że portfel nadal będzie mile zaskoczony, jeśli powtórzy się „sezon altcoinów”, tak jak miało to miejsce na przykład w 2017 lub 2021 roku.

Źródło: Fumbi Research

Jednocześnie w pierwszej połowie roku Fumbi przeprowadziło restrukturyzację tego portfela, która obejmowała wycofanie z obrotu kryptowalut Secret Network (SCRT) i Kava (KAVA), które w dłuższej perspektywie znacznie spadły i doświadczały coraz niższej płynności i aktywności w swoich sieciach. W związku z tym Rada Inwestycyjna Fumbi podjęła decyzję o usunięciu tych kryptowalut, które zostały zastąpione znacznie bardziej płynnymi kryptowalutami o znacznie wyższej kapitalizacji rynkowej – a mianowicie kryptowalutami Solana (SOL) i Injective (INJ), które znajdują się wśród 50 najlepszych kryptowalut pod względem kapitalizacji rynkowej i można je również obstawiać.

Wykorzystaj okazję i zainwestuj w kryptowaluty już dziś

Rynki ponownie nabierają tempa, a wszystko wskazuje na to, że druga połowa roku będzie bardzo dynamiczna i pełna interesujących wydarzeń. Z Fumbi możesz inwestować łatwo, bezpiecznie i już od 50 €. Niezależnie od tego, czy jesteś początkującym, czy doświadczonym inwestorem – znajdziesz produkty dopasowane do swoich celów i poziomu ryzyka.

Zacznij już dziś – przyszłość należy do tych, którzy działają na czas.

INWESTUJ W FUMBI